Аналитика от X-Trade Brokers

Рисковые валюты пытаются отыграть падение

В ходе торгов пятницы основные конкуренты доллара попытались отыграть падение четверга, которое было спровоцировано обвальным снижением основных фондовых индексов. По слухам наибольшее за всю историю существования снижения индексов было вызвано технической ошибкой одного из крупных банков, с последующим лавинным срабатыванием стоп приказов.
Что касается новостной составляющей, то в пятницу была опубликована статистика по ряду европейских стран. Так, уровень безработицы Швейцарии в апреле составил 4,0%, ожидалось 4,1%, предыдущее значение 4,1%, промышленное производство Германии в марте +4% м/м, прогнозировали +1,4%, предыдущее изменение 0%.Однако в начале американской сессии была опубликована статистика по рынку труда в Штатах. Так, занятость в несельскохозяйственном секторе в апреле выросла с 162 тыс. до 290 тыс., ожидалось повышение до 200 тыс., это позволило доллару продолжить укрепление значительно ослабив шансы высокодоходных на восстановлениеУчитывая вышесказанное, стоит отметить, что рост основных конкурентов доллара сейчас представляется крайне уязвимым. Участники рынка по-прежнему находятся в чрезвычайном напряжении, и малейшая информационная искра в виде статистических данных или заявлений сильных мира сего способна вновь привести к резким колебаниям на финансовых площадках.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Прошедшая неделя закончилась обвалом на мировых фондовых рынках
(фундаментальный обзор фондовых индексов Европы)

Прошедшая неделя начиналась достаточно оптимистично, однако концовка оказалась катастрофической. Первый торговый день основные фондовые индексы Европы завершили на положительной территории, этому способствовало решение стран еврозоны и МВФ увеличить объем пакета финансовой поддержки Греции до €110 млрд. в обмен на резкое сокращение расходов бюджета. Греция согласилась принять жесткие меры экономии в обмен на €110 млрд. от стран еврозоны и МВФ. В соответствии с планом Афины должны значительно сократить свои государственные расходы, заморозить зарплаты и пенсии на три года, увеличить налог на добавленную стоимость с 21% до 23%. Процесс выполнения Грецией своих обязательств будет контролироваться Европейским Союзом поквартально. Предполагается, что после всех необходимых мер размер бюджетного дефицита в Греции к 2014 году сократится с 13,6% до 3% от ВВП, что является среднеевропейской нормой. Однако уже на следующий день беспокойство инвесторов по поводу долгов Греции, Португалии и Испании усилило предупреждение рейтингового агентства Moody's о возможном понижении рейтинга государственных облигаций Португалии. Пересмотр рейтингов Португалии будет длиться около трех месяцев, в результате они могут быть понижены на одну или даже две ступени. В четверг состоялось заседание Европейского центрального банка, по итогам которого, как и ожидалось, было принято решение сохранить ставки на уровне 1%.

В четверг на рынках произошел безприциндентный случай, котировки основных фондовых индексов мира обвалились в считанные минуты на 6% - 9%. К концу американской торговой сессии индексы частично отыграли потери и в среднем потери составляли порядка 3%. Наибольшие потери понесли компании Bank of America, General Electric, Boeing, Hewlett-Packard и American Express. Такую распродажу можно расценивать, как невозможность экономики быстро выйти из кризиса. Инвесторы продолжают переводить капитал из акций и рискованных облигаций в более безопасные активы, например, казначейские облигации США и золото. Однако, многие не верят в то, что лущившееся произошло именно из-за опасений об экономике еврозоны. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) уже начала расследование по обвалу фондовых индексов.
Существует информация, что это падение могло быть вызвано ошибкой одного из трейдеров в Citigroup.

В данный момент инвесторы ждут от ЕЦБ новых решительных действий направленных на предотвращение назревающего общеевропейского долгового кризиса, до тех пор, пока такие меры не будут предприняты, мировые фондовые рынки будут оставаться под сильным давлением.


