Аналитика рынка форекс от компании Nord FX

31.03.2010

Сильная уверенность поддержала доллар

Во вторник европейские фондовые рынки закрылись снижением ведущих индексов, а американские и российские площадки закрылись ростом.

Влияние на ход торгов в Европе оказали новости из Великобритании и Франции. Так, в Соединенном Королевстве валовый внутренний продукт в IV квартале 2009 года вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом, что превысило ожидания экспертов, прогнозировавших рост на 0,3%. Между тем, во Франции ВВП страны в IV квартале 2009 года, по окончательным данным, вырос на 0,6% по отношению к предыдущему кварталу, что полностью совпало с прогнозами аналитиков.

Вечером также был опубликован индикатор уверенности потребителей США. Согласно данным, индекс вырос в марте с 46,0 пунктов сразу до 52,5 пункта. При этом аналитики ожидали более скромного роста показателя – до 49,5 пункта. На этом фоне выросли индексы на американских торговых площадках.

Цены на нефть во вторник также показали положительную динамику, вслед за ними росли и акции российских компаний.

На мировом валютном рынке американская денежная единица выросла относительно евро и франка, несмотря на рост рынка акций США. При этом пары оттолкнулись от дневных Moving Average. При продолжении роста доллара, пары устремятся к 1,3310 и 1,0740 соответственно, в противном случае целью станут отметки 1,03480 и 1,0610.

<img src="http://nordfx.com/analitic/mar31.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

01.04.2010

Рынки оказались в замешательстве

Фондовые рынки закрылись в среду разнонаправлено. Так, британский и немецкий индексы закрылись ростом, в то время как французский закрылся небольшим снижением. В переводе на цифры, британский индекс FTSE 100 вырос на 0,13% до отметки 5679,64 пункта. Германский DAX увеличился на 0,18%, достигнув 6153,55 пункта. Французский индекс CAC 40 по итогам торгов понизился на 0,34% и достиг отметки в 3974,01 пункта.

Российский рынок акций закрылся в плюсе на фоне роста цен на нефть. Так, на нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil повысилась на 1,39 доллара - до 83,76 доллара за баррель. Цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на лондонской бирже IСE повысилась на 1,42 доллара - до 82,70 доллара за баррель. В результате индекс РТС вырос на 0,65%, до 1572,48 пункта. Индекс ММВБ вырос на 0,44%, до 1450,15 пункта.

Американские индексы, наоборот, показали падение. К закрытию торгов индекс Dow Jones понизился на 0,47%, достигнув 10856,63 пункта. Индекс S&P 500 понизился в среду на 0,33% пункта - до 1169,43 пункта. Индекс NASDAQ по итогам торгов упал на 0,53% - до 2397,96 пунктов.

Отрицательное влияние на ход торгов оказали данные по индексу деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго. Согласно опубликованным данным индекс резко снизился. В марте его значение составило 58,8 пункта, тогда как в прошлом месяце показатель находился на отметке 62,6 пункта.

Объем производственных заказов в феврале также показал снижение: 0,6% против 1,7% месяцем ранее.

На мировом валютном рынке доллар резко ослаб против евро и франка. Сегодня вполне вероятно достижение парой евро/доллар первого уровня отработки дивергенции.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

02.04.2010

Рост перед праздником

В четверг финансовые рынки мира закрылись в зеленой зоне. Этому способствовали новости из Китая и данные по запасам нефти в США.

Так, вчера был опубликован индекс менеджеров по закупкам (PMI), который согласно данным в производственном секторе вырос в марте 2010 года до 55,1% по сравнению с февральском показателем в 52%. Стоит отметить, что рост промышленного сектора Китая способствует увеличению потока импорта в страну, а это напрямую влияет на большинство европейских компаний.

В Европе индексы деловой активности в производственном секторе, опубликованные в четверг, показали рост.

Днем ранее были опубликованы данные по изменениям запасов сырой нефти в США. Данные показали, что за неделю запасы черного золота резко снизились. Так, с 7,3 млн. баррелей запасы упали до 2,9 млн. баррелей. На этом фоне котировки российских акций росли весь день, рост составил более 2%.

Цены на нефть в Нью-Йорке достигли рекордного уровня за последние полтора года. По итогам торгов 1 апреля, на нью-йоркской бирже NYMEХ цена майских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil увеличилась на 1,11 доллара - до 84,87 доллара за баррель. В Лондоне черное золото также росло в цене.

На мировом валютном рынке пары двигались не разнонаправлено, доллар то рос, то падал. Итогом торгов в четверг стало укрепление европейской валюты против доллара США до 1,3590, что подразумевает дальнейшее продолжение роста до отметки 1,3650.

Сегодня страны Евросоюза отмечают праздник – страстную пятницу. В связи с этим фондовые площадки будут закрыты и торги проводиться не будут, а на рынках можно ожидать затишья.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

05.04.2010

Инертность праздника

В пятницу в связи с празднованием Пасхи были закрыты фондовые площадки Европы и США, что привело не только к вялотекущим торгам на российском фондовом рынке, но и к возникновению информационного вакуума.

Низкая активность игроков привела к незначительному изменению фондовых индексов России: по итогам торгов индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 0,38% и составил 1614,45 пункта; индекс ММВБ повысился на 0,03% и составил 1480,17.

