Ежедневный технический обзор от Verum Option

Фундаментальный анализ. 5 апреля 2017 года.



Здравствуйте. Вторник 4 апреля оказался на редкость скучным и неинтересным днем. Фундаментальных новостей не было практически никаких. А те, которые все же стали известны вчера, явно не обладали нужной степенью значимости, чтобы валютные рынки всколыхнулись. Какое-то время рынки продолжали движение предыдущего дня, но примерно в полдень началось закрытие сделок по почти всем валютным парам, что привело к коррекциям. Ни розничные продажи в Европе, ни торговый баланс или производственные заказы в Америке не заставили трейдеров обратить на себя внимание и уже тем более отреагировать. Таким образом, весь день прошел по классическому техническому сценарию «тренд - коррекция». Даже из Великобритании не поступало никакой новой информации ни по теме Brexit, ни по темам Гибралтара или Шотландии.
В среду день должен быть явно поинтереснее вчерашнего. Однако, хотя новостей сегодня будет явно больше, чем вчера, как утверждают аналитики Verum_Option, эти данные могут оказаться без внимания. Обо всем по порядку. Индексы деловой активности, в секторе услуг и композитный, в Германии и Евросоюзе, скорее всего, совпадут или почти совпадут с прогнозами. Таким образом, серьезной реакции рынков не будет. Далее отчет по изменению количества работников в частном секторе США от ADP – важный показатель, влияющий на безработицу и NonFarm Payrolls. Он может заставить трейдеров вновь приступить к открытию сделок. Далее, индексы деловой активности Markit и ISM в секторе услуг США, а также композитный индекс. Напомним, что индекс деловой активности ISM в производственном секторе остался без внимания. Таким образом, менее значимые ИДА также могут быть проигнорированы. И в самом конце – протокол последнего заседания комитета по открытому рынку ФРС. Потенциально может обладать очень важной информацией, но такое явление, когда какая-либо информация не озвучивается сразу после заседания, а становится известной только на публикации протокола, крайне редкое. Таким образом, скорее всего, ничего нового из протокола рынки не почерпнут.
Нефть сорта Brent закончила еще один день в плюсе и теперь стоимость одного барреля «черного золота» составляет 54$. Нефть как будто сейчас отыгрывает не совсем логичное и объяснимое снижение котировок к отметке 50$. Вчера отчет Американского институт нефти зафиксировал снижение запасов нефтепродуктов почти на 2 миллиона баррелей. Это, естественно, поддержало нефтяные котировки. Однако стоит отметить, что рост нефти начался с самого утра, а отчет Института нефти стал известен лишь поздно вечером. Таким образом, не он стал главной причиной роста стоимости актива. Сегодня нас ждет еще один отчет по запасам в США – отчет Министерства Энергетики. Если данные Американского института нефти подтвердятся, то и сегодняшний день «черное золото» может закончить с повышением.

 

Фундаментальный анализ. 6 апреля 2017 года.



Здравствуйте. Вчерашний день содержал немало фундаментальных новостей, но вот по-настоящему важных оказалось совсем немного. Рано утром в Германии, а буквально через 5 минут и в ЕС, вышли индексы деловой активности в секторе услуг и композитные индексы деловой активности. Немецкие индексы были менее важными, а индексы ЕС как раз и разочаровали участников рынка, так как оказались ниже их ожиданий. Далее трейдеры ждали отчета ADP об изменении количества работников в частном секторе экономики США и этот показатель порадовали их, значительно превысив ожидания. Именно после этого отчета доллар США вновь начал показывать рост и обновил минимум предыдущего дня. Однако индексы деловой активности в секторе услуг Америки не поддержали американскую валюту, потому что, также как и европейские индексы, оказались хуже ожиданий рынков. А протокол заседания комитета по открытому рынку ФРС показал, что американский регулятор может изменить свою политику относительно инвестиций в облигации, а также сократить свой баланс. После этого спрос на доллар США резко упал, также закрылись в минусе американские фондовые индексы.
В четверг, помимо отчета ЕЦБ с последнего заседания по монетарной политике и выступления главы ЕЦБ Марио Драги, ничего интересного не будет. Вчерашний протокол американского регулятора в некотором роде преподнес сюрприз в виде неожиданной информации. Возможно, нечто подобное ожидает нас сегодня от Европейского ЦБ. Комментарии же Марио Драги в последние месяцы редко, когда вызывают рост евровалюты. Его ультрамягкий настрой по вопросу монетарной политики, а также само состояние экономики ЕС и скорость его восстановления, не дают возможности трейдерам с оптимизмом смотреть в будущее. В течение нескольких недель (некоторое время назад) евро показывал стабильный рост, но часто без особых причин. Как утверждают аналитики Verum_Option, сейчас участники рынка уже не готовы к таким нелогичным действиям, а фундаментальных факторов роста из Евросоюза не поступает. В Штатах – заявки по безработице, однако, нужно серьезное отклонение реального значения от ожиданий, чтобы последовала реакция рынков.
Нефть сорта Brent за вчерашний день практически не изменилась в цене, завершив день чуть выше отметки 54$ за «бочку». Отчет Министерства Энергетики зафиксировал небольшой прирост запасов на минувшую неделю, однако эти 1,5 миллиона баррелей – это больше, чем ожидали рынки. Таким образом, с максимумов дня «черное золото» скатилось вниз. Тем не менее, определенный оптимизм у нефтетрейдеров есть. В США, и не только, начинается сезон вождения и спрос на бензин, а соответственно и нефть, будет расти. Последние отчеты Американского института нефти и Министерства Энергетики показали, что темпы роста запасов нефти существенно упали. Таким образом, есть надежда на то, что в ближайшие недели мы увидим уже сокращение запасов углеводорода в подземных хранилищах США.

 

Фундаментальный анализ. 7 апреля 2017 года.



