Технический анализ от Dukascopy Bank SA

EUR/USD тетсирует значительный нисходящий тренд



"Вскоре мы увидим резкое изменение в цене евро и, возможно, увидим проверку $1.39."
- Bank of the West (по материалам Reuters)

Перспективы пары
EUR/USD продолжает расти и вскоре бросит вызов долгосрочной линии сопротивления нисходящего тренда, которая обеспечивает медвежье настроение по валютной паре. Если восходящий импульс не будет остановлен, у курса будет хорошая для проверки недавнего октябрьского пика на 1.3834. Затем дополнительное бычье настроение может поднять курс до 1.40, так как на пути не будет значительных сопротивлений, препятствующих росту.

Настроение трейдеров
Как упоминалось ранее, тенденция изменения настроения на более негативное по отношению к EUR/USD осталась. Доля длинных позиций уже сократилась до 41%, в то время как медвежьи позиции с недавних пор набирают популярность. В то же время, разница между ордерам на покупку (53%) и продажу (47%) остаётся более менее стабильной.

 

GBP/USD готова к росту



"Похоже, что стерлинг продолжит расти против доллара, даже если доллар выглядит немного перепроданным. Люди продолжат говорить о преодолении или проверке $1.65 в краткосрочной перспективе, даже при том что мы только недавно преодолели $1.64."
- Canadian Imperial Bank of Commerce (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Учитывая то, что GBP/USD только что преодолел ряд важных сопротивлений, ожидается дальнейшее удорожание стерлинга. Как только месячный R1 на 1.6554 будет пройден, валютная пара откроет путь к максимумму 2011 года на 1.6745, но мы должны опасаться возможности отступления пары до слияния нисходящей линии поддержки и месячной точки разворота на 1.6206/04.

Настроение трейдеров
Наряду со швейцарским франком, фунт является одной из самых редко покупаемых валют - только в 26% сделок. Соответственно, количество длинных позиций по GBP/USD значительно меньше, чем количество медведей, которые на данный момент составляют 71% рынка.

 

USD/JPY делает шаг назад



"Мы почувствовали, что речь Булларда готовит рынок к мартовскому или предмартовскому сокращению."
- Citi (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
USD/JPY вчера не смогла преодолеть локальный пик (3 декабря) и в результате соскользнула с недельной точки разворота. Даже если откат увеличится, несмотря на сигналы "на покупку" большинства технических индикаторов, это не должно изменить положительной перспективы по паре. Пока ключевые поддержки на 100.95/26 и 99.24/12 остаются невредимы, спрос должен оставаться сильным.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что был заметный спад в цене доллара США, нет ощущения, что участники рынка SWFX спешат воспользоваться падением. Их доля увеличилась только на один процент, хотя, по сравнению со вчерашними данными, доля ордеров, выставленных на покупку, стремительно упала на пять процентных пункта до 79%.

 

USD/CHF движется к 0.8780/53



"Падение доходности гособлигаций США увеличило давление на доллар. Несмотря на то, что ФРС собирается сократить стимулирование, пока что это не кажется неизбежным."
​- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
В то время как недельный S2 не смог остановить валютную пару, выглядит, что USD/CHF нашла поддержку на 0.8856/51. Тем не менее, этот уровень скорее всего также будет нарушен в ближайшее время - распродажа скорее всего сохранится до тех пор, пока курс не достигнет 0.8780/53, хотя существует вероятность того, что она может растянуться до 0.8650 прежде, чем падение полностью остановится.

Настроение трейдеров
На данный момент три из четырёх трейдеров считают, что доллар США вырастет по отношению к швейцарскому франку. С другой стороны, вчера 72% участников рынка SWFX держали длинные позиции. Распределение между ордерами на покупку и продажу по USD/CHF является 69% к 31% соответственно.