На мировом валютном рынке ничто не мешало американской денежной единице реагировать на публикацию данных по безработице в США. Согласно вышедшей макроэкономической статистике уровень безработицы в марте остался на прежнем уровне – 9,7%. Зато количество вновь созданных рабочих мест вне сельского хозяйства выросло на 162 тысячи относительно сокращения в прошлом месяце на 36 тысяч. Аналитики прогнозировали рост показателя на 155 тысяч.

Результатом выхода такой неожиданно хорошей статистики стало укрепление доллара США в районе 100 пунктов относительно евро и франка.

В понедельник европейские и американские фондовые рынки будут отыгрывать новости пятницы, в связи с чем фондовые рынки данных стран могут расти, а доллар на Forex – немного ослабнуть. Это приведет пары к уровням 1,3530 и 1,0570 соответственно.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

06.04.2010

Отголоски пятницы

В начале недели финансовые рынки продолжали отыгрывать макроэкономическую статистику, опубликованную в пятницу.

Так, по итогам торгов в понедельник российский индекс ММВБ повысился на 0,5% к закрытию предыдущей сессии и составил 1487,55. Индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 0,76% и составил 1626,79 пункта.

Американские индексы также показали рост: к закрытию торгов индекс Dow Jones повысился на 0,43%, достигнув 10974,53 пункта. Индекс S&P 500 в понедельник повысился на 0,80%, достигнув 1187,47 пункта. Индекс NASDAQ по итогам торгов поднялся на 1,12% - до 2429,53 пункта.

Цены на мировом рынке нефти также закрылись в зеленой зоне. Стоимость барреля нефти марки Light по майским фьючерсам поднялась на 1,02 доллара за баррель и составляет 85,89 долларов. Стоимость барреля нефти марки Brent по майским фьючерсам поднялась на 97 центов и составляет 84,98 доллара.

Европейские фондовые биржи в понедельник не работали.

Котировки валютных пар евро/доллар и доллар/франк двигались разнонаправлено в течение всего торгового дня. Результатом торгов стало не значительное укрепление доллара США. Сегодня рост доллара продолжается, вследствие чего пары нацелились на уровни 1,3315 и 1,0730 соответственно.

<img src="http://nordfx.com/analitic/apr06.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

07.04.2010

Не большой, но все же позитив

Во вторник финансовые рынки закрылись преимущественно ростом. Европейские индексы завершили день в зеленой зоне, отыгрывая новости по рынку труда США, опубликованные еще в пятницу. Сказалось отсутствие Европы в понедельник.

Российские индексы также закончили торги ростом, на что большое влияние оказывала ситуация на мировых сырьевых рынках. Так, в Лондоне на InterContinental Exchange Futures Europe стоимость нефти марки IPE Brent Crude выросла на 0,27 доллара, остановившись на отметке 86,15 долларов за баррель, в Нью-Йорке на New York Mercantile Exchange стоимость нефти марки Light, Sweet Crude Oil вплотную приблизилась к уровню 87 долларов, во вторник баррель данной марки вырос на 0,22 доллара до 86,84 долларов за баррель. Цены повысились на фоне позитивных данных о состоянии экономики Соединенных Штатов - крупнейшего мирового потребителя энергоресурсов.

А вот в самой Америке торги прошли не однозначно, индекс Dow Jones снизился, тогда как индекс S&P 500 и индекс NASDAQ показали положительную динамику.

На мировом валютном рынке Forex день закрылся уверенным ростом доллара против европейского евро и швейцарского франка. При этом пары практически достигли отмеченных ранее уровней. Сегодня цели должны быть достигнуты, после чего возможна коррекция доллара от вчерашнего укрепления.

Сегодня основными событиями дня станут ВВП еврозоны и данные по запасам нефти в США.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

08.04.2010

Греция вновь испортила всем настроение

Середина недели выдалась не совсем удачной для фондовых индексов. После хорошего настроя в начале недели инвесторов разочаровало выступление главы ФРС Бена Бернанке, а также не совсем благоприятная отчетность по ВВП еврозоны.

Так, европейское статистическое бюро Eurostat сообщило, что по окончательным данным ВВП в зоне евро в IV квартале 2009 года не изменился по сравнению с предыдущим кварталом в то время как аналитики ожидали роста этого показателя на 0,1% в квартальном исчислении.

В то же время, Министерство экономики Германии опубликовало отчет, согласно которому объем промышленных заказов в стране в феврале 2010 г. с учетом сезонных факторов не изменился по отношению к предыдущему месяцу (прогноз - снижение на 0,9%).

Еще одним событием, повлиявшим на ход торгов стали слухи о том, что власти Греции могут пересмотреть условия возможной помощи со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда. Кроме того, инвесторов также не порадовали и слухи о том, что дефицит государственного бюджета Греции за 2009 г. может быть пересмотрен в сторону повышения - как минимум до 13,5% с 12,7%.

На этом фоне европейские фондовые индексы закрылись снижением. Вслед за Европой начали снижаться и российские фондовые индексы. Поддержкой для российского рынка стал рост цен на нефть на мировых рынках.

В Лондоне на InterContinental Exchange Futures Europe стоимость нефти марки IPE Brent Crude выросла на 0,27 доллара, остановившись на отметке 86,15 доллара за баррель, в Нью-Йорке на New York Mercantile Exchange котировки нефти марки Light, Sweet Crude Oil подросли на 0,22 доллара до отметки 86,84 доллара за баррель. В итоге российские фондовые индексы закрылись разнонаправлено.

