Аналитика рынка форекс от компании Nord FX

21.09.2009

Торги в пятницу закрылись по-разному

Пятница ознаменовалась ростом большинства финансовых рынков. Похоже, оптимизм инвесторов до сих пор велик во всех уголках нашей планеты.

Американские инвесторы и их российские коллеги завершили неделю покупками акций, в результате чего фондовые индексы обеих стран закрылись в плюсе. При этом промышленный индекс Dow Jones вырос до максимального значения в 2009 году, прибавив с минимального значения, зафиксированного в марте текущего года 45 процентов. Российский индекс ММВБ завершил неделю выше уровня 1200 пунктов, что также является позитивным сигналом.

В то же время, торги на европейском фондовом рынке закончились разнонаправлено. А итогом торгов нефтяными фьючерсами на площадках Лондона и Нью-Йорка стало снижение котировок. Тем не менее, цены на нефть продолжают держать оборону выше отметки 70 долларов за баррель.

На мировом валютном рынке последний торговый день предыдущей недели закончился ростом доллара. Ценами были достигнуты цели, отмеченные ранее. Однако форма свечей, сформированных в пятницу, позволяет предположить, что укрепление доллара не является долгосрочным, а всего лишь коррекционное и цели 1,48 по евро и 1,0240 по франку актуальны и сейчас. Тем не менее, при дальнейшем укреплении доллара, пары евро/доллар и доллар/франк будут стремиться к четырехчасовым Moving Average (отмечены синим цветом).

На текущей неделе, за исключением вторника, будут выходить статданные в США, способные повлиять на динамику рынков. Выйдет значение опережающего индикатора, данные по продажам домов на первичном и вторичном рынках, данные по заказам на товары длительного пользования и мичиганский индекс уверенности потребителей. Также 23 сентября состоится заседание Федеральной резервной системы США, на котором будет вновь определяться уровень ключевой процентной ставки в стране.

<img src="http://nordfx.com/analitic/sent21.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

22.09.2009

Понедельник – начало не важное

В начале новой торговой недели на мировых фондовых рынках наблюдалось снижение практически всех основных индексов. Все затаились в преддверии заседания Федеральной Резервной системы США, которое состоится позднее на этой неделе.

При этом ФРС может заявить о прекращении программы выкупа государственных облигаций, а также о сворачивании мер по накачке ликвидности в окрепшую финансовую систему. Это может привести к более ощутимой коррекции на фондовых и сырьевых рынках во второй половине недели.

Однако, если принимать во внимание недавнюю оптимистичную речь главы федрезерва Бена Бернанке, по словам которого рецессия американской экономики, весьма вероятно, закончилась. Если это предположение подтвердится в ходе заседания ФРС, то фондовые индикаторы возобновят рост.

Цены на нефть также закрылись в красной зоне. Причиной падения цен на нефть аналитики считают недостаточный спрос на дизельное топливо в Китае. С соответствующим сообщением ранее выступила китайская нефтяная компания Sinopec.

В результате падения котировок на американском рынке акций, доллар США в понедельник смог укрепить свои позиции относительно основных валют. На мировом валютном рынке денежная единица США укрепилась на 100-150 пунктов. При этом цели, намеченные вчера были достигнуты. Сегодня вновь вероятен тест пиков и движение валют к уровням 1,48 по евро и 1,0240 по франку.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

23.09.2009

В преддверии итогов заседания ФРС

Второй день отсутствия новостей привел к росту основных индексов на мировых фондовых площадках. В преддверии итогов заседания ФРС, которые будут подведены сегодня, росла и нефть.

Рост на фондовых рынках США и Европы был не значительным – не более одного процента. А российские инвесторы, как всегда, отличились более бурной реакцией – рост индексов РТС и ММВБ составил более трех процентов.

На мировом валютном рынке, как только возобновился рост фондовых индексов, сразу же возобновилось и падение американской денежной единицы. При этом цели, отмеченные на парах евро/доллар и доллар/франк, были во вторник достигнуты. Кроме того, судя по текущим картинкам, падение доллара может продолжиться. Поэтому следующей преградой для цены станет уровень 1,4890 по евро и 1,0180 по франку (до него уже вчера была попытка добраться). При начале коррекции целью для пар станут часовые Moving Average (отмечены синим цветом).

Сегодня выходит блок новостей, как по Еврозоне, так и по США. Так, по Германии ожидается выход индексов деловой активности, объем промышленных заказов в зоне евро. По США главным станет сегодня пресс-релиз главы ФРС Бена Бернанке, а также данные по запасам нефти в стране.

<img src="http://nordfx.com/analitic/sent23.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

24.09.2009

Инвесторы в расстройстве

Вчера основными событиями дня стала публикация итогов заседания Федеральной резервной системы и отчета о запасе нефтепродуктов в США. Результатом стало практически повсеместное снижение фондовых индексов.