 

EUR/USD торгуется на ключевой линии тренда



«Мы вступили с рекомендациями коротких позиций по EUR/USD в среду, целью было понижение до 1.32, а наш стоп мы поставили на уровне 1.3975. Мы считаем, что разница в курсе, вероятно, вновь будет расти против евро в ближайшее время».
- BNP Paribas (по материалам CNBC)

Перспективы пары
На данный момент EUR/USD пробивает себе путь сквозь жесткую зону снабжения, что была создана сопротивлением основного нисходящего тренда и недавним пиком. Ради подтверждения своих бычьих намерений валютной паре придётся разместиться над отметкой 1.3847/15. До того момента прогнозы будут оставаться негативными, даже при том, что суточные и недельные технические индикаторы продолжают указывать на повышение.

Настроение трейдеров
Поскольку темпы изменения курса в последнее время заметно замедлились, распределение между длинными и короткими позициями пока не подпадало ни под какие-либо заметные вариации. В настоящий момент 41% участников рынка предполагает, что евро поднимется, тогда как большинство (59%) верит в альтернативный сценарий.

 

GBP/USD отступает обратно вниз




«В среднесрочной перспективе мы будем придерживаться бычьей тенденции к стерлингу против евро, ввиду разницы между перспективами экономики для Еврозоны и Великобритании. Для нас стерлинг по-прежнему останется самой результативной европейской валютой».
- Nomura (по материалам Reuters)

Перспективы пары
GBP/USD не смогла удержать восстановление, но её пока сдерживает поддержка на 1.6415/1.6355, что подразумевает сомнительность увеличения текущего понижения до уровня 1.6206/04. Если распродажа, тем не менее, устоит, тогда линии поддержки нисходящего тренда и месячной точке разворота смогут ограничить понижение и, следовательно, отправить валютную пару обратно к последнему пику.

Настроение трейдеров
Трейдеры SWFX в большинстве игнорируют тот факт, что стерлинг стал дешевле и они не хотят воспользоваться этим – доля длинных позиций остаётся крайне низкой, а именно 27%, тогда как 73% из них считает, что медвежий потенциал пары еще не полностью реализован.

 

USD/JPY стабилизируется на 102.70



«Могут изъять некую прибыль, учитывая слабость японской биржи. Эти частичные рикошеты у иены должны рассматриваться как возможность для продажи и валюта может ослабнуть до 110 иен за доллар в следующем году».
- UniCredit Bank AG (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Паре, похоже, удалось зацепиться за восходящую линию поддержки на 102.70 и вероятно таким образом она продолжит подъём до ближайшего значительного сопротивления на 104.12/103.68, о чём нам говорят индикаторы на суточных и месячных графиках. Если эта помеха будет преодолена, следующей целью станет 104.92 – уровень, зафиксированный в январе 2008 года.

Настроение трейдеров
Настроение трейдеров по отношению к валютной паре остаётся умеренно бычьим – на момент составления отчёта 58% позиций является длинными, а 42% из них – короткими. Между тем, количество ордеров на покупку выросло на четыре процента обратно до 83%, что свидетельствует о вероятном сохранении сильного спроса на доллар.

 

USD/CHF соблюдает 0.8851/33



«Идея введения сокращения в декабре по-прежнему вызывает много вопросов в мозгах рынка по множеству поводов».
- HSBC (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Хотя прямо сейчас и кажется, что пару USD/CHF неплохо поддерживает уровень 0.8851/33, у неё есть огромный риск снизиться. Ожидается, что доллар сохранит своё положение, по крайней мере, пока курс не подойдёт до 0.8780/53, где более недавняя (в силе, начиная с конца июля) линия нисходящего тренда создаёт зону спроса.

Настроение трейдеров
Даже при том, что процент длинных позиций сократился на 4%, подавляющее большинство (71%) участников рынка по-прежнему делает ставку на сверхдоходность доллара по отношению к швейцарскому франку, что в свою очередь является одной из самых менее предпочитаемых валют среди трейдеров.