Американские биржевые индексы в среду продемонстрировали спад на 0,23-0,66% на фоне выступления главы Федеральной резервной системы США. В своем выступлении глава ФРС отметил, что сохранить базовые процентные ставки на рекордно низком уровне в долгосрочной перспективе не представляется возможным. Это вызвало опасения инвесторов по поводу скорого повышения процентных ставок, ужесточения денежно-кредитной политики и, как следствие, торможению развития экономики США. Результатом стало снижение фондовых индексов США в пределах одного процента по итогам среды.

На мировом валютном рынке доллар США не значительно вырос относительно евро и франка, достигнув отмеченных ранее значений. Пока предполагаемой коррекции не последовало. Сегодня ожидается оглашение решения Европейского Центробанка относительно процентной ставки и последующая за этим пресс-конференция. Это может стать причиной, по которой доллар ослабнет, что приведет пары к отметкам 1,3390 и 1,07 соответственно. В противном случае пары пойдут на штурм уровней 1,32 и 1,08 соответственно.

<img src="http://nordfx.com/analitic/apr08.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

09.04.2010

ЕЦБ оставил ставку без изменений

Четверг оказался для финансовых рынков не самым лучшим днем. Инвесторов сегодня опять не переставали тревожить опасения относительно финансовых проблем Греции, вызывающих все большее волнение в Евросоюзе.

На ход торгов в Европе повлияла макроэкономическая статистика. Так, отрицательное сальдо торгового баланса Франции в феврале 2010 года с учетом сезонных колебаний составило 3,6 млрд. евро, что оказалось хуже ожиданий аналитиков, прогнозировавших данный показатель на уровне 3,4 млрд. евро.

Показатели учетной ставки в ЕС и Великобритании не разошлись с прогнозами, однако и не оказались выше ожиданий аналитиков. Так Европейский центральный банк оставил учетную ставку без изменений - на уровне 1%, а Банк Англии - на уровне в 0,5%.

В своем выступлении после заседания Президент Европейского Центробанка заявил, что текущие уровни процентных ставок адекватны. В 2010 году рост экономики еврозоны будет проходить умеренными темпами. Касательно долговых проблем Греции, Трише отметил, что относится к плану помощи Афинам положительно, а вопрос о дефолте Греции не стоит вообще.

Итогом торгов в четверг стало снижение котировок акций на мировых фондовых рынках Европы и России в районе 1-1,5%. Цены на нефть также показали хоть и не значительную, но отрицательную динамику. Тем не менее, черное золото не упало ниже 85 долларов за баррель – самого высокого уровня за последние полтора года.

В США индексы продемонстрировали рост на 0,23-0,34% на фоне неожиданно высоких показателей уровня розничных продаж в марте.

На мировом валютном рынке пары евро/доллар и доллар/франк практически полностью оправдали вчерашние ожидания. Американская денежная единица скорректировалась вниз до часовых Moving Average. Сейчас рост доллара может возобновиться, что приведет пары к тесту вчерашних пиков. В противном случае в игру вступят четырех часовые Moving Average.

<img src="http://nordfx.com/analitic/apr09.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

12.04.2010

Греция начнет занимать уже на этой неделе

В пятницу мировые фондовые рынки показали рост основных индексов. Поддержку индексам оказали новые новости из Греции и данные об объеме товарных запасов в оптовой торговле США.

Заместители министров финансов, а также высокопоставленные чиновники из Центральных банков стран еврозоны в пятницу достигли договоренности по условиям предоставления финансовой помощи Греции в рамках одобренного ранее европейскими лидерами смешанного механизма поддержки.

При этом, условия предоставления Греции кредита почти полностью копируют условия Международного валютного фонда. Последние имеют вид: ставка SDR (Special Drawing Right) плюс 300 базисных пунктов, и еще плюс 50 базисных пунктов за обслуживание кредита.

Тем не менее, эксперты предупреждают, что Греция может обратиться за помощью к Международному валютному фонду уже на следующей неделе, так как слишком высокие проценты, которые рынок требует за держание долговых обязательств страны, делают почти невозможным рефинансирование старого долга.

Греции в следующие два месяца предстоит выплатить более 20 миллиардов евро в качестве процентов по долговым обязательствам и погашения основной части долга.

В то же время, Международное рейтинговое агентство Fitch в пятницу понизило суверенный рейтинг Греции - долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в национальной и иностранных валютах был опущен на две ступени - с «ВВВ+» до «ВВВ-» с «негативным» прогнозом. При этом в агентстве отметили усиливающиеся опасения по поводу способности правительства справиться с крайне высокой и продолжающей увеличиваться долговой нагрузкой.

Кроме того, Fitch отмечает, что Афинам, вероятно, все-таки придется прибегнуть к сторонней помощи, которую, согласно одобренному европейскими лидерами документу, обремененной долгами стране могут оказать Евросоюз и Международный валютный фонд.

Однако в пятницу участники торгов на мировых финансовых рынках решили не замечать мрачные перспективы предстоящих недель, а сосредоточиться на текущей определенности действий Евросоюза.

В итоге фондовые биржи Европы закрылись ростом индексов в пределах 1-2%. В пределах двух процентов выросли и российские фондовые индексы, не смотря на то, что цены на нефть в пятницу не удержали рубеж в 85 долларов за баррель и закрылись ниже. Торги на американском рынке акций закрылись менее существенным ростом – индексы закрылись ростом в пределах одного процента.

