Аналитический обзор рынка forex от компании ГК FOREX CLUB

В USD мы верим
Гэпы были, но такие незначительные, что и разговаривать о них не стоит. В общем, валюты провели целый день в консолидации, пока инвесторы переваривали информацию, полученную за выходные, и готовились к экономическим событиям текущей недели. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,2970, а GBP/USD - в районе 1,53.
Как мы видим, статья от Хильзенрата не произвела на рынке большего впечатления, чем то, что мы видели на слухах перед ее появлением. Всех волнует вопрос сроков реализации, и пока сами официалы не дадут намеков по поводу их планов, резких колебаний на этой теме мы не увидим. EUR/USD открыла день на 1,2971, спустилась к минимуму 1,2941 и закрылась на уровне открытия.
GBP/USD тоже клонило на "юг", и после пробоя промежуточной поддержки 1,5340 пара смогла достичь дневного минимума 1,5276, однако уже спустя несколько часов вернулась в район 1,53.
USD/JPY все же подросла во время азиатской сессии, достигнув в течение дня максимума 102,14 от уровня открытия 101,86. Однако отметка 102,00 не так-то проста, чтобы ее пробить, поэтому ралли сошло на нет уже во время европейской сессии, и даже превысившие прогнозы розничные продажи из США не смогли вернуть пару выше. Скорее всего, для прорыва 4-летнего максимума потребуется еще один серьезный катализатор, а пока будем наблюдать "консолидацию на пороге".
Прогноз на вторник, 14 мая 2013 года
Особым образом стоит остановиться на опубликованном вчера отчете по розничным продажам. Хотя рост расходов без учета трат на топливо и автомобили, оказался невысоким, основной показатель укрепился на 0,6%, отметив самые высокие темпы роста в этом году. Восстановление рынка труда и рост фондового рынка дал американцам уверенность в будущем, а, значит, и желание больше тратить. Этот отчет стал тем самым недостающим пазлом в экономической картине США, которую нарисовали последние события. Все говорит о том, что Федрезерв и вправду может начать выход из QE3 уже осенью.
Таким образом, на этой неделе советуем делать ставку на USD - за ним сила и более жесткая политика ФРС на фоне всей этой мягкости. Кстати, на выходных Драги подтвердил свой настрой на стимулирование экономики, заявив, что рассматривает возможность покупки ценных бумаг, обеспеченных активов, для поддержки кредитования. ЕЦБ дает четкий сигнал на то, что он готов действовать в случае ослабления экономики, так что экономические данные из Е-17 приобретают еще большую значимость в текущих условиях. Сегодня будет опубликовано исследование ZEW по экономическим настроениям в Германии, и несмотря на прогноз роста показателя, есть вероятность увидеть разочаровывающие данные. В таком случае, поддержка 1,2960 по EUR/USD может быть пройдена с дальнейшей целью на 1,29.
Несмотря на то, что GBP/USD понесла вчера потери, впереди у пары есть потенциал если не роста, то консолидации вблизи текущих уровней. Сегодня будут опубликованы данные по рынку жилья от RICS, со стороны которых ожидается рост ценового показателя. Если перспективы данного сектора начнут восстанавливаться, это может оказать поддержку паре: индекс не выходил на положительную территорию с июня 2010 года. Таким образом, мы ждем закрепления над 1,53 с потенциалом возврата выше 1,5340 в случае позитивных показателей.
Самых терпеливых хотим еще раз поздравить - пробой 100 по USD/JPY состоялся и впереди еще есть место для роста пары, учитывая молчаливое согласие представителей G7, которые никак не прокомментировали торги пары в районе 102,00. Добавим к этому недавний рост спроса на иностранные активы японскими инвесторами, и уровень 103,00 к концу недели кажется вполне достижимой целью.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Что покажет ВВП Германии и скажет Банк Англии
Вторник начался в режиме консолидации, однако к моменту американской сессии европейские валюты смогли пробить несколько технических уровней. Доллар США правил балом. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,2940, а GBP/USD - в районе 1,5230.
EUR/USD поначалу вела себя довольно уверенно, даже несмотря на разочарование со стороны исследования ZEW. Показатель чуть вырос от предыдущего уровня (36,4 от 36,3), но инвесторы ожидали укрепления до 39,5. Однако разочарование не смогло сразу же вызвать широкомасштабного падения - это случилось лишь во время американской сессии, причем благодаря динамике USD в паре с JPY. В итоге, от уровня открытия 1,2972 пара скатилась к минимуму 1,2930, вблизи которого и закрыла торговые сутки, и даже небольшое повышение рейтинга Греции не смогло восстановить оптимизма.
GBP/USD сделала свой максимум (1,5329) во время азиатской сессии на выходе довольно позитивных данных по рынку недвижимости. Баланс цен действительно перешел на положительную территорию впервые за несколько лет, однако не дотянул до прогнозов: 1% против ожидаемых 2%. С этого и началось снижение пары, которое привело ее к минимуму 1,5217 к завершению торгового дня.
USD/JPY с самого утра несла потери, однако к американской сессии смогла восстановиться, отметив новый 4-летний максимум 102,39 от уровня открытия 101,80. Американские данные по ценам на импорт не произвели особого фурора на рынках, так как совпали с прогнозами. А вот появившиеся на рынках слухи о том, что премьер-министр Японии Абэ в пятницу представит миру второй пакет мер по стимулированию экономики, спровоцировали укрепление пары.
Прогноз на среду, 15 мая 2013 года
По EUR/USD стоит отметить один момент. Уровень 1,2960 был довольно сложен для прорыва, и даже на слабых данных ZEW пара не смогла закрепиться ниже, так как в этой области располагалось большое число стопов. Тем не менее, во время американской сессии это произошло, и дальнейшее падение лишь дело времени. Также как в случае с USD/JPY, направление известно и цель 1,28 вполне реальна, теперь осталось дождаться подходящего момента и не потерять терпения.
Сегодня на повестке ВВП Германии и Е-17 в целом за 1 квартал. Естественно, гораздо большее значение будут иметь первый из отчетов, от которого ждут квартального прироста. Тем не менее, учитывая слабость деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, а также рекордные уровни безработицы, вероятность перехода крупнейшей экономики Европы в техническую рецессию (2 квартала отрицательных темпов роста) довольно велика. В таком случае ждем окончательного пробоя 1,2960 с первичной целью на 1,29 и далее 1,2860 и 1,28 - в зависимости от глубины разочарования.
Для GBP/USD сегодня особенно волнительный день, так как будут опубликованы данные по рынку труда и ежеквартальный инфляционный отчет от Банка Англии. Последние показателя говорят о развитии позитивных тенденций в британской экономике, что может заставить ЦБ "сменить гнев на милость" и высказаться чуть более оптимистично, чем раньше. Если прогноз по инфляции и темпам роста экономики будет повышен, ждите пробоя 1,53 с дальнейшей целью на 1,5360. Однако если цифры останутся прежними, это может спровоцировать дальнейшую распродажу пары. Ближайшая сильная поддержка лишь 1,5130.
На пути USD/JPY стоят такие факторы, как снижение доходности по американским ценным бумагам, падение фондовых индексов и вероятность снижения японского спроса на иностранные облигации. Дело в том, что доходность по японским 10-летним JGB выросла на 11 б.п., что является довольно значительным приростом для этих бумаг и может сократить отток японского капитала за рубеж. Тем временем, американская доходность в понедельник снизилась (еще больше ограничивая желания инвесторов), и если так продолжится дальше, у пары будут некоторые трудности с достижением 103,00.Тем не менее, вы продолжаем верить, что это всего лишь передышка перед новой волной роста.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Германия и Франция уже не те…
Доллар США поумерил пыл, однако оставался довольно популярным в среду, что вылилось в дальнейшее ослабление европейских валют. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,2880, а GBP/USD - в районе 1,5230.
EUR/USD попала под обстрел еще в момент выхода более слабых, чем ожидалось данных по ВВП Германии и Е-17 в целом. Первый из показателей остался на положительной территории, продемонстрировав минимальный прирост на 0,1% кв./кв., а второй подтвердил более глубокий спад на 0,2% вместо прогнозных -0,1%. В результате этого, пара ушла ниже 1,29 к минимуму 1,2842, завершив торги вблизи 1,2880.
Великобритания порадовала более позитивными, чем ожидалось показателями с рынка труда. Число безработных продолжило сокращаться, причем более высокими, чем прогнозировалось темпами. Уровень безработицы снизился до 7,8% от 7,9% ранее. Однако инфляционный отчет Банка Англии не смог оказать поддержку GBP, так как подтвердил вероятность дальнейшего снижения инфляции, которая все же будет оставаться выше 2% в течение ближайших двух лет. В результате, GBP/USD не смогла показать приличного укрепления, но держалась довольно стабильно, отметив максимум 1,5271 и закрывшись на уровнях открытия.
USD/JPY пока споткнулась о 102,75, выше которого так и не смогла пройти в течение всего вчерашнего дня. Тем не менее, пара четко закрепилась выше 102 и нацеливается на 103 в ожидании достойного катализатора.
Прогноз на четверг, 16 мая 2013 года
Тот факт, что две крупнейшие экономические системы Е-17 начинают спотыкаться, должен заставить ЕЦБ приступить к более радикальным действиям. Если реализованные Банком Японии меры начнут приносить плоды в ближайшее время, это может заставить европейские власти поторопиться. Таким образом, у EUR/USD прямая дорога на юг, особенно учитывая вероятность постепенного сворачивания QE3 Федрезервом. Сейчас особое внимание уделяйте комментариям официальных лиц из ЕЦБ. Любые намеки помогут протолкнуть пару ниже 1,28.