Так, неожиданно для участников торгов запасы сырой нефти в США выросли на 2,8 млн. баррелей. Это привело к резкому обвалу цен на мировых сырьевых рынках. Цены на черное золото обвалились более чем на 2,5 доллара за баррель, поскольку США является основным потребителем нефти и нефтепродуктов в мире.

Падение котировок на сырьевом рынке привело к снижению котировок акций на европейских площадках. Данные ввели в замешательство и российских инвесторов. С приходом американцев на рынок были оглашены результаты заседания ФРС, в результате которых произошло снижение индексов.

Как сообщили представители ФРС на пресс-конференции, диапазон процентных ставок остался без изменений между 0,0% и 0,25%. По оценкам ФРС, экономическая активность возросла, но останется слабой еще какое-то время, процентные ставки будут оставаться «исключительно низкими» длительный период времени. ФРС продлевает сроки ряда программ стимулирования экономики страны, однако впоследствии их объем будет уменьшен.

На мировом валютном рынке доллар в течение дня двигался разнонаправлено. При этом произошел четкий отскок от часового Moving Average, после чего была попытка теста пиков. Тем не менее, после окончания выступления Бена Бернанке доллар взял верх, и день закрылся в его пользу. Сегодня укрепление доллара может продолжиться теперь уже до четырех часовых Moving Average.

<img src="http://nordfx.com/analitic/sent24.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

25.09.2009

Все в красном

Четверг для финансовых рынков стал днем разочарований. Основные фондовые площадки мира закрылись снижением, а цена на нефть опустилось более чем на 3 доллара.

Сначала участников торгов на фондовых рынках разочаровало опубликованное значение индекса делового оптимизма от германского института IFO. Согласно прогнозам индекс должен был вырасти до 92,0 пунктов в сентябре. Тем не менее, индекс остановился на отметке 91,3 пункта.

Однако наибольшее разочарование принесли данные о состоянии рынка недвижимости США. По данным Национальной ассоциации риэлторов продажи новых домов на вторичном рынке жилья в августе снизились с 5,24 млн. до 5,1 млн. единиц. Аналитики же, напротив, ожидали роста показателя до 5,33 млн. единиц.

Столь неожиданные данные привели к резкому снижению котировок как в Европе, так и в России и США. При этом снижение на европейских площадках оказалось самым значительным за последний месяц.

На мировом валютном рынке падение акций на американских фондовых площадках спровоцировало рост доллара США. Подчиняясь обратной корреляции, американская денежная единица укрепилась относительно евро и франка на 120-170 пунктов, фунт потерял в два раза больше.

Вчера цены достигли отмеченных ранее целей. Теперь валюты начали корректироваться от вчерашних стремительных движений. Целью коррекции может стать уровень 38,2% по Фибоначчи. При продолжении роста доллара валюты пойдут на штурм максимума по фраку и минимума по евро.

Сегодня ожидается выход данных по заказам на товары длительного пользования, по продажам новых домов на первичном рынке жилья, а также публикация индекса потребительского доверия Мичиганского Университета. Фундамент может послужить хорошим поводом для начала сильных колебаний.

<img src="http://nordfx.com/analitic/sent25.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

06.10.2009

Деловая активность «подняла» рынки

В понедельник индексы на большинстве финансовых рынках мира закрылись в положительной зоне. Цены на мировом рынке нефти закрылись разнонаправлено.

Незначительную, но все же поддержку европейскому рынку акций оказал выход индекса активности. Исследовательская компания Markit Economics распространила отчет, согласно которому деловая активность в области промышленного производства и сферы услуг 16 стран еврозоны, определяемая на основании рассчитываемого композитного индекса, в сентябре 2009 года продолжила положительную тенденцию к росту. Индекс активности в сервисном секторе PMI оказался на отметке 50,9 пункта против 49,9 пункта месяцем ранее.

Еще один стимулом к росту стало заявление норвежской телекоммуникационной компании Telenor ASA. Заявление компании о том, что вместе с российской Altimo она создает сотового оператора путем объединения своих пакетов «ВымпелКома» и «Киевстара», привлекло внимание всех участников торгов. Новая компания будет называться «ВымпелКом Лтд». Стороны рассчитывают завершить сделку к середине 2010 года, после чего «ВымпелКом Лтд» планирует провести делистинг ОАО «ВымпелКом». После завершения процедуры, в соответствии с предложением об обмене ценных бумаг и обмена акций ЗАО «Киевстар G.S.M.», доли в уставном капитале компании «ВымпелКом Лтд» распределятся следующим образом: Telenor — 38,84%, Altimo — 38,46%, в свободном обращении будет находиться 22,7% акций. На этом фоне акции Telenor подорожали на 15%.

В свою очередь в США был опубликован индекс активности в непроизводственном секторе Института Управления Поставками. Согласно данным в сентябре он также оказался на отметке 50,9 пункта, поднявшись с уровня 48,4 пункта.