На мировом валютном рынке американская денежная единица ослабла против евро и франка еще на 150 и 100 пунктов соответственно. При этом пары достигли четырех часовых Moving Average, отмеченных в предыдущем обзоре. В начале текущей недели пары могут попытаться добраться до пиков, сформированных первого апреля.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

13.04.2010

Договорились помочь

В понедельник фондовые индексы на мировых биржах закрылись в зеленой зоне, тогда как цены на черное золото на сырьевых рыках снизились.

На настроения участников торгов на финансовых рынках повлияло достижение договоренности по поводу суммы и условий предоставления обремененной долгами Греции кредитов со стороны стран-участниц Евросоюза и МВФ.

Еврогруппа, объединяющая министров финансов 16 стран еврозоны, согласовала на выходных общий объем кредита для Греции - страна в случае необходимости получит 30 миллиардов евро, а стоимость заимствований будет около 5% годовых. Дополнительные 15 миллиардов евро Афинам может предоставить МВФ, при этом ставка будет также ниже рыночной.

Тем не менее, власти ФРГ, на долю которой придется большая часть финансового бремени - 8,4 миллиарда евро, по-прежнему настаивают на том, что само определение условий выделения кредитов еще не означает их действительную выдачу. Германская сторона считает, что предоставление Греции экстренной помощи является крайней мерой, а само решение о предоставлении кредита должно быть одобрено на саммите глав государств еврозоны, в то время как в Еврокомиссии заявляют, что подобное мероприятие не обязательно, и достаточно лишь единогласного одобрения плана министрами финансов.

Эксперты Еврокомиссии и МВФ собрались в понедельник в Брюсселе для того, чтобы обсудить вопрос разработки совместной программы оказания финансовой помощи Греции. В то же время, премьер-министр этой страны Йоргос Папандреу заявил, что Афины рассматривают возможность использовать схему кредитования со стороны стран еврозоны и МВФ, но при этом намерены сосредоточиться на мерах экономического развития, используя сравнительные преимущества страны и привлекая инвестиции.

Несмотря на положительную реакцию рынка, аналитики предупреждают, что на Греции проблемы суверенных долгов и дефицитов бюджетов могут не закончиться. Так, после Греции следующим «слабым звеном» для европейских торговых площадок может стать Великобритания. Дефицит бюджета Великобритании по итогам 2009 финансового года составил 11,8% ВВП, что в целом сопоставимо с дефицитом 12,9% ВВП в Греции.

Тем не менее, инвесторы предпочли отреагировать на положительный краткосрочный момент – спасение Греции. Вследствие этого европейские фондовые индексы закрылись в зеленой зоне. Российские и американские индексы также закрылись в плюсе. Цены на нефть снизились не значительно.

На мировом валютном рынке в понедельник пары открылись с большими гэпами. Сегодня валюты будут пытаться их закрыть, что приведет евро/доллар к отметке 1,3485, доллар/франк – к уровню 1,0660.

<img src="http://nordfx.com/analitic/apr13.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

14.04.2010

Intel в кризис заработала

Второй рабочий день текущей недели завершился разнонаправленным изменением фондовых индексов.

По итогам торгов во вторник британский индекс FTSE 100 понизился на 0,28% – до 5761,66 пункта; французский CAC 40 – на 0,46%, до 4031,99 пункта; немецкий DAX – на 0,32%, до 6230,83 пункта.

Российский фондовый рынок также закрылся небольшим снижением. Индекс РТС снизился на 0,32% до 1643,21 пункта. Индекс ММВБ снизился на 0,22% до 1 499,34 пункта.

Американские биржевые индексы продемонстрировали рост на фоне позитивного корпоративного отчета американского гиганта Intel. Согласно опубликованной вчера информации чистая прибыль американской корпорации Intel, крупнейшего в мире производителя микропроцессоров, увеличилась в первом квартале 2010 года по сравнению с аналогичным периодом 2009 года почти в четыре раза - до 2,4 миллиарда долларов (43 цента на акцию) с 647 миллионов долларов (11 центов на акцию). Это существенно повлияло на настроении инвесторов, в результате чего индекс Dow Jones повысился на 0,12%, достигнув 11019,42 пункта. Индекс S&P 500 поднялся во вторник на 0,07%, достигнув 1197,30 пункта. Индекс NASDAQ по итогам торгов вырос на 0,33% - до 2465,99 пункта.

На мировом рынке нефти наблюдалась отрицательная динамика фондовых индексов на фоне предупреждения Международного энергетического агентства о том, что высокие цены на энергоресурсы могут замедлить восстановление экономики. МЭА опубликовало во вторник позитивный прогноз спроса на нефть в 2010 году. Однако Агентство предупредило, что баррель черного золота, стоящий более 80 долларов, может отрицательно повлиять на темпы восстановления мировой экономики.

В результате цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на лондонской бирже IСE по итогам торгов снизилась на 0,29 доллара - до 84,48 доллара за баррель. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil снизилась на 0,29 доллара - до 84,05 доллара за баррель.

На мировом валютном рынке, вопреки сложившейся закономерности, пары не стали закрывать гэпы, образовавшиеся после вчерашнего открытия. Скорее всего, они все равно это сделают на текущей неделе. При продолжении падения доллара пары могут достигнуть уровней 1,0475 по франку и 1,3760 по евро.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

15.04.2010

Среда ознаменовалась ростом

Середина недели оказалась относительно спокойной. В связи с отсутствием важных макроэкономических данных участники торгов совершали незначительные покупки, в результате чего фондовые индексы основных мировых площадок закрылись в плюсе.