Британская экономика продолжает радовать. Череда последних событий все больше уверяет нас в том, что Центробанку незачем торопиться со стимулированием экономики. И тот факт, что прогнозы по темпам роста были повышены от 0,9% до 1,2% на 2013 год, только это подтверждает. Как только USD даст слабину, GBP/USD прорвет ближайшее сопротивление (1,5260) с целью на 1,53.
Несмотря на довольно слабые данные из США, USD/JPY смогла удержаться выше 102,00 и даже отметить 4,5-годовалый максимум, хотя и с последующей коррекцией. Сегодня стоит обратить внимание на серию отчетов из Японии: ВВП за 1 квартал и еженедельный отчет по потокам капитала имеют особо значение. На прошлой неделе мы узнали, что японские инвесторы впервые за 6 недель обратились к иностранным бондам. Если эта тенденция продолжиться, пара продолжит идти вверх с целью на 103,00. С ВВП будет сложнее: экономические показатели говорят о восстановлении, однако дефицит торгового баланса может испортить картину. Продолжаем придерживаться бычьих настроений.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Европейские валюты затеяли коррекцию
После продолжительного господства быков по USD наступила пауза, которой тут же воспользовались европейские валюты, затеяв коррекцию. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,2880, а GBP/USD - в районе 1,5270.
Несмотря на слабые данные из США, EUR/USD не смогла в полной мере реализовать коррекционный откат, потому что на европейскую сцену вышел некий Комиссар по промышленности Таджани. Он заявил, что национальная валюта слишком дорога, что губительно для экспорта. Ничего нового, но в итоге пара от уровня открытия 1,2884 добралась до максимума 1,2929 и поползла обратно, завершив торги так, где и начала.
Несмотря на пустой календарь, GBP/USD смогла восстановить свои позиции. Позитивные сигналы из британской экономики, а также оптимизм последнего квартального отчета Банк Англии поддерживает спрос инвесторов. Пара открыла день на 1,5228, достигла максимума 1,5321, но не смогла закрепиться выше 1,53 и откатилась в район 1,5270 на закрытии.
Кто сегодня удивил, так это Япония публикацией сильных данных по ВВП, который вырос до 0,9% вместо ожидаемого прироста в 0,3%. Похоже, "Абэномика" приносит свои плоды, а ЕЦБ и Банку Англии есть, чем поучиться. Однако, что еще больше удивило, так это реакция USD/JPY. Казалось бы, явные признаки того, что курс Банка Японии работает, должны были уверить инвесторов, что количественное смягчение будет продолжаться в тех же масштабах, и подтолкнуть пару в район 103,00. Тем не менее, USD/JPY от уровня открытия 102,21 доросла до максимума 102,67, но дальше не продвинулась, закрыв сутки в районе 102,30. Свою роль в этом сыграло и разочарование в связи с американскими показателями.
Прогноз на пятницу, 17 мая 2013 года
Второй день подряд американские данные нас разочаровывают, заставляя инвесторов задуматься - не переборщили ли они со спросом на USD? Число безработных, подавших заявки на пособия, подскочило до 360 тыс. от 328 тыс. за предыдущий период. Рынок труда не дает расслабиться - и вновь придется отслеживать последующие показатели на предмет подозрительных сигналов. Не будем упоминать резкий обвал числа новостроек, снижение инфляции и проблемы в обрабатывающей промышленности. Все это не убило USD, но сделало его слабее.
Тем временем, комментарии официальных представителей Федрезерва могут иметь значение. Особое внимание на выступление голосующих членов FOMC: любые намеки на сроки выхода из QE3 будут стимулировать спрос на американскую валюту. К примеру, вчерашние комментарии Уильямса о том, что "все может произойти" уже этим летом, оказали поддержку USD во время американской сессии. Кстати сказать, на EUR/USD могут повлиять и многочисленные выступления европейских официальных лиц, запланированных на сегодня. На фоне пустого календаря Керре, Асмуссен, Прэт и Мерш могут заставить пару вновь падать и теперь ниже 1,2860 с целью на 1,28.
Согласно статье в The Japan Times, сегодня Абэ представит общественности свой новый план, в рамках которого будут снижены налоги и ослаблено регулирование. Таким образом, учитывая "сверхпрограмму" количественного и качественного смягчения, стимулирование экономики и восстановление давно забытой японцами инфляции будет идти по двум фронтам. Тот факт, что "Большая семерка" молчаливо соглашается со всем происходящим, дает нам сигнал на дальнейшую продажу JPY. Однако сегодня будьте осторожны: если Абэ промолчит, иена может вновь укрепиться. В паре USD/JPY ближайший уровень поддержки на 101,90, после чего идет 101,40.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Федрезерв не такой, как все
Неделя завершилась полным разгромом медведей по USD, так как в последний торговый день были достигнуты ключевые цели, по основным торговым парам. В итоге, EUR/USD завершила торговую неделю на 1,2837, а GBP/USD - на 1,5168.
На самом деле, пятница должна была пройти куда менее интересно, чем произошло в реальности. Неожиданно для всех после серии разочарований с американского фронта индекс потребительского доверия Университета Мичигана достиг почти 6-летнего максимума от 76,4 до 83,7. Это событие тут же создало волны на рынке, которые вылились в резкое снижение EUR/USD и GBP/USD, а также рост USD/JPY. Похоже, восстановление фондового рынка США и позитивные сигналы с рынка труда убедили американцев, что на будущее надо смотреть с оптимизмом.
В итоге с ростом индекса USD пара EUR/USD достигла почти 3-месячного минимума. Открытие дня произошло на уровне 1,2876, затем был достигнут дневной максимум 1,2888, однако с приходом американской сессии пара скатилась к минимуму 1,2795, завершив торги 40 пунктами выше.
GBP/USD точно следовала примеру своего европейского коллеги, имея перед собой пустой календарь экономических событий Великобритании. Открытие произошло на 1,5264, после чего пара медленно, но верно двигалась вниз, а американская сессия помогла в пробое сильной поддержки 1,52. В итоге, был достигнут минимум 1,5156, а закрытие произошло 12-ю пунктами выше.
Япония продолжает поставлять свидетельства того, что "Абэномика" работает, на зависть европейским коллегам. Последние отчеты говорят о резком росте заказов на машинное оборудование (14,2% против прогнозных 3,1%). Добавим к этому американские позитивные отчеты, и получается формула пробой отметки 103,00 парой USD/JPY. Открытие произошло на 102,22, от которого цены выросли за день до максимума 103,30 и завершили торговую неделю на 103,18.
Прогноз на понедельник, 20 мая 2013 года
Итак, признаем еще один очевидный факт: сила доллара США подкреплена глобальной сменой настроений в отношении перспектив американской экономики, что подтверждается динамикой и фондового, и кредитного рынков. Несомненным фактором поддержки в тих условиях является игра контрастов в отношении курса монетарной политики. Федрезерв дает намек на то, что он не такой, как ЕЦБ и Банк Японии, так что спрос на USD будет поддерживаться вплоть до того момента, пока не будут получены подтверждения обратного. Кстати, на текущий момент австралийский, новозеландский и канадский доллары будут оставаться под давлением, так как с укреплением USD падают цены на товары.
На текущей неделе протокол FOMC будет иметь особое значение, так как мы сможем узнать, действительно ли разговоры о выходе из программы количественного смягчения приобрели более серьезный характер. Еврозона же представит данные PMI и исследование IFO из Германии. Именно эти отчеты помогут определиться по EUR/USD: идти ниже 1,28 или перейти в режим консолидации. Очередные печальные сигналы из экономики Е-17 приведут пару к ближайшей области поддержки 1,2740/50, где пара торговалась в конце марта. Следующей целью станет 1,27.
Несмотря на то, что британская экономика демонстрирует явные признаки восстановления, инвесторы не торопятся скупать GBP/USD. Казалось бы, пара действительно выглядит очень выигрышно хотя бы на фоне EUR/USD, так как ВВП Великобритании уже пересматривают на повышение, а ВВП Е-17 вновь разочаровал в 1 квартале. Тем не менее, уже сейчас мы начинаем наблюдать перепозиционирование в преддверии прихода нового главы Банка Англии. Вплоть до первого выступления Карни на новом посту GBP/USD будет оставаться под давлением, и выйти из нисходящего тренда помогут лишь сверхпозитивные данные. На этой неделе будут опубликованы несколько отчетов с подобным потенциалом: CPI, розничные продажи, протокол прошлого заседания Банка Англии и ВВП. На самом деле, шансы, что данные удивят в хорошем смысле, достаточно высоки. Напомним, что деловая активность в сфере услуг, обрабатывающей промышленности и строительном секторе в прошлом месяце показали положительную динамику. Таким образом, пара может вернуться в район 1,5340 к концу недели.
Рост доходности по американским трежериз на текущий момент является прекрасным индикатором дальнейшего укрепления USD/JPY. Чем выше цена американских гособлигаций, тем ниже будет стоимость иены. На текущей неделе Банк Японии будет проводить заседание, на котором вряд ли будут внесены изменения в монетарную политику, ибо она приносит первые плоды. Однако обратите внимания на комментарии официальных лиц и их оценку текущей ситуации. Если японские политики будут с озабоченность высказываться по поводу резкого падения JPY, не исключена коррекция ниже 103 с ближайшей целью на 102,80 и далее 102,30.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Япония: вербальная интервенция или жест приличия?