Тема: Самый большой обвал на рынке нефти за последние 16 месяцев

Произошел самый мощный обвал на рынке нефти с января 2009 года. Этому движению способствовал существенное снижение стоимости евродоллара на валютном рынке. В начале неделе, 3 мая, нефть достигла нового годового максимума на уровне 89.54 доллара за баррель, однако на этом восходящее движение закончилось. После того, как фондовый рынок США начал резко падать, нефть отреагировала на это достижением уровня в $77 за баррель. Инвесторы все меньше верят в то, что мировой кризис полностью завершился и что на сегодняшний день следует ожидать только восстановления глобальной экономики. При этом евро упал в район минимумов 2008 года, когда завершалась рецессия.
Еще одним фактором, толкнувшим стоимость нефти вниз – стал очередной рост запасов нефти в США, которые увеличились 13 раз подряд за последние 14 недель, согласно докладу министерства энергетики США за 5 мая.
Рынок не устраивает текущая ситуация с экономикой Греции, существуют определенные страхи относительно повторения греческого сценария и в других европейских странах, таких как Испания и Португалия. Правительство Греции приняло закон, согласно которому страна может получить пакет помощи от ЕС и МВФ в размере 110 миллиардов евро ($ 140 миллиардов), однако эта новость не смогла предотвратить рост на рынке облигаций, что приводит к увеличению стоимости заимствований для Испании и Португалии. Американский фондовый рынок Dow Jones Industrial Average после этого обвалился ниже уровня 1 000, что стало самым сильным снижением в процентном выражении с 1987 года.
В случае продолжения нисходящего тренда по паре евродоллар, можно с уверенностью говорить о новой силе снижения и на рынке нефти. Многим европейским странам придется взять на вооружение достаточно жесткие условия экономии бюджета, что приведет к уменьшению спроса на черное золото со стороны ЕС.
В ближайшем будущем следует ожидать продолжения нисходящего тренда на рынке нефти. При этом возможен максимальный восходящий откат к уровню 85 долларов за баррель, что может обусловлено закрытием коротких позиций.

 

Фунт: затишье перед бурей

<img src="http://x-tb.ru/repository/Analytic/2010/05/12.05.10%20gbp.gif" border="0" class="linked-image" />

Валютная пара фунт/доллар «зависла» на промежуточной вершине рынка, которую можно считать четвертой волной по отношению к текущему нисходящему тренду. При этом вторая волна была сложной, а четвертая – простая. Таким образом, пока цена будет находиться ниже максимумов текущей недели, сценарий дальнейшего падения остается в силе.
<b>
Ближайшие уровни поддержки:</b> 1.4835, 1.4625, 1.4420

<b>Ближайшие уровни сопротивления:</b> 1.5040, 1.5250

<b>Рекомендации:</b> продавать пару с целью в области 1.4150. Стоп: 1.5100.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Первый месяц дифляции из-за сильной гривны.

В четверг курс гривны не изменился. На рынке наблюдается превышение экспортных поступлений в апреле 2010 г. над платежами по импортным контрактам отечественных субъектов хозяйствования, что способствовало формированию положительного сальдо поступлений иностранной валюты от нерезидентов. При таких условиях на межбанковском рынке наблюдалось доминирование валютного предложения.

В заявлении НБУ было отмечено возникновении дефляции за апрель в размере 0,3%. Оживление спровоцировало рост в основном, в реальном секторе экономики. Промышленность развернулась в восходящий канал - положительная динамика 10,8% за первый квартал. Спрос растет меньшими темпами. Из-за чего и возникло остужение цен.

В течение месяца обменный курс гривны относительно доллара менялся на межбанковском рынке в диапазоне 7,9134-7,9236 грн/долл. В таком диапазоне он останется и до конца этой недели.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Пара usd/chf достигла сильного уровня сопротивления

<img src="http://x-tb.ru/repository/Analytic/2010/05/17.05.10chf.gif" border="0" class="linked-image" />

Сегодня котировки швейцарского франка достигли новых максимумов и отскочили от уровня сопротивления расположенного на отметке 1.1445. В ближайшие дни пара может продолжить торговаться в близи этого уровня. .На данный момент ближайший уровень поддержки находится на значении 1.1098, именно от этой отметки можно рассматривать открытие длинных позиций.
<b>
Ближайшие уровни поддержки:</b> 1.1098; 1.0906

<b>Ближайшие уровни сопротивления:</b> 1.1045
<b>
Рекомендации:</b> открытие длинных позиций при откате к 1.1098

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Единая валюта продолжает оставаться под давлением

В понедельник американская валюта теряла ранее завоеванные позиции в отношении высокодоходных валют ввиду слабого новостного фона и ряда технических факторов. Вместе с тем в ходе торгов на азиатских площадках пара евро/доллар достигла четырехлетнего минимума – 1,2234, однако, смогла восстановить позиции в ходе европейской и американской сессий, получив поддержку со стороны роста основных европейских индексов.