Так, европейские индексы подросли менее, чем на 1%: британский индекс FTSE 100 вырос на 0,60% до отметки 5796,25 пункта. Германский DAX увеличился на 0,76%, достигнув 6278,40 пункта. Французский индекс CAC 40 по итогам торгов повысился на 0,64% и достиг отметки в 4057,70 пункта.

Российские биржи подросли более серьезно: индекс РТС вырос на 1,79%, до 1 673,41, пункта, а индекс ММВБ — на 1,82%, до 1 526,61.

К закрытию торгов американский индекс Dow Jones повысился на 0,94%, достигнув 11123,11 пункта. Индекс S&P 500 поднялся в среду на 1,12%, достигнув 1210,65 пункта. Индекс NASDAQ по итогам торгов вырос на 1,58% - до 2504,86 пункта.

На ход торгов на фондовых биржах США повлияла корпоративная отчетность. Чистая прибыль JP Morgan по итогам первого квартала 2010 года выросла на 55,4% - до 3,3 миллиарда долларов, а прибыль на одну обыкновенную акцию составила 74 цента против ожидавшихся аналитиками 64 центов.

Цены на нефть на мировых рынках в среду повысились на фоне неожиданного снижения запасов сырья в США. По данным, опубликованным вчера, запасы сырой нефти за неделю снизились на 2,2 млн. баррелей. В результате на нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil увеличилась на 1,79 доллара - до 85,84 доллара за баррель. Цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на лондонской бирже IСE повысилась на 1,46 доллара - до 86,21 доллара за баррель.

Американская денежная единица на Forex двигалась не однозначно, результатом торгов в среду стало не значительное падение доллара против евро и франка. Сегодня пары развернулись и похоже, что гэп все-таки закроют на этой неделе.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

19.04.2010

И вновь эхо кризиса

В последний день предыдущей недели финансовые рынки закрылись падением. В центре внимания участников торгов оказалась информация, что американская Комиссия по ценным бумагам и рынкам США (SEC) подала в суд на Goldman Sachs, обвинив его в мошенничестве с использованием производных ипотечных бумаг.

По заявлению комиссии, банк структурировал и выводил на рынок так называемые синтетические облигации CDO, доходность и риски которых зависели от базовых ипотек класса subprime. При этом Goldman Sachs Group не раскрывал важной информации для инвесторов об этих продуктах, которая могла повлиять на адекватную оценку рисков, заложенных в этих бумагах, когда рынок жилья в США уже начал «проседать». SEC требует от Goldman Sachs возвращения незаконно полученной прибыли, выплаты процентов за период до вынесения судебного решения и уплаты штрафов. По данным комиссии инвесторы Goldman Sachs потеряли до 1 миллиарда долларов на спекулятивных действиях руководства банка.

На фоне новостей об обвинениях американского регулятора против Goldman Sachs Inc. акции банка рухнули на 9,88% в ходе утренней сессии торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже, что крайне негативно отразилось на котировках всего банковского сектора в США и Европе – на обоих континентах индексы упали в пределах двух процентов.

Кроме того, вновь появились разговоры о том, что Банк Китая может начать повышать процентные ставки.

Российский фондовый рынок, подгоняемый зарубежными индексами и нефтью, снизился более, чем на два процента. Цена на нефть марки Light Sweet в Нью-Йорке на New York Mercantile Exchange в пятницу упала на 2,27 доллара до уровня 83,24 доллара за баррель. Тем временем цена на нефть Brent на InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне по итогам торгов снизилась на 1,60 доллара и составила 85,99 доллара за баррель.

На мировом валютном рынке американская денежная единица выросла относительно евро и франка, закрыв тем самым гэпы на данных парах. Сегодня стоит воздержаться от входа в рынок, поскольку дальнейшее направление пока не ясно.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

21.04.2010

Позитивный настрой

Во вторник финансовые рынки мира закрылись преимущественно ростом котировок на фоне хорошей корпоративной статистики.

В прошлую пятницу <a href="http://www.onix-trade.net/wiki/index.php/Комиссия" class="auto_ipbwiki_links">Комиссия</a> по ценным бумагам и биржам США предъявила Goldman Sachs обвинения в сокрытии информации о состоянии финансов с целью намеренного введения акционеров в заблуждение. Тем не менее, по информации газеты The Wall Street Journal, не все члены комиссии поддержали такой шаг: лишь трое из пяти высказались за то, чтобы предъявить инвестбанку иск.

Во вторник собственное расследование в отношении находящихся в стране подразделений Goldman Sachs решило начать Управление по финансовым рынкам Великобритании.

Вчера банк опубликовал финансовые результаты за январь — март текущего года. Его чистая <a href="http://www.onix-trade.net/wiki/index.php/Прибыль" class="auto_ipbwiki_links">прибыль</a> выросла почти вдвое по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом — до 3,456 млрд. долларов. Чистая <a href="http://www.onix-trade.net/wiki/index.php/Прибыль" class="auto_ipbwiki_links">прибыль</a> на акцию увеличилась до 5,59 доллара с 3,39 годом ранее. Это значительно превзошло ожидания аналитиков, которые прогнозировали рост показателя лишь до 4,14 доллара на акцию.

Вчера также был опубликован отчет Центра исследований экономики Европы ZEW, согласно которому индекс доверия инвесторов к Германии в апреле увеличился до 53,0 пункта с 44,5 — в марте, в то время как аналитики прогнозировали, что показатель повысится лишь до 45,2 пункта.

В среду в Греции состоится встреча представителей Еврокомиссии, Европейского центрального банка и МВФ. На ней будут обсуждать подробности условий возможной активации механизма поддержки Греции, поэтому тема экономических проблем Афин вновь может стать актуальной.

