“Динамический ценовой и временной анализ”. Перевод

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Расчет календарных дней</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Эта таблица поможет Вам легко РАССЧИТАТЬ время в календарных днях.

<b>Важно</b>: Вы должны внести поправку для 29 февраля високосного года.

<b>Пример 1. Время между двумя днями одного и того же года</b>:
С 3 апреля по 3 июля
3 Июля = 184
3 Апреля = 93
Разница = 91 день

<b>Пример 2. Поиск будущей даты в том же году</b>:
19 февраля плюс 144 дня
19 февраля = 50
= 50+144 = 194
13 июля = 194

<b>Пример 3. Нахождение будущей даты в другом году</b>:
3 июля плюс 216 дней
3 июля = 184
= 184+216 = 400
через 365 = 400-365 = 35 в следующем году
4 февраля = 35

<b>Пример 4. Расчет дней между 21 сентября 1987 г. и 3 февраля 1994 г.</b>:
21 сентября = 264 31 декабря = 365 365-264 = 101
1988-1993 гг. 6 лет на 365 365х6 = 2190
Високосные годы 1988 и 1992 2
3 февраля = 34 добавить 34 34
<b>Всего дней между 21/9/87 и 3/2/94 = 2327</b>

 

<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>CALENDAR DAY COUNTER</b> – Таблица расчета календарных дней

 

<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>FUTURE DATES TO MONITOR</b> – Будущие даты для наблюдения

 

<div align="center"><!--sizeo:3--><span style="font-size:12pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>13

Прогнозирование Будущих Ценовых Уровней Изменения Тренда</b><!--sizec--></span><!--/sizec--></div>

В главе 3 <b>“Методы определения цен”</b> даны основы следующих методик.

Существует так много способов соотношения максимальных и минимальных цен друг с другом, что просто голова идет кругом. Как только Вы начинаете проецировать краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ценовые уровни, количество возможных способов становится бесконечным.

С чем мы должны работать, так это с Волнами Эллиотта и Методиками Ганна, применив их к волнам одного порядка.

Мы будем использовать следующие методы Волн Эллиотта, Ганна и Гилмора:
1. Расширения предыдущего диапазона.
2. Проекции чередующихся волн.
3. Проекции внутренних волн.

Как только Вы закончите все расчеты, Вы должны будете оценить результаты с точки зрения логики.

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Давайте определим цель</b>:<!--sizec--></span><!--/sizec-->

<b>Прогнозирование ценовых уровней сопротивления на растущем рынке.</b>

Лучший способ продемонстрировать мой метод – это заново произвести расчеты, которые я сделал с индексом Sydney Share Price Index перед моим выступлением на SFO Expo в Мельбурне в понедельник 5 мая 1997 года.

<b>На Expo я выступил с 50-минутной лекцией о Принципах Волн Эллиотта. Я утверждал перед аудиторией около 250 человек, что моя позиция на текущем рынке была бычьей, а моей следующей основной ценовой целью для фьючерса с поставкой в ближайший месяц была отметка 2820. Непревзойденный на тот момент максимум рынка случился только неделей раньше на отметке 2526, что на 6 пунктов выше максимума 19 февраля 1997 года.</b>

Я заметил, что на тот момент в аудитории было очень много людей, открывших медвежьи позиции.

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Ценовые Уровни Сопротивления, Основанные на Прошлых Диапазонах</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Шаг первый – необходимо рассчитать уровни ПРОЕКЦИЙ всех РАСШИРЕНИЙ и ЧЕРЕДУЮЩИХСЯ волн среднесрочных диапазонов.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>Ratio expansion levels</b> - Уровни расширений для разных коэффициентов
<b>DIRECT EXPANSION 1991-94 RANGE FOR FUTURE RESISTANCE LEVELS</b> – Прямое расширение диапазона 1991-1994 гг. для определения будущих уровней сопротивления


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>Еxpansion levels</b> - Уровни расширений
<b>RATIO EXPANSION OF THE 1992 HIGH - 1994 HIGH RANGE RESISTANCE</b> – Уровни сопротивления коэффициентов расширения диапазона с максимума 1992 по максимум 1994

 

Каждый график и уровни ценовых проекций говорят сами за себя. Как только расчеты будут сделаны, ищите кластеры на одних и тех же ценовых уровнях.

