Аналитика от компании IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.09.17 г.

EURGBP

Новостной фон:
Пара возобновила падение на волне итогов заседания Банка Англии. И хотя курс денежно-кредитной политики был оставлен без изменений вероятность роста ставок до конца года выросла.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.8865. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже отметке 0.8865 приведет к ее дальнейшему снижению к 0.8750.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.09.2017 г.

Новости из КНДР давят на рынки

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались с негатива. Новый запуск баллистической ракеты КНДР вновь напомнил о том, что конфликт между США и Северной Кореей все еще остается в силе. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.536,50 (-0.03%)
FTSE 100 - 7.270,75 (-0.34%)
CAC 40 – 5.221,50 (-0.07%)

На валютном рынке доллар США в начале торгов в Европе торгуется разнонаправленно. Он снижается против стерлинга и новозеландского доллара, но при этом укрепляется по отношению к евро, иене австралийскому м канадскому долларам. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.42%), но при этом падает к новозеландской валюте (-0.42%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1918 (-0.01%), GBPUSD - 1.3430 (+0.25%), USDJPY – 110.73 (+0.42%).

Сегодня внимание российских инвесторов будет обращено к решению ЦБ РФ по процентным ставкам. Предполагается, что он может понизить основную процентную ставку на 0.50% до 8.50%.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после очередного роста накануне. Главной причиной их повышения по-прежнему является ситуация с нефтеперерабатывающими заводами в Штатах, которые получили урон в результате урагана «Харви». Brent снижается на момент написания комментария на 0.45% до 55.22 доллара за баррель, а WTI на 0.60% до 49.22 доллара за баррель.

Сегодня состоится заседание ЦБ РФ по денежно-кредитной политике. Пройдет заседание еврогруппы. Будут опубликоваться данные сальдо торгового баланса еврозоны, а также значения базового индекса розничных продаж и их объемов в США. Выйдет большой объем статистики от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ финансовых рынков на неделю 18.09 – 22.09.2017​

EUR/USD​

Пара EUR/USD пробила предыдущее сопротивление и сейчас торгуется чуть выше данного уровня. К сожалению, рост цены был на небольшой объеме, поэтому невозможно выделить какие-то новые объемные уровни или зоны.

Поэтому стоит дождаться появления крупного объеме и посмотреть на реакцию цены на него, что укажет нам наиболее вероятное движение цены + можно будет поставить стоп лосс за начало объемного движения.
Пока же, к сожалению, по евро ситуация не совсем ясная, так как объем на рынке довольно маленький и цена находится в локальной консолидации.
Итог: ждем появления крупного объема.

GBP/USD​

Восходящий тренд по фунту продолжился, при чем рост цены был резким и на крупном объеме, что является отличным бычьим сигналом. Также стоит отметить небольшую локальную консолидацию вверху графика, в которой сосредоточен крупный объем.

Пробой данной консолидации и продолжение роста будет отличным сигналом для открытия длинных позиций по паре GBP/USD. Стоп лосс стоит ставить под данной консолидацией. Потенциал роста более 100 пунктов.

Также есть вероятность коррекции цены от данной консолидации. В таком случае открывать длинные позиции стоит после остановки коррекции и возобновления роста на повышенном объеме.
Итог: покупки в приоритете по фунту.

USD/JPY​

Цена протестировала локальный максимум/уровень сопротивления 110.92, но не смогла окончательно его пробить. Сейчас цена находится немного ниже данной отметки, а учитывая стремительный рост пары за последнюю неделю, стоит рассмотреть сценарий окончательного пробоя данного уровня как наиболее вероятный.

Открывать длинные позиции стоит после резкого пробоя данного уровня и фиксации цены выше него. Пробойное движение должно быть на повышенном/крупном объеме, что будет более точным сигналом. Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар. Потенциал сделки около 120 пунктов.

Итог: покупки после уверенного пробоя сопротивления.

USD/CAD​

Пара USD/CAD продолжает торговаться в консолидации. Стоит отметить, что в данном диапазоне сосредоточен очень крупный объем, что можно расценивать как накопление или разгрузку крупных игроков.