Однако стоит отметить, что единая валюта, как и другие высокодоходные конкуренты доллара, продолжает оставаться под давлением, несмотря на попытки восстановления, что обусловлено общим снижением склонности к покупке рисковых активов. Кроме того, значительное снижение евро в данный момент оказывает поддержку восстанавливающимся экономикам ведущих стран Еврозоны, где наблюдается стабильный рост экспорта и как следствие промышленного производства.

Как отмечалось ранее, новостной фон понедельника был слабым, однако из него стоит выделить индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорк, продемонстрировавший снижение до отметки 19.1, вопреки прогнозу - 30.00. Кроме того в понедельник публиковались данные по чистому притоку капитала в долгосрочные активы в Штатах, превысившие прогноз (фактическое значение $140.5 млрд., прогноз $50.0 млрд., предыдущее значение $47.1 млрд.), что оказало дополнительное давление на доллар в начале американских торгов.

Однако уже в середине американской сессии рост единой валюты был остановлен вслед за значительным снижением цены на нефть и основные фондовые индексы. Одним словом укрепление американской валюты продолжается вместе со снижением склонности участников рынка к риску. При этом для возобновления роста рисковых активов потребуется сильные данные по европейским странам и окончание спекуляций на тему Греции.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Германия "топит" евро

Во вторник восстановление европейских валют по отношению к заокеанскому конкуренту продолжилось в первой половине торгового дня. Так единая валюта росла в ходе европейской и начале американской сессий, британский фунт демонстрировал смешанную динамику, смогли восстановить часть утраченных вчера позиций и сырьевые валюты.

Что касается новостного фона, то основным событием, спровоцировавшим рост европейских валют, стала информация о том, что Греция получила первый двусторонний транш со стороны МВФ и других участников Еврозоны. При этом умеренно негативная макроэкономическая статистика была проигнорирована рынком. Так, индекс экономических ожиданий от института ZEW не оправдал ожиданий (фактическое значение 37.6, прогноз 40.1, предыдущее значение 46.0), сальдо торгового баланса также оказалось значительно ниже прогнозного (фактическое значение €0.6 млрд., прогноз €4.4 млрд., предыдущее значение €3.3 млрд.)

Фундаментальные данные по Штатам оказались смешанными, что в итоге привело к снижению склонности участников рынка к риску и поддержало валюты-убежища. Так, количество закладок новых домов превысило прогноз и выросло до уровня 672 тыс. в то время как ожидался рост до 650 тыс. Однако индекс производственных цен снизился вопреки ожиданиям роста до отметки -0.1% м/м, что привело к снижению цен на сырье и драг металлы и как следствие на рисковые активы.

С целью недопущения дальнейшего обвала фондовых рынков Германия объявила о временном запрете игры на понижение при работе с долговыми госинструментами стран еврозоны и акциями ряда ведущих европейских банков и страховых компаний. Это вновь обострило ситуацию и вновь сыграло против евро.

Резюмируя вышесказанное, хочется отметить, что дальнейшее развитие событий видится малопрогнозируемым, во всяком случае, до разрешения ситуации с греческими долгами.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Eur/Usd: достигнут 50%-ый коррекционный уровень десятилетнего тренда

<img src="http://x-tb.ru/repository/Analytic/2010/05/eur%2021.05.10.gif" border="0" class="linked-image" />

Единая валюта обрела поддержку на отметке 1,2140 — 50%-ом уровне коррекции от десятилетнего восходящего тренда пары. Обозначенный уровень теперь становится главной защитой на пути к обозначенным нами ранее целям — 1,12 и 1.0000.
<b>
Ближайший уровень сопротивления:</b> 1,3095;

<b>Ближайший уровень поддержки:</b> 1,2140

Не смотря на коррекционный рост в последние дни, основная тенденция остается нисходящей. Предпочтительной остается тактика наращивания коротких позиций в случае преодоления обозначенного уровня поддержки. Целью в случае закрепления цен ниже обозначенных уровней может выступить фибо-уровень 423,6 от упомянутого импульса — 1,12. На этой же отметке расположен фибо-уровень — 61,8% от многолетнего долгосрочного восходящего тренда, берущего начало в 2000 году.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Консолидация по паре USD/CHF