На фоне столь позитивных данных фондовые индексы Европы, России и США закрылись в зеленой зоне. Так, европейские биржи закрылись ростом в пределах двух процентов, российские и американские – в пределах одного процента.

На фоне ожиданий инвесторов относительно скорого возобновления трансатлантических перелетов и нормализации авиасообщения в Европе ростом закрылись и торги нефтью. Авиасообщение над странами Европы было практически парализовано из-за облака вулканического пепла, которое образовалось в результате извержения вулкана в Исландии, что привело к резкому снижению спроса на топливо.

Итогом торгов на мировом валютном рынке <a href="http://www.onix-trade.net/wiki/index.php/FOREX" class="auto_ipbwiki_links">Forex</a> стал рост американской денежной единицы против <a href="http://www.onix-trade.net/wiki/index.php/Евро" class="auto_ipbwiki_links">евро</a> и франка на 90 пунктов соответственно. Сегодня его рост может продолжится до пиков позапрошлой недели. Тем не менее, есть вероятность образования разворотных фигур на часовых графиках. При таком развитии событий пары устремятся отрабатывать первые уровни коррекции при развороте.

<img src="http://nordfx.com/analitic/apr21.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

22.04.2010

Оптимизм опять угас

В среду финансовые рынки мира изменились разнонаправлено. Так, европейские фондовые площадки ушли в минус благодаря рекордному увеличению стоимости заимствований для Греции.

«Все еще сохраняются опасения касательно дефицитов бюджетов, а также в отношении финансовых компаний, - заявил агентству Bloomberg управляющий фондами Royal London Asset Management Андреа Вильямс (Andrea Williams). - Инвесторам следует быть избирательными».

Европейские инвесторы негативно отреагировали на очередной антирекорд Греции. <a href="http://www.onix-trade.net/wiki/index.php/Доходность" class="auto_ipbwiki_links">Доходность</a> десятилетних греческих облигаций взлетела в среду выше 8% годовых, поставив очередной рекорд за время пребывания страны в еврозоне. <a href="http://www.onix-trade.net/wiki/index.php/Спрэд" class="auto_ipbwiki_links">Спрэд</a> по греческим десятилетним государственным облигациям в сравнении с германскими бондами с аналогичным сроком погашения увеличился до максимальной за 12 лет отметки - 516 базисных пунктов.

В Афинах в среду начались консультации греческих властей с представителями Еврокомиссии, Европейского центрального банка и МВФ, посвященные деталям возможной финансовой поддержки Греции на 45 миллиардов евро.

Как заявил министр финансов Греции Йоргос Папаконстантину, страна согласует с экспертами Евросоюза и <a href="http://www.onix-trade.net/wiki/index.php/МВФ" class="auto_ipbwiki_links">МВФ</a> условия кредитной поддержки и будет готова прибегнуть к помощи, если ей это потребуется. Текст соглашения об условиях кредитования Греции будет готов к 15 мая, сообщил Папаконстантину.

Рынки восприняли эти заявления скорее как негативные, так как любое промедление с активацией механизма поддержки может усугубить и без того сложную для Греции ситуацию на рынке внешних заимствований.

В результате европейские индексы закрылись снижением в районе полутора процентов. Российские рынки акций также завершили день в красной зоне – снижение составило чуть более полпроцента. Цены на нефть в среду продемонстрировали разнонаправленную динамику. Министерство энергетики США сообщило, что запасы сырой нефти в стране за неделю выросли на 1,9 млн. баррелей.

На американских биржах торги проходили относительно спокойно, что привело к их закрытию практически на том же уровне, что и днем ранее. Между тем, обеспокоенность инвесторов вызывают перспективы банковского сектора. Международный валютный <a href="http://www.onix-trade.net/wiki/index.php/Фонд" class="auto_ipbwiki_links">фонд</a> в настоящее время готовит предложения, в соответствии с которыми банкам и другим финансовым учреждениям придется платить два налога, чтобы финансировать государственную помощь в будущем. Наблюдатели отмечают, что предложения <a href="http://www.onix-trade.net/wiki/index.php/МВФ" class="auto_ipbwiki_links">МВФ</a> радикальнее, чем ожидалось. Всем финансовым учреждениям придется платить налог с единой ставкой, а второй налог будет базироваться на прибылях и бонусах. Эти меры призваны заставить банки платить за будущие программы по спасению экономик.

На мировом валютном рынке движения пар были не однозначны. В итоге доллар США все-таки вырос относительно <a href="http://www.onix-trade.net/wiki/index.php/Евро" class="auto_ipbwiki_links">евро</a> и франка. Разворотные часовые фигуры становятся все отчетливей. Первой целью при откате станет часовой Moving Average.

<img src="http://nordfx.com/analitic/apr22.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

23.04.2010

Новый негатив из Афин

Обстановка на финансовых рынках в четверг была не однозначной. Российские и европейские индексы закрылись снижением, тогда как американские основные индикаторы фондового рынка не значительно выросли.

Поводом для пессимизма участников торгов в Европе вновь послужили проблемы Греции, которая в настоящее время переживает серьезный долговой кризис. Европейское статистическое агентство Eurostat сообщило о пересмотре дефицита бюджета Греции по итогам 2009г. - с 12,7% до 13,6% ВВП.