С самого начала недели тон торгам задала USD/JPY, открывшись приличным гэпом вниз. Тем не менее, на европейские валюты это поначалу не произвело никакого впечатления, возможно, по причине отсутствия части трейдеров в связи с праздниками в Германии, Франции и Канаде. Лишь во время американской сессии мы начали наблюдать постепенное укрепление EUR и GBP. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,2890, а GBP/USD - вблизи 1,5260.
Европейская сессия прошла довольно спокойно в связи с закрытыми на праздники рынками нескольких стран. Во время американской сессии трейдеры проснулись и начали продавать USD, в итоге, нивелировав все заработанное валютой в течение прошлой пятницы. EUR/USD открыла день на 1,2841, достигла максимума 1,29, в районе которого и завершила торги. GBP/USD открыла день на 1,5189, достигла максимума 1,5280, закрыв торговые сутки недалеко от указанной отметки.
Резкий рост иены был вызван комментариями министра финансов Японии Амари, заявившем в воскресном интервью, что коррекция "сильной иены" по большей части завершена, так как дальнейшее ее ослабление может оказать негативное влияние на жизнь населения. В результате, с открытием торгов USD/JPY потеряла порядка 100 пунктов, но быстро вернулась в район 102,50, благодаря жадным спекулянтам, спешившим запрыгнуть на "уходящий поезд". Тем не менее, к завершению торговых суток пара скатилась в район 102,30.
Прогноз на вторник, 21 мая 2013 года
В первую очередь коснемся ближайшего на сегодня события - публикации протокола прошлого заседания Резервного Банка Австралии. AUD находится под давлением еще с начала мая, так как инвесторы предполагают, что центробанк встал на "тропу смягчения", чтобы стимулировать ослабшую экономику. Но как показывают последние отчеты, экономика остается довольно стабильной, а желание РБА удешевить национальную валюту, возможно, уже удовлетворено. Если протокол подтвердит, что Стивенс не намерен продолжать снижение процентных ставок и с позитивом смотрит в будущее, AUD/USD рванет вверх с ближайшей целью на 0,9860 и далее 0,99.
Что касается USD, валюта с самого начала года не может определиться, куда ей идти. Сейчас, казалось бы, картина проясняется, и аргументов в пользу дальнейшего ее укрепления все больше. Возможно, текущая неделя станет решающим этапом на пути "американца" вверх. Чтобы преодолеть ближайшие уровни сопротивления, USD должен получить поддержку со стороны официальных представителей ФРС. Естественно, самым главным экзаменом будет речь Бернанке после заседания FOMC, однако это будет в среду. На сегодня запланировано выступление Булларда и Дадли, причем оба являются голосующими членами Комитета. Любой намек на скорое изменение курса монетарной политики или более позитивные взгляды на экономические перспективы помогут EUR/USD вернуться в район 1,28, а USD/JPY - в область 103,00.
GBP/USD явно необходим хороший катализатор, и сегодня может представиться хорошая возможность для прорывов. Мы ожидаем выхода отчетов по CPI, RPI и PPI. Показатель инфляции продолжает оставаться выше целевого уровня, установленного Банком Англии. Если все три индекса будут говорить о продолжающемся росте инфляционного давления, это может оказать поддержку паре. После пробоя 1,5260 цены могут устремиться в районе 1,53.
О Японии отдельно. Сложно сказать, какими побуждениями руководствовался г-н Амари в недавнем интервью. Вряд ли, конечно, японские власти полностью удовлетворены текущим курсом национальной валюты. Возможно, это просто было неудачной попыткой сдержать темпы падения иены, чтобы дать населению несколько адаптироваться к логичному повышению цен на энергоносители. Если так, можно ждать периода консолидации по USD/JPY в течение ближайших недель.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Насколько Бернанке осторожен?
На рынке наблюдались разнонаправленные движения в преддверии ключевого события недели - публикации протокола FOMC с прошлого заседания по монетарной политике. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,29, а GBP/USD - вблизи 1,5150.
В течение европейской сессии EUR/USD дрейфовала на "юг", не имея под рукой экономических катализаторов, способных вызвать пробоя технических уровней. Открыв день на 1,2880, пара скатилась к минимуму 1,2840, однако закрепиться ниже сильной поддержки 1,2860 не удалось, и пара направилась вверх, отметив максимум 1,2933 и закрыв торговые сутки на 1,29.
У GBP/USD все складывалось совсем иначе. Великобритания опубликовала ряд отчетов по инфляции, которые подтвердили, что ценовое давление пошло на спад: CPI вырос на 2,4% против прогнозных 2,8%, в то время как чистый показатель достиг минимума с 2009 года на уровне 2%. Это тут же родило массу переживаний о том, что теперь Банк Англии с большей готовностью пойдет на дополнительное смягчение монетарной политики. Пара от уровня открытия 1,5251 скатилась к минимуму 1,5111, однако во время американской сессии восстановила часть потерь, завершив торги в районе 1,5150.
USD/JPY получила вчера возможность восстановиться: министр экономики Амари решил откреститься от своих воскресных высказываний, заявив, что они просто были неправильно переведены на английский язык. Оказывается, он просто сказал, что надеется, что курс нацвалюты стабилизируется, адекватно отражая экономическое состояние Японии. Однако никаких комментариев по поводу масштабов и сроков корректировки иены он не оставлял. Пара открыла день на 102,23, достигла максимума 102,88 и завершила торги вблизи 102,50.
Прогноз на среду, 22 мая 2013 года
Сегодня все с замиранием сердца будут ждать, что же скажет Бернанке. На рынках уже в течение месяца муссируется тема постепенного выхода Федрезерва из QE3. Именно постепенного, поэтому никто не ждет от самого "мягкого" и осторожного главы центробанка на свете конкретных признаний. Игроки будут искать любые намеки в словах председателя либо на сокращение программы покупки облигаций, либо на более позитивное восприятие экономических перспектив. Учитывая последние выступления Дадли и Булларда - голосующих членов FOMC - пока у Комитета нет четко сформировавшегося настроя на сворачивание стимулов. Дадли не знает, в каком направлении будет следующие корректировки QE, а Буллард считает, что еще слишком рано говорить об ужесточении, и предпочитает подождать роста инфляции.
Таким образом, судьба USD в руках Бернанке. Мы склоняемся к вероятности тончайшего намека на "шаги к выходу", однако он может оказаться настолько тонким, что восстановление будет носить ограниченный характер. Если так, EUR/USD откатится лишь в район ближайшей поддержки 1,2860. Однако чем больше решимости увидит рынок, тем больше вероятности пробоя 1,28. Свою лепту могут внести и официальные лица Е-17, которые сегодня соберутся на саммит в Брюсселе - внимательно следим за комментариями во время европейской сессии.
Помимо центробанка США, внимание к себе привлечет еще и Банк Англии, который также публикует протокол прошлого заседания MPC. Если соотношение голосов останется прежним без намеков на негативные сигналы из экономики, GBP может взбодриться. Однако особым стимулом для GBP/USD может стать публикация более позитивных, чем ожидается данных по розничным продажам. На фоне слабеющей инфляции рост потребительского спроса создаст благоприятную обстановку для роста в район 1,53, хотя по дороге придется пробить 1,52 и 1,5260.
Учитывая тот факт, как министр экономики Амари рьяно начал отказываться от своих недавних слов, возникают подозрения, что его коллеги из правительства надавили на него. А если так, значит, никто не помешает (за исключением Бернанке) USD/JPY вернуться в район 103,00. Проходящее сегодня заседание Банка Японии вряд ли принесет что-либо новое, да и рынки, скорее всего, проигнорируют это событие.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Бернанке: и нашим, и вашим
На рынке наблюдались разнонаправленные движения в преддверии ключевого события недели – публикации протокола FOMC с прошлого заседания по монетарной политике. Бернанке все сделал как надо, пообещав «и нашим, и вашим». В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,2850, а GBP/USD – вблизи 1,5050.
Итак, Бернанке подтвердил во время своего выступления, что центробанк может замедлить темпы скупки активов «на ближайших заседаниях». Однако все это произошло не сразу, и USD помотало на комментариях о все еще слабом рынке труда и опасностях досрочного ужесточения политики. EUR/USD весь день демонстрировала укрепление, достигнув в американскую сессию своего пика на 1,2997. Однако когда стало ясно, что Федрезерв серьезно настроен на постепенный выход из QE, пара рванула на «юг», достигнув минимума 1,2839 и завершив торги недалеко от этого уровня.
GBP/USD сделала первый скачок вниз после публикации очень слабых данных по розничным продажам и довольно мягкого протокола MPC. Потребительские расходы Великобритании резко обвалились на 1,3% вместо ожидаемого неизменного значения, продемонстрировав самые слабый показатель с апреля 2012 года. Ничего удивительного, что после публикации протокола MPC, указавшего 3 сторонников более мягкого курса монетарной политики, пара скатилась в район 1,5070, а после Бернанке дотянула до минимума 1,5018 и завершила торги на 30 пунктов выше.
USD/JPY вновь нашла в себе силы укрепиться, после того как глава Банка Японии Курода подтвердил неизменность запланированного курса монетарной политики, проигнорировав недавнюю волатильность на рынке JGB. Затем еще один толчок сделал глава ФРС. В итоге, пара открыла день на 102,46, достигла 4,5-летнего максимума на 103,73, но завершила торги вблизи 103.