Здравствуйте. В четверг 6 апреля по большому счету только одно событие заслуживало внимания рынков. Это очередное выступление председателя ЕЦБ Марио Драги, которое, как под копирку, было похоже на все его предыдущие выступления. В очередной раз трейдеры услышали сомнения и опасения по поводу нынешней инфляции Евросоюза, а точнее из-за того, что она не устойчива и ужесточать денежную политику в таких условиях очень опасно. Также вновь прозвучали слова о том, что сокращать или полностью закрывать программу стимулирования экономики тоже еще очень рано. В общем Марио Драги в очередной раз ничем не помог европейской валюте. Заявки по безработице в Штатах не вызвали особо сильной реакции трейдеров.
Зато пятница будет просто переполнена новостями. Во-первых, ночью началась встреча американского и китайского лидеров. Две крупнейшие экономики, которые сейчас имеют множество противоречий между собой. Дональд Трамп уже не раз обвинял Китай в искусственной девальвации юаня, с целью повышения конкурентоспособности китайских товаров на мировых рынках. Более того, Трамп считает, что производство Американских компаний должно располагаться в Америке, создавая новые рабочие места, и уж во всяком случае не в Китае. Угрозы ввести 45%-ые пошлины на китайские товары тоже имели место быть. В свою очередь Китай отвечает угрозами создать «Новый шелковый путь» через Транссибирскую магистраль России и ввести зону свободной торговли с Европой. Встреча продлится два дня, ее результаты интересуют всех. Во-вторых, сегодня в Америке выйдут важнейшие показатели Nonfarm Payrolls, безработицы и изменения уровней заработной платы. Как утверждают аналитики Verum_Option, показатель числа новых созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора – наиболее важная новость, особенно учитывая политику Дональда Трампа. Валюта США вполне может вновь завершить день с преимуществом перед евро и фунтом, если Payrolls не будут хуже ожиданий (180К). Также и в Великобритании сегодня будет на что обратить внимание. Выступление Марка Карни, отчеты по ВВП и промышленному производству – также очень интересны и, несомненно, вызовут реакцию трейдеров. В общем, фундаментальных новостей сегодня предостаточно, возможны даже резкие изменения направления движений внутри дня, как реакция на слишком большое количество важных данных.
Нефть сорта Brent за вчерашний день прибавила в цене еще почти 2 доллара и вышла к отметке 56$ за баррель. Таким образом, наши ожидания того, что актив может, после не совсем логичного падения к отметке 50$ за «бочку», выполнить обратный рост к своим годовым максимумам, сбылись. Сегодня нас ждет отчет Baker Hughes по количеству новых действующих буровых установок в Штатах. Однако, вряд ли нефть, даже при условии увеличения их количества, сильно упадет в цене. Невооруженным глазом видно, что нефтяные котировки набрали ход и в лучшем случае просто остановятся сегодня. Кстати, встреча лидеров Китая и Америки может сказаться и на стоимости барреля «черного золота», учитывая тот факт, что Китай является главным импортером американской нефти.

 

Фундаментальный анализ. 11 апреля 2017 года.



Здравствуйте. Понедельник, 10 апреля, оказался совершенно пустым днем в плане фундаментальных новостей в мире. Ничего интересного не произошло ни в Европе, которая готовится к выборам во Франции(а среди кандидатов в Президенты есть те, кто считает, что страна должна последовать примеру Великобритании), ни в США. Лишь выступление в Мичиганском университете Анн-Арбор Джанет Йеллен, да и то поздно вечером, немного скрасило этот день. Однако, выступление главы ФРС на этот раз можно было предсказать с точностью 90%. Госпожа Йеллен отметила, что экономика Штатов сейчас находится в здоровом состоянии, а ее ведомство готово повышать ключевую ставку и далее, но без спешки, чтобы не допустить перегрева экономики. Таким образом, хоть сразу на это выступление реакции рынков и не последовало, но госпожа Йеллен вновь поддержала доллар США, который уже сегодня может вновь устремиться ввысь.
Во вторник, 11 апреля, нас ждет промышленное производство в Европе и инфляция в Великобритании. И это, пожалуй, все на сегодняшний день. Будет еще буквально несколько новостей из Европы от института ZEW, но на них вряд ли кто-то обратит внимание. Таким образом, промышленное производство ЕС – единственный показатель дня, который может хоть как-то постараться сдержать возможный рост американской валюты. Однако, учитывая ожидания рынка(+0,1% м/м, 2% г/г), вряд ли стоит ожидать, что реальные значения превысят прогнозы. А, если этого не случится, то рост евро мы тоже вряд ли увидим. С другой стороны, и у доллара США сегодня особо веских причин для роста, кроме вчерашнего оптимистичного выступления председателя ФРС, нет. Как утверждают аналитики Verum_Option, американская валюта имеет больше шансов на рост сегодня, но возможен и второй коррекционный день подряд. Что касается Великобритании, то инфляция достигла отметки 2%, а все, что выше нее уже не может расцениваться так оптимистично. Ведь по большому счету, высокая инфляция - это также плохо, как и низкая. Таким образом, и фунту стерлингов сегодня будет сложно добиться спроса участников рынка. Никаких новых данных по теме Brexit в последние дни не было.
Нефть сорта Brent закрыла еще один день с повышением, вновь выйдя к отметке 56$. Никаких новых новостей, значимых для «черного золота» не поступало, однако, эскалация конфликта на Ближнем Востоке и повышенная напряженность в этом регионе позитивно сказывается на ценах на нефть. А сегодня нас ждет очередной отчет Американского института нефти по изменению запасов сырой нефти за минувшую неделю. Низкое значение показателя может вновь поддержать нефтяные котировки, но также следует отметить, что постоянно актив не сможет прибавлять в цене только лишь на снижении запасов, которых кстати было зафиксировано не так уже и много в последние месяцы.

 

Фундаментальный анализ. 12 апреля 2017 года.



Здравствуйте. Привлечь внимание трейдеров вчера могли только промышленное производство в Европе и индекс потребительских цен в Великобритании. Однако, с уверенностью можно сказать, что оба этих показателя не вызвали должной реакции участников рынка. В течение дня евровалюта осуществляла попытки уйти в рост, но к концу дня стало ясно, что существенно укрепиться валюте не удастся. Фунт стерлингов же показал более солидный рост, однако, он вряд ли был связан с инфляцией в Великобритании, которая полностью соответствовала ожиданиями рынков и составила 2,3% г/г. Таким образом, даже то небольшое количество новостей, которое было запланировано на вторник 11 апреля, осталось по большому счету без внимания. Никаких важных выступлений или заявлений высокопоставленных чиновников Британии, Евросоюза или Штатов вчера также не было.
В среду 12 апреля трейдеры могут даже не открывать календарь фундаментальных новостей. Потому что новости в этот день запланированы только в Великобритании, а США и Европа будут отдыхать. Это, конечно, не означает, что эти пары проведут весь день на одном месте. Евровалюта, например, может попробовать подрасти еще немного, однако, учитывая ее движение в первые два дня недели, вряд ли мы сегодня увидим более серьезный рост. Но и причин для роста американской валюты сегодня никаких не предвидится. А вот фунт стерлингов, наоборот, может провести сегодня довольно интересный день. Во-первых, сегодня в Великобритании будет выступать председатель ЦБ Марк Карни. Выступление чиновника подобного ранга – это всегда интересно. Как утверждают аналитики Verum_Option, любые намеки на возможное повышение ключевой ставки (напомним, что на последнем голосовании членов комитета по монетарной политике Банка Англии был один голос «за» повышение) может вызвать покупки фунта стерлингов. И наоборот, мягкая риторика главы Банка Англии и разговоры о повышенных рисках для экономики в связи с Brexit, предупреждения готовиться к худшим вариантам могут обрушить фунт вниз. Во-вторых, на сегодня также запланированы уровень безработицы за февраль и изменение числа безработных за март. Эти данные также могут оказать влияние на ход торгов. В-третьих, сегодня выйдут изменения объемов заработной платы с учетом и без учета премий. Это наиболее слабые показатели, но не отметить их нельзя.
Нефть сорта Brent шестой день подряд закрывается «в плюсе». Как мы и предполагали несколько недель назад, падение актива к отметке 50$ не было ничем обоснованно и по прошествии некоторого времени нефтетрейдерам ничего не оставалось, кроме как вновь покупать «черное золото». Таким образом, если котировки вернутся в область максимумов этого года, это не будет выглядеть необоснованно. А вот в районе 57-58 долларов за «бочку» будет решаться дальнейшая судьба актива, так как для роста выше этой зоны тоже нужны причины. Правда, один железный фактор для такого сырья, как нефть, есть всегда – это спекулятивный фактор. Учитывая то, что спрос на нефть есть всегда, просто он может немного снижаться или повышаться, то многие компании начинают искусственно повышать цены на актив, что выгодно им, а у потребителей просто нет другого выбора, кроме как покупать нефть по предложенным ценам. Отчет Американского института нефти вчера также поддержал стоимость барреля, так как было зафиксировано снижение запасов сырой нефти на 1,3 миллиона баррелей. Сегодня нас ждет аналогичный отчет от Министерства Энергетики США.