Вы должны помнить, что еще до выполнения этих расчетов мы уже располагаем знаниями о существовании ГЕОМЕТРИЧЕСКИХ СООТНОШЕНИЙ между используемыми диапазонами.


<div align="center"> </div>


Сильнейшие уровни сопротивления с тремя совпадениями:
2760-69 2820-2827

Следующие вероятные уровни с двумя совпадениями:
2878-2881 2960 3051-3 3094-99


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>Expansion levels</b> – Уровни расширений
<b>EXPANSION RATIOS OF THE 1992-1994 RANGE PROJECTED UPWARDS</b> – Коэффициенты расширений диапазона 1992-1994, спроецированные вверх

 

<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>PROJECTION LEVELS IN RATIOS OF 1184</b> – Проецируемые уровни в соотношении к 1184
<b>RATIOS OF 1184 PROJECTED FROM 1793 LOW</b> – Соотношения от 1184, отложенные от минимума в точке 1793
<b>ALTERNATE PRICE PROJECTION OF 1184 POINTS FROM 1793 LOW</b> – Чередующиеся ценовые проекции точки 1184, отложенные от минимума в точке 1793

Интересно отметить, что проекции диапазона на рисунках, помещенных на этой странице, соединились в точках 2524 и 2519 на соотношениях 0.618 и 0.707.

Следующее гармоничное соотношение 1.000 на рисунке ниже выпадает в точке 2820.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>ALTERNATE WAVE PROJECTION 1992-94 RANGE FROM THE 1994 LOW</b> – Чередующиеся волновые проекции диапазона 1992 – 1994 от минимума 1994 г.

 

<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>EXPANSION OF 1994-1996 RANGE FOR FUTURE RESTISTANCE LEVELS</b> – Расширение диапазона 1994 -1996 для определения будущих уровней сопротивления

РИТМИЧЕСКИЕ проекции, изображенные на рисунках на этой странице – это соотношения 0,786 и 1,272 в точках 2830 и 2825.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>ALTERNATE WAVE PROJECTION 1994-1996 RANGE FROM JULY 1996 LOW</b> – Чередующиеся волновые проекции диапазона 1994-1996 от минимума июля 1996 г.

 

<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>EXPANSION OF INTERMEDIATE DEGREE RANGE JULY 1996 – FEBRUARY 1997</b> – Расширение среднесрочного диапазона с июля 1996 по февраль 1997

Когда я начал усиленно изучать геометрию КРАТКОСРОЧНОГО ПОРЯДКА, я обнаружил двойное попадание в точке 2827, являющуюся проекцией соотношения 0.707 (см. рисунок вверху этой странице) и диагональную проекцию соотношения 2.236 на рисунке внизу страницы.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>INTERNAL PRICE PROJECTIONS (DIAGONAL See 3.2, 3.4)</b> – Внутренние ценовые проекции. Диагональ (см. Разделы “Динамические Соотношения Цен” и “Диагональные Соотношения Цен”)

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Сводная таблица графиков 13.01 – 13.09 (всех предыдущих графиков в 13-й главе)</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->


<div align="center"> </div>


Целевые цены, рассчитанные в диапазоне 2760-2773, присутствуют на 6 из 9 графиках, а диапазон 2820-2830 был спроецирован на 8 из 9 графиках.

Это не демонстрация постфактум, доказательством чего служат видеозаписи не только моего выступления на выставке Sydney Futures Exchange 5 мая 1997 года в Мельбурне, но и моего собственного Семинара по Динамическим методам Торговли с помощью Времени и Цены в Мельбурне в субботу 10 мая 1997. В обоих этих случаях я говорил, что мой следующей основной ценовой целью для фьючерса с поставкой в ближайший месяц на индексе SPI станет отметка 2820. Это факт, который “выбит на камне”, а расчеты были сделаны <b>на 5 месяцев раньше</b>.

В конечном счете, рынок превысил ожидания и достиг цели на отметке 2827 (внутридневный максимум) 2 октября 1997 года, а через 26 дней упал на 617 пунктов.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>SHARE PRICE INDEX MADE HIGH AT 2827 ON OCTOBER 2nd 1997</b> – Индекс Share Price Index образовал максимум на уровне 2827 2 октября 1997 г.