<img src="http://x-tb.ru/repository/Analytic/2010/05/24.05.10chf.gif" border="0" class="linked-image" />

Пара USD/CHF уже длительное время консолидируется в диапазоне 1.1580- 1.1450. Наиболее вероятный сценарий дальнейшего движения котировок на текущей неделе предполагает откат к отметке 1.1400, откуда и может продолжиться восходящее движение. Если же уровень 1.1400 будет пробит, то следующей поддержкой выступит отметка 1.1098.

<b>Ближайшие уровни поддержки:</b> 1.1400; 1.1098

<b>Ближайшие уровни сопротивления:</b> 1.1954

<b>Рекомендации:</b> открытие длинных позиций при откате к 1.1400

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Eur/Usd: тенденция продолжает оставаться нисходящей

<img src="http://x-tb.ru/repository/Analytic/2010/05/eur%2026.05.10.gif" border="0" class="linked-image" />

Не смотря на некоторую стабилизацию в последние дни, пара продолжает торговаться в рамках нисходящего канала. Напомним, что падение котировок единой валюты было остановлено вследствие достижения поддержки на отметке 1,2140 — 50%-ом уровне коррекции от десятилетней восходящей тенденции пары. Обозначенный уровень теперь становится главной защитой на пути к обозначенным нами ранее целям — 1,12 и 1.0000.

<b>Ближайший уровень сопротивления:</b> 1,2675;
<b>
Ближайший уровень поддержки:</b> 1,2140
<b>
Рекомендации:</b> предпочтительной остается тактика наращивания коротких позиций в случае преодоления обозначенного уровня поддержки. Целью, в случае закрепления цен ниже обозначенных уровней, может выступить фибо-уровень 61,8% (1,1200) от многолетнего долгосрочного восходящего тренда, берущего начало в 2001 году. В случае очередного достижения обозначенной на графике линии краткосрочного тренда также возможно открытие позиций на понижение.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Внешний фон стимулирует рост российских фондовых индексов

Индекс РТС подрос на 4,09%, до отметки 1 358,60, индекс ММВБ — на 3,23% до отметки 1 305,99. На РТС «Норникель» вырос на 5,19%, «ЛУКОЙЛ» — на 3,88%, «Роснефть» — на 3,79%, «Cбербанк» — на 2,32%, «Газпром» — 0,65%.На ММВБ «Сургутнефтегаз» подорожал на 8,59%, «ВТБ» на 8,15%, «Норникель» — на 4,75%, «Газпром» — на 0,01%.
Главным фактором, повлиявшим на фондовый рынок, стало опровержение сообщений о смене валютной стратегии КНР! Китай не будет сокращать валютную долю евро в своих валютных резервах. Политика Китая по отношению к экономике ЕС оказала сильное влияние на отношение инвесторов к европейской валюте. На волнах этих новостей европейские индексы показали рост более, чем на 3%: французский CAC40 поднялся на 3,42%, до отметки 3525,31, германский DAX — на 3,11%, до 5937,14, британский FTSE100 — на 3,12%, до 5195,17 пункта. Так же положительно влияет на нефетегазовый сектор российского фондового рынка продолжившийся рост цен на нефть: Цена WTI (Light Sweet) поднялась на 3,04 долл., до отметки 74,55 долл./барр., Brent — на 2,92 долл., до 74,66 долл./барр.
Негативные новости из США же особого влияния на рынки не произвели. ВВП США увеличится 3%, хотя аналитики ожидали 3,4%. Количество первичных обращений за пособием по безработице превысило ожидание инвесторов, достигнув 460 тыс.
В ближайшее время на российском фондовом рынке сохранится высокая волатильность, преимущественно восходящая. Но инвесторы должны быть готовы к колебаниям в 4-5% в обе стороны.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Российский фондовый рынок: затишье после бури.