 

Фундаментальный анализ. 13 апреля 2017 года.



Здравствуйте. Как мы и предполагали, из-за того, что никаких фундаментальных новостей в течение дня запланировано не было ни в Америке, ни в Европе, евро и доллар ограничивались вялым перетягиванием каната с амплитудой 10п. Однако, поздно вечером случилось сразу два незапланированных события. Точнее, события может и были запланированы, но в разряд экономических они не попадают, а предугадать их было невозможно. Во-первых, Дональд Трамп дал интервью, в котором вновь отметил, что власти США опасаются дорогого доллара, а причиной укрепления американской валюты, возможно, является он сам, так как «люди верят в него». Помимо этого, Дональд Трамп раскритиковал Россию за поддержку правительства Башара Асада, а глава МИД Сергей Лавров и Госсекретарь США Рекс Тиллерсон дали совместную пресс-конференцию после встречи последнего с президентом России Владимиром Путиным. На этой пресс-конференции Сергей Лавров еще раз открестился от поддержки Россией правительства Асада и заявил, что «судьбу Сирии должны решать исключительно сами сирийцы». В общем, все этого означает эскалацию конфликта на Ближнем Востоке. А это, в свою очередь, может создавать прессинг на американскую валюту. Что касается фунта стерлингов, то в Великобритании вчера стало известно об уровне безработицы(4,7%), средней зарплате(+2,3%) и заявках на пособие по безработице(+25к). Правда, эти данные особого влияния на английскую валюту не оказали, а вечером фунт также устремился вверх из-за массовых продаж доллара США.
В четверг 13 апреля в Германии выйдет индекс потребительских цен, который интересен лишь с точки зрения прогнозирования будущей инфляции в Европе. Ожидается, что инфляция составит 1,6%. В случае, если реальное значение будет ниже, то можно будет ожидать и снижения инфляции в Евросоюзе. В Америке сегодня только заявки на пособие по безработице, которые, скорее всего, останутся без внимания. Тем не менее, в ближайшие дни могут поступать новые сообщения и комментарии по вопросу эскалации конфликта на Ближнем Востоке, и каждое такое сообщение потенциально может нести в себе давление на американскую валюту. Также любые новые военные действия в Сирии могут сказываться на курсах валют стран, которые являются участниками этого конфликта. Как утверждают аналитики Verum_Option, многие трейдеры сейчас пристально следят за развитием событий и именно это внимание и отражается на валютных рынках в конкретных движениях.
Нефть сорта Brent вчера немного опустилась в цене, несмотря на то, что Министерство Энергетики США подтвердило сокращение запасов сырой нефти в подземных нефтехранилищах США на 2 миллиона баррелей. Однако мы отмечаем, что «черное золото» вернулось в область годовых максимумов, которые будет очень сложно преодолеть. Так или иначе, но сейчас нефть может даже отойти немного от локальных максимумов. А нефтетрейдерам придется сейчас искать новые факторы роста или снижения стоимости барреля нефти.

 

Фундаментальный анализ. 14 апреля 2017 года.



Здравствуйте. Четверг, 13 апреля, не был ознаменован какими-либо важными фундаментальными событиями. Те новости, которые были запланированы (инфляция в Германии, заявки на пособие по безработице в Америке), как и ожидалось, не вызвали особого интереса у трейдеров. Никаких сообщений по событиям на Ближнем Востоке или комментариев по эскалации конфликта также не поступало. Таким образом, единственным, на что опирались участники рынка при открытии/закрытии сделок, была техника. И именно исходя из технической необходимости формирования коррекции доллар США вчера имел преимущества на протяжении всего дня. Также не исключен такой вариант, при котором в последние дни мы наблюдали как раз коррекцию против доллара США. Сейчас же, в этом случае, нас ждет новое затяжное падение европейской валюты. Что касается фунта стерлингов, то факторов, влияющих на формирование его курса, сейчас гораздо больше, чем в ситуации с евро. Поэтому шансов на то, что английская валюта тоже начнет падать в цене, меньше.
В пятницу 14 апреля во всем мире, кроме нескольких стран, будет отмечаться Страстная Пятница. Таким образом, многие участники рынка по всему миру возьмут себе в этот день выходной, что явно может сказаться на волатильности. Тем не менее, несколько новостей в этот день все же ожидается. Это розничные продажи и инфляция в Соединенных Штатах Америки. Как утверждают аналитики Verum_Option, обе новости носят весьма высокую степень значимости, а значит, если к моменту их выхода еще не все трейдеры покинут рынки, то реакция может быть ощутимой. В случае с евровалютой ожидается дальнейшее падение, однако, для этого также нужно, чтобы запланированные в США новости оказались лучше прогнозов. В противном случае мы сможем сегодня наблюдать за коррекцией против коррекции. В Великобритании и Евросоюзе сегодня никаких новостей не будет, по крайней мере запланированных.
Нефть сорта Brent лишь немного опустилась в цене, что, впрочем, никак не изменило сложившуюся картину. «Черное золото» продолжает находиться недалеко от максимумов года, а эскалация конфликта на Ближнем Востоке может играть на руку нефтяным котировкам. Так было всегда, любые военные действия на Ближнем Востоке всегда повышали спрос на нефть, так как многие крупные нефтетрейдеры сразу начинали опасаться за будущие поставки и возможный дефицит энергоносителя. Согласно, отчету Baker Hughes количество действующих буровых установок в Америке за минувшую неделю вновь выросло, на этот раз на 11 единиц. Однако, это число неизменно растет в последние месяцы, а нефть лишь время от времени отвечает на эти данные небольшим снижением, однако в целом остается на своих довольно высоких ценовых уровнях. Таким образом, напрашивается вывод о том, что несмотря на присутствие факторов, которые являются негативными для нефти, в целом актив явно склонен к дальнейшему восстановлению в район 70$ за баррель. Просто этот процесс не быстрый и может занять от нескольких месяцев до года.

 

Фундаментальный анализ. 2 мая 2017 года.