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Сводная таблица графиков 13.01 – 13.09 (всех предыдущих графиков в 13-й главе)</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->


<div align="center"> </div>


Целевые цены, рассчитанные в диапазоне 2760-2773, присутствуют на 6 из 9 графиках, а диапазон 2820-2830 был спроецирован на 8 из 9 графиках.

Это не демонстрация постфактум, доказательством чего служат видеозаписи не только моего выступления на выставке Sydney Futures Exchange 5 мая 1997 года в Мельбурне, но и моего собственного Семинара по Динамическим методам Торговли с помощью Времени и Цены в Мельбурне в субботу 10 мая 1997. В обоих этих случаях я говорил, что мой следующей основной ценовой целью для фьючерса с поставкой в ближайший месяц на индексе SPI станет отметка 2820. Это факт, который “выбит на камне”, а расчеты были сделаны <b>на 5 месяцев раньше</b>.

В конечном счете, рынок превысил ожидания и достиг цели на отметке 2827 (внутридневный максимум) 2 октября 1997 года, а через 26 дней упал на 617 пунктов.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>SHARE PRICE INDEX MADE HIGH AT 2827 ON OCTOBER 2nd 1997</b> – Индекс Share Price Index образовал максимум на уровне 2827 2 октября 1997 г.

 

<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>PRICE PROJECTION LEVELS FOR FUTURE HIGH TARGETS</b> – Уровни ценовых проекций для определения целей будущих максимумов
<b>Sydney Share Price Index 1st Month</b> – Индекс Sydney Share Price Index, 1-й месяц
<b>Examine these tables for price clusters once the Sydney Share Price Index trades higher than the 2827 high</b> – Проверьте таблицу на наличие ценовых кластеров (групп цен), если Sydney Share Price Index торгуется выше максимума 2827
<b>START</b> – Начало
<b>END</b> – Окончание
<b>FROM</b> – От
<b>RANGE</b> – Диапазон
<b>D-A-I WAVE</b> - Прямые - чередующиеся – внутренние волны

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Прогнозирование с использованием процентных изменений цены</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

В дополнение к только что описанной методике ценовых проекций Вы можете проверить ваши расчеты, подсчитав важные уровни процентных изменений от основных максимумов и минимумов.

Для прошлых максимумов и минимумов достаточно характерно “КВАДРИРОВАТЬ” соотношения подъемов и падений с будущими изменениями уровней тренда.

Индекс Sydney Share Price Index совершил рост ровно на 100% от минимума в 1991 г. до максимума в 1994 г. Это могло бы служить мне подсказкой, что любое будущее “квадрирование” этих двух уровней, т.е., минимума 1991 года на отметке 1184 и максимума 1994 года на отметке 2368 было бы важным. Например, уровень 150% от минимума в 1991 году - это тот же уровень, что и 25% роста от максимума на отметке 2960 в 1994 году. Точно также 200% и 50% дали бы ценовую цель на отметке 3552.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>FUTURE TIME CYCLES</b> – Будущие временные циклы
<b>PROJECTING FUTURE PRICE LEVELS BY SQUARING OLD LOWS AND HIGHS</b> – Проецирование будущих ценовых уровней методом “квадрирования” старых минимумов и максимумов

Такие же принципы применимы для “квадрирования” процентного снижения к минимумам (см. главы “Процентная Коррекция Цены” и “Уровни Ценовой Коррекции Предыдущего Диапазона по Ганну”). Самый сильный уровень падения - 50% падения значения.

Я добавил таблицу процентного роста важных максимумов и минимумов индекса SPI от минимума 1991 г. до минимума в октябре 1997 г. Вы можете найти кластеры уровней и оценить их будущие взаимоотношения с методами ценовых проекций.

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Прогнозирование Ценовых Уровней на падающем Рынке (2-ое Издание)</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Расчеты ценовых коррекций для существенных диапазонов начинайте с максимума.