В минувшую пятницу, 28 мая, торги на российских фондовых площадках завершились слабым ростом: индекс ММВБ вырос на 0,24%, до отметки 1309,09, индекс РТС — на 0,61%, до отметки 1366,9. Динамика была разнонаправленной. Лидерами повышения на ММВБ стали «Роснефть», акции которой подросли на 2,01% и «Ростелеком» — на 2,31%; на РТС лидировал «Норникель», подорожавшие на 1.67%. Подешевели акции следующих компаний: на ММВБ «Газпром» упал на 0,37%, «ЛУКОЙЛ» — на 1,81%, «ВТБ» — на 0,28%, Сбербанка — на 0,64%; на РТС акции «ВТБ» упали на 0.51% , «Сбербанк» — на 0.68%.

Положительно повлияли на российский фондовый рынок новости из-за океана США: опубликованная макроэкономическая статистика совпала с прогнозами, показав повышение личных доходов граждан на 0,4%за апрель, но их личные расходы не изменились, хотя аналитики сулили прирост на 0,3%. Негативные же новости озвучил Bank of America, опубликовав данные о понижении прогноза роста ВВП России на 2010 года, что не способствовало дальнейшему росту российских индексов.

Несмотря на завершение торгового дня пятницы в плюсовой зоне, рынки ожидает негативная динамика. Высокая волатильность сохранится. Сильного провала не ожидается на фоне роста нефти и американских индексов, которые демонстрируют позитивную динамику.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Недельный обзор рынка нефти

На протяжении недели с 24 по 28 мая на рынке нефти наблюдался ярко выраженное повышение цены, что можно связать с закрытием части коротких позиций. Минимальный уровень был установлен 25 мая на уровне $68.11 за баррель, однако после этого цена резко пошла наверх и к концу недели рынок пробил уровень в $75 долларов за баррель. При этом следует помнить, что Европейский кризис влияет негативно на рынок нефти, в первую очередь на нефть марки Brent. Европейский Союз и Международный Валютный Фонд в этом месяце объявили о плане спасения на сумму в почти $1 триллион в дополнение к уже имеющимся 110 миллиардов евро (или $135 долларов) помощи Греции для того, что бы предотвратить увеличению кризиса в регионе. По сути, это стало тем фактором, который «толкнул» цену барреля наверх на неделе.
Спрос на черное золото между европейскими странами-членами Организации сотрудничества и развития сократится на 100 000 баррелей в день до 14.4 млн. барр. в этом году. Об этом заявляет Международное Энергетическое Агентство (МЭА). Таким образом, в будущем ожидается снижение уровня спроса, что приведет к падению цены на нефть.

Прус Ростислав,
Аналитик X-Trade Brokers
www.x-trade.com.ua

 

Российские акции в июне показывают положительную динамику

По итогам сессии в среду, 2 июня, индекс ММВБ подрос на 1,19%, до отметки 1341,24, индекс РТС — на 0,73% до отметки 1383,87 пункта. Лидерами роста стали акции «ЛУКОЙЛ», подскочившие в цене на 2,77%, «Газпром» — 2,85%, "Уралсвязьинформ" — 2,4% «ВТБ» — на 0,27%, «Роснефть» — на 0,53%, «Ростелеком» — на 0,38%, «Сбербанк» — на 0,35%. Акции «РусГидро» подешевели на 0,66%.

В начале дня новостной фон для российских площадок был «отрицательным»: к закрытию американских площадок во вторник, основные индексы США показали стремительное снижение, а на азиатских рынках преобладали упаднические настроения из-за отставки премьер-министра Японии. Потому на открытии российских фондовых площадок индексы РТС и ММВБ пошли вниз. Однако в течение дня сменили тренд на восходящий. Этому способствовали положительные новости по рынку недвижимости США - за апрель продажи домов по предварительным договорам купли-продажи выросли на 6%.

Последние два дня недели обещают быть активными. Первые торговые сессии в этом месяце на российском рынке акций свидетельствует об отсутствии желания продавать, которое наблюдалось в мае.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Положительная динамика не изменяет российским индексам

Торги на российских фондовых площадках в четверг, 3 мая, начались ростом основных фондовых индексов. К вечеру рост котировок прекратился, но рынок сумел удержать завоеванные утром позиции. По итогам дня индекс ММВБ поднялся на 0,69%, до отметки 1350,48, индекс РТС — на 0,67%, до отметки 1393,12. Объем торгов на ММВБ составил 57,65 млрд. руб., на РТС — 12,63 млрд. руб.