В понедельник 2 мая из Америки поступили следующие фундаментальные новости. Во-первых, стало известно об изменении личных доходов и расходов населения США. Прирост первого показателя в марте составил 0,2%, а второй не изменился, 0%. Ожидания рынков были выше, таким образом, можно сказать, что они не были удовлетворены. Во-вторых, индекс деловой активности в производственном секторе ISM снизился с 57,2 до 54,8, хотя рынки ждали меньшего снижения. В-третьих, индекс постепенного разгона инфляции снизился с 70,5 до 68,5, но тут трейдеры как раз ждали большего снижения. Однако в целом можно сказать, что новости из США разочаровали. Тем не менее, сказать, что эти данные вызвали серьезный прессинг на американскую валюту, нельзя. Более того, евровалюта провела абсолютно спокойный день, как будто никаких новостей и вовсе не было. Английская валюта, при полном отсутствии важных сообщений из Британии и вовсе показала падение. Таким образом, технические факторы вчера, похоже, играли более высокую роль, чем фундаментальные.
Во вторник 2 мая мы ожидаем уровень безработицы из Еврозоны, который может снизиться с 9,5% до 9,4%. Также в этот день станут известны индексы деловой активности в секторах производства Германии, Великобритании и всего Евросоюза. Сказать, что эти новости способны вызвать сильную реакцию трейдеров нельзя. Но и оставлять их без внимания тоже не стоит. Скорее всего, сегодняшний день, также как и вчерашний, пройдет в спокойных торгах без резких движений. На этой неделе также состоится заседаний ФРС, и хотя на нем вряд ли будет повышена ключевая ставка, все-таки определенная новая информация в распоряжение трейдеров поступит. Возможно, некоторое затишье в начале недели связано именно с нежеланием участников рынка рисковать прежде, чем они узнают изменения в денежно-кредитной политике США. Также на этой неделе, в воскресение, состоится второй тур выборов во Франции. Результаты первого тура вызвали существенный рост европейской валюты, возможно, такой же результат принесут и результаты финального тура. Стоит отметить, что действительно серьезных причин для роста у евро как не было, так и нет. Однако в последнее время доллар очень сильно помогает евро, то слабыми новостями из Америки, то геополитическими напряженностями на Ближнем Востоке или с КНДР. Как утверждают аналитики Verum_Option, еще некоторый рост европейской валюты в ближайшие недели мы все же можем увидеть.
Нефть сорта Brent в понедельник немного снизилась в стоимости. Вторично снизившись в зону 50$-51$ за баррель, трейдеры не определились пока с дальнейшим планом действий. Дальнейшее снижение стоимости актива – нелогично, как и в целом снижение котировок «черного золота» от максимумов года. Таким образом, мы останавливаемся на варианте, при котором, котировки имеют хорошие шансы на возврат в область 56$ - 58$ за «бочку» пока располагаются выше отметки 50,5 долларов. Сегодня нас ждет очередной отчет Американского института нефти. Сокращение запасов нефтепродуктов в США за минувшую неделю может помочь активу вернуться к отметке 52 доллара за баррель.

 

Фундаментальный анализ. 3 мая 2017 года.



Минувший день оказался довольно скучным в плане фундаментальных новостей, зато сегодня нас ждет заседание ФРС, его результаты и последующая пресс-конференция. Однако, обо всем по порядку. В Еврозоне вчера стал известен уровень безработицы, который, несмотря на ожидания трейдеров, остался без изменений, 9,5%. Помимо этого, показателя в Германии и ЕС вышли индексы деловой активности(ИДА) в секторах производства. Немецкий ИДА не изменился по сравнению с предыдущим месяцем, а Европейский немного снизился. Впрочем, это никак не отразилось на курсах валют, так как степень значимости этих новостей невысока, а инвесторы, похоже, с самого начала недели готовятся к заседанию ФРС и не желают наращивать позиции и рисковать. Таким образом, лишь сегодня мы можем ждать увеличения активности рынка.
В среду все начнется с уровня безработицы и изменения числа безработных в Германии за апрель. А чуть позже станет известен Валовой Внутренний Продукт Евросоюза за первый квартал. Рынки ожидают, что ВВП составит 1,7% в годовом выражении. Любое значение выше этого может сказаться благоприятно на позициях евровалюты в среду. Однако, как утверждают аналитики Verum_Option, несмотря на высокую степень значимости такого показателя, как ВВП, он может быть проигнорирован, так как трейдеры опять-таки могут не захотеть открывать новые сделки в преддверии огласки результатов заседания ФРС и выступления госпожи Йеллен. Таким образом, американские новости, предшествующие данным от ФРС, отчет ADP по уровню занятости, индексы деловой активности Markit и ISM в секторе услуг, композитный ИДА, также могут не вызвать никакой реакции трейдеров. Вечером же ФРС вряд ли изменит текущий размер ключевой ставки, по крайней мере предпосылок для этого нет никаких. Зато госпожа Йеллен может показать настрой ФРС в своем выступлении и намекнуть на некоторые шаги, которые может сделать регулятор в ближайшем будущем. Именно такой информации и будут ждать рынки этим вечером.
Нефть сорта Brent вчера вновь снизилась в стоимости, несмотря на положительный отчет от Американского институты нефти, согласно которому запасы нефтепродуктов в подземных хранилищах США за минувшую неделю сократились на 4 миллиона баррелей. Теперь цена находится в зоне, ниже которой может измениться текущий настрой рынка. Сейчас «черному золоту», несмотря на второе снижение к отметке 50,5$ будет все-таки сложно найти причины дальнейшего снижения. Их и для снижения к отметке 50,5$ было немного. Таким образом, шансы на то, что нефть уже в ближайшее время может начать восстанавливаться, как минимум, в район 55$ за баррель, велики. Однако если отметка 50,5$ все же не выдержит натиск, это может вызвать новые распродажи актива, а нефтяные котировки могут провалиться в перспективе к 45$ за «бочку».

 

Фундаментальный анализ. 4 мая 2017 года.



Фундаментальной информации вчера было немало, но с уверенностью можно сказать, что рынки ожидали чего-то большего. Во-первых, ключевое событие дня – оглашение результатов заседания ФРС – не принесло никакой новой информации. Традиционная пресс-конференция с Джанет Йеллен не состоялась, а сам ФРС оставил ключевую ставку на уровне 1%. В принципе никто и не ждал, что регулятор вновь повысит ставку. Таким образом, реакция на происходящее у трейдеров была сдержанная, а доллар США показал умеренный рост против всех остальных валют. Европа могла своими фундаментальными данными снизить желание трейдеров инвестировать в доллар США, однако ВВП за первый квартал ничем не удивил участников рынка, индекс цен производителей в месячном выражении потерял 0,3%, а данные из Германии (уровень безработицы) оказались абсолютно нейтральными. Таким образом, сдержанный рост валюты США в среду может назвать вполне обоснованным и логичным.
В четверг, 4 мая, трейдерам вновь будет на что обратить свое внимание. Фундаментальных новостей сегодня опять немало, но вот действительно важных среди них нет. Единственное, что может быть потенциально очень значимым, это выступление Марио Драги. Однако тут все будет зависеть от того, что именно скажет председатель Европейского ЦБ и будет ли он вообще затрагивать тему денежно-кредитной политики ЕС. Если да, и комментарии его будут мягкие, это может создать прессинг на европейскую валюту. А вот положительных комментариев от него сейчас, пожалуй, никто и не ждет. Просто нет никаких фундаментальных факторов, чтобы сделать вывод о кардинальном улучшении экономической ситуации в Евросоюзе. Инфляция в ЕС вновь снижается, ВВП ничем не впечатлил. Напомним, что для ЕЦБ именно инфляция сейчас является ключевым показателем состояния экономики. Также в Германии и ЕС сегодня выйдут индексы деловой активности в секторе услуг и композитные ИДА. А в ЕС еще и розничные продажи. Однако, Как утверждают аналитики Verum_Option, эти данные, вряд ли вызовут серьезный интерес у рынков. В Америке сегодня также выйдут лишь второстепенные новости, среди которых торговый баланс, производственные заказы и заявки по безработице.
Нефть сорта Brent продолжает падать в цене и это уже начинает немного волновать. Такими темпами актив может и уйти ниже отметки 50$ за баррель, хотя все-таки придерживаемся того варианта, при котором котировки вернутся к области годовых максимумов. Веских причин для снижения нефтяных котировок как не было, так и нет. Тем не менее, цена нефти продолжает падать, даже несмотря на два отчета по запасам (от Американского института нефти и Министерства Энергетики США), которые показали сокращение. В пользу варианта с ростом котировок говорит тот факт, что минимум от 22 марта не пробит и вплотную к нему котировки подойти не могут.