Прогноз на четверг, 23 мая 2013 года
Главное в выступлении Бернанке то, что все может произойти в ближайшее время. Таким образом, если никаких сверхнегативных факторов (резкий рост безработицы или падение индексов деловой активности ниже 50) не возникнет в конце второго – начале третьего квартала, уже в сентябре Федрезерв может сократить месячные объемы покупок облигаций. Долгие рассуждения по поводу «стратегии выхода», а также обеспокоенность по поводу «пузырей» только уверяются нас в том, что слова станут реальностью.
Итак, теперь, у USD все карты на руках, а Е-17 надо лишь дать повод, чтобы пробой 1,28, а еще важнее 1,2760 по паре EUR/USD все-таки состоялся. Сегодня будут опубликованы данные PMI еврозоны, а также отдельных стран региона. Особое внимание уделите динамике показателей из крупнейших экономических систем Е-17. Деловая активность в обрабатывающей промышленности Германии систематически показывает все более слабый уровень с февраля текущего года, удерживаясь ниже отметки 50. PMI в сфере услуг скатился в зону спада лишь в прошлом месяце. Если печальные тенденции продолжатся, у EUR/USD все шансы пробить указанные уровни поддержки.
Великобритания дала сбой и повод для дополнительных распродаж GBP/USD. Розничные продажи были последним шансом для пары восстановить потери. Конечно, свою роль сыграла плохая погода, которая ограничила продажи продуктов питания и летней одежды. Однако, в общем, показатели говорят о том, что несмотря на недавний рост индексов деловой активности, население не теряет голову от оптимизма. Добавим к этому скорую смену главы Банка Англии. Напомним, что от Карни ждут чего-то кардинально нового и нетрадиционного, возможно, подобного тому, что реализовала Япония.
Именно поэтому с самого начала мая инвесторы начали закладывать в цену вероятность скорого смягчения экономики, и сильные экономические показатели вызывали лишь кратковременную коррекцию. Теперь осталась одна последняя преграда – сильный уровень поддержки 1,50, после пробоя которого пара в секунды может потерять фигуру. Вряд ли публикуемый сегодня ВВП во втором чтении сможет дать достаточно оснований для пробоя.
USD/JPY вновь взяла бастион на 103,00, и на время, скорее всего, застрянет в режиме консолидации. Однако потенциал роста еще полностью не исчерпан. Чем больше рынок будет убежден в том, что ФРС вот-вот начнет постепенное ужесточение монетарной политики, тем выше вероятность увидеть движение в район 105,00. На ближайшее время поддержку паре будет оказывать рост доходности по облигациям США – вчерашний день стал показательным.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Где предел падения иены?
Рынки находятся в режиме "настройки", получив туманные сигналы со стороны Бернанке и ФРС, и теперь пытаясь подстроиться под новую реальность. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,2940, а GBP/USD - вблизи 1,5110.
EUR/USD получила поддержку со стороны более высоких, чем ожидалось индексов PMI. Составной показатель по еврозоне составил 47,7 против прогнозных 47,2 и предыдущего показателя 46,9. Более того, PMI Германии в обрабатывающей промышленности тоже порадовал, хотя и остался на территории спада. Показатели не самые лучшие, но они дали надежду, что Е-17 еще борется и может восстановиться. В итоге, EUR/USD от уровня открытия 1,2855 откатилась к максимуму 1,2956 и завершила торги в районе 1,2940.
GBP/USD вела себя более сдержанно на фоне буйства волатильности как валютных пар, так и фондовых индексов. Достигнув довольно сильной поддержки 1,50 в предыдущий торговый день, пара продемонстрировала умеренную коррекцию. От уровня открытия 1,5046 пара добралась до максимума 1,5127, завершив торги 20 пунктами ниже.
Обвал индекса Nikkei на 7% спровоцировал массовую распродажу USD/JPY, отправив ее вниз почти на 3 фигуры: от уровня открытия 103,12 пара скатилась к минимуму 100,82, после чего скорректировалась в район 101,80, где и завершила торговые сутки. Индекс Nikkei обвалился на фоне фиксации прибыли и беспокойства инвесторов по поводу волатильности на рынке JGB. Кстати сказать, облигации остаются "ахиллесовой пятой" плана Банка Японии по монетарному стимулированию, так как постоянно демонстрируют резкие колебания доходности, которая время от времени пугает инвесторов. Помимо этого на USD/JPY давление оказали данные по деловой активности Китая, которые подтвердили переход индекса в зону спада.
Прогноз на пятницу, 24 мая 2013 года
Бернанке распространил панику на рынках. Вот так вот полунамеком можно вызвать резкий сброс более рискованных активов, причем, что интересно, никто не покупает доллар США, который всегда пользовался интересом в такие моменты. А все дело в том, что USD сделал большую часть движения еще на первых слухах - помните статью Хильзенрата? Теперь пришли факты, и валюту даже стали понемногу продавать, так как намек от ФРС был слишком тонким.
У EUR/USD сегодня может появиться еще один повод для роста - публикация исследования IFO Германии может преподнести еще один позитивный сюрприз, учитывая вчерашний рост показателя деловой активности в обрабатывающей промышленности. Если рост индекса будет значительнее прогноза, пара может продолжить умеренное укрепление к ближайшему сопротивлению 1,2960. Однако будьте осторожны, рынок немного не определился со своими желаниями, так что спрос на USD может вернуться (и это точно произойдет в среднесрочной перспективе).
Британский ВВП, как и ожидалось, не был скорректирован. Частное потребление и госрасходы оказались чуть слабее предыдущих уровней, но рост импорта и экспорта компенсировал потери. На сегодня ничего интересного не предвидится, за исключением выступления Кинга. Хотя нет, и он вряд ли расскажет что-то новое, тем более перед своим уходом.
Самый главный вопрос сегодняшнего дня - закончила ли иена свое падение? Распишем все по порядку. В среду доходность по гособлигациям США выросла на 10 б.п., а с приходом азиатской сессии на это отреагировали JGB, по цепочке вызвав обвал Nikkei, а затем и USD/JPY. Итак, если вспомнить условия роста USD/JPY, то вопрос дальнейшей динамики пары проясняется. Нам необходимо сочетание трех факторов: роста доходности по американским трежериз, рост Nikkei и рост спроса японцев на иностранные облигации. Вчера все было наоборот по всем трем пунктам, так что под разворотом пары имеется не просто техника, но и фундамент. А если так, то можно менять прогноз роста на прямо противоположный - пара вполне может скатиться в район 100,00 при все той же негативной динамике. В ближайшее время смотрим на американские бонды, Nikkei и следим за отчетами по потокам капитала Японии.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Обзор рынка валют 20 – 24 мая
Это была веселая неделя с большим числом событий, и еще с большим числом непредвиденных реакций. В итоге, USD закончил неделю с потерями против EUR и JPY, на уровнях открытия с AUD и плюсом по GBP.
Теперь необходимо подытожить все то, что произошло на этой неделе и чего теперь нам ждать. Во-первых Бернанке и его намек на вероятное, постепенное движение к выходу с табличкой “QE3”. Все это лишь тонкий намек причем при выполнении конкретных условий: в течение ближайших 3-4 месяцев рынок труда не должен ослабнуть. Таким образом, нон-фармы будут теперь иметь особое сверхзначение, и так до сентября, который все трейдеры уже зачеркнули крестиком.
Кроме того, рынок облигаций и фондовый рынок будут оставаться в напряжении: первый из-за того, что «лавочка с покупками» будет прикрываться, а второй – из-за того, что мода на риск прошла. С особым внимание следим за фондовыми индексами, которые и делают сейчас все движения даже на валютном рынке. К примеру, в четверг обвал индекса Nikkei на 7% спровоцировал массовую распродажу USD/JPY, отправив ее вниз почти на 3 фигуры.
В отношении EUR/USD у инвесторов вновь появились надежды, благодаря неплохим экономическим показателям. Относительно неплохим. Композитный индекс деловой активности еврозоны превысил прогнозы, но остался ниже ключевой 50-пунктовой отметки, указывая на то, что спад деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг продолжается. Последовавшее за ним исследование IFO Германии подтвердило рост индекса делового климата до 105,7 против прогноза 104,4, а индекс ожиданий остался на прежнем уровне. В итоге, EUR/USD попыталась добраться до 1,30, однако быстро скорректировалась в район 1,2960.
Что касается GBP/USD, здесь тоже были свои разочарования. Как оказалось, даже после череды сильных показателей PMI из трех секторов экономики потребители продолжают ограничивать свои расходы. Розничные продажи вместо ожидаемого роста обвалились на 1,3%, что привело к масштабным распродажам, в результате которых был достигнут минимум 1,5013. Завершила пара неделю вблизи 1,51.
У иены с самого начала недели было немало поводов для колебаний. Открыв неделю гэпом вниз на подозрительных комментариях министра экономики Японии Амари, USD/JPY уже спустя несколько дней взяла непробиваемый бастион 103,00 на выступлении Бернанке. Но и этом дело не закончилось – динамика кредитного рынка в сочетании со сдержанным выступлением главы ЦБ Куроды дали иене основание укрепиться. Все это заставляет нас думать, что в ближайшее время у USD/JPY сохраняются перспективы падения с ближайшей целью на 100,00.