 

EUR/USD подтвердила 1.3777



"Для того чтобы евро начал падать вниз, нам определённо надо чтобы ЕЦБ двигался в сторону более мягкой политики."
- Societe Generale SA (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Учитывая, что вчера валютная пара не смогла преодолеть ключевое сопротивление на 1.3777, некоторые недельные технические индикаторы стали медвежьими, это означает, что на данный момент вероятность ралли падает. Ближайшая поддержка находится на 1.3711, но не похоже, что её тест способен привести к сильному импульсу вверх; вместо этого нам бы следовало сконцентрироваться на 100 и 200-дневных скользящих средних как на среднесрочных целях.

Настроение трейдеров
Несмотря на изменение в тренде пары, настроение рынка к EUR/USD остаётся неизменным - 41% открытых позиций являются длинными, а большинство (59%) - короткими. Касательно ордеров, 45% выставлены на покупку и 55% на продажу евро против доллара США.

 

Пару GBP/USD тяготит к 1.6206/04



"Шансы сокращения программы ФРС в декабре возросли."
- BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Январский максимум на 1.6390 оказался ненадёжным уровнем поддержки и позволил паре упасть до 20-дневного простого скользящего среднего, которое считается недостаточно сильным, чтобы полностью остановить распродажу. С другой стороны, ожидается, что комбинация месячной точки разворота и существенной поддержки в лице нисходящего тренда на 1.6206/04 остановит дальнейшее развитие медвежьей свечки и восстановят положительные перспективы по валютной паре.

Настроение трейдеров
Разница между количеством длинных и коротких позиций сократилась, но настроение по валютной паре по-прежнему остаётся медвежьим - 72% трейдеров считают, что она уже достигла своего высшего уровня и поэтому должна начать понижаться, хотя стерлинг стремительно набирает популярность в своих других кроссах.

 

USD/JPY сталкивается с майским максимумом



"Я думаю, многие предполагают, что доллар вырастет выше 104 за этот год, но у него могут возникнуть трудности в достижении этого уровня."
- Masashi Murata, Brown Brothers Harriman (по материалам Reuters)

Перспективы пары
USD/JPY наконец-то достиг майского максимума, но сейчас для курса может быть проблематично преодолеть зону предложения между месячным R1 на 104.12 и 103.74. Таким образом, существует большая вероятность появления на графике медвежьих свечей, несмотря на то, что на данный момент дневные и месячные показатели являются сильно бычьими. Линия восходящего тренда, которая вела пару вверх с начала ноября, является первой и основной линией защиты.

Настроение трейдеров
Сейчас распределение между бычьими и медвежьими участниками рынка - 57% к 43%, что означает, что большинство трейдеров предвидят дальнейшее удорожание доллара США по отношению к японской йене. Что касается ордеров, доля, выставленная на покупку, выросла с 83% до высокой отметки в 89%.

 

USD/CHF подскочила до месячного S2




Такие темы как укрепления роста экономики США, ​настороженности инвесторов и фиксирования прибыли были основными на протяжении последних нескольких дней и мы не ожидаем крупных изменений перед предстоящей встречей Федерального комитета по открытым рынкам США, особенно учитывая отсутсвие важных экономических событий."
- Credit Agricole (по материаам CNBC)

Перспективы пары
USD/CHF на данный момент подвергается бычьей коррекции, которая должна завершиться либо на уровне месячного S2, либо на 0.8930 (минимум февраля 2012 года). Затем, как предсказывают дневные технические индикаторы (пять из восьми дают сигналы на продажу), курс, скорее всего, возобновит движение к 0.8780/53, но сперва должен будет преодолеть поддержку на 0.8851/31.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что швейцарский франк стал немного более популярным, он по прежнему остаётся оной из самых редко покупаемых валют на рынке - в среднем в 29% сделок. Такое же соотношение между быками и медведями имеет место в его паре с долларом США - 71% из всех позиций являются длинными, а 29% - короткими.