Чтобы более точно определить, что происходит на рынке, необходимо дождаться резкого выхода цены из консолидации на крупном объеме. Конечно, учитывая сильный нисходящий тренд, предпочтение стоит отдать коротким позициям.
Пока цена торгуется в данном диапазоне, стоит быть вне рынка.
Итог: ждем уверенного выхода цены из консолидации.

AUD/USD​

Австралийский доллар также торгуется в консолидации, в которой сосредоточен крупный объем, поэтому и сценарий торговли тут аналогичный: новые сделки стоит рассматривать только лишь после резкого пробоя границ консолидации на крупном объеме.

Учитывая глобальный восходящий тренд, предпочтение стоит отдать покупкам. Тем не менее, до выхода цены из консолидации, торговать данную валютную пару не советуется.
Итог: торговля после пробоя границ консолидации.

XAU/USD​

После стремительного роста на крупном объеме, золото опять скорректировалось вниз и сейчас цена находится в локальной консолидации. Стоит отметить, что нисходящее движение было на среднем объеме, что не дает возможность рассматривать короткие позиции с текущего уровня.

Таким образом, нам стоит дождаться выхода цены из консолидации, при чем движение должно быть на крупном объеме. Безусловно, учитывая восходящий тренд, длинные позиции выглядят более перспективно.
Тем не менее, торговать данный инструмент стоит только после уверенного выхода цены и диапазона на крупном объеме.
Итог: ждем пробоя границ консолидации на крупном объеме.
Сентимент: данный индикатор подтверждает наши сценарии по фунту и йене. По евро, австралийскому доллару и золоту покупки должны быть в приоритете, тогда как по USD/CAD – продажи.

Лучшие сделки: GBP/USD, USD/JPY
Вне рынка: EUR/USD, USD/CAD, AUD/USD, XAU/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.09.2017 г.

У стерлинга есть перспективы к росту, также, как и у доллара

Ралли британской валюты в краткосрочной перспективе, похоже, продолжится. Опубликованные данные по потребительской инфляции в Великобритании указывают на возобновление инфляционного давления. Но, что является наиболее важным так это то, что они вызвали к жизни сильные ожидания того, что Банку Англии придется все-таки повышать процентные ставки или для начала хотя бы прекратить процесс стимулирования экономики.

На прошлой неделе британский регулятор по итогам заседания оставил курс денежно-кредитной политики без изменений, оставив ключевую процентную ставку на уровне 0.25% и объем выкупа активов в 435 млрд фунтов стерлингов. С одной стороны, вроде бы и нет у рынка никаких оснований рассчитывать на смену монетарного курса, тем более главной причиной, которая мешает это сделать является пресловутый выход Британии из ЕС, который все еще грозит неопределенностью, что давит на экономику страны. Но с другой, Банку Англии придется что-то предпринимать для усмирения инфляции. Согласно последним данным уровень потребительской инфляции снова приблизился вплотную к отметке в 3.0%, показав августовский рост в 2.9%. Инвесторы это понимают, поэтому и отмечается рост курса стерлинга на валютных рынках, который, скорее всего, продолжится в первую очередь по отношение к евро и, возможно еще, к американскому доллару в краткосрочной перспективе.

На этой неделе мировые рынки будут внимательно следить за решением ФРС по денежно-кредитной политике. Никаких сюрпризов не ожидается. Предполагается, что ставки подняты не будут, все ожидают принятия решения по началу сокращения баланса банка. Вот здесь интрига действительно присутствует. То, что это решение будет принято, похоже, уже никто из членов ФРС не сомневается. Даже «записные голуби» Н. Кашкари и Ч. Эванс, являющиеся сторонниками все еще мягкого монетарного курса считают, что это необходимо делать.