В результате отсутствия каких-либо других новостей фондовые рынки Европы и США закрылись ростом. Российский рынок также подрос, но не значительно – сказалось разнонаправленное закрытие фьючерсов на черное золото. Впрочем, цены на нефть изменились также не значительно: в Лондоне снижение составило 0,03 доллара – до 68,04 доллара за баррель, в Нью-Йорк стоимость ноябрьских фьючерсов повысилась на 0, 46 доллара – до 70,41 доллара за баррель.

На мировом валютном рынке, как и ожидалось, падение доллара продолжилось. Тем не менее, оно оказалось более сильным. Поэтому сейчас тенденция к ослаблению американской денежной единицы сохраняется. Целями при этом служат уровни 1,48 по евро и 1,0240 по франку. При откатах падение доллара будет возобновляться с часовых Moving Average.

<img src="http://nordfx.com/analitic/oct06.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

07.10.2009

В центре внимания – нефть

Вчера рост цен на нефтяные фьючерсы спровоцировал покупку акций на фондовых рынках США, Европы и России.

Поводом для роста фьючерсов стала публикация в британских СМИ сообщения, что государства Персидского залива ведут секретные переговоры с Россией, Китаем, Японией и Францией о замене в процессе торговли нефтью американского доллара корзиной валют.

Реакцией стал резкий рост цен на черное золото, однако по итогам торгов рост котировок составил менее доллара. Однако на мировом валютном рынке данная новость не прошла бесследно. Игроки массово стали избавляться от американской денежной единицы, что в свою очередь, оказывало поддержку росту цен на нефть.

Данный факт привел к росту российских фондовых индексов сразу на 3,5%. Европейскому и американскому фондовым рынкам данный факт также помог подрасти более, чем на 1,5%.

Кроме того, вчера Центральный банк Австралии первым среди развитых стран повысил ключевую процентную ставку. Инвесторы расценили это как первый признак выхода страны из рецессии, что также повлияло на ход торгов.

За вторник американская валюта потеряла порядка 100 пунктов против евро и франка. При этом цель на паре доллар/франк была достигнута. Сегодня наблюдается откат. При этом валюты будут стремиться к часовым Moving Average (отмечены синим и малиновым цветом), после чего можно рассчитывать на падение доллара.

Сегодня ожидается публикация пересмотренного значения ВВП за второй квартал 2009 года, а также запасов нефти в США. Результатом может стать сильная реакция рынков.

<img src="http://nordfx.com/analitic/oct07.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

08.10.2009

Все внимание к Центробанкам

В среду участники торгов на финансовых рынках мира решили не ориентироваться на друг друга и закрыли торги разнонаправлено.

На динамику торгов повлияла вышедшая макроэкономическая статистика. Так, пересмотренное значение Валового внутреннего продукта в зоне евро оказалось ниже предыдущего значения. Снижение составило 0,2% относительно первого квартала 2009 года против 0,1%, объявленных ранее. Относительно второго квартала 2008 года показатель, соответственно, также снизился – падение составило 4,8% против 4,7%.

Вечером вышли данные по запасам нефти в США. Не смотря на то, что запасы снизились с 338,4 млн. баррелей до 337,4 млн. баррелей, котировки нефти опустились на 1,3 доллара.

Такая сумбурность привела к закрытию европейской сессии снижением, российской – ростом, а американской – разнонаправленным движением индексов.

Ситуация на мировом валютном рынке складывалась в пользу доллара. В результате евро и франк достигли обозначенных вчера отметок, ослабев к доллару на 80-100 пунктов. Сегодня с утра уже можно наблюдать продолжение падения доллара после вчерашней коррекции. Вновь пары стремятся взять на абордаж уровни 1,48 по евро и 1,0240 по франку.

Сегодня ожидается публикация решений Центробанков Европы и Великобритании по ключевым процентным ставкам. Традиционно после этого будет пресс-конференция с главами ЦБ. Позднее в США выступит глава ФРС Бен Бернанке. Рынки будут пристально наблюдать за сегодняшними действиями Центробанков и комментариями их руководителей. Поскольку днем ранее Центральный банк Австралии первым среди развитых стран повысил ключевую процентную ставку, инвесторы могут ожидать от Еврозоны и Великобритании подобных решений.

<img src="http://nordfx.com/analitic/oct08.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

09.10.2009

«Фундаментальная» поддержка рынков

Четверг был ознаменован благоприятным завершением торгов на мировых финансовых рынках. Главными событиями дня стали данные об уровнях процентных ставок в Великобритании и Еврозоны, выступление Бена Бернанке, а также старт периода корпоративной отчетности за третий квартал 2009 года.

Открыл сезон отчетности в США алюминиевый концерн Alcoa. Его отчет положительно сказался на ситуации в отрасли.