 

EUR/USD поддерживается 1.3711/1.3684



"Мы ожидаем, что тенденция улучшения данных по экономике Еврозоны продолжится."
- Commonwealth Bank of Australia (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как только валютная пара понизилась до поддержки на 1.3711/1.3684, большинство технических индикаторов на дневных графиках стали бычьими. Поэтому, до сих пор есть шанс того, что EUR/USD сможет перепроверить максимум 25 октября. Однако, не похоже, что курс продолжит расти отсюда; долгосрочная перспектива по курсу остаётся медвежьей.

Настроение трейдеров
Настроение трейдеров SWFX по отношению к EUR/USD является негативным, так как 60% открытых позиций являются коротким - только незначительное изменение от пятничных 59%. В то же время, был значительный сдвиг в распределении ордеров выставленных на покупку и продажу. Доля первых выросла с 45% на шесть процентов и теперь составляет большинство рынка.

 

GBP/USD меняет направление перед 1.6219/1.6196



"До сих пор не ясно, объявит ли ФРС сокращение стимулирования, или нет."
- AMP Capital (по материалам Reuters)

Перспективы пары
GBP/USD развернулась прямо перед скоплением поддержек на 1.6219/1.6196 и сейчас, похоже, готова проверить 1.6343/32. Если это сопротивление будет преодолено, у пары снова будет возможность проверить январский максимум, выше которого курс недавно не смог закрепиться. Однако, если эти препятствия окажутся непреодолимыми, есть большая вероятность того, что курс может понизиться до основной нисходящей линии тренда.

Настроение трейдеров
Тенденция британского фунта набирать популярность не была сохранена - он снова стал одной из самых менее востребованных валют на рынке. Во всех его кроссах только 26% предразумевают удорожание стерлинга. В частности, в GBP/USD 25% позиций являются длинными и 75% - короткими.

 

USD/JPY отступает от майского максимума



"В какой-то момент пред объявлением Федерального комитета по открытым рынкам будет сокращение длинных позиций по доллару США. Надо наблюдать [за долларом-йеной] - она покажет путь."
- Arab Bank (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Существует значительный риск того, что USD/JPY не сможет продолжать поддерживать бычью тенденцию перед лицом сопротивления, представленного майским максимумом на 103.74. Скорее всего ускоренная восходящая поддержка на 103.11 будет пробита. Затем ожидается, что доллар США упадёт через ближайшие поддержки на 102.50/30 и 101.34/17 вплоть до 100.86/54 - максимума сентября и месячной точки разворота.

Настроение трейдеров
Быки сохраняют преимущество над медведями. В то время как первые составляют 58% рынка, последние насчитывают 42%. Касательно ордеров, абсолютное большинство (84%) выставлены на покупку доллара против японской йены.

 

USD/CHF преодолевает 0.8892/90



"Бернанке отчаянно хочет начать сокращение, пока он на вахте."
- NationsShares (по материалам CNBC)

Перспективы пары
В соответствии с дневными техническими показателями, на данный момент USD/CHF пытается пробиться через 0.8892/90, который, в случае преодоления, откроет путь к 0.8813/0.8797. Там валютная пара столкнётся с жёсткой зоной спроса, созданной недельным S2 и нисходящей линией поддержки (в силе с середины апреля), которая может предотвратить дальнейшее понижение курса.

Настроение трейдеров
Несмотря на явный нисходящий тренд валютной пары в течение последних 30 дней, участники рынка SWFX остаются твёрдо убеждены, что USD/CHF вскоре развернётся - на данный момент 72% открытых позиций являются длинными. Аналогичным образом, существует значительная разница между количеством ордеров, выставленных на покупку (68%) и на продажу (32%).