Прогноз на неделю, 27 – 31 мая 2013 года
Предстоящая неделя пройдет под знаком коррекции. У инвесторов будет время на выходных, чтобы успокоиться, расставить для себя приоритеты и определиться с направлением. В ближайшее время экономические данные приобретают особое значение. Как мы помним, Бернанке оговорил условия, при котором начнется сокращение программы QE3 – стабильные показатели экономики. Каждое разочарование из США будет давить на USD. Тем не менее, в ближайшую неделю есть лишь пара американских отчетов, достойных нашего внимания: потребительское доверие Conference Board (вторник, 28 мая) и ВВП за 1 квартал во втором чтении. Первый из релизов будет особенно интересен, учитывая резкий рост индекса настроений от Университета Мичигана. Если и текущий показатель окажется выше прогнозов, поддержка USD обеспечена.
Еврозона публикует данные по рынку труда Германии (среда, 29 мая), и здесь тоже будьте внимательны. Последние отчеты говорят о том, что деловая активность в крупнейшей экономической системе Европы стабилизируется, что дает основания полагать, что ВВП 2 квартала будет значительно выше предыдущего показателя. Строительная активность растет, число экспортных заказов на хороших уровнях, а недавнее снижение ставки от ЕЦБ оказывает положительное влияние на настроения в бизнес-секторе. Если и рынок труда продолжит восстановление, это поддержит EUR/USD. Тем не менее, мы очень скептически настроены в отношении пробоя довольно сильного уровня сопротивления 1,30. Скорее всего, пара будет консолидироваться в его районе с кратковременными коррекциями в район 1,2860 и 1,28 на росте спроса на USD.
Великобритания не предложит на грядущей неделе ничего интересного, что означает, что GBP/USD в очередной раз станет жертвой рыночных настроений с вероятностью дальнейшего падения. Розничные продажи были последним шансом для GBP/USD восстановить потери. Конечно, свою роль сыграла плохая погода, которая ограничила продажи продуктов питания и летней одежды. Однако, в общем, показатели говорят о том, что несмотря на недавний рост индексов деловой активности, население не теряет голову от оптимизма. Добавим к этому скорую смену главы Банка Англии (от Карни ждут чего-то кардинально нового и нетрадиционного, возможно, подобного тому, что реализовала Япония), и становятся ясны причины падения «британца» с самого начала мая. Вероятно, вплоть до прихода нового управляющего GBP/USD будет оставаться под давлением. На текущую неделю цель на 1,50.
USD/JPY будет продолжать оставаться во власти волатильности фондовых индексов и динамики кредитных рынков США и Японии. Массивная программа стимулирования от Банка Японии вызывает резкие колебания на японском финансовом рынке. Несмотря на то, что власти пытаются утихомирить рынки, чтобы не вызвать нового резкого роста доходности JGB, пока это не дает результатов. На ближайшей неделе будут два интересных события: выступление Куроды, который может все-таки прокомментировать высокую волатильность, и публикация CPI за апрель, от которого уже ждут корректировки в связи с введением программы количественного смягчения. Если индекс покажет тенденцию к росту и приблизится хотя бы к нулевой отметке, это может оказать поддержку USD/JPY с целью-максимумом на 103,70.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Прогноз рынка форекс на 31 мая Кочергин С.

 

Что нужно USD, чтобы вернуть былую славу
Вчерашний день прошел совершенно спокойно, учитывая закрытые рынки Великобритании и США, да и вообще начало недели. Европейские валюты консолидировались вблизи уровней закрытия. EUR/USD завершила день вблизи 1,2940, а GBP/USD - у 1,51.
День прошел совершенно спокойно: основная активность наблюдалась во время азиатской сессии. Индекс Nikkei продолжает падение, тем самым укрепляя спрос на иену. Похоже, USD/JPY четко настроилась вернуться к 100,00. Однако понедельник поводов для резких снижения не дал - пара от уровня открытия 101,01 смогла спуститься лишь к минимуму 100,74. Сбить прицел помогут данные по инфляции Японии и выступление Куроды, конечно, если оба фактора будут выступать в поддержку дополнительного стимулирования экономики страны.
Тем временем, AUD/USD торгуется вблизи 96,00, несмотря на то, что совсем недавно отметка 97,00 казалась вполне сильной поддержкой. И что самое интересное, "австралиец" остается переоценен против американского доллара не только по показателям ОЭСР (на 29%), но и по всемирно известному индексу Биг Мака - на 4%. Пара открыла день на 0,9639, скатилась к минимуму 0,9614, завершив день вблизи уровней открытия.
Европейские валюты тоже особо не радовали. Если EUR/USD удалось закрыться вблизи уровней открытия, то GBP/USD демонстрировала явное желание спуститься ниже 1,51, чего не случилось лишь потому, что не на чем было двигаться. Тем не менее, пара в течение дня достигала минимума 1,5086.
Прогноз на вторник, 28 мая 2013 года
На прошлой неделе мы получили целую серию доказательств того, что Е-17, а точнее, Германия пошла на поправку: и индекс деловой активности, и результате исследования IFO превысил прогнозы. Однако EUR/USD явно не готов идти дальше, а начинающие появляться на рынке разговоры о дефиците госдолга и очередной волны проблем "периферии" только усиливают сомнения в том, что отметка 1,30 будет пройдена. В отсутствие интересных экономических релизов обратите внимание на состояние кредитных рынков. Если доходность гособлигаций Испании, Италии и Португалии продолжит рост, самое время продавать пару, особенно если публикуемый сегодня отчет по потребительскому доверию США превысит прогнозы (шансы велики после недавней публикации индекса Университета Мичигана). Ближайшая цель на 1,2890 (200 SMA).
GBP/USD клонит на "юг" под воздействием двух факторов: ожидание "мягкого" Карни и череда слабых показателей по экономике. Текущая неделя не принесет интересных отчетов из Великобритании, а, значит, пара продолжит оставаться под давлением. Цель на 1,50 вполне реальна
USD/JPY остается самой непредсказуемой парой на текущий момент, так как беспрецедентная программа от Банка Японии создает неадекватные и резкие колебания фондовых индексов и доходности по гособлигациям. В условиях нестабильности инвесторы недолго думая предпочитают покупать иену, так как делали это уже много-много лет. Сегодня интересный толчок может прийти со стороны японских властей. Вообще, именно позиция Банка Японии в отношении волатильности японских рынков и определит дальнейшую динамику USD/JPY. Пока наблюдаем настрой на достижение 100,00.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Бернанке сказал – США выполняют!
Вышедшие с выходных рынки Великобритании и США взбодрили торговлю. Спрос на американскую валюту вновь восстановился, что привело к падению основных европейских пар. EUR/USD завершила день вблизи 1,2870, а GBP/USD – у 1,5060.
Падение EUR/USD проходило в два этапа. Поначалу USD укрепился на динамике азиатских фондовых индексов, а затем толчок дали сильные экономические данные из США. Как мы и ожидали, индекс потребительского доверия достиг максимальной отметки за последние 5 лет. Похоже, стабилизация рынка труда и рост фондовых рынков подбодрили американцев (76,2 от 69). В итоге, пара открыла день на 1,2927, скатилась к минимуму 1,2851 и завершила торги недалеко от указанной отметки.
GBP/USD тоже попала под давление на волне вернувшегося спроса на американский доллар. Отсутствие экономических релизов из Великобритании только усугубили ситуацию. Пара от уровня открытия 1,5102 спустилась к минимуму 1,5032 и закрыла день на 20 пунктов выше.
С самого утра порадовал рост индекса Nikkei, который поддержал спрос на USD/JPY. Пара от уровня открытия 100,89 укрепилась к максимуму 102,29, завершив день выше отметки 102,00. Nikkei восстановился после продолжительных потерь пятницы и понедельника, вызванных волатильностью на рынке японских гособлигаций JGB.
Прогноз на среду, 29 мая 2013 года
Только Бернанке сделал полунамек, только инвесторы настроились на волну американских релизов, как тут же пошли подтверждения стабилизации экономики США. А с ними и рост USD, так как пока шансы на то, что постепенный выход из QE3 начнется уже в этом году, увеличиваются. Вчера мы узнали, что настроение населения улучшилось, причем значительно, а это дает надежду на то, что во втором квартале потребительские расходы будут выше. Кроме того, также радуют восстановление индекса в обрабатывающей промышленности Ричмонда и рост цен на недвижимость. Посмотрим, сможет ли американская валюта удержать текущие позиции, особенно на фоне сегодняшнего пустого экономического календаря США.
На EUR/USD сегодня может особое влияние оказать публикация данных по рынку труда Германии. Число безработных в прошлом месяце снизилось и это может превратиться в тенденцию, учитывая позитивные сигналы из крупнейшей экономической системы Европы. Если показатель окажется ниже прогнозных 4 тыс., ждите восстановления пары обратно в район 1,2930. Если сюрприз будет очень приятным, движение продолжится в район 1,2980, однако большего от отчета по рынку труда ждать не стоит.
Великобритания публикует серию отчетов второстепенной значимости, однако в условиях информационного вакуума GBP/USD может среагировать и на эти релизы. Пара продолжает оставаться под давлением, и в отличие от EUR/USD пока у нее нет причин для восстановления. Все еще держим курс на 1,50.