Основные процентные ставки ЕЦБ и Великобритании остались без изменений. Как заявил на пресс-конференции председатель ЕЦБ Жан-Клод Трише «текущие уровни процентных ставок адекватны». Кроме того, Трише видит все больше признаков стабилизации экономики, однако отказ от заемных средств продолжит оказывать давление на экономику. Рост кредитования остается очень сдержанным и останется слабым в ближайшие месяцы.

При этом что Трише, что Бернанке в своем выступлении единогласно заявили о продолжении ведения мягкой денежно-кредитной политики. Денежно-кредитная политика будет ужесточаться по мере восстановления. Вероятно, для этого потребуется длительное время.

В результате фондовые рынки Европы, США и России закрылись хорошим ростом. Рост последнего вообще составил 3,7-4,3%, чему также способствовал рост цен на нефть. На нью-йоркской бирже цена на нефть вновь превысила отметку 70 долларов за баррель.

На рынке Forex доллар США вновь потерпел поражение против евро и франка. Цели, отмеченные вчера были достигнуты. Сегодня уже можно наблюдать резкий откат от них, вызванный формированием разворотных фигур. Цели определены на графиках.

<img src="http://nordfx.com/analitic/oct09.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

12.10.2009

Американцы сегодня «торговать» не будут

В пятницу практически все основные фондовые индексы мира показали рост. Стимулом к покупке акций для инвесторов стал выход данных по торговому балансу в США, а также рост прогноза Международного энергетического агентства по уровню мирового потребления нефти.

Согласно ежемесячному докладу агентства, рост прогноза потребления был сделан с учетом улучшения прогнозов восстановления мировой экономики после рецессии. Так, прогноз мирового потребления нефти в 2009 году повышен до 84,6 млн. баррелей в сутки, а в 2010 году - до 86,1 млн. баррелей в сутки. Ранее МЭА прогнозировало потребление 84,4 млн. баррелей в сутки в текущем году и 85,7 млн. баррелей в 2010 году.

По оценкам МЭА, к концу 2009 г. нефтедобыча стран ОПЕК будет выше, чем она была в начале года, а добыча нефти стран вне ОПЕК до окончания 2009 г. также будет расти и достигнет 51,0 млн. баррелей в день, в 2010 г. она возрастет до 51,6 млн. баррелей в день.

По данным агентства, добыча нефти в мире в сентябре 2009 г. увеличилась по сравнению с предыдущим месяцем примерно на 310 тыс. баррелей в день и составила 84,9 млн. баррелей в день. Увеличение мировой нефтедобычи в сентябре было вызвано увеличением добычи «черного золота» в странах вне ОПЕК. По сравнению с сентябрем 2008 г. уровень добычи нефти в мире практически не изменился.

Такие новости были восприняты участниками торгов на сырьевых рынках положительно, в результате чего фьючерсы на нефть закрылись в зеленой зоне. Рост нефтяных котировок поддержал покупку акций на фондовых площадках России, на которых основные фондовые индексы закрылись ростом более 2х процентов. Европейские индексы закрылись разнонаправлено.

Закрытие на фондовых площадках США в пятницу прошло в положительной зоне на фоне сокращения дефицита торгового баланса и данных о падении объемов импорта. Дефицит торгового баланса США по итогам августа 2009 года сократился на 3,6% - до 30,7 миллиарда долларов против 31,9 миллиарда долларов в июле.

Кроме того, объемы продаж большинства американских предприятий торговли в сентябре возросли на 0,1 % по сравнению со спадом в 1 % в сентябре прошлого года. Расходы населения США отвечают за две трети прироста ВВП страны и служат барометром состояния национальной экономики. По данным СМИ, ряд банков прогнозирует, что высокотехнологичные компании могут преподнести приятные сюрпризы, когда отчитаются за третий квартал текущего года.

На мировом валютном рынке динамика была неоднозначной, однако закрытие дня прошло в пользу американской денежной единицы. При этом отмеченные ранее цели были достигнуты.

В понедельник США, Канада и Япония отмечают национальные праздники в связи с чем торги на фондовых рынках проводиться не будут. Это приведет к вялой активности оставшихся участников торгов. Наилучшим решением сегодня станет нахождение вне рынка.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

13.10.2009

Хорошее начало

Новая неделя на мировых фондовых рынках началась с покорения годовых пиков. Так например, европейский индекс Dow Jones Stoxx 600 увеличился на 0,7 % до 244,34 пункта. За минувшую неделю он вырос на 3,7 %.

В то же время российские индексы также установили рекорды роста. В понедельник индекс ММВБ взлетел до 1357,44 пункта (+3,77%), а индекс РТС – до 1428,06 пункта (+4,08%).

Несмотря на праздник, финансовые рынки США в понедельник работали. Конечно, сильное влияние на участников торгов на финансовых рынках оказал рост цен на мировом рынке нефти. Цены на нефть в США по итогам торгов 12 октября 2009г. на Нью-Йоркской товарной бирже поднялись выше отметки в 73 доллара за баррель. К закрытию биржи цена черного золота выросла на 1,50 доллара за баррель и остановилась на отметке 73,27 доллара.