Лидерами роста на ММВБ стали акции «ЛУКОЙЛ», подорожавшие на 2,65%, «Газпром» — на 0,72%, «ВТБ» — на 2,12%, «Ростелеком» — на 0,56%, «Сбербанк» — на 1,49%, «РусГидро» — на 0,90%. На РТС акции «ЛУКОЙЛ» поднялись на 2.71%, «Сбербанк» — на 1.83%, «ВТБ» — на 1.95%.

Накануне американский фондовый рынок закрылся в плюсовой зоне, в Азии также преобладали позитивные настроения. На европейских фондовых рынках тоже был рост из-за благоприятной макроэкономической статистики. Это прибавило оптимизма и российским игрокам. Покупки наблюдались по широкому спектру ценных бумаг, но особенно преобладали в нефтегазовом секторе на фоне отскока наверх цен на нефть, с 72 до более, чем 74. Нефтяные котировки в свою очередь растут из-за снижения запасов нефти и нефтепродуктов в США.

Сегодня главной новостью станет макроэкономическая статистика из США по состоянию рынка труда в мае, которая выйдет в 16:30 по московскому времени. Станет известно новое количество рабочих мест в производственном и несельскохозяйственном секторе за май, где ожидается рост, и будет опубликован уровень безработицы за аналогичный период, который, по прогнозам, снизится на 0,1% (до 9,8%).

Российский фондовый рынок имеет хорошие шансы закрыться на выходные в зеленой зоне.
<i>
Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Опасность дефолта в Венгрии и новости из США обрушили российские индексы

По итогам торговой сессии в пятницу, 4 июня, индекс ММВБ упал на 1,26%, до отметки 1333,49 пункта, индекс РТС — на 2,32%, до отметки 1360,74. Лидерами падения на ММВБ стали акции «ВТБ», упавшие на 3,38%, «Ростелеком» — на 2,29%, «Сбербанк» — на 2,44%, «РусГидро» — на 3,28%. «Газпром» — на 1,20%, «Роснефть» — на 0,99%. Акции «ЛУКОЙЛ» поднялись в цене на 1,95%. На РТС лидерами падения стали «Сбербанк» — на 3.21%, ВТБ — на 3.02%. Объем торгов акциями на ММВБ составил 66,83 млрд. руб., на РТС — 18,8 млрд. руб..

Пятничное утро началось ростом основных российских индикаторов, благодаря совпавшей с прогнозом статистикой по ВВП еврозоны, после чего активность на фондовом рынке упала в ожидании статистики из США. Однако ситуацию обострили новости из ЕС: представитель премьер-министра Венгрии, Виктора Орбана Петер Сиярто, сообщил о вероятном повторении «греческого сценария» и возможном дефолте. После этой новости на российском фондовом рынке начались активные продажи.
Новости из США, опубликованные в 16:30 не оказались шокирующими: количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за май выросло на 431 тыс., в производственном — на 29 тыс., что выше прогнозов. Уровень безработицы при этом снизился с 9,9% до 9,7%, что лучше прогнозируемых 9,8%. Но инвесторы прореагировали на эти новости очень резко. Сильнейшим образом упали американские индексы, вслед за фьючерсами на них же, что в значительной степени усилило падение котировок российских акций.
На прошедшей неделе рынок показал хорошую динамику, но в пятницу упал. Сегодня стоит ожидать новых продаж.


<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Недельный обзор валютного рынка 31 мая – 6 июня