Важным является для рынков не только сам факт прекращения реинвестирования денежных средств ФРС после покупок облигаций, а то какими темпами будет происходит процесс сокращения баланса и какие это будут объемы. Пока инвесторы уверены в том, что Федрезерв постарается проводить это действо как можно более мягко. Но как определить эту «мягкость» сказать сложно. На наш взгляд, финансовые рынки недооценивают начало этого процесса или просто пока не проявляют обеспокоенность. Публично никто еще не озвучивал серьезных опасений. Мы думаем, что они уже появятся или наоборот уйдут надолго в тень после того, как ФРС озвучит свои планы.

Но в любом случае с началом программы сокращения баланса следует учитывать важный факт, о котором пока еще никто особо не говорит. Начнется постепенное реальное снижение долларового предложения в финансовой системе, которое до последнего момента, является рудиментом программ количественного смягчения. Сначала это будет не сильно заметно, но долговой рынок США, вероятно, уже до конца года отреагирует на это ростом доходностей государственных облигаций Казначейства США. Параллельно также начнется плавный рост дефицита долларов, что будет способствовать стоимости американской валюты. В тоже время неумолимый рост доходности по облигациям, на начавшейся волне их распродаж, будет способствовать привлекательности доллара и спрос на него начнет постепенно расти, не взирая не вероятное торможение ФРС в решении понимать процентные ставки.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.09.17 г.

EURGBP

Новостной фон:
Пара продолжает оставаться в нисходящем краткосрочном тренде. Главной причиной этого является рост ожиданий повышения ставок Банком Англии до конца текущего года, а также большие сомнения рынков в том, что ЕЦБ решится радикально сменить свой монетарный курс на октябрьском заседании на фоне остановки роста инфляции в еврозоне.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.8824. Объемы перед открытием торгов в Европе растут. Momentum указывает на ослабление снижения.

Торговые рекомендации.
Если цена удержится ниже отметки 0.8800 – это может привести к ее дальнейшему снижению к 0.8750, а затем к 0.8670.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.09.2017 г.

Рынки растут, игнорируя теракты

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались с позитива несмотря на теракт в Лондоне. Создается впечатление, что инвесторы начали привыкать к таким проявлениями экстремизму, которая пока к счастью ни к чему более значительному не привели. Высокие цены на нефть, а также решение Банка Англии оставить процентные ставки на прежних уровнях и возросшие надежды на то, что тоже самое сделает и ЕЦБ толкают вверх риск-аппетит инвесторов.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.583,00 (+0,51%)
FTSE 100 - 7.241,75 (+0,36%)
CAC 40 - 5.226,00 (+0,23%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он растет к европейским валютам, но теряет к валютам товарно-сырьевой группы. Сильнее всего доллар теряет к новозеландской валюте (-0.18%), но при этом заметно прибавляет к иене.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1934 (-0.05%), GBPUSD - 1.3573 (-0.15%), USDJPY – 111.34 (+0.47%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются разнонаправленно, но у локальных максимумов, достигнутых на прошлой неделе. Brent на момент написания комментария снижается на 0.04% до 55.60, а WTI наоборот растет на 0.30% до 50.59 доллара за баррель.

Доллар будет консолидироваться перед заседанием ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится 19-20 сентября.

Сегодня будут опубликованы данные по потребительской инфляции в еврозоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ пары GBP/USD на 19.09.2017​

Пара GBP/USD скорректировалась вниз в понедельник после роста стремительного роста цены на прошлой неделе. Стоит отметить, что падение цены было в виде медвежьего импульса на крупном объеме, что ставит под сомнение наш предыдущий сценарий открытия длинных позиций. Также необходимо выделить новый уровень сопротивления 1.3531, в котором сосредоточен крупный объем.

Тем не менее, учитывая сильный восходящий тренд, пока не стоит рассматривать сценарий открытия коротких позиций. Что касается покупок, то длинные позиции можно открывать после резкого роста цены и пробоя уровня сопротивления на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Потенциал сделки более 110-120 пунктов.

Сентимент рынка показывает, что большинство трейдеров находятся в коротких позициях, что является отличным бычьим сигналом, т.к. стоит торговать против «толпы».

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.09.2017 г.