Приятной неожиданностью стало объявление крупнейшей компанией Евросоюза по производству электротоваров голландской Philips о полученной в третьем квартале текущего года прибыли в размере 257 миллионов долларов. Специалисты предсказывали, что Philips зафиксирует потери. Это существенно повысило настроения инвесторов.

На мировом валютном рынке американская денежная единица потеряла порядка 100-130 пунктов против евро и франка. Валюты вновь оказались на уровнях, которые «пробовали» уже несколько раз. Образовавшиеся на уровнях фигуры разворота говорят о намерении доллара взять реванш. Однако судя по тому, что пары тестируют уровни уже в третий раз и на часовом графике уже работает «заскок по тренду» на RSI, сегодня можно ожидать пробитие уровней.

Поводом может послужить выход индекса экономических ожиданий ZEW Германии или данных по федеральному бюджету США.

<img src="http://nordfx.com/analitic/oct13.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

14.10.2009

Выше гор могут быть только горы

Итоги торгов на фондовых рынках оказались во вторник значительно хуже, чем в первый рабочий день текущей недели.

Настроение участникам торгов подпортили данные по индексу экономических ожиданий Германского института. Так, согласно прогнозам индекс должен был увеличиться с 57,7 пункта до 58,8 пункта. Однако опубликованные данные свидетельствуют об обратной динамике – индекс снизился до 56,0 пунктов.

Кроме того, по данным СМИ, настроение игрокам испортило понижение рейтингов крупных банков, в частности, банковского гиганта Goldman Sachs Group Inc. авторитетным американским аналитиком Мередит Уитни. Ее прогнозы пользуются большой популярностью среди инвесторов в связи с тем, что ей удалось предсказать резкое падение прибыли Citigroup в 2007 году.

В результате практически все европейские, российские и американские фондовые индексы закрылись во вторник в красной зоне.

Не помогли и растущие цены на нефть, которые росли на фоне ожиданий роста спроса на энергоресурсы в США, связанных с преждевременным приходом в США холодной погоды.

На мировом валютном рынке американская денежная единица, наконец, уступила уровни 1,48 по евро и 1,0240 по франку. При этом валютные пары уже практически достигли следующих технических препятствий – 1,49 по евро и 1,0180 по франку. Поэтому сегодня вероятнее всего пойдет откат от данных уровней, что приведет валюты к четырехчасовым Moving Average. В противном случае у евро открывается значительная перспектива роста, поскольку технических ограничений выше уровня 1,49 практически нет вплоть до отметки 1,53. Франк же может укрепиться до 1,0070.

<img src="http://nordfx.com/analitic/oct14.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

15.10.2009

Новые вершины

В среду на мировых финансовых рынках продолжилось восхождение индексов. На этот раз влияние на рынок оказал выход квартальных отчетов американских компаний Intel и J.P.Morgan.

Чистая прибыль крупнейшего в мире производителя микросхем Intel Corp в третьем квартале 2009 года, составила 1,9 миллиарда долларов, или 33 цент на акцию, против 2,01 миллиарда долларов, или 35 центов на акцию, годом ранее.

Результаты намного превзошли ожидания аналитиков, которые прочили чистую прибыль на уровне 28 центов из расчета на акцию. Объем продаж снизился на 7,8 процента к аналогичному периоду прошлого года до 9,4 миллиарда доллара. Тем не менее, компания выручила больше предсказанных экспертами 9,06 миллиарда доллара.

Вчера американский банк J.P. Morgan Chase, занимающий в США первое место по рыночной капитализации (180 млрд. долларов) и третье место по общему объему средств на депозитах (868 млрд. долларов), представил отчет о результатах своей деятельности в третьем квартале 2009 года, открыв сезон квартальных отчетов крупнейших финансовых компаний мира. Аналитики надеялись, что отчет J.P. Morgan Chase за третий квартал подтвердит высказываемые в последнее время тезисы о восстановлении финансового рынка. Банк превзошел ожидания участников рынка.

Его чистая прибыль за третий квартал составила 3,6 млрд. долларов, или 0,82 доллара на акцию, в то время как аналитики Barclays Capital ожидали от банка прибыль в размере 0,5 долларов на акцию, или около 2,2 млрд. долларов. При этом прибыль за третий квартал оказалась почти в семь раз выше, чем год назад (в третьем квартале 2008 года она составила 527 млн. долларов), и на 32% выше, чем прибыль во втором квартале 2009 года (2,7 млрд. долларов). Выручка за третий квартал составила 28,8 млрд. долларов, что на 72% превысило прошлогодний показатель (16,1 млрд. долларов) и на 4% — объем выручки за второй квартал 2009 года (27,7 млрд. долларов).