 

Фундаментальный анализ. 5 мая 2017 года.



Европейская валюта сумела показать вчера уверенный рост почти на 1 цент. Причин для этого было сразу несколько. Во-первых, во Франции прошли дебаты между двумя оставшимися кандидатами в президенты. И наиболее удобный Макрон значительно повысил свою популярность, что было благоприятно воспринято рынками. Второй тур выборов состоится уже 7 мая. Во-вторых, индексы деловой активности по Еврозоне и Германии и розничные продажи ЕС оказались лучше, чем ожидали увидеть трейдеры, что придало дополнительной силы евро. В-третьих, новости из Америки получились несколько противоречивыми и не вызвали никакой реакции у участников рынка. Так и получилось, что несмотря на отсутствие улучшений в инфляции или ВВП евровалюта в последнее время показывает неплохое усиление. Единственный вопрос – насколько хватит желания у трейдеров поддерживать валюту ЕС? Возможно, уже на следующей неделе, когда спадет ажиотаж вокруг выборов во Франции, спрос на европейскую валюту упадет.
В пятницу, 5 мая, трейдерам вновь придется анализировать немалый пакет фундаментальной информации. На этот раз большая ее часть придет из Америки. Во-первых, сегодня там состоится голосование по законопроекту, предусматривающему реформу здравоохранения. Первая попытка, напомним, закончилась снятием законопроекта с голосования и отправкой его на доработку. Многие уже сейчас называют этот законопроект очень важными для администрации Дональда Трампа, так как он был частью предвыборных обещаний. Более того, помимо налоговой реформы, Трамп не один раз акцентировал внимание на том, чтобы упразднить систему здравоохранения, принятую при Обаме. Помимо этого, сегодня станет известен Nonfarm Payrolls – количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства США. Реакция рынков на этот показатель (прогноз 185 тысяч) должна быть, хотя в последние два раза она была явно не такой, как ожидалось. Таким образом, если Payrolls окажется сегодня не ниже 185 тысяч, то доллар США может существенно укрепиться к концу дня. Конечно, многое также будет зависеть от Джанет Йеллен, которая будет выступать сегодня вечером. Ее слова также сильно повлияют на настрой трейдеров. Как утверждают аналитики Verum_Option, все это вместе может сильно отразиться на позициях доллара США.
Нефть сорта Brent вчера просто обвалилась в цене до 48$, а сегодня падение продолжается и уже сейчас стоимость барреля составляет 47$. Все это начинает теперь напоминать период, когда нефть падала с 115$ до 27$. Такие же массовые распродажи, почти паника. И ведь, по-прежнему нет никаких ясных и веских причин для такого обвала нефтяных котировок. На этой неделе наоборот в США было зафиксировано снижение объемов запасов сырой нефти. Несколько заявлений господина Пескова и господина Новака вряд ли могли спровоцировать такое снижение, тем более, что ничего экстраординарного они не сказали. Один отметил готовность РФ обсудить продление периода сокращения добычи нефти. Второй отметил, что решение о продлении соглашения со странами ОПЕК еще не принято. Тем не менее, на таких панических настроениях, нефть теперь может упасть вплоть до 45$ за баррель.

 

Фундаментальный анализ. 8 мая 2017 года.



Здравствуйте. В пятницу, субботу и воскресение в мире было достаточно много интересных фундаментальных новостей. Например, во Франции состоялся второй тур выборов Президента, и в нем безоговорочно победил Эммануэль Макрон, набрав около 66% голосов. Таким образом, тему с выборами во Франции можно считать закрытой, Франция получила Президента, наиболее подходящего для европейской валюты, так как Макрон – сторонник Евросоюза и сотрудничества с ним. В Америке в пятницу вышел показатель Nonfarm Payrolls, который значительно превысил ожидания рынка. Было зафиксировано создание 211 тысяч новых рабочих мест в несельскохозяйственной сфере, однако, инвесторы вновь никак не отреагировали на столь сильную новость. Уровень безработицы в Америке также оказался позитивным, так как снизился до 4,4%, хотя участники рынка ожидали его повышения. Таким образом, однозначно можно сказать, что данные из Штатов – сильные. Остается загадкой, почему в очередной уже раз сильные новости из Америки просто игнорируются трейдерами?
В понедельник 8 мая многие трейдеры спокойно могут взять себе дополнительный выходной. Никаких важных, и неважных тоже, новостей на этот день не запланировано ни в Евросоюзе, ни в США, ни в Великобритании. Конечно, могут быть неожиданные и незапланированные выступления мировых лидеров, на которые может последовать ощутимая реакция рынков, но это спрогнозировать невозможно. Что касается перспектив евро и фунта, как утверждают аналитики Verum_Option, исходя из общей тенденции последних дней и даже недель, эти валюты вполне могут продолжить дорожать, не имея достаточно веских оснований для этого. Особенно это касается европейской валюты. Показатели состояния экономики ЕС никоим образом не дают основания для роста евро. Более того, инфляция вновь начала снижаться и не соответствует сейчас целевому уровню ЕЦБ 2%. Таким образом, говорить о завершении программы количественного стимулирования экономики не приходится. А значит, она вполне может быть и продлена, а ключевая ставка еще долго не будет повышена. Хотя бы исходя из этого, укрепление евро против доллара США(в Америке сейчас экономическое положение не в пример лучше), выглядит нелогичным.
Нефть сорта Brent в пятницу провалилась в стоимости до 47$ за баррель. Правда потом последовал возврат к отметке 50$, однако, учитывая чуть ли не панические настроения на рынке, сложно предугадать, что сейчас ожидать от котировок «черного золота». Самое интересное, что никакой официальной информации или фундаментальных заявления лидеров стран крупнейших производителей нефти, способных спровоцировать такое масштабное падение котировок, нет. Так или иначе, сейчас нас ждет либо длительное падение нефти всех сортов, вызванное просто паникой на рынке. Либо же скорое восстановление в область максимумов года.

 

[/B]Фундаментальный анализ. 10 мая 2017 года.