Несмотря на то, что динамика индекса и позитивные высказывания японских властей помогли USD/JPY вновь вернуться выше 102,00, пара остается уязвимой перед настроениями инвесторов на рынке гособлигаций Японии. Однако стоит признать, что монетарные власти как-то очень сдержанно переживают нестабильное состояние JGB, возможно, в связи с тем, что баланс японских банков на текущий момент гораздо в лучшем состоянии, чем он был 20 лет назад. Видимо, они полагают, что финансовый сектор вполне может позволить себе некоторые потери в связи с падением рынка. Такие предположения только подтверждаются сегодняшним выступлением Хамады (советник премьер-министра Японии), где он отметил, что банки могут компенсировать свои убытки по бондам позициями по акциям. Учитывая рост доходности по американским гособлигациям, у пары есть все шансы продолжить укрепление, однако вряд ли уровень 103,00 будет пройден.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Тропический климат на валютном рынке
Последнее время торги на валютных рынках напоминают погоду в тропической зоне. С утра солнце и тишина, затем налетает буря, все раскидает, а потом вновь солнце, только все уже вверх дном. Во время европейской сессии USD резко сдал позиции, что помогло основным противникам восстановить недавние потери. В итоге, EUR/USD завершила день вблизи 1,2940, а GBP/USD - у 1,5130.
Еврозона подготовила неприятный сюрприз: данные по рынку труда показали рост числа безработных на 21 тысячу против прогнозных 4 тыс. Однако это не смогло обвалить EUR/USD, которая уже спустя несколько часов устремилась к дневным максимумам, добравшись до 1,2977 и откатившись к 1,2940 к закрытию.
GBP/USD вновь пошла на поводу у рыночных настроений, восстановив часть понесенных на днях потерь. Пара от уровня открытия 1,5036 к дневному минимуму 1,5007, а затем восстановилась к максимуму 1,5144, завершив торги недалеко от этого уровня.
Самое внушительное движение мы вновь наблюдали в USD/JPY, которая и стала зачинщиком масштабных распродаж USD. Пара в очередной раз не смогла взять 102,5 и сползла вниз к дневному минимуму 100,70, недалеко от которого и завершила торги. Вновь свою роль в этом сыграла и волатальность на рынках фиксированного дохода. Доходность JGB продолжила рост, а Nikkei в последние часы потерял практически все, что заработал за торговую сессию.
Прогноз на четверг, 30 мая 2013 года
Сегодня не советуем спать - активные движения могут начаться с Азии. Первой выступит Япония и ее данные по спросу национальных инвесторов на иностранные бонды (3.50 МСК). На прошлой неделе стало известно, что на самом деле японцы стали чистыми продавцами зарубежных активов, причем в огромных масштабах. По бондам показатель составил 804,4 млрд., что нивелирует рост покупок облигаций других стран за предыдущие три недели. В результате, мы видим бешенные колебания на кредитных рынках Японии. Если в этот раз национальные инвесторы вновь станут покупателями, можно надеяться на очередную волну спроса на USD/JPY и возвращение в район 200 SMA на 102,10.
Затем будет краш-тест для AUD/USD. Пара уже находится на уровнях 1,5-годовалых минимумов, так как инвесторы уверены, что РБА вынужден будет вновь смягчить монетарную политику уже на ближайших заседаниях. В этом плане интересно посмотреть на поведение капитала - если инвестиционные потоки в Австралию сокращаются, у пары впереди длительная перспектива падения. Отчет по объемам капитальных расходов в частном секторе, публикуемый сегодня в 5.30 МСК станет тем самым первым индикатором настроений. Разочарование откроет путь в район 0,95.
Что касается необычного поведения валют последнее время, здесь можно предположить, что идет простейшая перебалансировка позиций. До этого, на первых слухах о постепенном выходе Федрезерва из программы количественного смягчения USD активно покупали, и, в конечном итоге, число лонгов скопилось (обратите внимание на последние данные по фьючерсным позициям) по валюте скопилось приличное, причем самое высокое как раз против JPY. Время от времени происходит корректировка позиций, откуда и такие масштабные и внезапные распродажи. В таких условиях рынок может использовать экономические релизы в качестве зацепки, и сегодня таковыми могут стать данные из США.
От ВВП мы не ждем корректировок, а вот отчет по числу безработных, подавших заявки на получение пособия, может представлять интерес. Особенно в свете вчерашних высказываний Розенгрена из ФРС, в которых он отметил, что можно и сократить объем скупки облигаций после еще пары месяцев стабильных показателей с рынка труда и, в общем, по экономике. Чем ниже показатель, тем выше шансы EUR/USD вернуться к тестированию поддержки 1,2850.
В отношении GBP/USD мало что можно сказать, учитывая ряд совершенно незначительных экономических отчетов, запланированных на сегодня. Однако есть один интересный момент. Аналитики крупнейших компаний уже начали прогнозировать влияние прихода на место Кинга канадца Карни. К примеру, PIMCO считает, что пара может скатиться к $1,37 в период правления Марка Карни. Намек для тех, кто любит долгосрочные позиции.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Япония - чемпион беспрецедентных мер

Первую часть работы сделала Япония, а затем USD добили американские данные, поддержав его дальнейшие распродажи и прорыв ключевых уровней. В итоге, EUR/USD завершила день вблизи 1,3040, а GBP/USD - у 1,52.

Для ралли EUR/USD были созданы все условия: отчеты из еврозоны вышли лучше прогнозов, а из США - хуже. Результат не заставил себя долго ждать: пара смогла пробить сильное сопротивление 1,30, достигнуть максимума 1,3061 и завершить торги в районе 1,3040. Что самое интересное, данные из США не были очень плохими, а еврозона не так уж сильно порадовала. Вывод напрашивается сам собой - перекупленность USD дает о себе знать.

Итак, ВВП США за 1 квартал было пересмотрено на понижение с 2,5% до 2,4% кв./кв., а число безработных, подавших заявку на получение пособия выросло до 354 тыс. Этого совсем недостаточно, чтобы напугать Бернанке, но вполне достаточно, чтобы спровоцировать закрытие лонгов по USD на их пике. Это оказало поддержку и GBP/USD, которая от уровня открытия 1,5129 добралась до максимума 1,5219, завершив торги в районе 1,52.

Азия вновь не подвела, стимулировав широкомасштабные движения на рынке. USD/JPY отметила дневные минимумы ниже 100,50 под давлением дальнейшей распродажи Nikkei (потери составили более 5%). Для Банка Японии рынок JGB остается основной проблемой, что подтвердила череда выступлений официальных лиц страны. Глава ЦБ Курода, к примеру, признал, что высокая волатильность кривой доходности снижает эффект от новой программы монетарного смягчения. Возможно, эти слова стали первым намеком на планы Японии запретить маржинальную торговлю, но об этом ниже.

Австралия опубликовала противоречивые данные. Несмотря на дальнейшее снижение инвестиционных потоков в страну (на 4,7%), AUD/USD после первоначального падения смогла укрепиться на очень сильных данных с рынка недвижимости. Число одобренных заявок на строительство выросло на 9,1% вместо прогнозных 4,0%. Такая динамика валютной пары говорит о том, что, вероятно, отметка 0,95 на текущий момент является дном, и в ближайшее время мы будем наблюдать коррекционное ралли.

Прогноз на пятницу, 31 мая 2013 года
Последнее время рынок становится все менее предсказуемым и более волатильным, что не дает покоя монетарным властям многих стран, а особенно Японии, которая уже устала придумывать "новые беспрецедентные инструменты". Вчера из газеты Nikkei стало известно о планах страны ввести ограничения на маржинальную торговлю. Видимо именно в "плече" власти увидели корень всего зла, а также причину высокой волатильности финансовых рынков. Еще несколько строк из газеты: "Изменения направлены на защиту инвесторов и ограничивают объемы спекулятивных торгов. FSA будет ограничивать торговлю по бинарным опционам и гораздо строже отслеживать работу автоматизированных торговых систем".

На эти сообщения USD/JPY отреагировала очередной волной падения, однако уже более сдержанной. На самом деле, прямо сейчас сложно оценить масштабы последствий такого решения, но первой реакцией стало снижение фондовых индексов. Стоит дождаться выступлений официальных лиц и с особым вниманием следить именно за реакцией фондового и кредитного рынков. Добавим к этому конец месяца и связанные с ним корректировки баланса, и шансы на дальнейшее падение USD и фондовых индексов растут.

Если обратиться к экономическому календарю, первым пойдет Япония и долгожданные отчеты по CPI. Мы предупреждали, здесь главное - элемент неожиданности. Если показатель станет значительно ближе к положительной территории (т.е. к инфляционной), это может взбодрить спрос на USD/JPY. Ближайшая цель на 101,60 и далее - 102,00.

Затем еврозона. После разочарований с рынком труда Германии стоит посмотреть на данные по розничным продажам в стране. Обычно корреляция прямая: нет доходов - нет расходов, однако аналитики прогнозируют рост показателя, так что напряжение растет. Если объемы продаж действительно увеличатся, это станет дополнительной поддержкой для дальнейшего укрепления EUR/USD: 1,3070 и 1,3110.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Экономическая статистика снова в тренде
Пятница дала пищу для размышлений. Наконец, падающий фондовый рынок США перестал тянуть за собой USD: американская валюта укрепилась против европейских коллег, и понесла потери лишь протий иены. В итоге, EUR/USD завершила неделю на 1,2994, а GBP/USD - на 1,5197.
EUR/USD попала под давление на выходе слабоватых данных по розничным продажам Германии, которые в апреле сократились на 0,4%. Кроме того, и аналогичный показатель Франции снизился на 0,3% м/м. Таким образом, рынок труда уже начинает оказывать негативное влияние на потребительские расходы европейцев. Дополнительным фактором давления для пары стали комментарии главы Банка Италии Виско о вероятности дополнительного снижения процентной ставки центробанком. Учитывая, что он является членом управляющего совета ЕЦБ, эти слова не стоит игнорировать. Итак, пара от уровня открытия 1,3046 скатилась к минимуму 1,2943 и вернулась к 1,2994 на закрытии.