Кроме того, международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило суверенные кредитные рейтинги Греции с уровня A2 до A3 и предупредило о возможности их дальнейшего понижения. Агентство также поместило краткосрочный рейтинг эмитента Греции на уровне Prime-1 в список на пересмотр с возможным понижением. При этом предельное значение рейтинга обязательств и банковских депозитов страны останется на уровне Ааа и не подвергнется какому-либо пересмотру в связи с понижением суверенных кредитных рейтингов Греции.

По словам аналитика Moody's Сары Карлсон: «Даже несмотря на то, что Афины вполне справляются с поставленной задачей в рамках новой правительственной программы стабильности и роста, непростая макроэкономическая и финансовая обстановка все же оказывают негативное влияние и ставят выполнение данной программы под угрозу».

Итогом торгов на фондовых биржах в четверг в Европе стало понижение ведущих фондовых индикаторов до минимальных уровней за последние три недели. К концу торговой сессии французский индекс CAC 40 снизился на 1,33% и составил 3924,65 пункта, германский DAX - на 0,99% - до 6,168.72 пункта, британский FTSE 100 - на 1,02% - до 5665,33 пункта.

Российский индекс РТС днем опустился ниже отметки 1600 пунктов, а к середине торгов российский фондовый рынок скатился к рубежу 1450 пунктов по индексу ММВБ вслед за снижением европейских фондовых площадок. В результате индексы снизились более чем на полтора процента. Цены на нефть изменились вчера разнонаправлено: американская легкая нефть марки Light Sweet Crude Oil выросла до отметки 83,70 доллара за баррель, цена на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil понизилась до 85,67 доллара за баррель.

На мировом валютном рынке американская денежная единица резко выросла в парах евро/доллар и доллар/франк, рост составил 130-160 пунктов. При этом первоначально пары достигли отмеченных ранее уровней. Сейчас небольшая корректировка вновь приведет пары к часовым Moving Average, после чего укрепление доллара продолжится.

<img src="http://nordfx.com/analitic/apr23.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

26.04.2010

Греция все же будет занимать

В пятницу фондовые рынки закрылись в зеленой зоне. Основным положительным фактором стало заявление об активации международного кредитного механизма для поддержки Греции.

Оно было сделано греческим премьером Георгиосом Папандреу в последний день предыдущей недели во время посещения острова Кастелоризо в Эгейском море. Греция сделала запрос на предоставление финансовой помощи в размере 45 млрд. евро (60,49 млрд. долларов).

Такое развитие событий обрадовало инвесторов, поскольку взятие кредита может облегчить текущую экономическую ситуацию в стране.

В результате в Европе британский индекс FTSE 100 повысился на 1,03% - до 5723,65 пункта, немецкий DAX повысился на 1,47% - до 6259,53 пункта. Французский CAC 40 вырос на 0,68%, закрывшись на отметке 3951,30 пункта; швейцарский индекс SMI повысился на 0,71% и составил 6767,97 пункта.

В России индекс РТС прибавил 1,23% и составил 1 602,99 пункта, а индекс ММВБ вырос на 1,68% до 1 467,62. Цена на нефть выросли в пятницу ориентировочно на 1,5 доллара за баррель.

Американские биржевые индексы также закрылись ростом. По итогам дня индекс Dow Jones Industrial Average повысился на 0,63% до отметки 11204,28 пункта. Значение индекса Nasdaq Composite увеличилось на 0,44% до отметки 2530,15 пункта. Индекс Standard&Poor's 500 вырос на 0,71% до отметки 1217,28 пункта.

В пятницу также были опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования за исключения транспорта в США. Согласно данным, продажи в супермаркетах страны в феврале выросли на 0,5% относительно января. Кроме того, продажи домов на первичном рынке также выросли с 308 тысяч до 411 тысяч единиц.

На мировом валютном рынке Forex доллар ослабел против евро и франка. При продолжении данной тенденции пары достигнут уровней 1,3480 и 1,0665 соответственно.

<img src="http://nordfx.com/analitic/apr26.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

27.04.2010

Большинство индексов растет

Новая неделя началась ростом большинства ведущих индексов мира на фоне продолжения развития ситуации с долговыми проблемами Греции.

В частности, настроение инвесторам подняла новость о том, что премьер-министр Греции Георгиос Папандреу попросил задействовать механизм финансовой помощи со стороны ЕС и Международного валютного фонда, объем которой может достичь 45 млрд. евро. Греческий министр финансов Георгиос Папаконстантину на регулярном саммите МВФ в Вашингтоне подчеркнул, что денежные средства Афины получат «достаточно скоро» и стране не придется реструктурировать свой долг.

Вчера министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил, что парламент Германии может одобрить законопроект, в рамках которого будет определен механизм финансовой помощи Греции, к 7 мая 2010г. При этом он добавил, что если Греция окажется неспособной рефинансировать выпущенные евробонды на сумму в 8,5 млрд. евро 19 мая 2010г., это будет иметь непредсказуемые последствия для Афин. Немецкие парламентарии начали подготовку законопроекта по механизму финансовой помощи Греции 26 апреля утром. Как ожидается, в рамках пакета финансовой помощи Германия предоставит Греции 8 млрд. евро.

Результатом данных заявлений стал рост котировок на фондовых рынках Европы. Вслед за ними росли и российские рынки акций. Цены на нефть, напротив, в понедельник показали отрицательную динамику, однако снизились не значительно.

Американский рынок закрылся разнонаправлено, изменения котировок основных индексов были не значительны. Поводом для волнений послужили опасения инвесторов относительно того, что финансовая реформа, рассматриваемая в настоящее время Конгрессом США, может негативно отразиться на доходах банков.