Второй день подряд европейская валюта торгуется с понижением. Это логично, так как в последние недели евро показывал рост, что вывело валюту к отметке 1,10 в паре с долларом США. Однако, действительно веских причин для этого было немного. Выборы во Франции по большому счету не то событие, которое должно влиять на курс валюты столь сильно. А последние новости из Америки (весьма сильные) и вовсе были попросту проигнорированы. Поэтому оснований для роста евро было немного. Сейчас же когда и тема с выборами во Франции завершилась, трейдеры, похоже, перешли к долгосрочным продажам европейской валюты. Конечно, если появятся сильные данные из ЕС, то рынки могут вновь перейти к покупкам евро, однако, пока что сильных данных из Европы не поступает.
Среда 10 мая будет мало чем отличаться от предыдущего дня. Фундаментальных новостей по-прежнему никаких и в Америке, и в Великобритании, и в ЕС. Таким образом, трейдерам попросту не на что будет реагировать и сегодня. При отсутствии важных новостей британский фунт практически не двигается с места, а вот евро, как мы уже говорили, показывает падение, что наводит на мысль о готовности рынков к долгосрочным покупкам доллара США, как более перспективной валюты. Сегодня состоится только выступление председателя ЕЦБ Марио Драги. Потенциально, это может оказать сильное влияние на европейскую валюту, но, во-первых, господин Драги должен сказать что-либо важное, во-вторых, в последнее время Драги редко радовал рынки и делал оптимистичные заявления. Таким образом, как утверждают аналитики Verum_Option, вряд ли евровалюта дождется поддержки сегодня от главы Европейского ЦБ.
Нефть сорта Brent «успокоилась», а нефтяные котировки стабилизировались около отметки 49$ за баррель. Возможно, именно с текущих позиций нефть вновь перейдет в рост и вернется в область годовых максимумов, потому что, как мы уже отмечали, весомых причин для столь серьезного падения котировок не было. Поэтому эта ситуация очень похожа на ситуацию с евро, который тоже рос, игнорируя все сильные новости из Америки. Рано или поздно такое алогичное поведение рынка закончится. Отчет Американского института нефти показал снижение запасов нефтепродуктов за минувшую неделю на почти 6 миллионов баррелей, однако, нефтяным котировкам это не особо помогло. Таким образом, получается, что нефтетрейдеры сейчас игнорируют позитивную для «черного золота» информацию. Именно этот фактор и может поспособствовать дальнейшему снижению стоимости «бочки».

 

Фундаментальный анализ. 11 мая 2017 года.



Здравствуйте. Как мы и предполагали, господин Драги ничем не порадовал рынки. Уже в очередной раз. Как и всегда, он отметил улучшение макроэкономических показателей Евросоюза, однако, отметил, что пока что этого недостаточно, чтобы завершить программу количественного стимулирования и повысит ключевую ставку. Уровень инфляции также не соответствует целевым значениям ЕЦБ. Таким образом, можно сделать вывод, что ничего в ЕС не меняется. А евро совершенно логично отреагировал на такое выступление Марио Драги очередным падением. Больше никаких важных новостей в этот день в распоряжение трейдеров не поступало. Ни из Америки, ни из Европы, ни из Великобритании.
В четверг 11 мая рынкам будет на что обратить свое внимание. Большая часть новостей сегодня поступит из Великобритании, где состоится заседание Банка Англии, на котором будет проведено голосование за ужесточение денежно-кредитной политики. В прошлый раз один из членов правления Банка проголосовал «за» повышение ключевой ставки. Многие это расценили, как первый шаг на пусти к ужесточению денежной политики. На этот раз голосующих «за» может быть больше, в свою очередь рынки на это могут отреагировать покупками фунта стерлингов. Помимо заседания Банка Англии, сегодня выйдут промышленное производство и уровень ВВП Британии. Промышленное производство имеет невысокий прогноз, -0,2% м/м, однако, как утверждают аналитики Verum_Option, почти любое значение выше 0% будет воспринято, как положительное, что также может создать дополнительный спрос на английскую валюту. ВВП за апрель – наиболее важный показатель, но редко, когда отличается от прогнозного значения. Что касается Евросоюза и Америки, то там сегодня почти нет никаких важных запланированных новостей. В Штатах выйдет число первичных и вторичных заявок на пособие по безработице, а также индекс цен производителей – далеко не самые значимые новости. В Европе сегодня не будет и таких данных.
Нефть сорта Brent вчера совершила рывок наверх и теперь 1 баррель «черного золота» стоит 50,5$. Возможно, начался процесс, о котором мы говорили и предупреждали – возврат к району годовых максимумов. Как уже не раз отмечалось, веских причин для снижения котировок в зону 47$ за «бочку» не было. Таким образом, сейчас трейдеры могут вернуть актив на исходные позиции, как уже было месяцем ранее. Министерство Энергетики подтвердило данные Американского института нефти, зафиксировав снижение запасов нефтепродуктов в подземных хранилищах Америки на более чем 5 миллионов баррелей. Это, конечно, помогло нефтяным котировкам восстановиться более чем на 1,5$. Если рост стоимости барреля продолжится и сегодня, когда важных новостей для нефти не ожидается, это, возможно, станет подтверждением готовности актива вернуться в район 56-57$.

 

Фундаментальный анализ. 12 мая 2017 года.



Здравствуйте. День разочарований для Великобритании. Так можно назвать вчерашний день. Негатива, поступившего вчера из Британии, хватило бы на несколько недель, но обо всем по порядку. Сначала вышли данные по промышленному производству и оказались намного ниже, чем ожидали увидеть трейдеры. Далее Банк Англии оставил без изменения текущие уровень ключевой ставки и объем выкупа активов, но на пресс-конференции Марк Карни, глава Банка Англии, сказал, что другие варианты, кроме тихого и спокойного Brexit, даже не рассматриваются. Также он отметил, что реальные доходы граждан снизятся в этом году, а последствия Brexit уже начали сказываться на экономике страны. В голосовании по изменению ключевой ставки комитета по монетарной политике лишь один член проголосовал в пользу повышения, как и месяцем ранее. Но даже этот проголосовавший «за» летом покинет комитет, а поддержки своему голосу он найти не смог. В общем, ни одной позитивной новости из Британии получено вчера не было. В Европе же никаких важны фундаментальных новостей не было, а новости из США, как и говорилось вчера, обладали низкой степенью значимости и не вызвали сильной реакции рынков.
В пятницу 12 мая сначала в распоряжение трейдеров поступят данные из Германии. Они вряд ли сильно повлияют на стоимость евро, так как отражают экономические изменения лишь одной страны Евросоюза, пускай и с самой сильной экономикой. Однако не отметить выход Валового Внутреннего Продукта и индекс потребительских цен нельзя. Промышленное производство Еврозоны более интересный показатель, но многое будет зависеть от того, каким будет отклонение реального значения от прогноза и в какую сторону. Самые интересные и «сильные» новости придут сегодня из Америки, где станут известны изменения объемов розничных продаж, с учетом и без учета транспорта, а также индекс потребительских цен, который может слегка снизиться по сравнению с предыдущим месяцем, до 2,3%. Великобритания же сегодня будет «на отдыхе», так как никаких новостей там не запланировано. Тем не менее, как утверждают аналитики Verum_Option, прессинг на фунт стерлингов может остаться, так как вчерашние новости могут продолжить отыгрываться трейдерами и сегодня.
Нефть сорта Brent еще один день подряд закрыла в плюсе. Этот факт все больше и больше убеждает нас в том, что углеводород готов вернуться в область годовых максимумов, откуда во второй раз подряд без веских причин обрушился к отметке 47$. Сейчас же стоимость барреля составляет почти 51$. Сегодня Baker Hughes предоставит свой отчет по изменению количества действующих буровых установок в Штатах. Однако, этот показатель в последние месяцы безустанно растет, а реакция на него все меньше и меньше, так как единственное, что действительно должно влиять на стоимость «бочки» нефти – это соотношение реального спроса и предложения. Количество буровых платформ играло большую роль, когда цена была на абсолютных минимумах, сейчас - нет.