GBP/USD держалась более стабильно, чем EUR/USD. Несмотря на то, что пара растеряла всю дневную прибыль, она все же смогла закрыть день лишь в небольшом минусе. Экономические данные не принесли ничего нового и интересного. Число одобренных заявок на ипотеку выросло лишь на 53 674 против прогнозных 54 000. А индекс потребительского доверия GFK подрос до -22 от -27 отмеченного ранее. В итоге, пара от уровня открытия 1,5227 достигла максимума 1,5239, потом скатилась к дневному минимуму 1,5139, завершив торги вблизи 1,52.
Экономические данные из США в пятницу подавали противоречивые сигналы: потребительские доходы не выросли, расходы и вовсе упали на 0,2%, дефлятор PCE остается на низком уровне, однако индекс PMI Чикаго достиг более чем годового максимума, а индекс потребительского доверия Университета Мичигана был пересмотрен на повышение. Тем не менее, это не помогло USD/JPY восстановить свои позиции: пара от уровня открытия 100,72 скатилась к минимуму 100,21, и хотя пара пыталась восстановиться в течение дня, закрытие произошло на уровне 100,43.
Прогноз на понедельник, 3 июня 2013 года
На самом деле пятница стала разворотной точкой в плане рыночных настроений в отношении USD. Сначала намеки Бернанке, а затем и высокая волатильность японского фондового рынка привела к широкомасштабному падению американских индексов после продолжительного ралли. И что интересно, USD тоже продавался в связи с корректировкой избыточного числа лонгов. Однако в пятницу американская валюта смогла укрепиться против EUR и GBP на фоне дальнейшего падения фондовых индексов. Это означает, что большая часть позиций уже скорректирована, и инвесторы ищут аргументы для выбора дальнейшего направления движения.
И если на прошлой неделе солировали рыночные настроения, то на этой неделе главную роль будут играть экономические релизы. Естественно, основным событием станет публикация данных по состоянию рынка труда США (долгожданный NFP). Однако не менее важным будет и заседание ЕЦБ по монетарной политике, особенно в свете последних невпечатляющих данных с рынка труда и розничного сектора Германии. Кроме того, усиливаются слухи о том, что вот-вот будут введены отрицательные депозитные ставки, и даже если этого не произойдет на ближайшем заседании, Драги вполне может дать соответствующий намек. А это значит, что у EUR/USD довольно высокие шансы вернуться к 1,28 к концу недели, конечно, если NFP совпадет с прогнозным значением или превысит его.
На текущей неделе мы увидим и заседание Банка Англии, хотя вряд ли на нем будут внесены изменения в курс монетарной политики ЦБ. Последние отчеты не дают четких сигналов о восстановлении или спаде в британской экономике, что может заставить представителей MPC отложить решение на июль. Таким образом, внимание будет переключено на данные по деловой активности в сфере услуг и обрабатывающей промышленности. Если рост индексов PMI продолжится третий месяц подряд, GBP/USD вполне может разорвать все связи с EUR/USD и направиться к ближайшему сопротивлению 1,5260, после чего целью станет 1,53.
С USD/JPY все сложно. Спрос японцев на иностранные облигации продолжает падать, а государственные облигации остаются в фаворе, что означает, что падение пары может продолжиться. Вдобавок, появившаяся недавно статья в газете "Рейтер" о том, что Государственный пенсионный инвестиционный фонд не планирует менять пропорции активов в своем портфеле, говорит о том, что и с его стороны вряд ли увеличится спрос на иностранные бонды. А если так, то о росте USD/JPY можно забыть на ближайшее время. Поддержка 100,00 остается довольно сильной преградой на пути вниз, однако если данные из США разочаруют, ближайшая цель будет в район 99,40.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Передышка перед атакой
И вновь неделя началась с давления на USD, и вновь все происходило по уже проработанной схеме: продолжающееся падение индекса Nikkei транслировалось в распродажи USD/JPY, а затем уже слабость USD перешла и в остальные основные пары. Свою роль сыграли и фундаментальные данные. В итоге, EUR/USD завершила торговый день в области 1,3070, а GBP/USD - в районе 1,5315.
Последние данные PMI Е-17 оказались лучше ожиданий, хотя все еще не дотягивают до зоны роста: основные показатели остались ниже отметки 50 пкт. Тем не менее, на игре контрастов в сравнении с чередой нерадующих данных из США EUR/USD смогла восстановиться от уровня открытия 1,2992 и достичь максимума 1,3107, завершив торги в районе 1,3070.
У GBP/USD были свои поводы для радости в виде превысившего прогнозы PMI в обрабатывающей промышленности. Индекс достиг отметки 51,3 против прогнозного показателя 50,3. Уже второй месяц подряд индикатор удерживается выше ключевой 50-пунктной отметки, что свидетельствует о том, что сектор находится на пути восстановления. Индекс новых заказов вырос до 26-месячного максимума, говоря о дальнейших перспективах отрасли. В результате, пара от уровня открытия 1,5203 добралась до максимума 1,5375, завершив торги в районе 1,5315.
Под давлением динамики Nikkei USD/JPY продолжила движение в направлении поддержки 100,00. Похоже, краткосрочная вершина на уровне 103,50 действительно достигнута, так что пара теперь вступила в период коррекции и консолидации. От уровня открытия 100,41 цены скатились к дневному минимуму 98,85, завершив торговые сутки в районе 99,40.
Прогноз на вторник, 4 июня 2013 года
Пока Европа радует позитивными сигналами, США продолжают разочаровывать. Отчет ISM показал, что деловая активность в обрабатывающей промышленности перешла в мае в зону спада. Индекс упал от 50,7 против 49,0 месяцем ранее, что станет еще одним аргументом в пользу продолжения QE3. Если и нонфармы расстроят, у USD прямая дорога вниз, а Бернанке воздержится от каких-либо изменений в курсе монетарной политики. На сегодняшний день важных экономических релизов из США не запланировано (торговый баланс не в счет), однако в среду нам предстоит узнать больше о состоянии рынка труда до выхода NFP. Таким образом, в течение дня мы будем наблюдать перепозиционирование на ожиданиях рынка. Учитывая резкое падение понедельника, вероятна коррекция от текущих минимумов по USD/JPY и EUR/USD.
Экономическая картина еврозоны на текущий момент значит очень многое в свете слабых сигналов из США и готовности ЕЦБ идти на смягчение. Тем не менее, если фундаментальные данные будут говорить о вероятности восстановления экономики в ближайшем будущем, Драги не будет торопиться с реализацией новых мер. Отсутствие важных релизов может привести EUR/USD к ближайшей поддержке на уровне 1,3040, однако больших движений не стоит ждать.
GBP/USD порадовала своей решительностью, однако стоит признать, что Великобритания действительно дает повод для оптимизма. Пока еврозона пытается выбрать на положительную территорию, а США скатываются под 50-пунктовый водораздел, британский PMI продолжает демонстрировать стойкость духа 3 месяца подряд. Сегодня будет опубликован отчет по деловой активности в строительном секторе, и столь же позитивная динамика сможет подтолкнуть пару к ближайшему сопротивлению 1,5370.
Тот факт, что USD/JPY пробила поддержку 100,00 спустя 3 недели, говорит о многом, а главное - о решимости инвесторов идти дальше. Неконтролируемое падение японского фондового рынка продолжает тянуть за собой пару, а если и экономические данные из США будут подпитывать ралли иены негативными сигналами, уровень 98,00 будет взят с легкостью.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Фундамент - наше все!
После резких реакций понедельника во вторник вполне логично было увидеть коррекцию по USD, и мы ее увидели. И даже слабые американские данные по торговому балансу не смогли испортить ему день. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,3070, а GBP/USD - в районе 1,53.
EUR/USD стойко держалась выше 1,3050 в течение всего дня, несмотря на отсутствие экономических релизов из еврозоны. Единственное из опубликованного, что было достойно нашего внимания, это данные по рынку труда Испании, продемонстрировавшие резкое снижение безработицы: -98 тыс. против прогнозных -50,2 тыс. Это практически годовой рекорд падения, что дает надежды на "зеленые побеги" в четвертой по размерам экономической системе Е-17.
GBP/USD впала в режим коррекции, правда, рамки оказались довольно узкими. Выступление Мервина Кинга, в котором он был умеренно оптимистичен и полон надежд на "светлое будущее", не произвело на рынки особого впечатления. Все уже на "волне Карни" и не реагируют на сигналы практически "эксглавы". Пара от уровня открытия 1,5318 скатилась к минимуму 1,5272, завершив торги в районе 1,53.
USD/JPY продолжает оставаться заложницей динамики Nikkei: индекс набрал 2% по итогам сессии, а пара начала восстановление. От уровня открытия 99,52 цены подросли к дневному максимуму 100,41, завершив торговые сутки в районе 100,00
Прогноз на среду, 5 июня 2013 года
Сегодняшний день вновь пройдет под знаком отчетов PMI, однако на этот раз внимание будет обращено к сфере услуг. Обрабатывающая промышленность показала позитивные тенденции в Европе, и негативные - в США. Увидим ли мы аналогичную динамику в предстоящих релизах? Если да, ждем новой волны распродаж USD, теперь уже по-крупному, так как ISM в сфере услуг признанный лидер в плане прогнозирования исхода нонфармов. С особым вниманием следите за компонентом занятости.