В результате публикации столь позитивной отчетности американские, европейские и российские фондовые рынки закрылись очередным ростом индексов. При этом американский индекс Dow Jones впервые с октября прошлого года превысив отметку в 10 000 пунктов, достигнув 10 015,86 пункта, а российский РТС вплотную подобрался к отметке 1500 пунктов.

Цены на нефть на мировых рынках в среду, 14 октября, вновь повысились, также достигнув рекордной отметки за год – в Нью-Йорке баррель нефти вырос до уровня 75,18 доллара.

На мировом валютном рынке падение доллара продолжилось. Евро и франк уверенно пробили свои уровни сопротивления/поддержки и стремятся к обозначенным вчера уровням. Тем не менее, при остановке падения доллара коррекция будет продолжаться до четырехчасовых Moving Average.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

16.10.2009

Закрытие рынков прошло разнонаправлено

В четверг радостный запал игроков на мировых финансовых рыках начал угасать. Фондовые рынки мира закрылись разнонаправлено на фоне опубликованной корпоративной отчетности.

На европейских рынках акций наблюдались разнонаправленные тенденции из-за публикации корпоративных отчетов, некоторые из которых оказались негативными. В частности, крупнейший в мире производитель мобильных телефонов финская компания Nokia Corp. завершила третий квартал 2009 года с чистым убытком в 559 миллионов евро против 1,09 миллиарда евро чистой прибыли за аналогичный период прошлого года.

Азиатские фондовые рынки выросли по итогам торгов в четверг после того, как результаты американского банка J.P. Morgan превзошли ожидания, и южнокорейский производитель стали Posco улучшил прогнозы. Американские фондовые индексы закрылись незначительным ростом в четверг после публикации отчетности банков Goldman Sachs и Citigroup.

Российские игроки вообще начали продавать акции. Не помогла даже растущая нефть – в четверг котировки нефти на нью-йоркской фондовой бирже выросли до 77,58 доллара за баррель на информации о снижении запасов топлива в США.

На мировом валютном рынке в течение дня произошел откат до четырехчасового Moving Average, после чего доллар вновь «отпустил» валюты расти до предыдущих пиков. Сейчас возможно формирование технических фигур разворота для повторной коррекции.

<div align="right">Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

19.10.2009

Доллар больше не мировая валюта

В пятницу торги на фондовых рынках Европы, США и России закрылись в минусе на фоне отрицательной корпоративной отчетности. Инвесторов расстроила негативная корпоративная отчетность General Electric и Bank of America за третий квартал 2009 года, оказавшаяся хуже прогнозов.

Так, согласно опубликованным данным прибыль General Electric Co. За отчетный период снизилась на 51% - до 2,5 млрд. доларов, или 22 центов в расчете на акцию. Выручка сократилась на 20% и составила 37,8 млрд. долларов. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали эти показатели на уровне 20 центов на акцию и 39,66 млрд. долларов.

Общий объем заказов GE в третьем квартале составил 18,4 млрд. долларов, уменьшившись на 18%. Заказы на оборудование выросли на 700 млн. долларов. Объем невыполненных заказов на продукцию и услуги группы компаний к концу третьего квартала достиг рекордных 174 млрд. долларов.

В это же время крупнейший банк США Bank of America Corp. зафиксировал чистый убыток по итогам третьего квартала в размере 1 млрд. долларов, или 0,26 доллара на акцию. Выручка банка в третьем квартале составила 26,04 млрд. доллара против ожидавшихся аналитиками 27,65 млрд. доллара.

Не обрадовали и макроэкономические новости. Индекс доверия потребителей в США, рассчитываемый Университетом Мичигана, составил в октябре 69,4 пункта, тогда как предыдущее значение составило 73,5 пункта.

Все это свело на нет хорошие данные по притоку капитала: в августе чистый приток долгосрочного капитала в экономику США составил 28,6 млрд. долларов, месяцем ранее приток составил 15,3 млрд. доллара. В результате участники торгов на мировых фондовых рынках начали распродавать акции в конце недели.

Вместе с тем на сырьевых рынках, напротив, наблюдался рост котировок. Баррель нефти марки WTI на NYMEX поднялся до 78,53 доллара, установив очередной максимум этого года.

На мировом валютном рынке доллар США отыграл часть позиций у евро и франка и достигнув часовых Moving Average. Однако уже в понедельник возможно новое давление на американскую денежную единицу. В субботу стало известно, что с 2010 года ряд стран Латинской Америки перейдет на единую валюту – сукре. По мнению лидеров этих стран, новая валюта должна будет снизить зависимость региона от доллара. Такое решение принято на саммите блока АЛБА, который стартовал в субботу в боливийском городе Кочабамба.

«Документ об этом одобрен», – слова президента Боливии Эво Моралеса. «Сукре – это важный шаг на пути нашего денежного суверенитета, который позволит избавиться от диктатуры доллара», – заявил венесуэльский президент Уго Чавес.