 

Фундаментальный анализ. 15 мая 2017 года.




Здравствуйте. Фундаментальных новостей в пятницу 12 мая было не очень много. Тем не менее, инвесторы не могли проигнорировать их все. Утром стало известно изменение объема промышленного производства в Евросоюзе. Этот показатель, хоть и оказался лучше, чем в предыдущем месяце, все же, можно сказать, не соответствовал ожиданиям трейдеров. Таким образом, с самого утра евро мог оказаться под прессингом. Однако, на этот раз европейскую валюту спасли американские новости, которые оказались еще более провальными, чем европейское производство. Розничные продажи в Штатах в марте выросло на 0,4%, хотя ожидания составляли минимум +0,6%, а индекс потребительских цен составил 2,2%, при прогнозе 2,3% и предыдущем значении 2,4%. Таким образом, совершенно справедливо трейдеры расценили эти данные, как очень слабые, и теперь уже доллар попал под прессинг. В паре с британским фунтом валюта США обошлась без серьезных потерь, так как утренние торги оставались именно за американской валютой, в отличие от ситуации с евро. В самой же Великобритании никаких важных новостей в пятницу не выходило.
Сегодня, 15 мая, рынки спокойно могут продлевать себе уикенд, так как никаких важных фундаментальных событий на сегодня не запланировано ни в США, ни в Европе, ни в Великобритании. Конечно, могут быть незапланированные выступления лидеров интересующих нас стран, однако, этого мы спрогнозировать никак не можем. Таким образом, как утверждают аналитики Verum_Option, пока нет никаких новостей, европейская валюта вряд ли сможет продолжить, начатый в пятницу, рост. То же самое касается и фунта стерлингов, так как Великобритания на прошлой неделе разочаровала еще больше, чем в пятницу США, вялым настроем Банка Англии и Марка Карни, а также слабыми экономическими показателями состояния экономики. Однако, уже во вторник и в Великобритании, и в ЕС, и в Америке будет на что обратить внимание, поэтому сильно расслабляться все же не следует.
Нефть сорта Brent в пятницу подорожала чисто символически, а вот сегодня уже показывает существенный рост. В принципе, как мы и ожидали, актив, похоже, перешел в стадию возврата в область годовых максимумов. Как мы уже не раз отмечали, никаких веских причин для падения в район 47$ за баррель не было. Таким образом, сейчас, когда в Штатах стартует сезон отпусков, который обычно связан с повышенным спросом на бензин, а также когда многие считают, что страны ОПЕК и другие крупные производители нефти пролонгируют соглашение об ограничении объемов добычи «черного золота» с целью дальнейшей стабилизации цен на нефть, шансы на рост нефтяных котировок возрастают. Что касается отчета Baker Hughes, то вновь был зафиксирован прирост числа действующих буровых установок в Штатах, на этот раз на 9 единиц.

 

Фундаментальный анализ. 16 мая 2017 года.



Здравствуйте. Фундаментальных событий в понедельник 15 мая в Штатах, Великобритании и Евросоюзе не было никаких. Фунт стерлингов отреагировал на это более чем логично. А вот евровалюта показала достаточно значительный рост, без каких-либо веских на то причин. Мы уже не раз отмечали, что время от времени в последние месяцы европейская валюта растет без каких-либо фундаментальных причин, а иногда вопреки им. Например, уже несколько раз на положительных новостях из США, в частности на NonFarm Payrolls. Таким образом, далеко не всегда положительные данные из Америки или отрицательные из Европы означают, что трейдеры приступят к продажам евро. Более того, даже когда нет никаких новостей, как вчера, это тоже не означает, что евро не будет пользоваться спросом. Таким образом, этот момент нужно просто учитывать при совершении торговых операций.
Во вторник, 16 мая, наиболее значимые данные поступят из Великобритании и Евросоюза. В Британии станет известен уровень инфляции, который довольно высокими темпами продолжает расти. В апреле в годовом выражении инфляция может уже составить 2,6%. Напомним, что растущая инфляция являлась положительным фактором только ниже уровня 2%, так как считалось, что она очень низка, что тормозит экономический рост. Однако, выше, например, 3% растущая инфляция будет уже вредна для экономики, а Банк Англии будет вынужден вмешиваться, использую свой инструментарий для снижения инфляции. Таким образом, высокий уровень инфляции может сыграть уже против фунта стерлингов. Что касается Европы, то здесь выйдут ВВП, и торговый баланс. Впрочем, как утверждают аналитики Verum_Option, эти новости менее значимы, и могут меньше повлиять на трейдеров, чем данные из Британии. Во-первых, как мы уже говорили, евро сейчас может показывать рост вопреки всем новостям. Во-вторых, ВВП ожидается на уровне 1,7% г/г и 0,5% кв/кв. Таким образом, он предположительно не будет отличаться от значения предыдущего месяца, соответственно и реагировать трейдерам будет не на что. Торговый баланс и вовсе не входит в разряд важных новостей и, скорее всего, будет проигнорирован. В Америке сегодня также не будет важных фундаментальных данных. Промышленное производство, а также изменения чисел начатых строительств домов и полученных разрешений на строительство также вряд ли вызовут сильную реакцию участников рынка.
Нефть сорта Brent в понедельник выросла к отметке 52$ за баррель, пока что полностью исполняя наш предполагаемый сценарий развития событий. Уже сегодня нас ждет очередной отчет Американского института нефти по изменению запасов нефтепродуктов за минувшую неделю. Сокращение запасов может помочь «черному золоту» еще один день закрыть в плюсе. По-прежнему мы ожидаем возвращения актива в область годовых максимумов, 56$ - 57$, около которой и будет решаться дальнейшая судьба актива на ближайший месяц.

 

Фундаментальный анализ. 17 мая 2017 года.



Здравствуйте. Британская валюта вчера была в центре внимания. Инфляция в Великобритании еще немного выросла и составила 2,7% в годовом выражении. Вчера мы уже отмечали, что растущая инфляция была положительным фактором до тех пор, пока она была около 2%, к чему стремился Банк Англии. Сейчас же, когда индекс потребительских цен подступает к отметке 3%, это уже вызывает опасения. Таким образом, трейдеры, узнав о повышении инфляции, создали прессинг на фунт стерлингов, который в свою очередь не дал существенно вырасти английской валюте на фоне всеобщего роста по отношению к американской валюте. В Европе вчера также были важные новости. Торговый баланс в марте оказался значительно выше, чем ожидали рынки, однако, это не столь сильный показатель, чтобы вызвать такой значительный рост валюты ЕС. А ВВП полностью совпал с ожиданиями трейдеров, причем и в месячном, и в годовом выражениях. Таким образом, это не европейские новости спровоцировали рост валюты ЕС. Тогда остается вопрос: что же тогда стало причиной для падения доллара США 16 мая? Однозначного ответа на этот вопрос нет. На валютных рынках появились слухи о том, что Дональд Трамп рассекретил важную информацию, что и послужило причиной для продаж валюты США крупными игроками. Также за последние месяцы мы уже не раз видели, когда евро показывает рост без всяких на то причин.
[/B]В среду 17 мая[/B] никаких важных фундаментальных новостей из Америки не поступит. Зато будет вновь на что обратить внимание в Великобритании и Евросоюзе. Британия предоставит информацию о безработице и количестве заявок на пособие по безработице за апрель, а также об изменении средней заработной платы. Ожидания рынка по этим данным более-менее нейтральны, только количество заявок на пособие ожидается значительно меньшее, чем в марте, всего 7,5 тысяч. В Европе сегодня выйдет индекс потребительских цен, который вновь может разочаровать, если составит, согласно ожиданиям, 1,9% в годовом выражении. Даже при условии значительно выросшей в последние полгода-год нефти, что очень сильно помогло росту инфляции в США и Великобритании, в ЕС индекс потребительских цен остается ниже целевого уровня 2%, к которому стремились центробанки многих развитых стран. Если же реальное значение инфляции превысит 1,9%, это может создать дополнительный спрос на европейскую валюту, хотя, как утверждают аналитики Verum_Option, текущий рост евро – это последствия закулисных игр Дональда Трампа. А новости из Европы имеют сейчас лишь небольшое влияние на формирование курса евро.
Нефть сорта Brent во вторник немного снизилась в цене после того, как стало известно о росте запасов нефтепродуктов на минувшей неделе в США по данным Американского института нефти на почти 1 миллиона баррелей. Сегодня нас ждет аналогичный отчет по запасам «черного золота», но от Министерства Энергетики США. Если рост запасов будет зафиксирован и МинЭнерго, то нефть может еще немного просесть в цене, однако, по-прежнему ожидаем возвращения актива в область 56$ - 57$ за баррель.

 

Фундаментальный анализ. 18 мая 2017 года.



Здравствуйте. Вчера стало известно, почему американская валюта стремительно падает вниз в последние несколько дней. Причиной, как оказалось, стала публикация служебной записки от Дональда Трампа к директору ФБР, в которой оказывалось давление на последнего в расследовании дела бывшего помощника по нацбезопасности. После публикации этих сведений, один из конгрессменов даже выступил за импичмент Президенту США. Все это и сыграло негативную роль для доллара США, который распродается в последние дни большей частью трейдеров. Из новостей же можно отметить индекс потребительских цен в Европе, который, как и ожидали рынки, составил 1,9% в годовом выражении и, таким образом, не вызвал никаких эмоций у трейдеров, и данные по безработице и зарплате в Великобритании, которые больше разочаровали, чем порадовали. Заработная плата за исключением премий выросла на 2,1%, хотя рынки ожидали большего прироста. Уровень безработицы хоть и снизился на 0,1%, однако, число заявок на получение пособия по безработице при этом составило 19,4 тысячи, при прогнозе 7,5. Таким образом, фунт стерлингов стал единственной валютой, которая вчера показала всего лишь умеренный рост по отношению к американскому доллару.
Основным вопросом сегодняшнего дня будет являться, продолжится ли давление на доллар США в связи с назревающим скандалом в США? Как утверждают аналитики Verum_Option, Вполне возможно, что продажи американской валюты продолжатся, возможно, после небольшого отката. Фундаментальных новостей, запланированных на четверг 18 мая, будет немного. В Великобритании сегодня выйдет показатель розничных продаж, который в годовом выражении может показать прирост 2%, а в Евросоюзе выступит с речью Марио Драги. Глава ЕЦБ, однако, будет выступать сегодня с речью по поводу получения им докторской степени философии в Тель-Авивском университете и вряд ли будет затрагивать аспекты денежно-кредитной политики. Таким образом, ключевой темой дня будет оставаться опубликованная секретная информация, в которой Дональд Трамп выглядит не очень привлекательно, а также реакция на это общественности, политиков и трейдеров.
Нефть сорта Brent вчера вновь прибавила в цене и сейчас торгуется по 52$ за баррель. Министерство Энергетики США зафиксировало снижение запасов сырой нефти на 1,7 миллиона баррелей, и, хотя прогноз был немного ниже, все же нефтетрейдеры благоприятно восприняли этот отчет. В среднесрочной перспективе мы ожидаем от «черного золота» дальнейшего роста, в область 56$-57$ за «бочку». Также сейчас многих интересует вопрос, будет ли продлено соглашение между странами крупнейшими производителями нефти по сокращению квот по добыче. Скорее всего, будет. В этом случае мы вполне можем ожидать роста стоимости актива выше области годовых максимумов.

 

Фундаментальный анализ. 19 мая 2017 года.



Здравствуйте. Рынки несколько дней подряд избавлялись от доллара США, что привело к его заметному падению по отношению ко многим мировым валютами, из-за обнародованной секретной записки, в которой не в очень лицеприятном свете выставляется Дональд Трамп. Однако, вчера, 18 мая, ажиотаж вокруг этой информации упал, а рынки потихоньку начали фиксировать прибыль. Все это, по большинству валютных пар, привело к росту американской валюты. Из фундаментальных событий вчерашнего дня отметить по большому счету нечего. Как и ожидалось, выступление Марио Драги в Тель-Авивском университете не касалось денежной политики. Больше никаких новостей из Европы и Америки не приходило. Зато порадовала Великобритания своими данными по розничным продажам в апреле. Этот показатель довольно неожиданно вырос на 4% в годовом выражении и сумел прибавить 2,3% м/м. Таким образом, фунт стерлингов обоснованно показал сильный рост на вчерашних утренних торгах, который чуть позже, правда, сменился ростом валюты США из-за той же фиксации прибыли по «недолларовым» позициям.
В пятницу фундаментальных новостей в мире опять будет немного. Таким образом, трейдеры будут вновь лишены факторов, способных повлиять на валютный рынок. Сегодня, конечно, выйдут новости вроде индекса цен производителей в Германии или уровня доверия потребителей в ЕС, однако, эти данные с 99% вероятностью не заинтересуют участников рынка. Как утверждают аналитики Verum_Option, сегодня вполне можно ожидать снижения волатильности, дальнейшей фиксации прибыли и отсутствия ярко выраженного преимущества какой-либо валюты. Лишь какая-либо совершенно неожиданная информация способна внести дисбаланс в ход торгов и привести к росту волатильности.
Нефть сорта Brent продолжает показывать рост, пока что полностью оправдывая наш сценарий возврата актива в область годовых максимумов. На данный момент «черное золото» уже вплотную подошло к отметке 53$ за баррель. Таким образом, до области 56$ - 57$ остается всего 3 доллара. Никаких новостей, касающихся нефти, вчера не было. Но они сейчас и не особо нужны для дальнейшего роста нефтяных котировок. Точно также, как уже два раз актив без особых причин падал в район 47$ - 50$, сейчас не нужны основания для роста. Сегодня нас ждет очередной отчет Baker Hughes по количеству действующих буровых платформ в США. Их число, скорее всего, опять вырастет, а трейдеры, скорее всего, опять не обратят внимание на этот показатель.