Полумеры ЕЦБ приведут к падению евро

Пока инвесторы ожидают результата двухдневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике, которое начинается сегодня, поступающие данные по еврозоне все меньше и меньше оставляют шансов ЕЦБ предпринять радикальные меры направленные на изменение курса монетарной политики.

В первую очередь это связано с остановившимся ростом инфляции. Ранее в начале года она резко пошла в гору и даже коснулась заветной отметки в 2.0%, что, похоже, заставило ЕЦБ задуматься над необходимостью прекращения стимулирующих мер. Но уже летом этот процесс застопорился и годовом выражении индекс потребительских цен после снижения к 1.3% остановился как вкопанный на отметке в 1.5% вот уже два месяца подряд. Схожая картина наблюдалась и с индексом потребительских цен в Штатах в этот же период времени. Тот скачок инфляции можно объяснить только с ростом цен на сырую нефть в конце прошлого и в начале текущего года. Возможно, если нефтяные котировки удержатся еще какое-то время у достигнутых недавно локальных максимумов, то это стимулирует временно рост инфляции, но вряд ли станет источником ее постоянной поддержки. Это связано с тем, что причины низкой инфляции, например, в США или в Европе кроется в тяжелейших последствиях экономического кризиса, который после завершения острой фазы в 2008-09 гг продолжает своей тенью влиять на мировую экономику через низкий спрос погрязшего в долгах населения.

Но вернемся к вероятности смены монетарного курса ЕЦБ. Как мы уже ранее указывали многое из грядущих действий регулятора будет связанно с текущим уровнем потребительской инфляции, но не все. Важным моментом является преемственность не только экономического, но и политического курса в еврозоне. Не является секретом то, что банк взял паузу в решении о будущем мер стимулирования до итогов выборов нового канцлера в Германии. Перенос этого решения на октябрьское заседание без обиняков на это указывает. Победа А. Меркель на выборах гарантирует сохранение нынешнего политического и экономического курса, что может стать причиной решительности ЕЦБ, которая выразится в решении прекратить дальнейшее стимулирование экономики стран еврозоны в 2018 году. Но препятствием для такого варианта развития событий остается уровень потребительской инфляции. В Штатах она уже привела к тому, что в ФРС начался разброд и шатание в отношении дальнейших перспектив повышения ставок. То же самое может произойти и в ЕЦБ, что в лучшем случае может привести лишь к сокращению объемов стимулирующих мер с нынешних ежемесячных 60 млрд евро до, например, 30 млрд евро на первую половину следующего года.

Такое положение дел, на наш взгляд, может привести к развороту евро вниз на валютных рынках. В котировках его уже учтен вероятный факт полной ликвидации стимулирующих мер. И, если ЕЦБ обойдется полумерами и лишь частичным сокращением объема стимулов – это может стать причиной для его падения на мировых рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.09.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара остается в краткосрочном восходящем тренде на волне ряда факторов – это снижение геополитической напряженности и спроса на доллары на воле роста доходности гособлигаций Казначейства США. Локально пара может продолжить повышательную динамику.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над зоной перекупленности и движется горизонтально. Стохастики уже в нее вошли. MACD выше нулевой линии и также движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Закрепление пары выше отметки 111.00 станет причиной для ее локального роста к 112.65.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.09.2017 г.

Инвесторы ожидают итогов заседания ФРС

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались на негативной территории. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии заседания ФРС по монетарной политике, а также публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.555,50 (-0,03%)
FTSE 100 - 7.244,75 (-0,13%)
CAC 40 - 5.225,00 (-0,08%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется со снижением против всех основных валют за исключением иены и канадского доллара. Сильнее всего доллар теряет к евро (-0.37%). К иене подрастает на 0.17%.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1999 (+0.37%), GBPUSD - 1.3544 (+0.36%), USDJPY – 111.75 (+0.17%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне ослабления доллара, а также ожидания публикации новых данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API). Brent на момент написания комментария растет на 0.32% до 55.56, а WTI наоборот прибавляет 0.42% до 50.56 доллара за баррель.

Мы ожидаем продолжения периода консолидации доллара перед заседанием ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится 19-20 сентября.