Ищите уровни, общие для двух или более диапазонов.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>PRICE RETRACEMENT LEVELS OF CRITICAL RANGES FOR SUPPORT</b> – Уровни ценовых коррекций важных диапазонов в качестве поддержки


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>SUPPORT ON LOWER CHANNEL</b> – Поддержка в области нижней границы канала

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Как Спрогнозировать Поддержку в следующем Медвежьем Рынке для индекса SPI (2-ое Издание)</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Сейчас 18 февраля 1999 года, и я вношу некоторые добавления к этой главе для второго издания. 4 февраля 1999 года образовался максимум на индексе SPI на отметке 2963. Это случилось ровно через 5 лет после максимума в 1994 году.

К тому времени еще не было подтверждения, что этот максимум – это основной максимум бычьего рынка, хотя если вы просмотрите все предыдущие расчеты, то увидите, что уровень 2960 был точкой критического сопротивления в этой рыночной структуре.

Первое, что Вам нужно сделать для прогнозирования поддержки следующего ОСНОВНОГО медвежьего рынка - это взять последний основной диапазон, направленный вверх, и рассчитать относительные уровни коррекции. Этот диапазон начинается с минимума 1 сентября 1998 года на отметке 2360. Потом Вы можете взять основные диапазоны, начинающиеся с:

28 октября 1997 года - минимум 2210
17 июля 1996 года - минимум 2086
23 ноября 1994 года - минимум 1793
16 ноября 1992 года - минимум 1341
17 января 1991 года - минимум 1184
11 ноября 1987 года - минимум 1054
Минимум контракта 485

Реалистическими были бы ожидания 38.2%-й коррекции диапазона, начинающегося с минимума на отметке 1184 и до последнего максимума.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>RANGES TO USE FOR PRICE RETRACEMENTS IN A BEAR MARKET</b> – Диапазоны, использующиеся для расчета ценовых коррекций на бычьем рынке

<b>FUTURE TIME CYCLES</b> – Будущие временные циклы

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Предыдущие Диапазоны Медвежьих Рынков и Проценты Снижений</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Ваше знакомство с точками и процентными изменениями снижений на предыдущих медвежьих рынках одинаковых уровней пойдет Вам на пользу, так как будущие снижения, скорее всего, будут соотноситься с одним или более из них.

Вот, к примеру, основные медвежьи рынки и резкие падения, которые случились на индексе <b>Share Price Index</b>:


<div align="center"> </div>


Распространенными являются падения по величине в интервале от 19% до 24%, и они должны рассматриваться как минимальная цель на любом будущем медвежьем рынке.

Я бы также привел примеры и для индекса <b>All Ordinaries Index</b> для наличного рынка и также бы за ними понаблюдал.


<div align="center"> </div>


Я недавно наблюдал интересное совпадение: Вы можете сложить некоторые из этих величин вместе и соотнести полученные суммы. К примеру, 275 + 303 + 587 = 1165, 587 + 342 + 535 = 1464 и 303 + 1163 = 1466.

В любом случае никогда не забывайте про Теорию Волн Эллиотта, которая гласит, что любое основное падение цен должно закончиться в районе четвертой волны младшего уровня. На Австралийском рынком акций (Australian Share Market) это могло бы случиться где-то между максимумом 1994 года на отметке 2368 и минимумом 1994 года на отметке 1793, основываясь на индексе Share Price Index.

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Broken Hill Proprietary Ltd (Обновленная версия)</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

В предыдущей главе этой книги я привел в качестве примера компанию ВНР, что бы продемонстрировать методы исчисления Волн Эллиотта. На момент выхода первого издания данного руководства ВНР закрепилась на медвежьем рынке, который начался с двойного максимума на отметке $20.05 20 июня 1997 года. Смотрите раздел “Корректирующие Четвертые Волны”, который был написан больше года назад.

На протяжении прошлого года падение продолжалось параллельно с основной внутренней реструктуризацией компании. 15 декабря 1998 года ВНР образовала минимум на отметке $10.62 и продержалась на этом уровне поддержки более двух месяцев.

Похоже, что дальнейшее падение было приостановлено, а техническая позиция выглядела идеальной, поскольку 50%-ная коррекция для четвертой волны основного уровня закончились в области 4-ой волны младшего уровня.