На мировом валютном рынке американская денежная единица снизилась относительно евро и франка. Однако пары еще не достигли отмеченных ранее уровней. Поэтому сегодня цели остаются неизменными.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

28.04.2010

Поворот на 180 градусов

Вчера мировые фондовые рынки дружно закрылись падением. Отрицательное влияние оказали известия о том, что Международное рейтинговое агентство Standard&Poor's понизило долгосрочные кредитные рейтинги Греции сразу на три ступени - до BB+, переведя их в так называемую спекулятивную категорию. Одновременно краткосрочный кредитный рейтинг Греции был понижен до уровня А-2.

На этом фоне европейские индексы снизились более чем на 2%: британский индекс FTSE 100 снизился на 2,61% - до 5603,52 пункта, немецкий DAX - на 2,73% - до 6159,51 пункта. Французский CAC 40 упал на 3,82% - до 3844,60 пункта. Швейцарский SMI снизился на 2,00% - до 6667,47.

Российские индексы ММВБ и РТС также показали отрицательную динамику и снизились на 1,35% и 1,38% соответственно.

К закрытию торгов индекс Dow Jones понизился на 1,9%, достигнув 10991,99 пункта. Индекс S&P 500 упал во вторник на 2,34% - до 1183,71 пункта. Индекс NASDAQ по итогам торгов потерял 2,04%, упав до 2471,47 пункта.

Стоимость нефти на мировых рынках также ушла в минус: на нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil понизилась на 1,76 доллара - до 82,44 доллара за баррель. Цена июньских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на лондонской бирже IСE по итогам торгов упала на 1,05 доллара - до 85,78 доллара за баррель.

В результате резкого падения фондовых индексов кардинально изменилась и ситуация на мировом валютном рынке. Падение американских бирж привело к резкому росту доллара, имеющему отрицательную корреляцию с индексами США. Это привело к его укреплению на 200 и 260 пунктов относительно франка и евро.

Сегодня ожидается публикация решения Федеральной резервной системы США относительно уровня ключевой процентной ставки. Ожидается, что ставка останется на рекордно низком уровне, однако интрига все же присутствует.

Техническая картинка свидетельствует о намерении доллара укрепляться и дальше. Тем не менее, сначала пары могут скорректироваться до уровней сопротивления, отмеченных на графиках.

<img src="http://nordfx.com/analitic/apr28.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

29.04.2010

Проценты трогать не стали

В среду финансовые рынки мира закрылись разнонаправлено. Так, европейский и российский фондовые рынки показали отрицательную динамику по основным индексам, а американские биржи закончили торги в плюсе.

Днем основное влияние на пары оказало сообщение о понижении международным рейтинговым агентством Standard & Poor's долгосрочного кредитного рейтинга Испании - с АА+ до АА с «негативным» прогнозом. Накануне S&P также понизило долгосрочные кредитные рейтинги Греции и Португалии.

По итогам торгов британский индекс FTSE 100 понизился на 0,30% - до 5586,61 пункта, немецкий DAX понизился на 1,22% - до 6084,34 пункта. Французский CAC 40 понизился на 1,50%, закрывшись на отметке 3787,00 пунктов; швейцарский индекс SMI понизился на 1,37% и составил 6576,39 пункта.

Торги на российском фондовом рынке закрылись в среду падением основных биржевых индикаторов более, чем на 2%. Индекс РТС снизился на 2,52% и составил 1563,10 пункта. Индекс ММВБ упал на 2,31% и остановился на отметке 1430,28 пункта.

Позднее было опубликовано решение Федеральной резервной системы относительно уровня ключевой процентной ставки. Базовая процентная ставка (federal funds rate) - это ставка, по которой входящие в ФРС банки предоставляют друг другу однодневные ссуды.

Согласно данным, Комитет по открытым рынкам ФРС США в среду вновь оставил базовую процентную ставку без изменений на рекордно низком уровне - в диапазоне 0,0%-0,25% годовых. Как заявили представители ФРС: «экономическая активность продолжает расти, начинаются улучшения на рынке труда».

В начале апреля глава ФРС Бен Бернанке заявил, что хотя восстановление экономики США продолжается, говорить о полном преодолении всех проблем преждевременно. Одной из таких проблем Бернанке назвал по-прежнему жесткие условия на кредитном рынке. По его словам, кредитование со стороны банков остается очень слабым, что препятствует расширению деятельности и созданию новых рабочих мест в малом бизнесе.

Высокий уровень безработицы также является препятствием для ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. По последним данным Минтруда США, уровень безработицы в стране в марте остался неизменным по сравнению с предыдущим месяцем - 9,7%.

На этом фоне индекс Dow Jones повысился на 0,48%, перевалив за психологически важный рубеж в 11000 пунктов, достигнув отметки 11045,27 пункта. Индекс S&P 500 вырос в среду на 0,65% - до 1191,36 пункта. Индекс NASDAQ по итогам торгов набрал 0,01%, поднявшись до 2471,73 пункта.

Цены на нефть также показали положительную динамику. Рост котировок на сырьевых рынках не превысил одного доллара за баррель нефти.

На мировом валютном рынке пары двигались не однозначно. Итогом торгов стало не значительное падение доллара против евро и франка. Сегодня при росте американской денежной единицы пары будут тестировать вчерашние пики. Падение доллара приведет пары к препятствиям второго уровня.

<img src="http://nordfx.com/analitic/apr29.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>