Прошедшая торговая неделя прошла под знаком укрепления американской валюты. В конце недели доллар достиг очередных максимумов по отношению к конкурирующим валютам, при этом попытки высокодоходных валют к восстановлению активно использовались участниками рынка для продаж. Стоит отметить, что, несмотря на достаточно позитивную статистику из Еврозоны единая валюта, как и другие рисковые активы, оставалась под давлением, и в конце недели обновила четырехлетний минимум.
Из данных, публиковавшихся в ходе прошлой торговой недели, стоит выделить прирост ВВП Канады, который превысил показатели консенсус-прогноза, что оказывало поддержку канадской национальной валюте, наряду с повышением ставки Банком Канады, вплоть до пятницы. ВВП Австралии вырос до 0.5%, несколько не дотянув до прогноза, при этом регулятор не стал в очередной раз повышать ставку.
Что касается Еврозоны, то как уже отмечалось выше, основной объем данных был позитивным. Так, индекс делового климата в мае вырос до 0,34 пункта, прогнозировали 0,2 пункта, предыдущее значение 0,23 пункта, индекс потребительских цен также продемонстрировал рост до уровня 1,6%, немного не дотянув до прогноза 1,7. Также стоит выделить повысившийся до отметки 10,1% уровень безработицы в Еврозоне, и снизившийся в Германии аналогичный показатель, показавший значение 7,7%, который является минимальным за три года. Значимым негативом для евро стала публикация объемов розничных продаж в четверг, которые снизились на -1.2%, в то время как ожидался рост до отметки 0.1% м/м.
Самой ожидаемой новостью недели стала публикация данных по рынку труда в Штатах. Так уровень безработицы снизился с 9,9% до 9,7%, а занятость в несельскохозяйственных отраслях возросла на 431 тыс. - сильнейшим образом более чем за десятилетие, при более близком рассмотрении ситуация на рынке труда не внушила особого оптимизма. Основным фактором роста занятости стал масштабный прием на работу временного персонала для проведения переписи населения - 411 тыс. человек, а занятость в частном секторе увеличилась крайне слабо - всего лишь на 41 тыс. человек; при этом причиной сокращения уровня безработицы послужило, по всей видимости, уменьшение численности рабочей силы. Такая ситуация привела к снижению основных фондовых индексов развитых стран и массовым покупкам доллара против большинства конкурентов.
По всей видимости, давление на единую валюту и другие рисковые активы не ослабнет еще некоторое время, учитывая тот факт, что на рынок поступили новости о том, что примеру Греции может последовать и Венгрия - стране вряд ли удастся избежать кризиса наподобие греческого. Представитель нового правительства Венгрии подтвердил, что государственные финансы оказались в гораздо худшем состоянии, чем ожидалось, и что вероятность избежания кризиса по греческому сценарию очень мала.

Антон Козюра,
аналитик X-trade Brokers
www.x-trade.com.ua

Недельный обзор рынка нефти 31 мая – 6 июня

На неделе с 31 мая – 4 июня на рынке нефти установился диапазон движения между уровнями $71.48-$76.49 за баррель. На протяжении недельных торгов наблюдался боковой тренд, который можно назвать коррекцией или приостановкой снижения стоимости барреля. Уровень числа занятости в США оказывает негативное влияние на надежды восстановления американской экономики. Число занятых оказалось намного ниже, чем ожидалось рынком. Так, по прогнозам, занятость в несельскохозяйственном секторе должно было увеличится на 521 000, однако рост составил всего 431 000. Это свидетельствует о том, что и потребление нефти будет значительно ниже, чем можно было предполагать ранее. В целом же, правительство наняло 411 000 временных рабочих в 2010 году. Таким образом, говорить о последующем росте на рынке нефти не приходится. В ближайшее время можно ожидать снижение цены на черное золото в пределы 60 долларов за баррель.

Прус Ростислав,
Аналитик X-Trade Brokers
www.x-trade.com.ua

 

Российские индексы начали неделю умеренным снижением

В понедельник, 7-ого июня, российский фондовый рынок закрылся в красной зоне. Индекс ММВБ упал на 0,86% до отметки 1322,00, индекс РТС — на 1,46% до отметки 1340,82.

На ММВБ лидерами падения стали акции «Газпромнефть», подешевевшие на 4,1%, «Ростелеком» — на 1,67%, «Газпром» — на 1,43%, «Сургутнефтегаз» — на 0,25%, «ЛУКОЙЛ» — на 0,4%. Акции «Сбербанк» подросли на 1,27%. На РТС акции «Газпром» подешевели на 1,54%, «Норникель» — на 1,39%, «ЛУКОЙЛ» — на 0,21%. Акции «Сбербанк» поднялись в цене на 1,2%, «Роснефть» — на 0,05%.

Российские площадки, как и ожидалось, открылись вчера сильным падением из-за негативного внешнего фона, но благодаря ценам на нефть и фьючерсам на американские индексы, которые показали положительную динамику, российские индексы смогли отыграть большую часть падения к концу сессии. Так же сильную поддержку рынку оказали новости из Германии: объем заказов промышленных предприятий в апреле повысился на 2,8% по сравнению с мартом, при том, что прогнозировалось снижение на 0,4%. Этот показатель растет уже второй месяц подряд. По сравнению с аналогичным месяцем предыдущего года показатель вырос в марте на 29,6%, при ожиданиях роста на 25,4%.

Главным «героем» дня оказался «Сбербанк», акции которого подросли в цене более, чем на 1%. Это обусловлено тем, что чистая прибыль «Сбербанк» в I квартале по МСФО составила 43,5 млрд. руб., при прогнозах 38,7млрд. руб. Для сравнения, годом ранее эта прибыль была 0,6 млрд. руб.

Внешний фон умеренно негативен, потому сегодня рынок должен открыться умеренным снижением и продолжить свое падение.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций. </i>

 

Внешний фон не позволяет расти российским индексам

Вчера, 8 июня, торги на российском фондовом рынке вновь завершились в красной зоне. Индекс ММВБ упал на 1,56% до отметки 1301,41, индекс РТС — на 1,88% до отметки 1315,61. На ММВБ лидерами падения стали акции «Газпром», упавшие в цене на 2,01%, «Роснефть» — на 3,94%, «ВТБ» — на 3,83%, «ЛУКОЙЛ» — на 1,24%, «Сбербанк» — на 0,27%. На РТС акции «Роснефть» подешевели на 3.45%, «ВТБ» — на 3.35%, «Газпром» — на 2.07%, «Сбербанк» — на 0.25%.

Торги на российских площадках открылись небольшим ростом благодаря восстановившимся азиатским фондовым рынкам, растущих в цене фьючерсов на американские фондовые индексы, и положительной динамики стоимости нефти и металлов. Но закрепить позиции и продолжить рост российским индексам не позволила отрицательная динамика на западных площадках. Европейски индексы снизились из-за тяжелой ситуации в Венгрии и из-за того, что в июле ожидаются большие платежи по долгам Испании — 31,5 млрд. евро. Масла в огонь так же подлил американский банк Goldman Sachs, против которого возбуждено уголовное дело по обвинению в спекуляции деривативами в преддверии кризиса. Торги на американских фондовых площадках тоже открылись в «минусе».

Подобные новости продолжать колебать рынки и высокая волатильность на российских площадках сохранится в ближайшие недели. Сегодня вновь ожидается умеренное падение котировок российских компаний.
<i>
Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.</i>

 

Российские индексы умерено растут в ожидании важных новостей

В среду, 9 июня, торги на российских фондовых площадках завершились небольшим ростом основных биржевых индексов: индекс ММВБ прибавил 1,05%, до отметки 1315,13, индекс РТС — 1,44%, до отметки 1 334,55.

Лидерами повышения на ММВБ стали акции «Сургутнефтегаз», которые поднялись на 1,3%, «Сбербанк» — 1,3%, «ВТБ» — на 1,8%, «Газпром» — на 0,5%, «Роснефть» — на 0,1%. На РТС выросли в цене акции «Транснефть» — на 2.5%, «ВТБ» — на 1.85%, «Сбербанк» — на 1.34%. Объем торгов акциями на ММВБ составил 46,19 млрд. руб., на РТС — 16,6 млрд. руб.

Вчера российский фондовый рынок открылся ростом котировок. Этому способствовал позитивный внешний фон: рост цен на нефть и завершившиеся во вторник в зеленой зоне торги в США. Так же росту способствовало рост американских фондовых индексов, которому помогло заявление главы ФРС - Бена Бернаке, который сказал, что долговой кризис ЕС не окажет сильного влияния на американский фондовый рынок и восстановление экономики США продолжится. Но этой новости очевидно было недостаточно, и к вечеру рост американских индексов сменился падением. Это вызвало продажи и российских акций.

Столь небольшие колебания российского рынка вызваны ожиданием ключевых новостей недели из США: статистика по розничным продажам и индексу настроений потребителей, публикуемых Мичиганским университетом.

Фон для открытия российских торгов сегодня умеренно положительный. Несмотря на то, что торговая сессия в США накануне закрылась снижением, наблюдается уверенный рост фьючерсов на американские индексы на фоне положительной динамики на торговых площадках Азии. Нефть так же заметно подорожала. Резюмируя все вышесказанное, сегодня мы ожидаем умеренного роста российских индексов.

<i>Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.</i>