Название валюты «сукре» выбрано в честь активного бойца за независимость южноамериканских стран от Испании Хосе Антонио Сукре. Кроме того, СУКРЕ – это аббревиатура Единой системы региональной компенсации. Пока новая валюта будет существовать только в безналичной форме. О сроках создания ее наличной версии не сообщается.

Этот факт может существенно подкосить позиции доллара на мировом валютном рынке на текущей неделе, что может привести евро/доллар и доллар/франк минимум к предыдущим пикам.

<div align="right">Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

20.10.2009

Рынки закрылись в зеленой зоне

Мировые фондовые рынки закрылись в начале недели ростом ведущих индексов. Поводом для оптимизма стало выступление Председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке.

Как сообщил глава ФРС, последние данные указывают на сильное восстановление азиатских экономик. Поскольку Азия – это второй по величине «локомотив» мировой экономики, ее состояние постоянно отслеживают. По мнению Бернанке, США и Азия должны продолжать сокращать дисбалансы в мировой экономике. Ключевым условием для обеспечения доверия к экономике США и доллару должна стать стратегия выхода.

Впрочем, ничего экстраординарного главный финансист США не сказал. Однако отсутствие отрицательных оценок с его стороны инвесторы восприняли как хороший знак к покупкам акций. В результате все три главных индекса США достигли максимальных показателей за год.

Позднее вечером после закрытия американских фондовых площадок должны быть опубликованы финансовые отчеты, таких крупных американских корпораций, как Apple Inc. и Texas Instruments. В ожидании роста их прибыли в третьем квартале 2009 года росли акции европейских, американских и российских компаний. Кроме того, более 130 компаний, акции которых входят в индекс S&P 500, обнародуют итоги ведения бизнеса в третьем квартале с 19 по 23 октября.

Также были опубликованы оптимистичные предварительные данные германского автомобильного концерна Daimler AG, специалисты которого прогнозируют, что выручка компании составит 19,3 миллиарда евро – больше, чем ожидалось ранее. Окончательный финансовый отчет концерна за квартал будет обнародован 27 октября.

Ситуация на мировых сырьевых рынках также складывалась в пользу роста котировок. Цены на нефтяные фьючерсы выросли до очередной рекордной отметки за этот год – 79,6 доллара за баррель. Это привело также к росту российского фондового рынка.

Рынок Forex отличился бурной активностью. Сначала котировки доллара США выросли на 90 пунктов по евро, а потом резко снизились сразу на 150 пунктов. При этом предыдущие пики были пробиты и евро устремился к новым вершинам. Теперь у валюты открыт путь к росту минимум до 1,51. Однако вполне вероятно и образование дневных фигур разворота (для этого надо дождаться сигнала с дневного графика).

<img src="http://nordfx.com/analitic/oct20.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right">Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

21.10.2009

Нефтяной бум

Во вторник настроения инвесторов вновь изменились прямо противоположно понедельнику. Сейчас на все изменения на мировой арене участники торгов на мировых финансовых рынках реагируют очень чутко.

Так, во вторник были опубликованы макроэкономические данные по рынку недвижимости США. Количество новых домов в США в сентябре увеличилось всего на 0,5% - до 590 тысяч единиц, тогда как аналитики прогнозировали этот показатель на уровне 610 тысяч.

Количество новых домов, которое определяется на основе информации о числе выданных за предшествовавший месяц разрешений на строительство, считается одним из ключевых макроэкономических показателей в США. И этот показатель оказался не на высоте.

В результате фондовые рынки Европы и США закрылись в отрицательной зоне. На динамику российского рынка повлиял резкий рост цен на нефть. Вчера на Лондонской бирже котировки барреля «черного золота» поднялись до 78,08 доллара, на Нью-Йоркской товарной бирже цена выросла до 80,05 доллара и достигла годового максимума. Это самые высокие котировки с 14 октября 2008 года. Таким образом, коррекционный тренд, определявшийся границами 65-75 долларов за баррель, окончательно прорван.

На мировом валютном рынке в результате коррекции американского рынка акций доллар США укрепился относительно основных валют, отрабатывая отрицательную корреляцию с фондовыми индексами.

При этом сформировалась разворотная фигура не только на дневном графике евро/доллара, но и на четырехчасовых графиках евро и франка. После ее окончательной отработки вероятнее всего вновь движение против доллара США.

<img src="http://nordfx.com/analitic/oct21.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right">Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

22.10.2009

Российская инфляция «топчется» на месте

В середине недели мировые фондовые рынки закрылись разнонаправлено. Российский и европейский рынки закрылись на позитиве, американские же индексы ушли в минус.

Фондовые рынки в США отреагировали на сообщение министра финансов США Тимоти Гейтнера о том, что администрация приступила к сворачиванию программы TARP на сумму 700 млрд. долларов. По его сообщению, к концу года будут закрыты 3 программы. Т.е. жить программам прямого стимулирования экономики осталось не долго, что может свидетельствовать о скором начале роста процентных ставок.