Сегодня будут обнародованы значения индексов экономических настроений ZEW Германии и еврозоны. Выйдут данные показателей строительного сектора США, а также объема розничных продаж и занятости в РФ. Традиционно вечером будут представлены данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ пары XAU/USD на 20.09.2017​

После стремительного продолжения падения в начале недели, цена на золото начала торговаться в небольшой локальной консолидации вблизи локального минимума. В данный момент цена тестирует свежий уровень сопротивления 1313.10, в котором сконцентрирован повышенный объем.
Также стоит отметить, что в данном локальном диапазоне сосредоточен довольно значительный объем, поэтому стоит быть предельно аккуратными сейчас и наблюдать за дальнейшим поведением цены.

Наилучшим вариантом будет дождаться выхода цены из консолидации, при чем желательно, чтобы движение было резким и на повышенном объеме. Это будет отличным сигналом для входа в рынок. Если цена пробивает сопротивление, можно будет утверждать, что глобальный восходящий тренд возобновился, если пробивает минимум, что локальный нисходящий тренд продолжается. Потенциал роста – до 200 пунктов, падения – 150 пунктов.

Если цена продолжает торговаться в консолидации или пробивает границы консолидации на маленьком объеме, лучше быть вне рынка.
Что касается сентимента рынка, то данный индикатор показывает, что большинство трейдеров находятся в коротких позициях, что для нас является сигналом на покупку. Тем не менее, стоит дождаться выхода цены из консолидации.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.09.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в очень узком диапазоне и, вероятно, до итогов заседания ФРС будет в оставаться в таком положении. Но объявление Федрезервом решения о начале сокращения баланса может оказать локальную поддержку доллару.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1301. Объемы перед открытием торгов в Европе выросли, но затем упали до нуля. Momentum указывает на ослабление снижения.

Торговые рекомендации.
Падение цены на результате заседания ФРС ниже отметки 1.3465 может привести к снижению пары к 1.3375.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.09.2017 г.

Итоги заседания ФРС могут стать историческими

Мировые рынки фактически замерли в ожидании итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Инвесторы явно не стремятся до прояснения отношения американского регулятора к перспективам дальнейшего повышения процентных ставок, а также деталей по сокращению баланса предпринимать заметные действия.

И хотя уже много сказано и написано о том, что по итогам заседания уровни процентных ставок пересмотрены не будут, инвесторы не рискуют, так как последние данные по потребительской инфляции в Штатах выявили ее оживление с повышением с июльского значения в 1.7% до 1.9% в августе. Правда, до целевого ориентира в 2.0% остается совсем немного и поэтому некоторый фактор напряженности на рынках присутствует, особенно, если вспомнить последнее выступление главы ФРБ Нью-Йорка У. Дадли, который сообщил, что необходимо продолжать повышать ставки даже, если инфляция и не достигнет уровня в 2.0%. При этом заметим, что этот представитель ФРС и голосующий член Комитета по отрытому рынку (FOMC) является близким по духу Дж. Йеллен, руководителю ЦБ, и в большинстве своем отражает ее мнение на монетарный курс. Поэтому его высказывания рынком никогда не игнорируются и внимательно воспринимаются и оцениваются.

Динамика фьючерсов на ставки по Федеральным фондам на сегодняшний день показывает ничтожную вероятность повышения процентных ставок, которая измеряется в 1.4%. Но при этом ожидания роста ставок на декабрьском заседании с момента публикации значений инфляционных показателей подскочила до 56.4%. Что касается вероятности увеличения стоимости заимствований в ноябре, то она также остается незначительной всего 3.3%.

Если с возможностью увеличения ставок все более мене ясно, если, конечно, Федрезерв не преподнесет сюрприз, вероятность которого также крайне ничтожна, то главной интригой остается объявление решения о начале сокращения баланса. Если оно будет принято, будут определены сроки старта этого процесса, а также его детали, касаемые объемов ежемесячных сокращений и их темпы, причем именно детализированные, то это станет знаменательным событием означающим конец эпохи мягкой денежно-кредитной политики.