С другой стороны, если в качестве следующего уровня поддержки выбран минимум на отметке $10.62, то это 50%-ная коррекция диапазона вверх с минимума 1974 года или 50%-ное снижение по величине от максимума 20 июня 1997 года.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>50% RETRACEMENT</b> – 50%-ная коррекция

 

<!--sizeo:3--><span style="font-size:12pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><div align="center"><b>14

ПЛАНЕТАРНЫЕ ЦИКЛЫ</b></div><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Сезоны весна, лето, осень и зима, которые существуют на Земле, являются прямым следствием вращения нашей планеты вокруг Солнца. Приливы и отливы – это результат действия гравитационных сил Луны, вращающейся по орбите вокруг Земли.

Существует ряд понятий, называемых <b>финансовой астрологией</b>, согласно которым рыночные циклы могут быть предсказаны на основе планетных циклов и планетных аспектов.

Я лично наблюдал случаи, когда отрезок бычьего или медвежьего тренда заканчивался в год Меркурия, Венеры или Марса или в период их соотношений. Я не очень уверен, что эту информацию следовало бы использовать в анализе, но, тем не менее, я дам Вам необходимые сведения.

<b>Планетарные Годы</b>

Планеты нашей солнечной системы вращаются вокруг Солнца по орбите. Список планеты в порядке их удаленности от Солнца:


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>SUN</b> - Солнце
<b>Названия планет (по порядку как на рисунке)</b> – Меркурий, Венера, Земля, Марс, Юпитер, Сатурн, Уран, Нептун, Плутон

Планеты движутся вокруг Солнца по эллиптическим орбитам, ускоряя и замедляя движение по кругу в 360 градусов относительно календарных дней.

Это означает, что часть года, например, 90⁰ орбиты, будет длиннее или короче в календарных днях, чем другой сегмент в 90⁰.

Новичкам в финансовой астрологии важно понимать, как нанести на график положение планет. Для этого мы пользуемся Эфемеридами.

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Гелиоцентрические координаты планет</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

CycleTrader содержит эфемериды для нанесения координат планет, вычисленных в период между 4000 г. до нашей эры и 4000 г. нашей эры.

Положение 0⁰ (градусов) на круге соответствует положению Земли и Солнца в период 22 сентября (равноденствие), 90⁰ – 22 декабря (солнцестояние), 180⁰ – 21 марта (равноденствие), 270⁰ – 21 июня (солнцестояние).

<b>Равноденствие</b> происходит два раза в год, когда Земля находится в одной плоскости, т. е. точно на оси с Солнцем. В это время продолжительность дня и ночи одинакова.

<b>Солнцестояние</b> происходит дважды в год и показывает, когда Земля максимально наклонена по отношению к Солнцу. Это или самые короткие, или самые длинные световые дни года в зависимости от того, на какой стороны экватора Вы живете.

В. Д. Ганн утверждал, что дни равноденствия и солнцестояния являются важными датами естественных циклов, когда возможны изменения тренда на сезонных рынках.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>HELIOCENTRIC SUN ANGLES</b> – Гелиоцентрические солнечные углы

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Геоцентрические координаты планет</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Геоцентрические координаты планет – это координаты планет относительно Земного наблюдателя, смотрящего на расположение планет.

Положение Солнца в 0⁰ (градусов) соответствует 21 марта, дню равноденствия. Углы между Солнцем и Землей отличаются от гелиоцентрических координат на 180 градусов.

Координаты других планет относительно Земли следует вычислять с помощью векторов их гелиоцентрического положения относительно Солнца и расположения Земли.

Большинство известных мне работ по финансовой астрологии используют в своей основе геоцентрические планетарные циклы. Такой подход доступно излагается в книгах Дональда Брэдли “Прогнозирование рынка акций” (Donald Bradley, “Stock Market Prediction”) и Л. Дж. Дженсена “Астроэкономика” (L.J.Jensen, “Astro-economics”).

<b>Астроэкономика</b> – это наука о регулярно повторяющихся экономических циклах с учетом их связей с положениями планет. Некоторые научные школы разработали способы оценки планетарных аспектов, как положительных, так и отрицательных. Результаты сравниваются с прошлыми и будущими прогнозами, основанными на прошлых наблюдениях.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>GEOCENTRIC SUN ANGLES</b> – Геоцентрические солнечные углы