Российские инвесторы обращали внимание преимущественно на внутристрановые события. Так, Федеральная служба государственной статистики опубликовала очередной доклад об экономической и социальной ситуации в России. По данным Росстата, снижение промышленного производства в стране замедлилось, число безработных в сентябре было минимальным с начала года, а потребительские цены остались без изменения.

Уже третий месяц подряд годовой размер инфляции остается на прежнем уровне – 8,1%. Заместитель председателя ЦБ РФ Улюкаев первый заместитель председателя ЦБ РФ Алексей Улюкаев сообщил, что инфляция в РФ в 2009г. может составить менее 10,3%. Более того, появляются надежды, что уже в этом году инфляция может выражаться однозначной цифрой.

Стимулом к покупке акций стал и рост цен на нефть. На NYMEХ баррель нефти стоит уже 81,37 доллара. При этом вчера были опубликованы данные по запасам нефти в США, согласно которым запасы сырой нефти выросли на 1,3 млн. баррелей, а не на 0,9 млн. баррелей как прогнозировалось ранее. В связи с этим можно предположить, что рост нефтяных фьючерсов больше обусловлен слабеющим долларом.

На мировом валютном рынке американская денежная единица вновь уступила евро и франку. По результатам торгов в среду падение доллара составило примерно 120 пунктов (1,2 цента). В связи с этим, лучше всего сейчас ориентироваться на продажу доллара от четырехчасовых Moving Average.

<img src="http://nordfx.com/analitic/oct22.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right">Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

23.10.2009

Небольшая коррекция рынков

В четверг в связи с разнонаправленной макроэкономической статистикой США мировые финансовые рынки закрылись с небольшими изменениями индексов.

Участники торгов на европейских фондовых биржах отреагировали на выход плохих данных по количеству первичных заявок на пособие по безработице США. Согласно опубликованной статистике количество заявок за неделю выросло до 531 тысячи с пересмотренного в сторону повышения показателя в 520 тысяч неделей ранее. При этом средний прогноз по показателю составлял 515 тысяч.

Российские индексы закрылись разнонаправлено. Добавило пессимизма и небольшое падение цен на нефть.

Позднее вышел индекс лидирующих индикаторов за сентябрь 2009 года. Согласно данным индекс вырос на 1%. Его значение, напротив, оказалось лучше прогноза и предыдущего показателя. Это немного выправило ситуацию на рынках. Американские индексы в итоге закрылись в небольшом плюсе.

На мировом валютном рынке валюты также двигались неоднозначно. Тем не менее, как и предполагалось, произошло снижение американской денежной единицы от четырехчасовых средних. Сегодня данная тенденция (падение доллара) может продолжиться. В противном случае ориентиром при откате валют могут послужить часовые Moving Average с крупным периодом.

<img src="http://nordfx.com/analitic/oct23.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right">Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

26.10.2009

Неделя закончилась на минорной ноте

В пятницу пессимистичные настроения инвесторов привели к падению котировок на финансовых рынках мира. Российские, американские и европейские фондовые рынки закрылись снижением основных индексов.

Вышедшая в пятницу макроэкономическая статистика оказалась не однозначной. Так, индекс деловой активности в производственном секторе в Германии вырос в октябре до 51,1 пункта, тогда как месяцем ранее составлял 47,6 пункта. Эти данные ровно на пункт превысили ожидания аналитиков.

В то же время индекс деловой активности в сфере услуг в Германии оказался значительно меньше ожиданий и показателя сентября. В Европе оба показателя показали рост в октябре.

Германский индекс делового климата от института IFO вырос относительно показателя предыдущего значения, однако оказался меньше ожиданий аналитиков.

В пятницу также были опубликованы предварительные данные о Валовом внутреннем продукте Великобритании. Согласно опубликованной статистике ВВП в третьем квартале 2009 года снизился на 0,4% против снижения во втором квартале на 0,7%. Таким образом, падение экономики Великобритании замедляется, однако остается падением.

Последним фактором, оказавшим понижательное давление на котировки акции, оказалась публикация данных с рынка недвижимости США. В сентябре 2009 года продажи новых домов на вторичном рынке снизились по сравнению с предыдущим периодом.

Стоимость фьючерсов на мировых сырьевых площадках также показала отрицательную динамику, однако падение составило менее одного доллара США за баррель. Возможно уже в скором времени падение нефти станет более существенным , поскольку специалисты говорят о возможном решении Комиссии по торговле товарными фьючерсами в США о вводе лимитов на спекулятивные позиции. Заседание комиссии пройдет в ноябре.

На мировом валютном рынке доллар США показал не однозначную динамику. На паре евро/доллар торги шли в диапазоне порядка 60 пунктов. В данный момент наилучшим вариантом станет ожидание дальнейшего движения валютных пар.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>