Пока нет внятных прогнозов о грядущих объемах сокращения баланса измеряемого в 4.5 трлн долларов. Это и понятно, так как формулировки ЦБ и высказывания его членов были всегда расплывчаты, потому что, похоже, сами представители регулятора, включая его руководителя Йеллен, вероятно, слабо на тот период представляли, как все это будет происходить. Ведь перед Федрезервом стоит довольно сложная задача. С одной стороны, необходимо сокращать баланс, а с другой, хочется это сделать так, чтобы не распугать инвесторов и не обрушить привлекательность мастного фондового рынка.

И хотя эта задача крайне сложная, но все-таки необратимая. Прекращение процесса реинвестирования ФРС при продажах гособлигаций будет однозначно плавно сокращать долларовое предложение в финансовой системе, что станет в перспективе причиной привлекательности американской валюты и вложений в долларовые активы на волне разворота вверх доходностей по государственным облигациям Казначейства США. А само заседание станет историческим так как подведет черту под почти десятилетним периодом мягкой денежно-кредитной политики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.09.2017 г.

Рынки замерли в ожидании объявления о начале сокращения баланса ФРС

Торги в Европе на рыках акций в среду начались разнонаправленно и без особых изменений к уровням вчерашнего закрытия. Это связано с тем, что рынки напряженно ожидают итогов заседания ФРС, где центральным событием должно стать объявление о начале сокращения баланса регулятора в размере 4.5 трлн долларов.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.557,50 (-0,03%)
FTSE 100 - 7.287,75 (+0,17%)
CAC 40 - 5.239,00 (+0,03%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается по отношению к основным валютам. Сильнее всего доллар теряет к новозеландской валюте (-0.53%), курс которой поддерживается позитивными данными по балансу счета текущих операций, опубликованными сегодня.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.2004 (+0.08%), GBPUSD - 1.3526 (+0.19%), USDJPY – 111.50 (-0.09%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут благодаря ослаблению доллара, а также выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API), которые показали сильное снижение запасов бензина и небольшой рост запасов нефти. Brent на момент написания комментария растет на 0.60% до 55.47, а WTI прибавляет 1.02% до 50.41 доллара за баррель.

Доллар может получить сегодня локальную поддержку, если ФРС объявит о сроках начала сокращения баланса и его ежемесячных объемах.

Сегодня будут обнародованы данные индекса цен производителей в Германии, объема розничных продаж в Британии. Также выйдут значения по продажам на вторичном рынке недвижимости в США, а также значения по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики. Главным событием дня станет итог заседания ФРС по монетарной политике, а также пресс-конференция Дж. Йеллен.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ пары EUR/USD на 21.09.2017​

На фоне фундаментальных факторов (решение по процентной ставке ФРС, заседание FOMC), доллар США укрепился против всех основных валют, в том числе и евро. Как следствие, пара EUR/USD показала значительное падение на очень крупном объеме. Также стоит выделить новый уровень сопротивления 1.1886 – 1.1900, в котором сосредоточен крупный объем. Кроме этого, именно под данным уровнем была фиксация цены.

Учитывая такое сильное падение, необходимо рассмотреть сценарий продаж как приоритетный. Открывать короткие позиции стоит после возобновления падения цены от уровня сопротивления (или после его теста). Движение должно быть резким. Желательно, чтобы объем при падении был повышенным. Стоп лосс стоит ставить выше уровня 1.1900 с небольшим запасом. Потенциал падения 80-90 пунктов.

Сентимент рынка ещё не успел отреагировать на резкие изменения на рынке и показывает, что длинные позиции должны быть в приоритете. Поэтому данный факт не отменяет наш сценарий открытия продаж.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.09.2017 г.