 

Пару EUR/USD притягивает к себе уровень 1.3837/1.3800




Сокращение в «марте — маловероятно. Оно припадает на декабрь или январь. Все просто ждут среды».
- BMO Capital Markets (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Несмотря на недавнюю проверку основной нисходящей линии сопротивления, что должно было привести к массивной распродаже, линии поддержки на 1.3747 и 1.3711/1.3664 по-прежнему предоставляют паре надёжную опору EUR/USD. Более того, большинство суточных технических индикаторов указывают на повышение, подразумевая, что зона снабжения между 1.3837 и 1.3800, вероятно, останется под давлением быков.

Настроение трейдеров
Пропорции между длинными и короткими открытыми позициями остаются теми же, как и вчера, а именно 40% к 60%, говоря о том, что большинство трейдеров ожидает понижение курса единой европейской валюты. Что касается размещённых ордеров, разница практически отсутствует между количеством ордеров на покупку (51%) и продажу (49%).

 

Подъём пары GBP/USD затруднён уровнем 1.6343/36



«Некоторая доля импульса, который наблюдался у других валют, таких как доллар/иена, евро, стерлинг, похоже, улетучилась на данный момент, что к концу года может привести к меньшим объёмам ликвидности и к фиксации доли прибыли, что может ограничить движения».
- Credit Agricole (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Вчерашняя попытка GBP/USD подняться выше 1.6343/36 не увенчалась успехом, но валютная пара, похоже, по-прежнему выражает стремление двигаться на север, по пути к максимуму 2011 года на 1.6745/35. Однако, ей тогда прийдётся превысить отметку январского максимума на 1.6390 и отметку 1.6554/46, обе из которых представляют собой значительные области сопротивления. В случае проявления слабости, поддержки на 1.6219/04 и 1.6179/39 должны помочь курсу вернуться к ралли.

Настроение трейдеров
Тогда как трейдеры парой EUR/USD склоняются сменить собственные позиции, доля быков по паре GBP/USD, хотя и по-прежнему очень малая, существенно выросла от 25% до 36% лишь за последние 24 часа. Говоря об ордерах, 55% из них размещено на покупку, а 45% - на продажу стерлинга.

 

Паре USD/JPY грозят риски к понижению



«Первой реакцией на сокращение, возможно, станет закупка доллара. Доллар-иена может подняться над своим недавним максимумом после заявления о сокращении».
- Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Ввиду того, что пара USD/JPY не закрылась под восходящей линией поддержки, нам не стоит исключать возможность подъёма, что прорвётся через сопротивление на 103.83/74. Затем, валютной паре останется только превысить уровень 104.12/07 ради того, чтобы достигнуть 104.87. Тем не менее, если линия тренда будет нарушена, это потенциально может привести к понижению до 100.86.

Настроение трейдеров
Разрыв между количеством быков и медведей немного увеличился со времени выхода предыдущего обзора, так как доля первых теперь составляет 59%, тогда как последние занимают 41% рынка. Тем временем существует сильная поддержка доллара США — 83% ордеров размещено на его покупку против японской иены.

 

USD/CHF подходит до 0.8798/97



«Признаки восстановления становятся всё более явными, а сокращение могло бы действительно рассматриваться как хорошим поступком — признаком экономической нормализации — в случае если ФРС спустит курок на этой неделе».
- Commonwealth Financial Network (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Как и ожидалось, область 0.8892/90 не смогла поддерживать пару USD/CHF слишком долго и позволила ей понизиться до недельной поддержки S1 на 0.8850. Следующей целью для пары должна стать отметка 0.8798/97, где недельная поддержка S2 соединяется с нисходящей линией поддержки, но несмотря на это, существует хороший шанс на то, что медвежий этап может растянуться ещё ниже, к иному нисходящему тренду, что сохраняет свою актуальность со средины июля.

Настроение трейдеров
Ещё больше участников рынка решило воспользоваться преимуществами низкого курса доллара и сделало ставки на скорый разворот валютной пары — процентная доля длинных позиций выросла до 74%. Тем временем доля ордеров на покупку увеличилась на один процент до отметки 69%.