Что касается еврозоны, индекс PMI Германии уж очень близок к 50-пунковой отметке. Если он окажется выше, пара EUR/USD получит стимул пройти отметку 1,3110 с дальнейшей целью на 1,3180. Такие показатели только объяснят сдержанный оптимизм Драги на выступлении в прошедшее воскресенье. Его слова "несколько сигналов вероятной стабилизации" на текущий момент приобретают четкий смысл - намек на хорошие показатели деловой активности.
Великобритании теперь надо просто закрепить: PMI в сфере обрабатывающей промышленности и строительном секторе превысили прогнозы и находятся на территории роста. Если сфера услуг не даст осечки и продолжит подавать позитивные сигналы (индекс остается выше 50 с января текущего года), ждите хорошего движения вверх. Дальнейшие цели на 1,5370 и 1,5430.
Ситуация с USD/JPY остается неопределенной, учитывая, что волатильность кредитных рынков Японии никто не отменял. Слабые результаты аукциона по бондам вызвали резкий скачок доходности JGB во время азиатской сессии. В конечном итоге, у Банка Японии закончится терпение, и он увеличит частоты покупок облигаций. Для пары - это потенциал для роста. Станет ли отметка 99,00 дном текущего падения, покажет динамика Nikkei и кредитного рынка Японии.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Драги расставит акценты
Валюты замерли в ожидании ключевых событий недели, но имея большое желание расти против USD. На самом деле, мнения разделились: AUD резко упал против бакса, EUR держался на прежних уровнях, GBP спокойно рос, а JPY активно бежала вверх. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,3090, а GBP/USD - в районе 1,54.
EUR/USD весь день сидела в узком диапазоне после неудачной попытки пробить 1,31. Все надежды были на события в США, однако ISM в сфере услуг оказался чуть выше прогнозов. Однако пара и не упала, так как детали отчета подтвердили, что компонент занятости скатился от уровня 52 к 50,1. В итоге, цены открылись на 1,3076, достигли максимума 1,3115 и закрылись в районе 1,3090.
Великобритания порадовала в очередной раз, окончательно закрепив в нашем сознании тот факт, что рост деловой активности продолжается по всем трем основным секторам. Вчера индекс PMI в сфере услуг вырос до 54,9 против прогнозных 53,0, отметив самый резкий прирост более чем за год. Стоит отметить, что число новых заказов достигло максимального уровня с февраля 2010 года. GBP/USD сделала на этих известиях фигуру, укрепившись от уровня открытия 1,5306 до максимума 1,5407, недалеко от которого и были завершены торговые сутки.
В течение дня USD/JPY получила несколько поводов для снижения: поначалу под давлением негативной динамики Nikkei, затем на выходе разочаровывающего ADP из США, а затем после расстройств с субиндексом занятости в рамках ISM. В итоге, пара от уровня открытия 100,00 скатилась к минимуму 98,96 и завершила торговые сутки вблизи 99,10.
Прогноз на четверг, 6 июня 2013 года
Теперь мы знаем, что компонент занятости в рамках ISM в сфере услуг снизился, хотя и остался выше 50-пунктовой отметки. Напомним, что этот индикатор обычно лучше всех прогнозирует направление показателя уровня занятости NFP. Буквально до вчерашнего вечера прогноз по NFP составлял 163 тыс., но сейчас становится понятно, что прирост будет гораздо меньше. Добавим к этому данные ADP, которые тоже не дотянули до прогнозов: 135 тыс. вместо ожидаемых 171 тыс., и становится все очевиднее, что в пятницу финансовый мир может испытать разочарование.
Таким образом, рынок уже настроен против USD, осталось получить позитивный аргумент со стороны Европы, и EUR/USD сможет закрепиться выше 1,3110. Не ждите ничего нового от самого заседания ЕЦБ - ставка, скорее всего, останется на прежнем уровне. Вообще, слухи по поводу отрицательных ставок по депозитам, судя по всему, на ближайшее время останутся слухами. Не только из-за вполне оптимистичных экономических показателей, но из-за вполне четких намеков со стороны официальных представителей центробанка. Новотны, Мерш, Асмуссен и Нуайер явно высказывали сомнения по поводу эффективности такого шага. Таким образом, ждем пресс-конференцию Драги, и выявляем акценты: слова о постепенном восстановлении и перспективах роста подтолкнут пару к 1,3180.
Итак, Мервин Кинг с честью покидает свой пост, передавая Карни экономику с явными признаками восстановления и с минимальной необходимостью вносить изменения в программу монетарной политики. Сегодняшнее заседание Банка Англии станет финальным аккордом, который прозвучит в унисон с аккордами предыдущих заседаний. Изменений не будет, по крайней мере, при Кинге. Вероятнее всего, GBP/USD будет двигаться под влиянием рыночных настроений, используя любой повод продолжить свое укрепление в район 1,5460.
Японские акции продолжают свое движение на юг, утягивая за собой и USD/JPY. Вчера Nikkei обвалился еще на 3,8% под влиянием рыночных настроений. Инвесторы расстроились, что премьер Японии не предложил никаких структурных реформ, чтобы решить сложившуюся проблему высокой волатильности и недоверия корпоративному сектору. В ближайшие часы выйдут данные по потокам капитала в Японии. Если показатель спроса на иностранные облигации национальными инвесторами вновь останется в статусе "продажи", USD/JPY все же скатится к 98,00.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

Капитуляция USD
Рынки еще с самого утра начали готовиться к позитивному исходу заседания ЕЦБ. И EUR, и GBP во время европейской сессии смогли пробить ближайшие уровни сопротивления. В итоге, день закончился полной капитуляцией USD. EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,3240, а GBP/USD - в районе 1,56.
EUR/USD поначалу получила поддержку со стороны долговых аукционов Испании и Франции, которые порадовали высоким спросом инвесторов и снижением доходности. Затем в дело вступил Драги, который в этот раз позволил себе довольно долго говорить о позитивных сигналах из экономики еврозоны и об ожиданиях стабилизации и постепенного восстановления в 2013 году. Настроения валютам не испортили даже слова о том, что отрицательные ставки, также как другие инструменты стимулирования экономики все еще рассматриваются центробанком. Инвесторы сделали правильный вывод: шансов на изменение монетарной политики ЕЦБ стало меньше. В итоге, пара от уровня открытия 1,3089 достигла максимума 1,3304, завершив торговые сутки в районе 1,3240.
GBP/USD продолжила свое движение вперед, памятуя о чрезвычайно позитивных данных PMI из трех секторов экономики Великобритании. Такие показатели еще раз убедили инвесторов, что Банк Англии не будет торопиться с дополнительным смягчением, а заседание пройдет без особых изменений. Затем оптимизм Драги передался и британской валюте, в результате чего от уровня открытия 1,5401 пара добралась до максимума 1,5682, завершив торги в районе 1,56.
В течение дня USD/JPY держалась очень чинно, даже на активном восхвалении Драги перспектив еврозоны, и постепенно падении USD в паре с EUR. Однако в 18.30 мск. технический пробой отметки 99,00 спровоцировал срабатывание череды стопов. В итоге, пара от уровня открытия 96,94 скатилась к минимуму 95,88 и завершила торговые сутки вблизи 96,00.
Прогноз на пятницу, 7 июня 2013 года
Одно ключевое событие мы пережили, хотя USD изрядно пострадал. Теперь все внимание будет сконцентрировано на нонфармах, которые и помогут определить дальнейшую судьбу EUR/USD. Компоненты занятости ISM в обоих секторах американской экономики указывают на слабые результаты NFP. Исследование ADP также говорит о вероятности разочарования, однако опубликованные вчера данные по числу заявок на пособия б/р и отчет по увольнениям Challenger Grey & Christmas дали надежду на то, что все будет не так уж плохо. В итоге, мы имеем несколько хороших опережающих индикаторов, указывающих на то, что рост занятости продолжился, но гораздо сдержаннее, чем ранее. С марта 2013 года мы наблюдаем более или менее стабильный прирост в размере 140 - 160 тыс., причем на этот раз аналитики ожидали чего-то в том же диапазоне. Рассмотрим вероятные сценарии развития событий на сегодня.
1. Наиболее вероятный. Сейчас многие уже настроились на показатель в районе 80-120 тыс., что будет сопровождаться умеренными распродажами USD. Большую часть движения EUR/USD уже сделала на ожиданиях, поэтому уровень в указанном выше диапазоне может поначалу подтолкнуть пару в район 1,33, но будьте осторожны - спустя пару часов вполне возможна коррекция в связи с фиксацией прибыли в преддверии выходных. Откат может привести пару обратно в район 1,3180. Для пары GBP/USD это будет означать первоначальный рывок к 1,5680, а затем откат в район 1,55 на закрытии.
2. 30% вероятности. Показатель совпадет или незначительно превысит прогноз, что вызовет резкую волну коррекции с потерей всего, заработанного в пятницу, т.е. для EUR/USD цель на 1,3070, а для GBP/USD - 1,54. USD/JPY в таком случае способна вернуться к 100,00.
3. 10% вероятности. Показатель окажется очень слабым в районе 0-70 тыс., что окончательно поставит крест на USD как привлекательном активе на ближайшее время. Пары устойчиво закрепятся выше ближайших уровней сопротивления, а коррекция будет носить очень ограниченный характер.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/