ФРС расставила все на свои места

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались ростом. Инвесторы отыгрывают позитивный настрой ФРС в отношении американской экономики, а также фактор плавного начала снижения баланса банка.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.604,25 (+0,28%)
FTSE 100 - 7.280,00 (+0,11%)
CAC 40 - 5.266,50 (+0,47%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе растет по отношению к основным валютам. Сильнее всего он прибавляет к австралийской валюте (+1.00%), которая снижается на волне комментария руководителя РБА Лоуи, давшего понять, что при существующем позитивной состоянии экономики в целом и рынка труда в частности еще пока рано предполагать изменение монетарного курса регулятора.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1884 (-0.08%), GBPUSD - 1.3486 (-0.06%), USDJPY – 112.63 (+0.36%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне укрепления американского доллара. Смещение фокуса рынка в сторону его дальнейшего укрепления будет сдерживать повышательную динамику котировок нефти. Brent на момент написания комментария снижается на 0.34% до 56.10, а WTI теряет 0.32%, падая до 50.53 доллара за баррель.

Доллар, вероятнее всего, продолжит плавное укрепление к основным валютам за исключением евро, который ожидает итогов выборов канцлера в Германии в эти выходные.

Сегодня ожидается выступление представителя ЕЦБ Прата и главы ЕЦБ Драги. Будет обнародован ежемесячный отчет ЕЦБ и объемный пакет экономических данных от ФРБ Филадельфии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ пары XAU/USD на 22.09.2017​

В четверг пара XAU/USD продолжила своё нисходящее движение. Стоит отметить, что падение цены было на небольшом объеме, а как только на рынке появился средний объем, цена остановилась и начала торговаться возле локального минимума. На азиатской сессии данный инструмент и вовсе скорректировался вверх к уровню сопротивления 1300.80 – 1303.40. Также необходимо выделить, что рост цены был на совсем небольшом объеме, поэтому данное движение не стоит рассматривать как разворот рынка.

Таким образом, наш сценарий открытия коротких позиций остается в силе. Заходить в рынок стоит после возобновления падения цены на повышенном объеме. Ещё лучше, если цена протестирует уровень сопротивления, после чего начнет стремительно падать. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления, или теста данного уровня (смотря что будет выше). Потенциал сделки 120-130 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель указывает на превосходство коротких позиций, а так как мы торгуем против «толпы», стоит отдать предпочтение длинным позициям по золоту. Тем не менее, пока цена полностью не поглотит медвежий импульс, который был в среду, стоит рассматривать продажи как приоритетный сценарий.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.09.2017 г.

Противоречивые силы стабилизировали рынки

После некоторого оживления, вызванного итогами заседания ФРС по денежно-кредитной политике, на мировых рынках снова стало довольно скучно. Инвесторы пытаются найти новые инфо поводы для того чтобы делать сделки, определившись с направлениями вероятных движений. Но это сделать очень сложно, так как на мировых рынках по-прежнему действует значительное количество разнонаправленных сил, которые компенсируют друг друга.

Возьмем для примера российский рубль, который несмотря на слабость отечественной экономики, негативного счета текущих операций и вообще здравого смысла должен стоить заметно меньше нынешнего курса против доллара США и евро. Но этого не наблюдается. И возникает вопрос, так почему это все-таки происходит?

Главная причина «силы» рубля кроется в сложившейся геополитической ситуации вокруг России. Украинский кризис привел к тому, что консолидированный против РФ Запад ввел большое количество санкций как против физических лиц, так и компаний и попросту ограничил возможности страны кредитоваться на внешних рынках капитала, которые традиционно остаются в руках этого «консолидированного Запада». А падение цен на сырую нефть с заоблачных значений к отметкам в 50 долларов за баррель не могут решить насущные проблемы российского бюджета в предвыборный год.

За последние годы имевшиеся ранее различные фонды вроде «стабилизационного» или «будущих поколений» иссякли. Поэтому, похоже, в 2016 году было принято решение о переходе к заемной модели экономики с дефицитным бюджетом. Но так как наша экономика все еще остается мало привлекательной, да, и различные санкции не позволяют делать займы за рубежом остается модель привлечения капитала путем продаж государственных облигаций Федерального займа (ОФЗ), что и было блестяще осуществлено.

Продолжая удерживать ставку рефинансирования даже после нескольких ее снижений на уровне в 8.5% при искусственно придавленной инфляции ниже отметки в 4.0%. ЦБ РФ при явной поддержке Правительства создал «тепличные» условия для иностранных спекулянтов-кэрритрейдеров для игры на разнице процентных ставок. Кроме этого, принятые драконовские меры в период высокой волатильности в 2014-15 гг по ограничению спекулятивной активности на внутреннем валютном рынке также сыграли свою роль, что просто сдуло с российского валютного рынка валютных игроков.

Власти действительно, что называется, стопроцентно выполнили «наказ партии и правительства» по стабилизации валютного рынка и курса рубля. Фактически существующий запрет на покупку-продажу валюты национальными банками на валютном рынке, обязательные продажи части валютной выручки экспортерами, вероятная, «игра» самого ЦБ РФ на рынке и безудержная активность Минфина, как принтер печатающего размещения ОФЗ, сделали свое дело. После некоторых опасений июля, когда США объявили о новых санкций, спекулянты-кэрритрейдеры успокоились и с новым удовольствием принялись покупать ОФЗ, продавая доллары и евро на внутреннем валютном рынке, что и является главной причиной силы рубля и не мифического плавающего курса о чем с воодушевлением время от времени рассказывает глава ЦБ РФ Э. Набиуллина.

Описанная выше ситуация показывает маленький сектор противоречивых сил, которые действуют на мировых финансовых рынках. Схожая картина, кончено, со своими причинами и условиями имеется на рынке нефти, на рынках акций и облигаций в странах с развитой экономикой. Схожие по сути явления происходят и вокруг американского доллара, который, с одной стороны, как бы получает поддержку от роста ожиданий повышения ставок и начала сокращения баланса, но с другой, его рост сдерживается внутренними политическими проблемами в Штатах и незначительностью по силе факторов его поддерживающих, которые могли бы привести к развороту и устойчивому росту.

Как долго это все продлится сказать сложно, но то, что эта ситуация еще довольно долго будет оставаться главенствующей беспорно.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.09.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара снова начала снижаться на волне очередных взаимных угроз между США и Северной Кореей, что напомнило инвесторам о сохраняющемся факторе геополитической напряженности в мире.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится выше уровня в 50%. Стохастики падают. MACD выше нулевой линии и снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Рост геополитической напряженности и техническая перекупленности пары может привести к ее снижению к 111.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.09.2017 г.

США и КНДР снова пикируются

Торги в Европе на рыках акций в пятницу открылись разнонаправленно. В фокусе рынка новое обострение отношений между США и КНДР, кроме этого инвесторы продолжают «переваривать» итоги заседания ФРС по денежной политике, а также они ожидают результата выборов нового канцлера в Германии.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.584,25 (-0,13%)
FTSE 100 - 7.251,50 (-0,17%)
CAC 40 - 5.276,25 (+0,17%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Сильнее всего он падает к японской иене (-0.44%). Поддержку также получает евро, который в последние годы неожиданно получил статус защитного актива.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1970 (+0.23%), GBPUSD - 1.3575 (-0.05%), USDJPY – 111.98 (-0.44%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают повышательную динамику на волне ожидания новой сделки ОПЕК+, направленной на снижение объемов добычи сырой нефти. Цены также поддерживаются падение запасов бензина и дистиллятов в Штатах на фоне перебоев в работе НПЗ из-за серии ураганов. Brent на момент написания комментария прибавляет 0.27% до 56.58, а WTI растет на 0.34% до 50.53 доллара за баррель.

Доллар, вероятнее всего, будет торговаться разнонаправленно до начала процесса сокращения баланса ФРС. Его поддерживает рост ожиданий повышения ставок Федрезервом в декабре.

Сегодня будут опубликованы значения индексов деловой активности в производственном секторе (PMI) еврозоны, Германии и США. Ожидаются выступления президента ЕЦБ Драги, его заместителя Констансиу, представителей ФРС Уильямса, Джорджа и Каплана. Будет выступать премьер-министр Великобритании Мэй. Вечером выйдут данные по количеству действующих буровых от сервисной компании Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets