HY Markets - обзор финансовых рынков

НЕФТЬ - укрепилась в пятницу на 0.93%, или $0.93, на торгах в Нью-Йорке после выхода отчетов по рынку труда США - одних из ключевых новостей прошлой недели.

Министерство труда Соединенных Штатов, крупнейшего потребителя нефти, сообщило в пятницу, что в августе вне аграрного сектора было создано 96,000 рабочих мест, что намного ниже ожидавшегося уровня 125,000 рабочих мест. Отчет также показал неожиданное падение уровня безработицы с 8.3% до 8.1%. К сожалению, снижение показателя обязано лишь неожиданному падению уровня экономической активности населения. Если бы количество потенциальных соискателей работы осталось на прежнем уровне, то текущий уровень безработицы возрос бы до 8.4%.


Не смотря на то, что данные свидетельствуют об ухудшении экономики США, инвесторы настроены оптимистично, а спрос на нефть растет, так как теперь значительно возросла вероятность того, что ФРС будет вынужден оказывать дополнительную поддержку экономики США. Итоги заседания Комитета по открытым рынкам ФРС станут известны 13 сентября.

Ближайшее сопротивление расположено на $97.70 (максимумы 27 августа и 6 сентября). Выше сопротивление остается на $98.30 (максимум 23 августа). В случае преодоления быки снова направятся к ключевому сопротивлению $100.

Ближайшая поддержка расположена на 94.08 (минимум 7 сентября, 38.2% Фибо роста). Откат ниже $94.00/95 (минимум 30 августа) откроет медведям дорогу на $92.55 (минимум 15 августа) и $92.05 (минимум 13 августа).

В понедельник вероятен небольшой откат пары после стремительного падения, но торги будет проходить довольно сдержанно на фоне легкого экономического календаря.

Более слабые, чем ожидалось, данные по промышленному производству и инфляции производителей, опубликованные в воскресенье, не сильно отобразятся на настрое инвесторов после оглашения Китаем начала около 60 инфраструктурных проектов, направленных на поддержание развития экономики. Тем не менее, опубликованные в понедельник в 01:00 GMT данные по торговому балансу Китая будут иметь вес на рынке.

Из американской статистики на понедельник назначено только потребительское кредитование за июль (19:00 GMT).



ЕВРО вырос в пятницу против доллара на 1.5% на фоне усилившихся спекуляций относительно того, что Федеральному резерву придется приступить к новому этапу количественного смягчения (QE3) для поддержки своей экономики. По итогам недели валюта 17ти наций выросла на 1.9%.
Пара EUR/USD преодолела уровень $1.2700 (максимум 29 июня) и канальную линию от 24 июля, и в результате достигла сопротивления $1.2815/30 (максимумы 21-22 мая). Следующее сопротивление расположено на $1.2870 (максимум 15 мая, 38.2% Фибо падения $1.4240/$1.2040), выше - на $1.2900 (максимум 14 мая, психологический уровень).

Ближайшая поддержка сформирована пройденной канальной линией от 24 июля на $1.2785, следующая - на $1.2760 (50.0% Фибо падения $1.3480/$1.2040). Более серьезной выступает $1.2700, ниже - $1.2625 (минимум 7 сентября) и $1.2600 (38.2% Фибо роста $1.2040/$1.2815).


Евровалюта выросла до 2-месячного максимума также благодаря представленной в четверг программы “прямых монетарных транзакций” (OMT) европейского Центробанка по выкупу облигаций на вторичном рынке в неограниченном количестве. Покупки бондов также будут стерилизованы, что означает, что объем денежной массы в регионе останется без изменений.

Программа будет направлена, в первую очередь, на помощь таким странам, как Испания и Италия, но будет начата лишь при получении официального запроса от страждущих стран и при принятии специальных условий по сокращению дефицита бюджета. Марио Драги дал понять, что в этом году ЕЦБ не будет покупать облигации Португалии и Ирландии.

В результате доходность по различным облигациям Испании и Италии значительно сократилась. Доходность по 10-летним облигациями Испании упала на этой неделе с 6.85% до 5.63%, доходность по итальянским - с 5.77% до 5.06%.

В понедельник кроме данных о торговом балансе Китая (01:00 GMT) участники рынка будут ожидать данные о снижении ВВП Италии (08:00 GMT) и торговому балансу Португалии (10:00 GMT).

Более важным будет отчет Sentix об уровне уверенности инвесторов ЕС в сентябре (08:30 GMT).

Уровень потребительского кредитования США станет известен 19:00 GMT.

Рынки будут ожидать любых намеков на исход заседания 12 «голосующих» участников Федерального комитета открытого рынка ФРС, которое будет проходить 12-13 сентября



ИЕНА - выросла до 4-дневного максимума на Y78.46, после чего откатила. Ниже поддержка находится на Y78.35. Падение ниже Y78.15/05 откроет медведям дорогу на Y77.90 (минимум 21 июля, 76.4% Фибо роста Y76.00/Y84.20), далее - на Y77.65 (минимум 1 июня).

Выше области Y78.45/50 (23.6% Фибо снижения Y79.65/Y78.20) следующее находится на Y78.75/80 (максимумы 27 и 29 августа, 38.2% Фибо), выше - к Y79.10 (61.8% Фибо).


Иена укрепила свои позиции против большинства основных валют после того, как признаки ослабления темпов роста мировой экономики увеличили спрос на безопасные активы.

В среду на 01:30 GMT запланировано выступление члена Совета Банка Японии Рюзо Мийяо.

В 02:30 GMT Китай опубликует индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC, который может указать на продолжение замедления одной из крупнейших экономик мира.

В 23:50 GMT в Японии будут оглашены данные по инвестициям, что вряд ли сможет оказать существенное влияние на курс.



ФРАНК - на минувшей неделе укрепился против доллара на 1.1%.

Ближайшая поддержка - достигнутый ранее минимум на Chf0.9430 (минимум 7 сентября). Ниже поддержкой выступает область Chf0.9423/15 (минимумы 18-20 июня), преодоление которой откроет путь к Chf0.9370 (линия поддержки от 23 октября 2011 г, канальная линия от 24 июля).

Ближайшее сопротивление - Chf0.9490 (38.2% Фибо падения 7 сентября), следующая расположена на Chf0.9520 (61.8% Фибо падения 7 сентября, 23.6% Фибо падения Chf0.9810/Chf0.9430), далее - Chf0.9575/80 (38.2% Фибо падения Chf0.9810/Chf0.9430, максимум 7 сентября).


На прошлой неделе члены совета директоров Центробанка Швейцарии дали противоречивые комментарии относительно сохранения давления на установленную планку курса евро-франка. Ситуацию прояснит ближайший доклад ШНБ по резервам.

Тем временем, статистика по ВВП Швейцарии за II квартал разочаровала, а президент ШНБ Томас Джордан предупредил о признаках перегрева рынка жилой недвижимости.
Франк продолжит торговаться, реагируя на глобальные новости и спекуляции относительно ситуации в Европе и США.

На текущей неделе статистика по экономике Швейцарии запланирована лишь на четверг. В четверг ожидаются решение по процентной ставке Швейцарского Национального Банка, а также августовский индекс цен производителей и импорта Швейцарию.



СТЕРЛИНГ - вырос на прошлой неделе на 0.9% благодаря тому, что ЕЦБ представил новую программу покупок долговых обязательств.

Как и ожидалось, Банк Англии оставил ключевую процентную ставку кредитования на уровне 0.5%, а размер программы покупки активов - неизменной на уровне 375 млрд. фунтов.

Франк в очередной раз обновил 4-месячные максимумы. 7 сентября пара достигла $1.6035 - канальной линии от 1 июня. В случае пробития быки бы направились к не менее сильным сопротивлениям $1.6055 (76.4% Фибо падения $1.6300/$1.5260) и $1.6075 (канальная линия от 2 августа).


Ближайшая поддержка - зона $1.5920/10 (минимумы 7 сентября, 23.6% Фибо роста $1.5260/$1.6035), следующая находится на $1.5880 (минимум 6 сентября). Преодоление $1.5855 (линия поддержки от 2 августа) увеличит потери до $1.5830/25 (38.2% Фибо роста $1.5260/$1.6035, минимум 5 сентября).

В понедельник Великобритания опубликует (23:01 GMT) лишь баланс цен на жилье за август, подсчитанный Королевским институтом сертифицированных оценщиков (RICS)

Стерлинг будет ожидать статистики по национальному торговому балансу, выход которой запланирован на вторник.


ЗОЛОТО благодаря 2%-му взлету в пятницу, по итогам недели подорожало на 3.1%.
Фьючерсы на золото достигли максимумов конца февраля. На утренних торгах понедельника, вероятно, последует незначительный откат, но торги будут сдержанными в преддверии выхода отчета Китая по торговому балансу (01:00 GMT). Ближайшая поддержка расположена на $1724 (50.0% Фибо падения $1922/$1525), следующая - около $1709. Дальнейшее снижение приведет котировки к поддержкам $1694 (минимум американской сессии 7 сентября), $1598 (минимум 7 сентября) и $1585 (минимум 3 сентября).

Преодоление сопротивления $1742 (максимум 7 сентября, верхняя граница дневного Боллинджера) открывает путь к $1769 (61.8% Фибо падения $1922/$1525).


Активному росту спроса на золото способствовали не только неожиданный рост экспорта и промышленности Германии, оглашение новой программы выкупа бондов стран Европы и обнадеживающий отчет по рынку труда США, но и новость о начале стимулирования экономики Китая, крупнейшем потребителе сырья.

В четверг и пятницу Китай объявил о начале 60 проектов по строительству инфраструктурных объектов общей стоимостью 158 млрд. долларов. Большая часть проектов будет направлена на развитие железных дорог и транспортной инфраструктуры, остальные - на добычу ресурсов, очистки воды, создания новых материалов для выработки электроэнергии, предоставлению кредитов предприятиям и прокладку нефтепровода.

Учитывая данный шаг правительства КНР, опубликованные в воскресенье более слабые, чем ожидалось, данные по промышленному производству Китая и инфляции производителей, не сильно отобразятся на настрое инвесторов .
после оглашения Китаем начала около 60 инфраструктурных проектов, направленных на поддержание развития экономики.

Тем не менее, публикация отчета понедельника по торговому балансу Китая (01:00 GMT) может оказать влияния на спрос на драгоценный метал.​

 

ЕВРО -торговался в узком торговом диапазоне, консолидируясь ниже пика 7 сентября $1.2818. Ближайшая поддержка держится на $1.2760 (50.0% Фибо падения $1.3480/$1.2040). Более серьезной поддержкой выступает $1.2700, ниже - $1.2625 (минимум 7 сентября) и $1.2600 (38.2% Фибо роста $1.2040/$1.2815).

Проблемы Греции снова в центре внимания. Евро снизился впервые против доллара за последние четыре дня, поскольку коалиция в Греции не смогла достичь согласия относительно программы экономии госбюджета на 11.5 млрд. евро ($14.7 млрд.), что усилило опасения относительно дальнейшего углубления долгового кризиса.

Тем не менее, что какого-либо решения относительно греческой программы помощи в этом месяце не ожидается, при этом доклад Тройки по Греции, вероятно, будет оглашен в октябре. В четверг в Афины приедет министр финансов Франции Московичи.


Представители ЕС также сообщили, что встреча лидеров стран «Большой двадцатки» на Кипре на этой неделе будет менее важной, чем ожидалось. Италия не будет выступать специальной темой на повестке дня Евро группы, но будет обсуждаться на Кипре.

Однако стоит отметить просочившуюся информацию о том, что глава МВФ Лагард примет участие в заседании Еврогруппы. Данный факт делает более вероятным ранее выраженное аналитиками Goldman Sachs мнение о том, что данной конференции Испания может обратиться за помощью.

Единая валюта ожидает не только решения Федерального резерва о каких-либо планах относительно QE3 (четверг), а и решения Конституционного Суда Германии на предмет участия страны в Европейском стабилизационном фонде ESM (среда).

Суд должен вынести решение об участии страны в Е500-миллиардном фонде, который предоставляет кредиты нуждающимся странам и может покупать их бонды с целью снижения стоимости заимствований. Германия является крупнейшей экономикой региона и доля ее участия в фонде составляет 27%.

Если Конституционный суд Германии проголосует в пользу того, что участие в ESM является законным, то есть вероятность, что евро-доллар пробьет ближайшую поддержку.

Во вторник на 06:00 GMT запланирован выход индекса оптовых цен Германии. Ожидается сохранение темпа роста на уровне 0.3% в месячном исчислении.



ИЕНА - остается в диапазоне Y78.18/Y78.32. Ближайшее сопротивление - Y78.40 (23.6% Фибо снижения Y79.65/Y78.00, 38.2% Фибо отката 7 сентября), более сильное - на Y78.63 (38.2% Фибо снижения Y79.65/Y78.00, 61.8% Фибо отката 7 сентября), далее - на Y79.00 (максимумы 6-7 сентября, линия сопротивления от 21 марта, 61.8% Фибо снижения Y79.65/Y78.00).

Следующая поддержка расположена на Y78.00 (психологический уровень, линия поддержки от 1 мая). Падение ниже Y77.90 (минимум 21 июля, 76.4% Фибо роста Y76.00/Y84.20), приведет медведей к поддержке Y77.65 (минимум 1 июня).


Вышедшие накануне новости по ВВП Японии за второй квартал и торговому балансу за июль разочаровали, но на динамику торгов не оказали особого влияния.

Во вторник ночью Япония представила отчет, засвидетельствовавший неожиданный рост индекса деловых настроений крупных промышленных компаний до 2.5. Аналитики ожидали ухудшения показателя с -5.7 до -6.1.
инвесторы будут сохранять осторожность в преддверии голосования в Конституционном Суде Германии.

Рынки также будут ожидать любых намеков на исход заседания 12 «голосующих» участников Федерального комитета открытого рынка ФРС, которое будет проходить 12-13 сентября
Что касается календаря вторника, в 06:00 GMT выйдут предварительные данные по заказах на оборудование за август.

Далее в центре внимания будут данные из США, в особенности отчет по торговому балансу (12:30 GMT) и экономическому оптимизму (14:00 GMT).



ФРАНК - также практически не изменил техническую картину. Ближайшая поддержка - достигнутый ранее минимум на Chf0.9430 (минимум 7 сентября). Ниже поддержкой выступает область Chf0.9423/15 (минимумы 18-20 июня), преодоление которой откроет путь к Chf0.9370 (линия поддержки от 23 октября 2011 г, канальная линия от 24 июля).

Ближайшее сопротивление - Chf0.9490 (38.2% Фибо падения 7 сентября), следующая расположена на Chf0.9520 (61.8% Фибо падения 7 сентября, 23.6% Фибо падения Chf0.9810/Chf0.9430), далее - Chf0.9575/80 (38.2% Фибо падения Chf0.9810/Chf0.9430, максимум 7 сентября).


На прошлой неделе члены совета директоров Центробанка Швейцарии дали противоречивые комментарии относительно сохранения давления на установленную планку курса евро-франка. Ситуацию прояснит ближайший доклад ШНБ по резервам.

На текущей неделе статистика по экономике Швейцарии запланирована лишь на четверг. В четверг ожидаются решение по процентной ставке Швейцарского Национального Банка, а также августовский индекс цен производителей и импорта Швейцарию.



СТЕРЛИНГ - снизился до $1.5957 (38.2% Фибо роста $1.5825/$1.6035), после чего снова поднялся выше $1.6000. В случае пробития $1.6035/40 (канальная линия от 1 июня, максимум 7 сентября) быки бы направились к не менее сильным сопротивлениям $1.6055 (76.4% Фибо падения $1.6300/$1.5260) и $1.6090 (канальная линия от 2 августа). Далее сопротивление расположено на $1.6143 (максимум 11 мая), затем - на $1.6182 (максимум 10 мая).

Следующая поддержка - зона $1.5920/10 (минимумы 7 сентября, 23.6% Фибо роста $1.5260/$1.6035, 61.8% Фибо роста $1.5825/$1.6035), далее - уровень $1.5880 (минимум 6 сентября). Преодоление $1.5870 (линия поддержки от 2 августа, 76.4% Фибо роста $1.5825/$1.6035) увеличит потери до $1.5830/25 (38.2% Фибо роста $1.5260/$1.6035, минимум 5 сентября).


Перед началом утренних торгов вышел отчет от RICS, показавший, что в августе баланс цен на жилье в Великобритании неожиданно улучшился с -23 до -19, в то время как ожидался уровень -22.

Фунт ожидает во вторник выхода национальной статистики, которая может показать сокращение дефицита торгового баланса до 9 млрд. фунтов ($14.4 млрд.) в июле. Отчет будет опубликован в 08:30 GMT и будет единственным отчетом вторника.

В четверг отчеты могут показать, что уровень безработицы остался на годовом минимуме в июле.



ЗОЛОТО - нашло указанную ранее поддержку $1724 (50.0% Фибо падения $1922/$1525). Далее ожидается небольшая коррекция вверх. В случае благоприятных фундаментальных условий и преодоления сопротивления $1742/45 (максимум 7 сентября, верхняя граница дневного Боллинджера) быкам откроется путь к $1769 (61.8% Фибо падения $1922/$1525).

Следующая поддержка находится около $1709 и $1701. Дальнейшее снижение приведет котировки к поддержкам $1694 (минимум американской сессии 7 сентября), $1598 (минимум 7 сентября) и $1585 (минимум 3 сентября).


Фьючерсы на золото отступали после выхода негативных данных из Китая, одного из крупнейших потребителей сырья в мире.

Отчет по торговому балансу Китая вышел лучше прогнозов, при этом темпы роста экспорта и импорта разочаровали. Экспорт превысил импорт на $26.7 млрд., в то время как эксперты прогнозировали $17.2 млрд. За месяц объемы экспорта выросли на 2.7%, в то время как импорт упал на 2.6% по сравнению с показателем августа 2011 года. Аналитики прогнозировали рост импорта на 3.4%. В июле профицит торгового баланса Китая составил $25.1 млрд., при этом экспорт торга увеличился на 1%, а импорт - на 4.7%.

Отдельный отчет показал рост инфляции в августе на 2% г/г после +1.8% в июле. В то же время выпуск промышленной продукции в Китае показал минимальный за последние три года рост на 8.9% г/г в августе.

Более статистика из Китая на этой неделе не запланирована.

В то же время аналитики многих ведущих финансовых компаний мира, включая Credit Suisse и UBS, повысили в понедельник свои прогнозы по золоту.

Компания UBS увеличила свой месячный прогноз по ценам на золото с $1.700 за тройскую унцию до $1850, при этом трехмесячный прогноз был улучшен с $1.750 до $1.850. Причиной повышения аналитики назвали ожидания неизбежных стимулирующих мер от ФРС США.

Экспреты Credit Suisse Private Banking повысили 3- и 12-месячные прогнозы по золоту, отмечая, что технические факторы улучшают перспективы роста драгоценных металлов. Банк повысил свой трехмесячный прогноз на золото с $1.650 за тройскую унцию до $1775, а годовой - с $1.650 до $1.850 а тройскую унцию.

Участники рынка ожидают пресс-конференции ФРС, которая пройдет в четверг.



НЕФТЬ - незначительно выросла в понедельник (+0.10%), торгуясь осторожно и сдержанно за три дня до оглашения решения ФРС.

Ближайшее сопротивление расположено на $97.70 (максимумы 27 августа и 6 сентября). Выше сопротивление остается на $98.30 (максимум 23 августа). В случае преодоления быки снова направятся к ключевому сопротивлению $100.

Ближайшая поддержка расположена на 94.08 (минимум 7 сентября, 38.2% Фибо роста). Откат ниже $94.00/95 (минимум 30 августа) откроет медведям дорогу на $92.55 (минимум 15 августа) и $92.05 (минимум 13 августа).


Нефть торгуется сдержанно после того, как опубликованный на прошлой неделе отчет по занятости поддержал спекуляции относительно того, что Федеральный резерв запустить программу QE3 уже на текущей неделе.

Министерство труда Соединенных Штатов, крупнейшего потребителя нефти, сообщило в пятницу, что в августе вне аграрного сектора было создано 96,000 рабочих мест, что намного ниже ожидавшегося уровня 125,000 рабочих мест. Отчет также показал неожиданное падение уровня безработицы с 8.3% до 8.1%. К сожалению, снижение показателя обязано лишь неожиданному падению уровня экономической активности населения. Если бы количество потенциальных соискателей работы осталось на прежнем уровне, то текущий уровень безработицы возрос бы до 8.4%.

Итоги заседания Комитета по открытым рынкам ФРС станут известны 13 сентября.

Также стало известно, что в Китае, одного из крупнейших потребителей нефти в мире, в августе спрос на нефть резко сократился. Статистика показала, что импорт нефти снизился на 12.5% в августе по сравнению с прошлым годом, а импорт упал практически на 16% до 4.35 млн. баррелей в день, самого низкого уровня с октября 2010 года.

Во вторник в 11:30 GMT США опубликует августовский индекс деловых настроений от NFIB.

Основной новостью дня станут показатели торгового баланса США за июль, которые будут обнародованы в 12:30 GMT. Аналитики прогнозируют, что дефицит торгового баланса США увеличился в июле до $-44.00 млрд. после $-42.92 млрд.

В 14:00 GMT выйдет индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP за сентябрь.​

 

ЗОЛОТО - накануне торговалось в прежнем ценовом диапазоне. В случае стремительного роста из-за благоприятных фундаментальных условий, быки пробью сопротивление $1742/45 (максимум 7 сентября, верхняя граница дневного Боллинджера) и достигнут $1770 (61.8% Фибо падения $1922/$1525).

При сильном давлении на золото, его котировки пробьют поддержку $1724 (50.0% Фибо падения $1922/$1525, минимумы 10-11 сентября), а также $1709, но, вероятно, остановятся у $1701. Дальнейшее снижение приведет к потерям до $1694 (минимум американской сессии 7 сентября), $1598 (минимум 7 сентября) и $1585 (минимум 3 сентября).


Позитивная статистика Германии и смягчения условий для Португалии поддержало спрос на металл. Давление на золото оказывало снижение аналитиками Macquarie прогноза по росту ВВП Китая в 2013 году с 8.1% до 7.5%.

Ослабление доллара США также поддерживало валюту, но еще одним драйвером роста были новости сектора.

Во вторник стало известно, что 15-тысячная забастовка на золотодобывающей шахте компании Gold Fields Ltd. (GFI) в Южной Африке разрослась и охватила еще один рудник. Производство в данных шахтах одного из крупнейших компаний по добыче драгоценного металла, было приостановлено.

Участники рынка ожидают новостей о голосовании в Германии и Нидерландах. Также в среду будет начато 2-дневное заседание FOMC ФРС.



НЕФТЬ - поднялась выше $96 за баррель. Ближайшее сопротивление остается в области $97.60/70 (максимумы 27 августа, 6 и 11 сентября). Выше сопротивление расположено на $98.30 (максимум 23 августа). В случае преодоления быки снова направятся к ключевому сопротивлению $100.

Ниже $96 ближайшая поддержка расположена на 94.08 (минимум 7 сентября, 38.2% Фибо роста). Откат ниже $94.00/95 (минимум 30 августа) откроет медведям дорогу на $92.55 (минимум 15 августа) и $92.05 (минимум 13 августа).


Не смотря на неопределенную ситуацию с ожиданиями решения Комитета по открытым рынкам ФРС, фьючерсы на нефть подорожали во вторник на фоне данных о растущем спросе на нефть, а также падению спроса на доллар.

Организация стран-экспортеров нефти сохранила свои прогнозы по росту мирового спроса на нефть в 2012 и 2013 гг без изменений на уровнях 900000 млн. баррелей/день и 800,000 баррелей/день соответственно.

Однако ОПЕК также сообщила, что в июле спрос на нефть неожиданно вырос до 1.1 млн баррелей/день в годовом исчислении благодаря росту потребления в США и существенно усилившемуся спросу на "черное золото" в Индии.

Что касается отчета Министерства энергетики США, организация прогнозирует, что в текущем году падение спроса на нефть в США составит 1.5% до 18.67 млн. баррелей/день - 15-летнего минимума.

В среду в 14:30 GMT Управления энергетической информации (EIA) Министерств топлива США обнародует показатели запасов сырой нефти за неделю по 7 сентября. Ожидается повторение резкого падения запасов сырья.

Американские данные среды включают индекс цен на импорт и экспорт в 12:30 GMT, а также показатели оптовых запасов в 14:00 GMT.

Во вторник международное агентство Moody’s Investors Service отрапортовало, переговоры в Конгрессе по поводу бюджета в рамках законодательной сессии 2013 года, вероятно, определят судьбу текущего топового рейтинга США и прогноза по нему.

В фокусе рынка остается голосование Конституционного суда Германии относительно участия страны в ESM, а также парламентские выборы в Нидерландах, резултаты которых зададут дальнейшее направление действий Центробанка Европы.



ЕВРО - закрепился выше пройденной канальной линии от 24 июля и установил новый 4-месячный максимум у сопротивления $1.2870 (максимум 15 мая, максимум 11 сентября). Следующие сопротивления находится у $1.2910 (максимум 14 мая) и $1.2955 (максимум 11 мая).
Ближайшая поддержка находится в зоне $1.2765/55 (50.0% Фибо падения $1.3480/$1.2040, минимумы 10-11 сентября, максимумы 18 и 20 июня). Более серьезной поддержкой выступает $1.2700, ниже - $1.2635/25 (минимумы 7 сентября, 38.2% Фибо роста $1.2040/$1.2870) и $1.2560 (минимум 6 сентября, 50.0% Фибо роста $1.2040/$1.2815).

Единая валюта ожидает не только решения Федерального резерва о каких-либо планах относительно QE3 (четверг), а и решения Конституционного Суда Германии на предмет участия страны в Европейском стабилизационном фонде ESM (среда).


Суд должен вынести решение об участии страны в Е500-миллиардном фонде, который предоставляет кредиты нуждающимся странам и может покупать их бонды с целью снижения стоимости заимствований. Германия является крупнейшей экономикой региона и доля ее участия в фонде составляет 27%.

Если Конституционный суд Германии проголосует в пользу того, что участие в ESM является законным, то евро-доллар пробьет ближайшую поддержку.

Премьер-министр Испании Мариано Рахой заявил, что не позволит ЕС или ЕЦБ определять способы снижения дефицита бюджета, что является одним из условий покупок государственных долговых обязательств страны в рамках программы ЕЦБ. Также во вторник испанский регион Каталония начал митинги с требованием независимого от Испании существования как отдельное государство. Напомним, на данный момент региональные правительства Испании испытывают сложности с ликвидностью из-за значительных долгов.

Министр финансов Португалии сообщил, что “Тройка” ослабила целевой уровень по дефициту бюджета на 2012 с 4.5% до 5% ВВП. Цель на 2014 год остается без изменений, на уровне 3% ВВП.

В среду в 06:00 GMT Германия предоставит данные по инфляции за август.

Чуть позже, в 06:45 GMT, Франция предоставит данные по платёжному балансу.

Отчет по промышленному производству ЕС выйдет в 09:00 GMT. Далее последует статистика США.



ИЕНА - остается в диапазоне Y78.18/Y78.32. Ближайшее сопротивление - Y78.40 (23.6% Фибо снижения Y79.65/Y78.00, 38.2% Фибо отката 7 сентября), более сильное - на Y78.63 (38.2% Фибо снижения Y79.65/Y78.00, 61.8% Фибо отката 7 сентября), далее - на Y79.00 (максимумы 6-7 сентября, линия сопротивления от 21 марта, 61.8% Фибо снижения Y79.65/Y78.00).

Следующая поддержка расположена на Y78.00 (психологический уровень, линия поддержки от 1 мая). Падение ниже Y77.90 (минимум 21 июля, 76.4% Фибо роста Y76.00/Y84.20), приведет медведей к поддержке Y77.65 (минимум 1 июня).


Перед началом торгов среды отчеты Японии показали неожиданно сильный рост оптовых цен на внутреннем рынке и заказов на продукцию машиностроения. Однако деловая активность в секторе услуг (Tertiary) сократилась в июле вдвое быстрее, чем предполагалось.
Японская иена продолжает укрепляться на фоне неопределенной ситуации на рынки в преддверии главных событий рынка на этой неделе.



ФРАНК - достиг против доллара сильной поддержки Chf0.9380 (линия поддержки от 23 октября 2011 г) и не смог ее преодолеть. Следующая расположена на Chf0.9365 (минимумы 21 мая), более сильная - на Chf0.9350 (канальная линия от 24 июля).

Ближайшее сопротивление расположено на Chf0.9455 (38.2% Фибо падения Chf0.9580/Chf0.9380), следующее - на Chf0.9480/85 (максимумы 10 сентября, 23.6% Фибо снижения Chf0.9810/Chf0.9380), далее - на Chf0.9500/05 (61.8 Фибо падения Chf0.9580/Chf0.9380).


Накануне укрепление франка было обязано небольшим улучшением настроений на рынке и ослабление доллара США.

Инвесторы сохраняют осторожность в преддверии голосования в Конституционном Суде Германии.

Рынки также будут ожидать любых намеков на исход заседания 12 «голосующих» участников Федерального комитета открытого рынка ФРС, которое будет проходить 12-13 сентября.

На текущей неделе статистика по экономике Швейцарии запланирована лишь на четверг. В четверг ожидаются решение по процентной ставке Швейцарского Национального Банка, а также августовский индекс цен производителей и импорта Швейцарию.



СТЕРЛИНГ - достиг свежих максимумов на $1.6085. Преодоление области сопротивления $1.6100/10 (канальная линия от 2 августа, минимум 15 мая) приведет быков к сопротивлению $1.6125.

В случае пробития $1.6065/55 (пройденная канальная линия от 1 июня, 76.4% Фибо падения $1.6300/$1.5260) пара достигнет $1.5955/45 (минимумы 10 сентября, 23.8% Фибо роста $1.5260/$1.6085), далее - $1.5920 (минимумы 7 сентября), а затем $1.5885/80 (линия поддержки от 2 августа, минимум 6 сентября).


Во вторник представитель Банка Англии Дэвид Майлз сказал, что влияние QE на стерлинг может быть небольшим, а дополнительное снижение ставки может иметь нежелательные последствия. Майлз также отметил возвращение к нормальной политике неизбежно и зависит от инфляции, и прежде чем продавать обратно облигации лучше повышать ставки. Покупки первоклассных ценных бумаг оказали положительное влияние.

Отчет Великобритании показал сокращение дефицита торгового баланса Британии в июле.

В среду данные о ситуации на рынке труда Британии будут в центре внимания инвесторов в 08:30 GMT. Ожидается, что количество обращений за пособиями по безработице выросли в августе на 0.1К после -5.9K в июле, при этом уровень безработицы остался 4.9%. Уровень безработицы по методологии ILO также ожидается без изменений - на уровне 8%.​

 

ЕВРО - обновил 4-месячные максимумы после того, как Конституционный суд Германии проголосовал в пользу Европейского механизма стабильности, что поддержало оптимизм участников рынка и дало некоторую определенность дальнейшего развития событий в Еврозоне. В противном случае представители еврозоны были бы лишены на неопределенный срок возможности оказывать финансовую поддержку испытывающим трудности с обеспечением финансированием странам региона.


Конституционный суд заявил, что иск по ESM был необоснованным и разрешил ратифицировать фонд ESM и фискальный пакт ЕС на определенных условиях. Прежде всего, Бундестаг будет обязан дать свое согласие в случае, если участие Германии в фонде превысит €190 млрд. Также суд потребовал, чтобы обе палаты немецкого парламента были в курсе дел, касающихся фонда ESM.

Представитель министерства финансов Германии Мартин Коттхаус сказал, что следующим шагом является подписание EMS в немецком законодательстве - Германия должна убедиться, что ее ответственность в ESM будет ограничена.

Глава Еврогруппы Юнкер объявил, что договор ESM вступает в силу с 1 января 2013 года.
Представители ведущих стран Еврозоны оставили наилучшие отзывы об решении Суда в Германии и приветствовали идею создания европейского банковского надзора.

Теперь в фокусе рынка находится объявление Комитетом по открытым рынкам ФРС своего решения относительно дальнейшей политики. Многие участники рынка ожидают, что ФРС представит третий этап программы покупки долговых обязательств и заявит о том, что процентная ставка останется на нулевой отметке до конца 2015 года. Другие же настроены не так оптимистично и не ожидают столь громких заявлений в четверг. Поэтому в четверг доллар явно в любом случае будут либо продавать, либо снова покупать.

Ближайшее сопротивление - $1.2935. Следующее находится на $1.2950 (максимум 11 мая). Ближайшая поддержка находится на $1.2870 (максимум 15 мая), ниже - в области $1.2760/50 (минимумы 10-11 сентября). Ниже потери могут увеличиться до $1.2635/25 (минимумы 7 сентября, 38.2% Фибо роста $1.2250/$1.2870) и $1.2560 (минимумы 6 сентября, 50.0% Фибо).

В четверг в 08:00 GMT необходимо также обратить внимание на ежемесячный отчет ЕЦБ.

В 09:00 GMT выйдет отчет по уровню безработицы Греции за второй квартал.

Федеральный резерв озвучит свое решение по учетной ставке в 16:30 GMT, а в в 18:00 GMT выйдет августовский отчет по федеральному бюджеты за август.

Публикация сопроводительного заявления ФРС и пресс-конференция главы Бена Бернанке назначены на 18:15 GMT.



ИЕНА - была под давлением из-за возросшего спроса на высокорисковые активы.

Пара доллар-иена восстановилась из области Y77.70/65 (минимум 1 июня и 11 сентября) до Y78.00, но затем снова вернулась к поддержке Y77.55. Преодоление данного уровня откроет дорогу на Y77.25.

Выше Y78.00 ближайшее сопротивление находится на Y78.35/45 (максимумы 10 сентября, 38.2% Фибо снижения Y79.65/Y77.70), далее целью быков станет сопротивление Y78.70 (50.0% Фибо снижения) и Y78.70 (61.8% Фибо снижения).


Министр финансов Японии Юн Азуми сказал, что начиная со вчерашнего дня динамика торгов иены была спекулятивной. Минфин сказал, что правительство определенно примет решительные меры отношению к иене в случае необходимости.

В четверг в фокусе рынка будут события в США. Ближайшая статистика из Японии запланирована на пятницу.



ФРАНК - будет также ожидать решение собственного Центробанка.

Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9340/35 (канальная линия от 24 июля, минимум 12 сентября). Следующая поддержка находится у Chf0.9310 (минимум 14 мая).

Ближайшее сопротивление - Chf0.9385 (пройденная линия поддержки) и Chf0.9415 (минимумы июня). Более сильное находится на Chf0.9455 (38.2% Фибо падения Chf0.9580/Chf0.9380), следующее - на Chf0.9480/85 (максимумы 10 сентября, 23.6% Фибо снижения Chf0.9810/Chf0.9380), далее - на Chf0.9500/05 (61.8 Фибо падения Chf0.9580/Chf0.9380).


В 07:15 GMT Швейцария обнародует показатели цен на импорт и цен производителей за августа, затем НБШ озвучит свое решение по основной процентной ставке. Участники рынка будут ожидать заявлений относительно давление на курс франка к евро, после того, как на прошлой неделе представители ШНБ дали несколько противоречивые комментарии.

Опрос аналитиков показал, что на ежеквартальном совещании Национальный Банк Швейцарии сохранит привязку франка к евро на уровне 1.20. Кроме того, регулятор оставит основную учетную ставку на нулевом уровне.



СТЕРЛИНГ - показал максимумы на $1.6130, после чего отступил. Следующие сопротивления расположены на $1.6140 и $1.6180.
Ближайшая поддержка находится на $1.6045 (пройденная канальная линия от 1 июня), далее - у $1.5980 (минимумы 11 сентября) и $1.5955 (минимум 10 сентября).

Согласно отчетам среды, в августа число заявок на пособие по безработице упало в Великобритании на 15 тыс., в то время как средний прогноз говорил, что показатель не покажет изменений. Это крупнейшее снижение количества заявок с июня 2010 года.


Официальный уровень безработицы упал в августе с 4.9% до 4.8%, а сентябрьский уровень безработицы по данным института ILO вырос с 8.0% до 8.1%, хотя ожидалось, что показатели не изменятся.

Представитель Банка Англии Бродбент призывал сосредоточиться на улучшение занятости, а не темпов роста экономики. По мнению Бродбента, Банк Англии должен рассмотреть вариант ослабления политики, если занятость упадет, и ужесточения политики, если занятость возрастет, что означает, что следует ожидать действий БА в любом случае. Бродбент считает, что экономика Великобритании может снова восстановиться, если ситуация в банковском секторе улучшится.

Квартальный отчет Банка Англии за третий квартал будет представлен широкой публике в четверг в 11:00 GMT.

ЗОЛОТО - показало новые максимумы, так как премьер-министр Китая Вэна Дзябао на Всемирном экономическом форуме заявил, что у Китая еще есть возможность маневрировать в рамках монетарной и фискальной политик. Данные комментарии несколько ослабило давление на сырье.
В случае стремительного роста из-за благоприятных фундаментальных условий, быки пробью сопротивление $1746 (максимум 12 сентября) и $1754 (верхняя граница дневного Боллинджера) и достигнут $1770 (61.8% Фибо падения $1922/$1525).


Сильная поддержка остается на $1724 (50.0% Фибо падения $1922/$1525, минимумы 10-11 сентября), следующая - на $1709. В случае снижения медведи, вероятно, остановятся у $1701. Дальнейшее падение приведет к потерям до $1694 (минимум американской сессии 7 сентября), $1598 (минимум 7 сентября) и $1585 (минимум 3 сентября).

Статистики из Китая на текущей неделе больше не будет.

В четверг будут представлены отчеты многих центральных банков Европы, таких как ЕЦБ, Банка Англии и Швейцарии, а также решение по процентной ставке ФРС и заявление Бена Бернанке.

На протяжении дня рынки будут ожидают любых намеков на исход 2-дневного заседания 12 «голосующих» участников Федерального комитета открытого рынка ФРС, результаты которого будут объявлены 13 сентября в 18:15 GMT.



НЕФТЬ - на фоне ослабления доллара США достигла отметки $98.05, но отступила из-за отчета Министерства энергетики США. Следующее сопротивление расположено на $98.30 (максимум 23 августа). В случае преодоления быки снова направятся к ключевому сопротивлению $100.

Ниже $96 ближайшая поддержка расположена на 94.08 (минимум 7 сентября, 38.2% Фибо роста). Откат ниже $94.00/95 (минимум 30 августа) откроет медведям дорогу на $92.55 (минимум 15 августа) и $92.05 (минимум 13 августа).


Согласно данным Управления энергетической информации (EIA) Министерства топлива США за неделю по 7 сентября запасы сырой нефти возросли на 1.994 млн. баррелей. Средний прогноз рынка сводился к падению запасов на 1.800 млн. баррелей после сокращения на 7.426 млн. баррелей в прошлый раз.

Тем не менее, нефть была поддержана решением Конституционного суда Германии о том, что иск по ESM был необоснованным и разрешил ратифицировать фонд ESM и фискальный пакт ЕС на определенных условиях, что несколько ослабило напряжение относительно кризиса в Еврозоне.

Что касается выборов в Нидерландах, согласно предварительному подсчету голосов лидирует Либеральная Народная партия за свободу и демократию.

Отчет среды также показал неожиданный рост товарных запасов на складах оптовой торговли США. В июле показатель вырос на 0.7% против ожидавшегося роста на 0.2% и потерь прошлого месяца около 0.2%.

В четверг традиционный отчет по количеству обращений за пособиями по безработице США и индекс цен производителей выйдет в 12:30 GMT.

В 16:30 GMT Федеральный резерв озвучит свое решение по учетной ставке, затем выйдет августовский отчет по федеральному бюджеты за август в 18:00 GMT. Средний прогноз сводится к -160.0 млрд. после -69.6 млрд. в июле.

В 18:15 GMT будет опубликовано сопроводительное заявление ФРС и пройдет пресс-конференция главы Бена Бернанке.​

 

НЕФТЬ - торговалась в очень узком диапазоне в преддверии заявления ФРС США. После новостей из Ливии фьючерсы на нефть немного отступили, но были поддержаны областью $96.60/50. Объявление стимулирующих мер в США привело к взлету котировок до $98.60 за баррель, трехмесячного максимума. Инвесторы обеспокоены, что чрезмерный рост на нефть может привести к тому, что правительство США все же решит распечатать стратегические запасы нефти, о чем упоминалось в прошлом месяце. В четверг индекс доллара США упал на 0.6%, на столько же выросли цены на “черное золото” марки WTI.

Следующее сопротивление расположено на $98.70 (максимум 10 мая) и $98.95/$99.00 (максимум 8 мая). В случае преодоления быки снова направятся к ключевому сопротивлению $100.

Ближайшая поддержка теперь расположена в зоне $96.60/50. Ниже $96.10/00 ближайшая поддержка остается на 94.08 (минимум 7 сентября, 38.2% Фибо роста). Откат ниже $94.00/95 (минимум 30 августа) откроет медведям дорогу на $92.55 (минимум 15 августа) и $92.05 (минимум 13 августа).


Участники рынка также внимательно наблюдают зн событиями на Ближнем Востоке. Как стало известно, в Бергази был убит посол США в Ливии и еще трое сотрудников посольства. Хотя это не представляет непосредственной угрозы для добычи нефти, продолжающиеся беспорядки в Ливии и Египте продолжают беспокоить инвесторов.

Самой громкой новостью этой недели, месяца и даже года стало заявление Федерального резерва США о начале третьего этапа программы количественного смягчения (QE3). Кроме того, “Операция Твист” была сохранена, обещание сохранять процентную ставку на низком уровне было продлено с “по крайней мере до конца 2014 года" до “по крайней мере до середины 2015 года".

В рамках новой программы, ФРС увеличит покупки обеспеченных ипотечными закладными ценных бумаг (MBS) на $40 млрд. в месяц, а также увеличит объем долгосрочных ценных бумаг в своих активах на $85 млрд. в месяц.

Было отмечено, что главной проблемой крупнейшей в мире экономики остается неудовлетворительное состояние рынка труда - рост занятости остается медленным, а уровень безработицы повышенным. Стоит отметить, что отчет четверга показал очередной рост первичных заявок по безработице выше ожидаемого уровня.

Тем временем, по мнению FOMC, экономическая активность в США продолжает расти умеренными темпами, а инфляция в среднесрочной перспективе ожидается на уровне или ниже целевой отметки 2%.

На пятницу запланирована встреча Большой Двадцатки.

День будет довольно насыщен экономическими публикациями. Что касается именно США, крупнейшего потребителя нефти, в 12:30 GMT выйдут показатели потребительской инфляции и розничным продажам. В 13:15 GMT буде опубликован отчет по промышленному производству США. Предварительная оценка потребительского доверия от Университета Мичиган за сентябрь выйдет в 13:55 GMT, после чего в 14:00 GMT будет опубликован отчет производственных запасах и товаров на складах за июль.



ЕВРО - достиг отметки $1.3 на фоне снижения доллара США и роста оптимизма относительно перспектив мирового роста. В случае успеха в преодолении сопротивления $1.3000 (канальная линия от 5 сентября, также минимумы 15 марта и 16 апреля), быки направятся тестировать $1.3060. Более важным сопротивлением выступает область $1.3155/60 (38.2% Фибо падения с $1.4930 до $1.2050).

Ближайшая поддержка находится в области $1.2860/50, ниже - на 1.2910/05, далее - на $1.2810/00.


Комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС объявил о новом раунде покупок облигаций, что хорошо гармонирует с недавним решением Европейского Центробанка поддерживать проблемные страны еврозоны через неограниченные покупки бондов при условии взятия на себя некоторых обязательств, а также итогами голосования Конституционного суда Германии в пользу Европейского механизма стабильности, что поддержало оптимизм участников рынка и дало некоторую определенность дальнейшего развития событий.

В четверг ФРС объявил о сохранении низкой процентной ставки “до середины 2015 года”, увеличении объемов покупок обеспеченных ипотечными закладными ценных бумаг (MBS) на $40 млрд. в месяц, а также долгосрочных ценных бумаг в своих активах на $85 млрд. в месяц.

Опубликованный ежемесячный отчет ЕЦБ не сказал ничего нового.

Тем временем в Греции, премьер-министр Самарас столкнулся с новым противостоянием относительно программы сокращения расходов на зарплаты и пенсии в лице лидера Левых Демократов Фотиса Коувелиса и лидера партии ПАСОК Евангелоса Венизелоса. Беспокойство вызвало также заявления МВФ о том, что Греция не сможет самостоятельно решить проблему финансирования и вскоре ей потребуется третий транш помощи.

На пятницу запланирована встреча Большой Двадцатки.

Ранее, в понедельник, представители ЕС также сообщили, что встреча лидеров стран «Большой двадцатки» на Кипре на этой неделе будет менее важной, чем ожидалось. Италия не будет выступать специальной темой на повестке дня Еврогруппы, но будет обсуждаться на Кипре. Ранее ходили слухи о том, что данной конференции Испания может обратиться за помощью, но в четверг министр финансов Германии Шойбле говорил о том, что следует убедить рынки в необоснованности спекуляций в отношении Испании.

Данные по потребительской инфляции ЕС запланированы на 09:00 GMT. В это же время выйдет статистика об уровне занятости ЕС.

Далее последует блок отчетов из США.



ИЕНА - выросла против доллара до 7-месячного максимума после оглашения решения FOMC.
Ниже минимума 13 сентября Y77.20 следующая поддержка остается на Y77.00, ниже - располагается Y76.55. Стоит отметить, что падение на курса ниже Y77.00 министерство финансов Японии может незамедлительно ответить интервенцией.


Ближайшее сопротивление расположено на Y78.35/45 (максимумы 10 сентября, 38.2% Фибо снижения Y79.65/Y77.70), выше целью быков станет сопротивление Y78.70 (50.0% Фибо снижения) и Y78.70 (61.8% Фибо снижения).

В четверг представитель МВФ Синохара сказал, что у Международного фонда нет возражений против готовности вмешательства Японии в валютный рынок в случае превышения волатильности. Он отметил, что у Банка Японии есть возможность победить дефляцию с помощью дальнейшего смягчения политики.

Министерство финансов Японии продолжает повторять о том, что в последнее время рост иены явно вызван спекуляциями.

В пятницу в 04:30 GMT выйдет отчет о промышленном производстве Японии за июль.



ФРАНК - не смог преодолеть поддержку на Chf0.9345/40 (минимумы 12-13 сентября, максимум 14 марта, канальная линия поддержки от 27 июля). Ниже поддержка расположена на Chf0.9300 (максимум 16 февраля). Ключевая расположена на Chf0.9274 (23.6% Фибо роста с Chf0.7060 до Chf0.9970), ее преодоление откроет дорогу на Сhf0.9240 (минимумы 21 декабря 2011 года).

Ближайшее сопротивление находится в области Chf0.9400/05 (максимум 12 сентября), следующее - в районе Chf0.9445/50.


Центральный банк Швейцарии объявил, что сохраняет годовую привязку франка к евро после сокращения темпов роста экономики и снижения потребительской инфляции. Кроме того, регулятор оставил процентные ставки на нулевом уровне, как и прогнозировалось экспертами.

Глава ШНБ Томас Джордан сказал, что на давление на швейцарский франк ослабло, а общая экономическая ситуация страны ухудшилась. Джордан также отметил, что ШНБ "достаточно силен" для поддержания потолка курса.

В пятницу новостей из Швейцарии, вероятно, не будет.



СТЕРЛИНГ - возрос до $1.6170, после чего стабилизировался у $1.6150. Преодоление недавних максимумов приведет быков к $1.6200, а затем к $1.6224/30. Ближайшая поддержка находится на $1.6100/95, следующая - на $1.6040/30, далее - у $1.5980 (минимумы 11 сентября) и $1.5955 (минимум 10 сентября).

Падение спроса на доллар поддержало и британский фунт стерлингов.


Член правления Банка Англии Бродбент сообщил в четверг, что доступный объем средств для смягчения политики Комитета по денежной политике (MPC) ограничен, поскольку инфляция сейчас выше, чем они ожидали.

Накануне фунт достиг 4-месячного максимума против доллара после того, как опубликованный отчет показал максимальное за последние два года падение безработицы в Великобритании. Это усилило вероятность улучшения экономического состояния страны.

На пятницу выход статистики из Великобритании не запланирован.



ЗОЛОТО - подорожало на 2.2% до $1770 (61.8% Фибо падения $1922/$1525) на торгах в Лондоне после заявления ФРС.

Решение Фередального резерва США начать активные меры стимулирования экономики хорошо гармонирует с недавним объявлением Европейского центрально банка поддерживать испытывающие трудности страны региона, решением Германии поддержать фонд ESM, а также заявлением Китая о начале около 60 инфраструктурных проектов, призванной поддержать рост остывающей экономики. Данные факторы пробуждают надежды на восстановление мировой экономики, что в свою очередь приведет к восстановлению спроса на драгоценный металл.


Давление на доллар США, естественно, поддержало спрос на сырье.

В случае преодоление нового 4-месячного максимума $1770 (максимум 13 сентября, верхняя граница дневного Боллинджера) быки встретят сопротивление на $1777 (максимум 27 февраля), более существенное - на $1798/$1800 (максимум 14 ноября 2011 г). Выше рост будет ограничен $1804/05 (максимум 7 ноября 2011 г).

Сильная поддержка находится на $1730 (минимумы 11-12 сентября), следующая остается на $1724 (50.0% Фибо падения $1922/$1525, минимумы 10-11 сентября), ниже поддержка находится - на $1709. В случае дальнейшего снижения медведи, вероятно, остановятся у $1701.

В пятницу ожидаются отчет о рынке труда в ЕС и отчеты США о потребительской инфляции и розничным продажам.​

 

ЕВРО - укрепился против доллара США на 1.3%. Кроме упомянутого заявления ФРС существенную поддержку валюте еврозоны оказали новости из Германии, Португалии. Евро продолжило держаться в восходящем тренде после представленной на прошлой неделе программы неограниченных “прямых монетарных транзакций” (OMT) европейского Центробанка.

Другим катализаторов роста евровалюты стало разрешение “Тройки” международных кредиторов снизить целевой уровень по дефициту бюджета Португалии на 2012 с 4.5% до 5% ВВП. Порог для 2013 и 2014 годов также повышен.


Премьер-министр Испании Мариано Рахой заявил, что не позволит ЕС или ЕЦБ определять способы снижения дефицита бюджета – одного из основных условий покупок гособлигаций. Представитель ЕЦБ Асмуссен позже ответил, что решение Испании относительно просьбы помощи остается "полностью на ее усмотрении". Управляющий директор Международного валютного фонда Кристин Лагард опровергла сообщение голландской газеты о том, что МВФ и ЕЦБ вели переговоры о потенциальном спасении Испании.

Тем временем в Греции, премьер-министр Самарас столкнулся с новым противостоянием относительно программы сокращения расходов.

Что касается технической картины, евро поднялся к сопротивлению $1.3175/80 (максимумы 3-4 мая). Следующее сопротивление расположено на $1.3240 (максимум 2 мая), ключевое - в зоне $1.3290/$1.3300 (максимум 1 мая, линия сопротивления от 1 мая). Ближайшая поддержка находится у $1.3010/00 (максимум 9 мая, внутридневний минимум 13 сентября), выше- в области $1.2960 (максимумы 21-22 мая), более серьезные - на $1.2930 (61.8% Фибо падения $1.3485/$1.2040) и $1.2855/50 (минимум 13 сентября).

Торги понедельника начнутся продаж евро, так как ожидается не только коррекция валюты после резкого роста, а и рост беспокойств относительно согласованности действий стран ЕС для преодоления кризиса - в воскресенье стало известно, что страны ЕС резко разделились относительно целесообразности начала ведения единого котроля за 6000 финансовых институтов еврозоны уже с 1 января 2013 года. Министров финансов Германии, Швеции, Нидерландах и Польши выступили против такого развития событий, ссылаясь на то, что для решения всех важных вопросов и создания необходимой инфраструктуры потребуется намного больше времени и Европейский союз должен действовать осторожно. Представители Франции, Испании, Италии и Европейской Комиссии, напротив, настаивают на том, что медлить нельзя.

Что касается вопросов Греции, минфин Австрии Мария Фектер заявила, что Греция получит "экономически нейтральное расширение" по ее программе экономии бюджет. Предполагается, что вместо увеличения транша страна получит больше времени для достижения целей. МВФ также рассматривает такую возможность. Ранее сообщалось, что отсрочка целей Греции на два года потребует дополнительно €20 млрд.

Министр финансов Греции Яннис Стурнарас заявил, что отчет "Тройки" международных кредиторов ожидается ко второй половине октября.

В понедельник в 08:00 GMT ЕС предоставит отчет по платежному балансу . В то же время ожидается статистика торгового баланса Италии.

США опубликует в понедельник индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Нью-Йорка (12:30 GMT).



ИЕНА - укрепилась на прошлой неделе на 1.0% и достигла 7-месячного рекорда против доллара США. Однако против евро иена ослабла на 0.4% из-за падения проса на «валюты-убежища», выхода разочаровывающей макростатистики и нарастающих опасений интервенции Центробанка Японии.

Представитель МВФ Синохара сказал, что у Международного фонда нет возражений против готовности вмешательства Японии в валютный рынок в случае превышения волатильности. Он отметил, что у Банка Японии есть возможность победить дефляцию с помощью дальнейшего смягчения политики.


Министерство финансов Японии неоднократно повторяло, что динамика торгов иены на протяжении последних дней была «явно спекулятивной». Министр финансов Японии Джун Азуми дал понять, что он готов к интервенции на валютном рынке.

После того, как пара иена-доллар практически достигла отметки Y77.00, несущий существенный риск интервенции, котировки быстро возросли до Y78.40. Выше рост будет ограничен сопротивлениями Y78.70 (61.8% Фибо), Y78.85 (линия сопротивления от 21 марта) и Y79.00/05 (максимумы 6-7 сентября, 76.4% Фибо).

Ближайшие поддержки - Y77.90 и Y77.70 (23.6% Фибо). В случае преодоления Y77.10/00 (психологический уровень, минимум 9 февраля, канальная линия от 21 июня) и отсутствия вмешательства правительства Японии, медведи могут достичь Y76.65 (минимум 8 февраля).

В понедельник финансовые рынки Японии будут закрыты в связи с национальным праздником - Дня Почитания Пожилых Людей. Главным событием недели будет пресс-конференция и экономический отчет Банка Японии, запланированные на утро среды.



ФРАНК - вырос против доллара США на 1.0% по итогам прошлой недели и достиг минимумов мая.

Как и ожидалось, на ежеквартальном совещании Национальный Банк Швейцарии объявил о сохранении годовой привязки пары евро/франк на уровне 1.20 после сокращения темпов роста экономики и снижения потребительской инфляции.
Процентные ставки были оставлены на нулевом уровне.

Глава ШНБ Томас Джордан сказал, что на давление на швейцарский франк ослабло, а общая экономическая ситуация страны ухудшилась. Джордан также отметил, что ШНБ "достаточно силен" для поддержания потолка курса.


Пара доллар-франк пока не смог преодолеть поддержку Chf0.9230 (минимум 9 мая). В случае успеха потери увеличатся до Chf0.9180 (минимумы 7-8 мая), далее будет открыта дорога на hf0.9110.

Ближайшая поддержка - Chf0.9300/10 (максимум 16 февраля, минимум 14 мая, пройденная канальная линия от 24 июля). Выше быки вернутся к Chf0.9370 (23.6% Фибо падения Chf0.9810/Chf0.9230), Chf0.9415/20 (максимумы 13 сентября) и Chf0.9450 (38.2% Фибо).

В понедельник новостей из Швейцарии не ожидается. Ближайшая публикация будет во вторник - экономические прогнозы SECO, государственного секретариата по экономическим вопросам.



СТЕРЛИНГ - достиг максимумом конца апреля и укрепился на 1.9% против доллара, в основном из-за положительного исхода заседания 12 «голосующих» участников Федерального комитета открытого рынка ФРС. Сокращение дефицита торгового баланса Британии в июле также благоприятно сказалось на котировках.

Представитель Банка Англии Девид Майлз заявил, что чиновники правы в принятии решений относительно дальнейшего ослабления монетарной политики для “реанимации” экономики и отметил, что открыт к обсуждению дальнейших шагов стимулирования. Майлз отметил, что возвращение к нормальной политике неизбежно и зависит от инфляции, и прежде чем продавать обратно облигации лучше повышать ставки.


Представитель Банка Англии Бродбент призывал сосредоточиться на улучшение занятости, а не темпов роста экономики. Бродбент выразил мнение, что экономика Великобритании может снова восстановиться, если ситуация в банковском секторе улучшится.

На прошлой сессии франк достиг сопротивления $1.6255 (максимум 1 мая). Следующее ключевое сопротивление расположено на $1.6300 (максимум 30 апреля, психологический уровень).

Ближайшая поддержка - пройденная линия сопротивления от 1 мая 2011 г, проходящая сейчас на $1.6130, более серьезная - в области $1.6075/60 (минимумы 12-13 сентября, пройденная канальная линия от 1 июня, 76.4% Фибо падения $1.6300/$1.5250, 23.6% Фибо роста $1.5250/$1.6255).

В среднесрочной перспективе текущее ослабление доллара особенно позитивно скажется на британском фунте.

На понедельник публикаций статистики Великобритании не запланировано.



НЕФТЬ - по итогам недели прошлой недели подорожала на 2.7% и установила новый 5-месячный максимум, ненадолго поднявшись выше ключевой отметки $100. В случае закрепления выше данной отметки целью роста станет $103.6 (максимум 4 мая).

Ближайшая поддержка теперь расположена в зоне $90.00 (минимум 14 сентября), следующая - $96.60/50. Ниже $96.10/00 ближайшая поддержка остается на 94.08 (минимум 7 сентября, 38.2% Фибо роста). Откат ниже $94.00/95 (минимум 30 августа) откроет медведям дорогу на $92.55 (минимум 15 августа) и $92.05 (минимум 13 августа).


По итогам прошлой недели индекс доллара США упал на 1.2%, а доходность казначейских бумаг подскочила к максимуму марта.

Ключевой новостью недели, месяца и даже года стало заявление Федерального резерва США о начале третьего этапа программы количественного смягчения, также известной как QE3.

В рамках новой программы, ФРС увеличит покупки обеспеченных ипотечными закладными ценных бумаг (MBS) на $40 млрд. в месяц. Объем долгосрочных ценных бумаг будет повышен в активах ФРС на $85 млрд. в месяц. Ранее обещанный срок держать процентную ставку на низком уровне “до конца 2014 года" был продлен до “по крайней мере середины 2015 года". Было отмечено, что главной проблемой США остается неудовлетворительное состояние рынка труда, однако экономическая активность в США продолжает расти умеренными темпами.

Данные новости привели к существенному удешевлению доллара и росту надежд на восстановление экономики крупнейшего в мире потребителя нефти.

Организация стран-экспортеров нефти сохранила свои прогнозы по росту мирового спроса на нефть в 2012 и 2013 гг. Однако ОПЕК также сообщила, что в июле спрос на нефть неожиданно вырос до 1.1 млн. баррелей/день в годовом исчислении благодаря росту потребления в США и усилившемуся спросу в Индии.

Участники рынка также внимательно наблюдают за событиями на Ближнем Востоке. Продолжающиеся беспорядки в Ливии и Египте, а также накал вражды Ирана и Израиля продолжают беспокоить инвесторов.

В понедельник цены на нефть будут под небольшим давлением из-за разногласий стран Европы относительно создания единой системы банковского надзора.

В 01:40 GMT ожидается отчет о прямых иностранных инвестиций Китая в августе. Беспокойство относительно состояния экономически Китая сохраняется, не смотря на озвученные на позапрошлой недели стимулирующие меры правительства.

В 08:00 GMT ЕС предоставит отчет по платежному балансу . В то же время ожидается статистика торгового баланса Италии.

США опубликует в понедельник индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Нью-Йорка (12:30 GMT).



ЗОЛОТО -подорожало на 1.3%, что означает бычий настрой держится уже четвертую недель подряд. В сентябре цены на золото поднялись уже на 5.0%.

Решение Федерального резерва США начать активные меры стимулирования экономики хорошо гармонирует с недавним объявлением Европейского центрального банка поддерживать испытывающие трудности страны региона, решением Германии поддержать фонд ESM, а также заявлением Китая о начале около 60 инфраструктурных проектов, призванных поддержать рост остывающей экономики.


Кроме того, премьер-министр Китая Вэна Дзябао на Всемирном экономическом форуме заявил, что у Китая еще есть возможность маневрировать в рамках монетарной и фискальной политик.

Данные факторы пробуждают надежды на восстановление мировой экономики, что в свою очередь приведет к восстановлению спроса на драгоценный металл.

Ослабление доллара США также делает покупки фьючерсов на сырье очень привлекательными. В результате цены на золото достигли $1774 за тройскую унцию - максимумов февраля. Выше быки встретят сопротивление на $1777 (максимум 27 февраля), более существенное - на $1798/$1800 (максимум 14 ноября 2011 г). Выше рост будет ограничен $1804/05 (максимум 7 ноября 2011 г).

Ближайшая поддержка расположена на $1766 (минимум 14 сентября). Сильная поддержка находится на $1730 (минимумы 11-12 сентября), следующая остается на $1724 (50.0% Фибо падения $1922/$1525, минимумы 10-11 сентября), далее - на $1709.

Фьючерсы на золото могут несколько корректироваться в понедельник на фоне разногласий в вопросе начала функционирования ЕЦБ как органа банковского надзора в Европе.​

 

НЕФТЬ - на протяжении торгов понедельника осторожно торговалась в узком ценовом диапазоне, но в один из последних часов сессии... резко упала около $5, а затем восстановилась на $2. Такое странное и резкое движение первые слухи объясняли распечаткой запасов нефти США, тем не менее, слухи появились уже после падения котировок.

Судя по всему, уже в начале торгов сказывается "Triple Witching Day", или "день тройного колдовства", который наступит в эту пятницу. Напомним, каждую третью пятницу каждого марта, июня, сентября и декабря истекают фьючерсные контракты на индексы, опционы на индексы и опционы на акции. В связи с экспирацией происходят "колдовские" и фундаментально ничем не обоснованные скачки цен. Но крупным игрокам не обязательно ждать именно последнего дня. Однако в данном случае настораживает довольно вялый новостной фон.


Что касается официальных комментариев CME Group Inc, контролирующей NYMEX, Крис Грамс, официальный представитель биржевой группы, заявил, что это не техническая проблема.

Барт Чилтон, комиссар американской Комиссии по срочной торговле (CFTC) прокомментировал, что "когда цены и объемы двигаться так быстро и так кардинально, то это незамедлительно поднимает наши антенны". "Мы должны быстро получить представление о том, что произошло и почему. В таких обстоятельствах я всегда хочу знать, что биржевые гепарды - высокочастотные трейдеры - делали".

До указанного выше скачка фьючерсы на нефть торговались сдержанно, под небольшим давлением отчета из США, крупнейшего потребителя нефти. Отчет показал, что индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Нью-Йорка снизился в сентябре с -5.85 до -10.41 против прогноза об улучшении до -2.00.

Ближайшая поддержка теперь расположена в зоне $94.65 (минимум 18 сентября), следующая - $96.60/50. Ниже следующая поддержка остается на 94.08 (минимум 7 сентября, 38.2% Фибо роста). Откат ниже $94.00/95 (минимум 30 августа) откроет медведям дорогу на $92.55 (минимум 15 августа) и $92.05 (минимум 13 августа).

Главным текущим сопротивлением нефти остается уровень $100.40 (максимум 14 сентября). В случае закрепления выше $100 целью роста быков станет $103.6 (максимум 4 мая).

Потенциальное продолжение ослабления доллара, напряжение на Ближнем Востоке, а также усугубляющиеся антияпонские настроения в Китае создают поддержку спросу на нефть. Давление на котировки оказывает ожидание американского отчета среды, который может сообщить о недельном росте запасов нефти на 1 млн. баррелей.

Во вторник кроме стоит обратить внимание на индексы института ZEW о настроениях в деловой среде стран ЕС (09:00 GMT).

В 12:30 GMT в США выйдет отчет о платёжному балансе за II квартал, в 13:00 GMT США – отчет о покупках американских ценных бумаг иностранными инвесторами, а в 14:00 GMT - индекс делового оптимизма в секторе жилищного строительства от NAHB.

Также во вторник будут выступать с речью представителя ФРС - Чарльз Эванс (12:00 GMT), Уильям Дадли (15:30 GMT) и Джеффри Лэкер (23:45 GMT).




ЕВРО - снова поднялся до сопротивления $1.3175/80 (максимумы 3-4 мая, максимум 14 сентября), но не смог его преодолеть. Прохождение поддержки $1.3080 (минимум 18 сентября) откроет дорогу на $1.2960 (максимумы 21-22 мая), более серьезные - на $1.2930 (61.8% Фибо падения $1.3485/$1.2040) и $1.2855/50 (минимум 13 сентября).
Следующее сопротивление расположено на $1.3240 (максимум 2 мая), ключевое - в зоне $1.3290/$1.3300 (максимум 1 мая, линия сопротивления от 1 мая).


Все еще наблюдаются разногласия относительно времени создания банковского союза в ЕС. Напомним, в воскресенье стало известно, что страны ЕС резко разделились относительно целесообразности начала ведения единого контроля за 6000 финансовых институтов еврозоны уже с 1 января 2013 года. Министры финансов Германии, Швеции, Нидерландах и Польши выступили против такого развития событий, ссылаясь на то, что для решения всех важных вопросов и создания необходимой инфраструктуры потребуется намного больше времени и Европейский союз должен действовать осторожно. Представители Франции, Испании, Италии и Европейской Комиссии, напротив, настаивают на том, что медлить нельзя.

В понедельник член управляющего совета ЕЦБ Эвальд Новотны отметил, что качество должно быть превыше скорости и ожидает увидеть контроль ЕЦБ за крупнейшими банками к середине 2013 года.

Член Управляющего совета ЕЦБ все Люк Люк Коэн заявил, что Центробанк ЕС вряд ли будет участвовать в прямых покупках облигаций.

Небольшое давление на евро также оказал отчет понедельник, показавший, что скорректированный платежный баланс ЕС сократился в июле 9.7 млрд. евро в июле против 14.3 млрд. евро месяцем ранее. Аналитики прогнозировали падение до 10 млрд. евро.

Во вторник на 09:00 GMT запланирован выход статистики от института ZEW - индекс настроений в деловой среде ЕС, а также обзоры ситуации и настроений в деловой среде Германии. Позже Испания проведет аукцион 12- и 18-месячных казначейских облигаций Letras.




ИЕНА - вырос до Y78.93 после чего немного отступил. Следующие сопротивления находятся на Y79.00/10 (линия сопротивления от 25 июня, максимумы 6-7 сентября) и Y79.40 (максимум 22 июля).

Ближайшая поддержка - Y78.25/15 (минимумы 17 сентября, 38.2% Фибо роста Y77.12/Y78.93). Ниже поддержка находится на Y78.05/00 (50% Фибо) и Y77.80 (61.8% Фибо).

В понедельник финансовые рынки Японии были закрыты в связи с национальным праздником - Дня Почитания Пожилых Людей. Главным событием недели будет пресс-конференция и экономический отчет Банка Японии, запланированные на утро среды.


Иена торгуется у минимального уровня за последние четыре месяца на фоне спекуляций о том, что Банк Японии объявит в среду о расширении политики кредитно-денежного стимулирования, а именно увеличении программы покупки активов.
Эксперты прогнозируют увеличение программы в среднем на 5 трлн. иен ($64 млрд.). Другие участники рынка все еще не ожидают подобного заявления, отмечая, что Центробанк решит ослабить валюту в следующем месяце.

Сейчас существенный риск интервенции несет падение ниже отметки Y77.00. Отсутствие нового дополнительного смягчения может существенно усилить иену. В случае преодоления области Y77.10/00 (психологический уровень, минимум 9 февраля, канальная линия от 21 июня) и отсутствия вмешательства правительства Японии, медведи могут достичь Y76.65 (минимум 8 февраля).



ФРАНК - незначительно снизился против доллара США на фоне коррекции последнего и отсутствия сильных движущих рынок новостей в понедельник.

Пара доллар-франк торговалась в рамках диапазона Chf0.9240/Chf0.9300. В случае роста быки вернутся к Chf0.9370 (23.6% Фибо падения Chf0.9810/Chf0.9230), Chf0.9415/20 (максимумы 13 сентября) и Chf0.9450 (38.2% Фибо). При прохождении Chf0.9237 (минимумы 9 мая и 14 сентября) потери увеличатся до Chf0.9180 (минимумы 7-8 мая), далее будет открыта дорога на Chf0.9110.


Во вторник в 05:45 GMT выйдут экономические прогнозы Государственного секретариата по экономическим делам Швейцарии (SECO).



СТЕРЛИНГ - протестировал максимум на $1.6272, установив очередной 4-месячный рекорд. Ключевое сопротивление расположено на $1.6300 (максимум 30 апреля, психологический уровень). В случае преодоления целями быков станут 1.6405 и 1.6452.

Ниже сегодняшних минимумов $1.6210 ближайшая поддержка расположена на $1.6175 (пройденная канальная линия от 1 августа), следующая - на $1.6140/30 (пройденная линия сопротивления от апреля 2011 г), ниже - на $1.6075/60 (минимумы 12-13 сентября, пройденная канальная линия от 1 июня, 76.4% Фибо падения $1.6300/$1.5250, 23.6% Фибо роста $1.5250/$1.6255).


В среднесрочной перспективе текущее ослабление доллара особенно позитивно скажется на британском фунте.

Во вторник в 08:30 GMT поступят данные из Великобритании - индекс потребительских цен, индекс цен на жилье от DCLG, индекс розничных цен.

В течение дня также выйдет «письмо» Банка Англии об инфляции.



ЗОЛОТО - снижалось в цене в понедельник, как выраженный в долларах товар на фоне небольшого восстановления доллара.

Другим понижательным фактором были негативные прогнозы по экономике Китая одними из крупнейших мировых финансовых учреждений.


Экономисты Citigroup отметили ослабление внешнего спроса и понизили прогноз по росту ВВП Китая на 2013 год с 8% до 7.6%, а официальное правительственное агентство Xinhua News заявило, что Китаю следует проявить осторожность в проведении монетарной политики, поскольку предпринятые в США меры количественного смягчения создадут дополнительные сложности с контролем инфляции.

Кроме того, индикатор MACD указывает на вероятность небольшого отката после месячного ралли. Однако это не станет разворотом тренда и вероятные потери золота сильно ограничены текущей обеспокоенностью потенциальным ростом инфляции в мире.

Главное сопротивление остается на $1776/79 (максимум 27 февраля, максимумы 14-14 сентября), более существенное - на $1798/$1800 (максимум 14 ноября 2011 г). Выше рост будет ограничен $1804/05 (максимум 7 ноября 2011 г).

Котировки упали до поддержки $1754 (минимум 17 сентября). Небольшая поддержка находится на $1748 (23.6% Фибо роста $1645/$1778, максимум 12 февраля). Сильная поддержка находится в зоне $1730/38 (минимумы 11-12 сентября, 38.2% Фибо роста $1645/$1778), следующая остается на $1724 (50.0% Фибо падения $1922/$1525, минимумы 10-11 сентября), далее - на $1709.​

 

ЕВРО - отступил после того, как опубликованный отчет института ZEW показал, что экономические настроения в Германии улучшились с -25.5 пп до -18.2 пп (средний прогноз -19.0 пп), однако компонент текущей ситуации отступил с 18.2 пп до 12.6 пп (средний прогноз 17.7 пп).

Испания продала во вторник казначейские векселя на сумму 4.6 млрд. евро ($6 млрд.), что немногим выше максимального целевого прогноза. Однако доходность векселей снизилась по итогам первого аукциона, проведенного после оглашения ЕЦБ новой программы по выкупу бондов. После аукциона 10-летние испанские бонды выросли впервые за последние четыре дня.


Доходность по испанским бондам практически вернулась к 6%, поскольку Мадрид продолжает затягивать с обращением за финансовой помощью, что является обязательным условием для проведения ЕЦБ интервенции в рамках программы, озвученной неделю назад.

Сильная поддержка находится в области $1.3025/20 (минимум 18 сентября, 23.6% Фибо роста $1.2500/$1.3175). Следующая поддержка отмечается на $1.2960 (максимумы 21-22 мая), ниже - $1.2930/20 (38.2% Фибо роста $1.2500/$1.3175, 61.8% Фибо падения $1.3485/$1.2040) и $1.2855/50 (минимум 13 сентября).

Выше $1.3175/80 (максимумы 3-4 мая, максимум 14 сентября) ближайшее сопротивление расположено на $1.3240 (максимум 2 мая), ключевое - в зоне $1.3290/$1.3300 (максимум 1 мая, линия сопротивления от 1 мая).

В среду в 09:00 GMT ЕС опубликует данные о производстве в строительной сфере.



ИЕНА - ослабевает в ожидании заявления Банка Японии по монетарной политике.

Иена торгуется у минимального уровня за последние четыре месяца на фоне спекуляций о том, что Банк Японии объявит в среду о расширении политики кредитно-денежного стимулирования, а именно увеличении программы покупки активов.

Эксперты прогнозируют увеличение программы в среднем на 5 трлн. иен ($64 млрд.). Другие участники рынка все еще не ожидают подобного заявления, отмечая, что Центробанк решит ослабить валюту в следующем месяце.


Сейчас существенный риск интервенции несет падение ниже отметки Y77.00. Отсутствие нового дополнительного смягчения может существенно усилить иену. В случае преодоления области Y77.10/00 (психологический уровень, минимум 9 февраля, канальная линия от 21 июня) и отсутствия вмешательства правительства Японии, медведи могут достичь Y76.65 (минимум 8 февраля).

Пара доллар/иена отступила к поддержке Y78.50 (23.6% Фибо ростаY77.10/Y78.93), а затем снова вернулась к сопротивлению Y78.93 (максимум 17 сентября). Следующие сопротивления находятся на Y79.00/10 (линия сопротивления от 25 июня, максимумы 6-7 сентября) и Y79.40 (максимум 22 июля).

Следующая поддержка - Y78.25/15 (минимумы 17 сентября, 38.2% Фибо роста Y77.12/Y78.93). Ниже поддержка находится на Y78.05/00 (50% Фибо) и Y77.80 (61.8% Фибо).

В 03:00 GMT внимание будет сосредоточено на решении по процентным ставкам Банка Японии.

В 05:00 GMT Япония опубликует июльский индекс опережающих индикаторов.



ФРАНК - торговался в рамках прежнего диапазона Chf0.9240/Chf0.9300. Выше быки вернутся к Chf0.9370 (23.6% Фибо падения Chf0.9810/Chf0.9230), Chf0.9415/20 (максимумы 13 сентября) и Chf0.9450 (38.2% Фибо). В случае прохождения Chf0.9237 (минимумы 9 мая и 14 сентября) потери увеличатся до Chf0.9180 (минимумы 7-8 мая), далее будет открыта дорога на Chf0.9110.


Согласно экономическим прогнозам Государственного секретариата по экономическим делам Швейцарии (SECO), правительство Швейцарии ожидает, что сниэение темповделовой активности продолжится в ближайшие месяцы.

Рост ВВП в 2012 г был пересмотрен и теперь ожидается на уровне 1% (предыдущий прогноз говорил о росте на 1.4%), рост ВВП в 2013 г ожидается на 1.4% (предыдущий прогноз 1.5%). Прогноз по росту инфляции в 2012 году был также понижен - с -0.4% до -0.5%.

Однако Швейцария не ожидает увидеть вхождение рецессию на фоне надежной отечественной экономики.
В среду в 09:00 GMT Швейцария опубликует индекс экономических ожиданий института ZEW. Прогнозируется, что в сентября показатель улучшился с -33.3 до -25.0.



СТЕРЛИНГ - продолжил консолидацию после выхода данных по потребительской инфляции и розничным продажам в Британии, а также в преддверии публикации протоколов МРС Банка Англии завтра.

Опубликованный отчет показал, что в августе темпы роста потребительской инфляции замедлились, поскольку цены на мебель и одежду выросли меньше, чем год назад, а рост цен на газ и электричество не повторился. Так, потребительские цены выросли на 2.5% в августе в годовом исчислении против 2.6% в июле. В месячном выражении цены выросли на 0.5%.


Фунт достиг максимумов против доллара США на $1.6255, после чего стабилизировался в середине дневного диапазона. Выше $1.6302 есть вероятность роста к линии сопротивления 2009-2012 гг на $1.6505.
Ключевое сопротивление расположено на $1.6300 (максимум 30 апреля, психологический уровень). В случае преодоления целями быков станут 1.6405 и 1.6452.

Ниже поддержки $1.6210 (минимумы 18 сентября) ближайшая поддержка расположена на $1.6175 (пройденная канальная линия от 1 августа), следующая - на $1.6140/30 (пройденная линия сопротивления от апреля 2011 г), ниже - на $1.6075/60 (минимумы 12-13 сентября, пройденная канальная линия от 1 июня, 76.4% Фибо падения $1.6300/$1.5250, 23.6% Фибо роста $1.5250/$1.6255).

В среду публикация протоколов заседания Банка Англии запланирована на 08:30 GMT.



ЗОЛОТО - практически восстановило потери понедельника. Тем не менее, рост драгоценного металла все еще сдержан отсутствием громких новостей и существенным ралли на протяжении всего месяца.
br>Индикатор MACD указывает на вероятность небольшого отката после месячного ралли. Однако это не станет разворотом тренда и вероятные потери золота сильно ограничены текущей обеспокоенностью потенциальным ростом инфляции в мире.


Главное сопротивление остается на $1776/79 (максимум 27 февраля, максимумы 14-14 сентября), следующее - на $1792/93 (максимум 28 февраля, верхняя граница дневного Боллинджера), более существенное - на $1798/$1800 (максимум 14 ноября 2011 г). Выше рост будет ограничен $1804/05 (максимум 7 ноября 2011 г).

Ближайшая поддержка находится на $1748 (23.6% Фибо роста $1645/$1778, максимум 12 февраля). Сильная поддержка находится в зоне $1730/38 (минимумы 11-12 сентября, 38.2% Фибо роста $1645/$1778), следующая остается на $1724 (50.0% Фибо падения $1922/$1525, минимумы 10-11 сентября), далее - на $1709.



НЕФТЬ достигла минимума на $95.11. Ближайшая поддержка остается возле $94.65 (минимум 17 сентября), следующая в области $96.60/50. Ниже поддержка находится на 94.08 (минимум 7 сентября, 38.2% Фибо роста). Откат ниже $94.00/95 (минимум 30 августа) откроет медведям дорогу на $92.55 (минимум 15 августа) и $92.05 (минимум 13 августа).


Главным текущим сопротивлением нефти остается уровень $100.40 (максимум 14 сентября). В случае закрепления выше $100 целью роста быков станет $103.6 (максимум 4 мая).
Давление на котировки оказывает ожидание американского отчета среды, который может сообщить о недельном росте запасов нефти на 1 млн. баррелей. Отчет прошлой недели показал увеличение запасов около 2 млн. барралей.

Министерство топлива США предоставит еженедельные данные по запасам сырой нефти за неделю по 14 сентября в среду в 14:30 GMT.
Давление на нефть также оказывают мировые опасения, что Испании продолжит оттягивать момент обращения за финансовой поддержкой.
Опубликованный во вторник отчет Министерства торговли США показал, что во втором квартале дефицит платежного баланса сократился с $133 млрд. до $117 млрд.

Также в среду, 12:30 GMT, США предоставит отчеты о строительстве новых домов, а в 14:00 GMT – о продажах на вторичном рынке жилья.
Выступление президента ФРБ Канзаса Истера Джорджа назначено на 13:45 GMT.​

 

ЗОЛОТО - под конец торгового дня сократило достижения, вызванные заявлением Банка Японии и временным удорожанием доллара США. Рост драгоценного металла все еще сдержан существенным ралли на протяжении всего месяца, но поддерживается инфляционными опасениями участников рынка.

Индикатор MACD указывает на вероятность небольшого отката после месячного ралли. Однако это не станет разворотом тренда и вероятные потери золота сильно ограничены текущей обеспокоенностью потенциальным ростом инфляции в мире.

Главное сопротивление остается на $1776/79 (максимум 27 февраля, максимумы 14-14 сентября), следующее - на $1792 (максимум 28 февраля), более существенное - на $1798/$1800 (верхняя граница дневного Боллинджера, максимум 14 ноября 2011 г). Выше рост будет ограничен $1804/05 (максимум 7 ноября 2011 г).


Ближайшая поддержка находится в области $1755/48 (линия поддержки от 31 августа, 23.6% Фибо роста $1645/$1778, максимум 12 февраля). Сильная поддержка находится в зоне $1730/38 (минимумы 11-12 сентября, 38.2% Фибо роста $1645/$1778), следующая остается на $1724 (50.0% Фибо падения $1922/$1525, минимумы 10-11 сентября), далее - на $1709.

В четверг в 02:30 GMT необходимо обратить внимание на индекс деловой активности в производственном секторе Китая от HSBC за Сентябрь. Напомним, отчет показывал постепенное снижение уже 4 ежемесячных отчета подряд, при этом показатель непрерывно пребывает ниже отметки 50.0 с конца ноября прошлого года. Восстановление показателя приведет к снижению спроса на драгметалл.

В 12:30 GMT выйдет традиционный американский отчет по количеству обращений за пособиями по безработице за неделю по 15 сентября.

В 12:58 GMT выйдет индекс Markit по деловой активности в производственном секторе США.

В 14:00 GMT будут опубликованы промышленный обзор от ФРС Филадельфии и индекс ведущих индикаторов США, а также индекс доверия потребителей ЕС.



НЕФТЬ - спустилась ниже $92 за баррель после того, как правительственный отчет показал больший, чем ожидалось, недельный рост запасов нефти в США, а также на фоне неспокойной ситуации в мире.

Министерство топлива США отрапортовало, что за неделю по 14 сентября запасы сырой нефти возросли на 8.5 млн. баррелей, в то время как консенсус-прогноз аналитиков сводился к росту запасов на 1 млн. баррелей. Отчет прошлой недели показал увеличение запасов около 2 млн. баррелей.


Кроме того, в среду Япония, вслед за ЕС и США, объявила о дополнительных мерах смягчения экономики для ослабления национальной валюты, удорожание которой негативно сказывается на японских экспортерах.

Согласно отчету Бюро переписи населения США, в августе число новых строительств домов в США возросло на 2.3% до 0.750 млн., что меньше ожидавшегося роста до 0.765 млн. В то же время число разрешений на строительство несколько снизилась в годовом исчислении до 0.803 млн., что лучше ожидавшегося уровня 0.796 млн.

Нефть продолжила снижение не смотря на ослабление доллара, когда отчет от Национальной ассоциацией риэлтеров показал, что покупки на вторичном рынке жилья США выросли в прошлом месяце на 7.8% до 4.82 млн., что существенно выше прогнозы экспертов, ожидавших рост показателя на 4.56 млн.

Ближайшей поддержкой теперь выступает минимум 19 сентября $91.25. Следующая расположена у $90.90, в случае преодоления которой целью медведей станет $87.60 (минимум 3 августа). Ближайшее сопротивление - в районе $94.00, следующие расположены на $96.20 и $97.20.

В среду, в 12:30 GMT, в США выйдет традиционный отчет по количеству обращений за пособиями по безработице за неделю по 15 сентября.

В 12:58 GMT ожидается индекс Markit по деловой активности в производственном секторе США.
Выступление президента ФРБ Атланты Денниса Локхарта запланировано на 13:30 GMT.

В 14:00 GMT будут опубликованы промышленный обзор от ФРС Филадельфии и индекс ведущих индикаторов США. В то же время выйдет индекс доверия потребителей ЕС.

Выступление президента ФРБ Миннеаволиса Нараяна Кочерлакота запланировано на 16:30 GMT, а речь президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда – на 22:30 GMT.



ЕВРО - достиг области поддержки $1.2990/80 (минимумы 14 и 19 сентября, максимумы 10 мая), после чего вернулась на прежние уровни. В случае преодоления поддержки потери увеличатся до $1.2930 (61.8% Фибо падения $1.3485/$1.2040), ниже поддержка расположена на $1.2855/50 (минимум 13 сентября, канальная линия от 24 июля). Преодоление ближайшего сопротивления на $1.3175/80 (максимумы 3-4 мая, максимум 14 сентября) ненадолго приведет быков к уровню $1.3240 (максимум 2 мая), а потом к ключевому в области $1.3285/$1.3300 (максимум 1 мая, линия сопротивления от 1 мая 2011 г, психологический уровень).


В среду евро увеличивает потери под давлением неопределенности позиции Испании относительно официального обращения Испании за финансовой поддержкой, что позволит ЕЦБ провести интервенцию на рынке долговых обязательств.

Тем не менее, во второй половине дня доходность по 10-летним облигациям Испании снизилась на 20 б.п. до 5.69%.

Позитивными для евро стали статистика США и результаты аукциона 12- и 18- месячных казначейских векселей Португалии.

Португалия привлекла 2 млрд. евро через размещение казначейских, при этом целевой диапазон был 1.5-1.7 млрд. евро. Средняя доходность составила и отношение заявок к покрытию были значительно ниже результатов предыдущих аукционов.

Министр финансов Португалии Витор Гаспар назвал данные результаты "огромным прогрессом" и сказал, что Португалия не нуждается в дополнительном финансировании официальных и будет восстановить доступ к рынкам шаг за шагом. В тот же день министр финансов Германии подтвердил свои обязательства оказать помощь Португалии, отметив, что Португалия продолжает подготовку к возвращению на рынки в 2013 году.

Что касается данных ЕС четверга, в 06:00 GMT Германия огласит индекс цен производителей по итогам августа.

В 06:58 GMT Франция представит предварительные оценки Markit по производственной/сервисной активности за август. Аналогичные показатели также предоставят Германия (в 07:28 GMT) и ЕС (в 07:58 GMT).

Далее в фокусе рынка будет аукцион 10-летних облигаций Испании.

Затем, кроме статистики США, в 14:00 GMT будет опубликован индекс доверия потребителей ЕС.



ИЕНА - взлетел до Y79.22 на утренних торгах. после чего начал снижение на фоне общей тенденции ослабления доллара США. Ближайшая поддержка находится в области Y78.14 (минимумы утренней сессии 17 сентября) и Y77.12 (минимумы 13 сентября). Ближайшее сопротивление представлено Y79.40 (максимум 22 июля), затем - Y79.70 (максимум 20 августа).

В среду иена протестировала месячный минимум против доллара после того, как Банк Японии сделал еще один шаг количественного смягчения, увеличив программу выкупа бондов на 10 трлн. иен ($126 млрд.).


Банк Японии в среду заявил, что увеличивает объемы свой программы выкупа активов до декабря будущего года с текущего дедлайна в июне. Темпы скупки бондов и векселей ускорятся в начале будущего года.

В четверг ожидается ряд отчетов из Японии - индекс деловой активности во всех секторах промышленности (04:30 GMT), заказы на оборудование (06:00 GMT), но основным будет ежемесячный экономический обзор Банка Японии (05:00 GMT).



ФРАНК - консолидировался в рамках прежнего диапазона Chf0.9240/Chf0.9300. Выше быки вернутся к Chf0.9370 (23.6% Фибо падения Chf0.9810/Chf0.9230), Chf0.9415/20 (максимумы 13 сентября) и Chf0.9450 (38.2% Фибо). В случае прохождения Chf0.9237 (минимумы 9 мая и 14 сентября) потери увеличатся до Chf0.9180 (минимумы 7-8 мая), далее будет открыта дорога на Chf0.9110.


Индекс экономических ожиданий Швейцарии института ZEW неожиданно упал в сентябре до -34.9. Прогнозировалось, что в сентября показатель улучшился с -33.3 до -25.0.

В четверг в в 06:00 GMT будет оглашен торговый баланс Швейцарии за II квартал, а статистика о росте промышленного производства – в 07:15 GMT.



СТЕРЛИНГ - снижался вслед за евро и отступил от области сопротивления $1.6270/80 (максимум 17 сентября). Ниже $1.6180/70 (минимум 19 сентября, 23.6% Фибо роста с $1.5820) ближайшая поддержка находится на $1.6140 (минимум 14 сентября). Сильное сопротивление находится в области психологически важного уровня $1.6300 (также максимум 30 августа).


Протокол последнего заседания Банка Англии показали, что члены комитета единогласно проголосовали за сохранение ключевой процентной ставки банка на рекордно низким уровне 0.5%, а также оставили без изменений объем программы покупки облигаций на уровне 375 млрд. фунтов стерлингов ($610 млрд.).

В четверг Великобритания обнародует данные по розничным продажам в 08:30 GMT, а в 10:00 GMT - обзор промышленного производства Британской конфедерации промышленников.​

 

НЕФТЬ - было под давлением возросшего спроса на доллар после слабых данных из США, однако затем снова восстановилось на фоне улучшения производственного индекса ФРБ Филадельфии.

В четверг Министерство труда США сообщило, что количество обращений за пособиями по безработице за неделю по 15 сентября снизилось с 385 тыс., не достигнув ожидавшегося аналитиками уровня 375 тыс., а до 382 тыс. Объем в 382,000 заявок не достаточно низок, чтобы снизить беспокойство по поводу высокого уровня безработицы в крупнейшей экономики мира.

Президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота сказал, что не ожидает снижения ставок в ближайшие 4-5 лет и предположил конкретные условия для повышения - держать ставки на низком уровне до тех пор пока уровень безработицы не снизится до 5.5%. Кочерлакота подчеркнул, что ФРС нуждается в некоторой гибкости относительно целевого уровня инфляции 2%, при этом допущение более высокой инфляции вряд ли сильно поможет экономике. Он сказал, что ФРС следует подумать о повышении ставок, если инфляция достигнет 2.25%.


Ближайшей поддержкой выступает минимум 20 сентября $90.65. Следующая расположена у $90.90, в случае преодоления которой целью медведей станет $87.60 (минимум 3 августа). Ближайшее сопротивление расположено возле $92.40, более существенное - в районе $94.00, следующие расположены на $96.20 и $97.20.

В пятницу будет достаточно легкий экономический календарь, статистики об экономическом состоянии Китая и США не ожидается. Влияние на торги могут оказать комментарии представителей ФРС после закрытия рынка США в четверг. Президент ФРБ Кливленда Сандра Пианалто сказала, что восстановление экономики все еще "удручающе медленно", а объявленная программа покупки облигаций QE3 может дать меньший стимул, чем предыдущие. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что достижение целевых уровней по ВВП является "настоящей катастрофой" для Федерального резерва. При этом он отметил, что экономический рост в США может снижаться еще в течение многих лет.

В 14:00 GMT стоит обратить внимание на ежемесячный отчет Американского института нефти, а в 16:40 GMT – на выступление президента ФРБ Атланты Денниса Локхарта.

Также стоит отметить, что в пятницу наступает "Triple Witching Day", или "день тройного колдовства". Напомним, каждую третью пятницу марта, июня, сентября и декабря истекают фьючерсные контракты на индексы, опционы на индексы и опционы на акции. В связи с экспирацией происходят "колдовские" и фундаментально ничем не обоснованные скачки цен. Однако в свете вялого новостного фона вероятность резких скачков немного снижается.



ЕВРО - снижался после выхода слабых индексов производственной активности в Китае и еврозоне, а также слабой статистики по рынку труда США. Снижение проса на доллар из-за небольшого восстановления производственного
индекса ФРБ Филадельфии помогло скорректировать евро.
Пара евро-доллар снизился до $1.2915, после чего восстановилась до $1.3080 (минимумы 14 и 19 сентября). Ближайшее сопротивление будет встречено на $1.3090 (максимумы 19 сентября), более сильное - в области $1.3170/80 (максимумы 14 и 17 сентября). Следующая поддержка располагается в области $1.2855/50 (минимум 13 сентября, пройденная канальная линия от 24 июля), ниже - на $1.2830 (максимумы 21 мая, 200-дневная МА) $1.2810 (минимум 12 сентября).


Опубликованные предварительные данные показали падение композитного индекса производственной активности (PMI) еврозоны до 45.9 пп в сентябре с 46.3 пп в августе. Аналитики прогнозировали 46.6 пп. Производственный индекс PMI ЕС составил в сентябре 46 пп, что выше предыдущего значения в 45.1 ии и также лучше средних прогнозов в 45.5 пп.

В четверг позитивные результаты аукциона облигаций Испании вызвал спекуляции о том, что страна не будет делать запрос о помощи, поддержали спрос на фьючерсы на золото. По итогам аукциона доходность 10-летних бондов составила 5.667% против 6.647% на аукционе 2 августа, а доходность 3-летних облигаций выросла до 3.845% против 3.676%.

Италия объявила, что теперь ожидает замедление роста экономики и более существенного расширения дефицита. Италия сократила свои прогнозы по ВВП на 2012 г прогноз с 1.2% до -2.4%. Прогноз по дефициту бюджета был пересмотрен с 1.7% от ВВП до 2.6% от ВВП, прогноз по задолженности на текущий год ухудшен с 123.4% от ВВП до 126.4% от ВВП.

Однако министр финансов Италии заявил, что страна не планирует просить помощи у ЕС для снижения доходности облигаций. Глава BBVA, второго крупнейшего банка Испании, также сказал, что Испания не нуждается в спасении.

В то же время интернет-издание Financial Times сообщило, что Испания ведет переговоры с ЕС о предоставлении помощи и план будет представлен в следующий четверг.

Слабый новостной фон пятницы не позволит евро существенно с корректироваться после падения - в пятницу статистики об экономическом состоянии Китая, Еврозоны и США не ожидается.

В 16:40 GMT следует обратить внимание на выступление президента ФРБ Атланты Денниса Локхарта.



ИЕНА - держалась в диапазоне Y78.00/Y78.45. Ближайшая поддержка отмечается на Y78.00/Y77.92 (минимумы 20 сентября, 61.8% Фибо роста с Y77.13 до Y79.22). Ниже потери могут быть увеличены до минимумов 13 сентября на Y77.12. Ближайшее сопротивление расположено в области Y78.45/50 (38.2% Фибо), выше целью роста станет Y78.90/00. Более серьезный уровень находится в зоне Y79.20/25.


Японская статистика показала расширение дефицита торгового баланса страны в августе с 518.9 млрд. иен до 754.1 млрд. иен ($9.62 млрд.). Однако показатель оказплся позитивнее среднего прогноза рынка, ожидавшего увидеть дефицит в размере 809.0 млрд. иен. Однако стоит отметить, что показатели скорректированного торгового баланса разочаровали рынок.

в пятницу статистики об экономическом состоянии Японии, равно как и Китая, Еврозоны и США не ожидается.

На утренних торгах пятницы министр финансов Японии Дзюн Азуми выразил опасения по поводу японского экспорта и стране, возможно, потребуются дополнительные средства для поддержки экономики.

Азуми прокомментировал то, что Китай ужесточает импортные процедуры для японских компаний, и сказал, что больших проблем с Китаем таможней нет.

Опасения правительства за испытывающих трудности экспортеров будут сдерживать укрепление иены. Еще в среду Банк Японии принял решение увеличить программу выкупа бондов.



ФРАНК - встретил сопротивление на Chf0.9355/60. Следующие сопротивления расположены на Chf0.9410/20 (максимум 13 сентября, 23.6% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9230), Chf0.9485 (максимум 11 сентября) и Chf0.9513 (38.2% Фибо). В случае прохождения Chf0.9237 (минимумы 9 мая и 14 сентября) потери увеличатся до Chf0.9180 (минимумы 7-8 мая), далее будет открыта дорога на Chf0.9110.
Слабые экономические показатели Китая, Еврозоны и США оказывали давление и на швейцарский франк.


Отдельный отчет показал снижение торгового баланса Швейцарии с 2.875 млрд. до 1.733 млрд. При этом объемы экспорта упали с 17.445 млрд. до 15.539 млрд., а импорта - с 14.570 млрд. до 13.806 млрд.

Запланированные на пятницу отчеты Швейцарии могут оказать значительное влияние на валюту.

Ежемесячный статистический бюллетень Банка Швейцарии будет опубликован в 07:00 GMT, ежеквартальный бюллетень Банка Швейцарии - в 07:30 GMT.



СТЕРЛИНГ - следовал за евро и на европейской сессии отступил к $1.6170/60 (23.6% Фибо роста с $1.5820), после чего восстановился до $1.6190. Ближайшее сопротивление расположено в области утренних максимумов на $1.6240, далее - в области психологически важного уровня $1.6300 (также максимум 30 августа). В случае падения поддержки будут найдены на $1.6140 и $1.6080/70.


В четверг отчет о розничных продажам в Великобритании показал снижение основного и базового показателей (-0.2% и -0.3% соответственно), однако сокращение продаж оказалось не столь сильным, как ожидалось (по -0.4% каждый).

Обзор промышленного производства Британской конфедерации промышленников показал улучшение с -21 до -8 в сентябре против прогнозирующегося уровня -15.

Управляющий Банка Англии Кинг заявил в четверг, что Центробанк видит признаки медленного восстановления экономики, однако скорость восстановления во многом зависит от остального мира. Экономика Великобритании, вероятно, покажет рост в 3 квартале. Однако, признаков того, что Великобритания возвращается к нормальным экономическим временам все еще нет.

В пятницу единственным отчетом станет статистика о заимствованиях государственного сектора Великобритании, ожидаемая к публикации на 08:30 GMT.



ЗОЛОТО - под давлением новостей из Китая, крупнейшего потребителя сырья, подешевело в четверг до $1755/56 (38.2% Фибо роста $1719/$1779), однако разочарования от темпов роста экономики США и спекуляции о том, что успешный аукцион облигаций Испании приведет к тому, что страна не будет делать запрос о помощи, поддержали спрос на фьючерсы на золото.

Главное сопротивление остается на $1776/79 (максимум 27 февраля, максимумы 14-14 сентября), преодоление которого приведет быков к $1792 (максимум 28 февраля), а затем к более сильному сопротивлению - на $1798/$1802 (верхняя граница дневного Боллинджера, максимум 14 ноября 2011 г). Выше рост будет ограничен $1804/05 (максимум 7 ноября 2011 г).


В случае падения ниже $1755/56 медведи встретят ближайшую поддержку в области $1755/48 (50.0% Фибо роста $1719/$1779, 23.6% Фибо ралли $1645/$1778, максимум 12 февраля), ниже - на $1742 (61.8% Фибо роста $1719/$1779). Сильная поддержка находится в зоне $1730/28 (минимумы 11-12 сентября, 38.2% Фибо ралли $1645/$1778), следующая остается на $1724 (50.0% Фибо падения $1922/$1525, минимумы 10-11 сентября).

На следующей неделе золото, вероятно, подходя к линии поддержки от 31 августа вновь возрастет и, преодолев максимумы сентября, ненадолго возобновит ралли.

Что касается статистики о Китае, в четверг предварительные данные HSBC и Markit Economics показали, что предварительный индекс производственной активности Китая восстановился в сентябре с 47.6 до 47.8, однако по-прежнему остается ниже ключевой отметки 50.0, свидетельствующей о снижении показателя. Инвесторы будут ожидать окончательных данных, которые будут представлены 29 сентября.

В Германии и Европе в целом индексы производственной активности также улучшились за последний месяц, но в общем отражают существенную слабость сектора. В США проблемы безработицы остаются актуальными.

В пятницу будет достаточно легкий экономический календарь, статистики об экономическом состоянии Китая, Еврозоны и США не ожидается.

В начале дня поддержку золоту будут оказывать слова представителей ФРС после закрытиев рынков США.

Президент ФРБ Кливленда Сандра Пианалто сказала, что восстановление экономики все еще "удручающе медленно", а объявленная программа покупки облигаций QE3 может дать меньший стимул, чем предыдущие.

Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что достижение целевых уровней по ВВП является "настоящей катастрофой" для Федерального резерва. При этом он отметил, что экономический рост в США может снижаться еще в течение многих лет.

В 16:40 GMT следует обратить внимание на выступление президента ФРБ Атланты Денниса Локхарта.​

 

ЗОЛОТО - показало довольно вялые торги на прошлой неделе, но благодаря росту в пятницу ее недельных рост составил 0.4%. Рост драгоценного металла все еще сдержан существенным ралли прошлого месяца, но поддерживается инфляционными опасениями участников рынка.

Также стоит отметить, что беспокойство в отношении замедления темпов роста в Китае пришло на смену оптимизму, вызванному предпринятыми на прошлой неделе мерами ФРС по стимулированию крупнейшей мировой экономики.


Главное сопротивление расположено в области $1787/92 (максимумы 21 сентября и 28 февраля). Более сильное сопротивление находится в зоне $1798/$1804 (верхняя граница дневного Боллинджера, максимум 14 ноября 2011 г). Выше рост будет ограничен $1804/05 (максимум 7 ноября 2011 г).

В случае падения ниже $1755/56 медведи встретят ближайшую поддержку в области $1755/48 (50.0% Фибо роста $1719/$1779, 23.6% Фибо ралли $1645/$1778, максимум 12 февраля), ниже - на $1742 (61.8% Фибо роста $1719/$1779). Сильная поддержка находится в зоне $1730/28 (минимумы 11-12 сентября, 38.2% Фибо ралли $1645/$1778), следующая остается на $1724 (50.0% Фибо падения $1922/$1525, минимумы 10-11 сентября).

В понедельник спроса золото будет под давлением новостей о проблемах в Европе и Китая.

Опубликованный отчет "Beige Book", или "Бежевая книга" Китая показал, что признаков восстановления китайской экономики в ближайшем будущем не наблюдается. В отчете отмечаются существенное снижение темпов производства, торговли и розничных продаж в третьем квартале. Данные указывают на замедление роста экономики уже седьмой раз подряд, в результате чего годовой рост потенциально становится самым слабым за последние 22 года.

Замедление роста экономики Китая приводит к падению доходов предприятий, что заставляет все больше компаний сокращать рабочие места. Согласно отчету, чистый прирост найма упал за последний квартал на 9% до 32%, в то время как процент увольнений вырос с на 7%, с 13% до 20%.



ЕВРО - по итогам прошлой недели упал против доллара США на 1.3%.

Давление на валюту евро зоны оказывала слабая статистика об экономике Китая, Европы и США, в частности данные о производственной активности и рынку труда.

Евро также было под давлением неопределенной позиции Испании относительно принятия помощи. Официальные лица страны указывали на то, что условия принятия помощи у ЕС все еще изучаются. Представители евро зоны отмечали тот факт, что падение доходности испанских облигаций все лишь временна. Однако в последний день недели появились сообщения, что Испания ведет переговоры о предоставлении помощи и план будет представлен уже в следующий четверг.


Пара EUR/USD после установки сессионных максимумов возле $1.3050 вернулся под отметку $1.3000. Ближайшая поддержка находится в зоне вчерашнего минимума на $1.2920. Ниже поддержка представлена $1.2865/55 (минимум 13 сентября, пройденная канальная линия от 24 июля), ниже - на $1.2810 (минимум 12 сентября).

Ближайшее сопротивление находится на $1.3080 (минимумы 14 и 19 сентября), более сильный уровень - на $1.3170/80 (максимумы 14 и 17 сентября). Ключевым сопротивлением остается уровень $1.3280 (максимум 1 мая, линия сопротивления от 1 мая 2011 г).

В понедельник евро будет под давлением множества неподтвержденных заявлений немецкий газет на прошедших выходных.

В немецкой еженедельной газете Der Spiegel была опубликована статья о том, что текущий дефицит бюджета Греции составляет около 20 млрд. евро, что практически вдвое превышает предыдущие оценки. Однако представитель министерства финансов Греции отрицает данное сообщение, сказав, что "Дефицит бюджета Греции в данный момент составляет 13.5 млрд. евро, из которых, после подписания соглашения с Тройкой, 11.5 млрд. евро поступят от сокращения расходов, а 2 млрд. евро - из новых доходов".

Der Spiege также вызвала спекуляции о том, что фонд ESM потенциально сможет использовать от текущих 500 млрд. евро до более 2 трлн. евро. Газета сообщает, что Германия поддерживает такой шаг, но оппозицией выступает Финляндия, которая требует, чтобы ее национальный парламент рассмотрел этот вопрос.

Другая немецкая газета, Financial Times Deutschland, заявила, что "Тройка" кредиторов не сможет успеть представить доклад о Греции до 8 октября, следующего собрания министров финансов еврозоны. Издание также сообщило, что Еврозона готовят несколько проектов предоставления помощи , включая измененную программу для Греции, вторую программу спасения Испании и первую программу для Кипра.

Что касается экономического календаря, 06:00 GMT Германия опубликует индекс цен на импорт, а в 08:00 GMT выйдет комплекс данных о Германии от института IFO (индекс делового доверия/климата, оценка текущей ситуации, индекс экономических ожиданий).

Также в 08:00 GMT Италия предоставит данные о своем торговом балансе со странами не входящими в ЕС.

Затем стоит обратить внимание на публикации из США - индекс общеэкономической активности от ФРБ Чикаго в 12:30 GMT и индекс деловой активности в секторе промышленности от ФРБ Далласа – в 14:30 GMT.

В 19:30 GMT начнется выступление президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса.



ИЕНА - завершила неделю ростом против большинства валют, поскольку признаки замедления мировой экономики поддержали аппетит инвесторов на безопасные активы. Против доллара США иена укрепилась на 0.2%, против евро – на 1.3%.

В среду иена упала против доллара до месячного минимума после того, как Банк Японии объявил о решении увеличить программу выкупа бондов на 10 трлн. иен ($126 млрд.). Объемы программы будут увеличены до декабря будущего года после прошедшего дедлайна в июне. Темпы скупки бондов и векселей будут ускорены в начале следующего года.


Ближайшая поддержка отмечается на Y78.00/Y77.92 (минимумы 20 сентября, 61.8% Фибо роста с Y77.13 до Y79.22). Ниже Y77.60/50 потери могут быть увеличены до минимумов 13 сентября на Y77.12. Ближайшее сопротивление расположено в области Y78.45/50 (38.2% Фибо), выше целью роста станет Y78.90/00. Более серьезный уровень находится в зоне Y79.20/25.

Опасения правительства за испытывающих трудности экспортеров будут сдерживать укрепление иены на следующей неделе. На утренних торгах пятницы министр финансов Японии Дзюн Азуми выразил опасения по поводу японского экспорта и сказал, что стране могут потребоваться дополнительные средства для поддержки экономики.

Тем не менее в первую половину понедельника иена будет укрепляться из-за возросших опасений о кризисе в европейском регионе и негативных новостей о рынке труда в Китае.

В понедельник публикаций из Японии не будет, но ожидается выступление заместителя управляющего Банка Японии Хирохиде Ямагучи.



ФРАНК - упал за неделю на 0.7% на фоне аналогичного недельного укрепления доллара и разочаровывающих экономических показателей Китая, Еврозоны и США.

Ближайшее сопротивление остается на Chf0.9355/60 (максимум 20 сентября, минимум 21 мая). Выше сопротивление находится на Chf0.9410/20 (максимум 13 сентября, 23.6% Фибо снижения с Chf0.9970 до Chf0.9230) и Chf0.9485 (максимум 11 сентября).


Ближайшая поддержка находится на Chf0.9237 (минимумы 9 мая и 14-18 сентября). Ниже потери могут увеличиться до Chf0.9190 (минимумы 7-8 мая).

В понедельник публикаций из Швейцарии не ожидается. В 10:00 GMT следует обратить внимание на выступление главы Банка Швейцарии Томаса Джордана.



СТЕРЛИНГ - благодаря оптимистических ожиданиям по итогам недели против доллара не изменился (0.0%).

Публикация протоколов последнего заседания Банка Англии показала, что члены комитета единогласно проголосовали за сохранение ключевой процентной ставки банка на рекордно низким уровне 0.5%, а также оставили без изменений объем программы покупки облигаций на уровне 375 млрд. фунтов стерлингов ($610 млрд.).

Управляющий Банка Англии Кинг заявил, что видит признаки медленного восстановления экономики, однако скорость восстановления во многом зависит от остального мира.


Ближайшая поддержка расположена в области $1.6170/60 (минимумы 20 сентября). Следующий уровень поддержки расположен на $1.6120.

Ближайшее сопротивление представлено максимумами 17 сентября на $1.6270. Закрепление выше $1.6300 можно рассматривать как благоприятный фактор дальнейшего роста. Преодолев $1.6300/10 быки направятся к $1.6380,
далее - к $1.6460/65 (максимум 28 августа 2011 г).

В понедельник в 06:00 GMT Великобритания опубликует индекс цен на жилье от Nationwide за август.




НЕФТЬ - по итогам недели предыдущей подешевела более чем на 6%.

Давление на нефть также оказывал отчет Министерства энергетики США о неожиданном росте недельных запасов сырой нефти на 8.5 млн. баррелей, а также сообщение Министерства труда США о том, что количество обращений за пособиями по безработице за неделю по 15 сентября снизилось с 385 тыс. до 382 тыс., не достигнув ожидавшегося аналитиками уровня 375 тыс. Напомним, тяжелая высокий уровень безработицы является главной проблемой стране с крупнейшей в мире экономикой.


Президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота сказал, что не ожидает снижения ставок в ближайшие 4-5 лет и предположил конкретные условия для повышения - держать ставки на низком уровне до тех пор пока уровень безработицы не снизится до 5.5%. Он также сказал, что ФРС следует подумать о повышении ставок, только если инфляция достигнет 2.25%.

Ближайшей поддержкой фьючерсов на нефть выступает минимум 20 сентября $90.65. Следующая расположена у $90.90, в случае преодоления которой целью медведей станет $87.60 (минимум 3 августа). Ближайшее сопротивление расположено возле $93.85 (максимум 21 сентября), более существенное - в районе $94.00, следующие расположены на $96.20 и $97.20.

В фокусе рынка на следующей неделе будут проблемы Европейского Союза, в частности многочисленные спекуляции о проблемах с снижением дефицита бюджета в Греции.

На торги понедельника также скажется опубликованная "бежевая книга" Китая, которая указала на существенный рост сокращений рабочих мест или прекращения найма из-за продолжающегося снижения доходов компаний.

На котировки нефти в понедельник могут повлиять данные института IFO о Германии, в 08:00 GMT. Негативные данные поддержат спрос на доллар, что, в свою очередь, окажет давление на нефть.

США, крупнейший потребитель нефти, в 12:30 GMT опубликуют индекс общеэкономической активности от ФРБ Чикаго, а в 14:30 GMT выйдет индекс деловой активности в секторе промышленности от ФРБ Далласа.

В 19:30 GMT начнется выступление президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса.​

 

​

ЕВРО - была под давлением данных о пессимистичных перспективах Китая и опасениями относительно Европы.

Резкое падение в понедельник было обязано разочаровывающим данным о деловом климате в Германии, сильнейшей экономики еврозоны. В сентябре индекс IFO снизился пятый раз кряду, достигнув минимального уровня с февраля 2010 года 101.4 против 102.3 в августе и прогноза экспертов 102.5.


Все заявленные немецким изданием Der Spiegel были официально опровергнуты, поэтому евро немного сократил потери. Газета Der Spiege вызвала спекуляции о том, что фонд ESM потенциально сможет использовать от текущих 500 млрд. евро до более 2 трлн. евро. Министерство финансов Германии опровергло данные слухи. По словам представителя немецкого Министерства финансов Мартина Коттхауса, любые подобные обсуждения являются "абсолютно абстрактными". Представители ЕС и Германии подтвердили тот факт, что переговоры об усилении кредитного потенциала ESM все еще ведутся, но подобные масштабы не обсуждаются.

Ближайшим сопротивлением выступает $1.3050 (максимум 21 сентября), выше - $1.3080 (максимум 19 сентября), более сильный уровень - на $1.3170/80 (максимумы 14 и 17 сентября, максимумы 3-4 мая). Ключевым сопротивлением выступает $1.3280 (максимум 1 мая, линия сопротивления от 1 мая 2011 г).

Ближайшая поддержка - $1.2890/80 (пройденная канальная линия от 24 июля). Следующая поддержка расположена на $1.2855 (минимум 13 сентября), далее - на $1.2810 (минимум 12 сентября, пройденная линия сопротивления от 29 февраля).

На утренней сессии вторника индекс опережающих индикаторов Китая от Conference Board показал рост выше предыдущего значения - на 1.7 в августе против 0.6 в июле.

Во вторник стоит обратить внимание на результаты аукциона 3-х и 6-ти месячных испанских казначейских облигаций Letras, встречу главы ЕЦБ Марио Драги с канцлером Германии Ангелой Меркель и выступления Марио Драги и Тимоти Гайтнера.

В 06:00 GMT выйдет индекс доверия потребителей Германии от института Gfk.

В 06:45 GMT следует обратить внимание на текущий индекс делового оптимизма/климата Франции.

Данные из США начнут поступать в 13:00 GMT, когда будет опубликован июльский индекс цен на жилье от S&P/CaseShiller. В 14:00 GMT в США выйдут индекс деловой активности ФРБ Ричмонда, индекс доверия потребителей, а также индекс цен на жилье.

Выступление президента ЕЦБ Марио Драги начнется в 13:00 GMT. На 16:00 GMT назначено выступление президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера, а в 17:30 GMT - министра финансов США Тимоти Гайтнера.



ИЕНА - укрепляется против доллара. Ближайшая поддержка отмечается на Y77.60/50, ниже потери могут быть увеличены до минимумов 13 сентября на Y77.12.

Ближайшее сопротивление расположено в области Y78.45/50 (38.2% Фибо), выше целью роста станет Y78.90/00. Более серьезный уровень находится в зоне Y79.20/25.


В опубликованных накануне протоколах августовского заседания Банка Японии говорится, что экономика вернулась на путь восстановления, чему также способствует политика количественного смягчения.

Во вторник в фокусе рынка будут события Европы и США.

Публикации об экономике Японии на этой неделе можно будет увидеть лишь в ночь с четверга на пятницу и в пятницу утром.



ФРАНК - достиг области Chf0.9390, после чего отступил. Выше сопротивление находится на Chf0.9410/20 (максимум 13 сентября) и Chf0.9485 (максимум 11 сентября).

Ближайшая поддержка находится на Chf0.9310/00 (утренние минимумы). Ниже потери могут увеличиться до Chf0.9280 и Chf0.9237 (минимумы 9 мая и 14 сентября).


Накануне важных заявлений или статистики из Швейцарии не было.

Во вторник состоится очередное выступление главы Банка Швейцарии Томаса Джордана. В 06:00 GMT выйдет отчет о Швейцарии - индикатор потребительской активности от UBS.

Комментарии и статистика о состоянии экономики Европы и США остается в центре внимания участников рынка.



СТЕРЛИНГ - восстанавливается в направлении сопротивления $1.6300/10 (максимумы 21 сентября и 20 апреля). Закрепление выше $1.6300 можно рассматривать как благоприятный фактор дальнейшего роста. Преодолев $1.6300/10, быки направятся к $1.6380, далее - к $1.6460/65 (максимум 28 августа 2011 г).

Ближайшая поддержка расположена в области $1.6170/60 (минимумы 20 сентября). Следующий уровень поддержки расположен на $1.6120.


В понедельник ввиду отсутствия британских новостей, фунт следовал за динамикой евро.
Главным событием недели для франка будет публикация последних данных по ВВП и платежному балансу Великобритании в четверг. Ожидается, что снижение ВВП осталось во втором квартале на уровне 0.5%, а дефицит платежного баланса расширился с 11.2 млрд. фунтов до 12.4 млрд. фунтов.

Во вторник из Великобритании ожидается лишь отчет об одобренных заявках на ипотечные кредиты по данным Британской банковской ассоциации (BBA) в 08:30 GMT.



НЕФТЬ - восстанавливает потери понедельника, понесенные на фоне обсуждений проблем в Европе, в частности, проблем снижения дефицита бюджета Греции. В фокусе рынка также было падение индекса делового оптимизма в Германии, сильнейшей экономики еврозоны, до минимального уровня с февраля 2010 года.

Ближайшей поддержкой фьючерсов на нефть выступает минимум 20 сентября $90.65. Следующая расположена у $90.90, в случае преодоления которой целью медведей станет $87.60 (минимум 3 августа). Ближайшее сопротивление расположено возле $93.85 (максимум 21 сентября), более существенное - в районе $94.00, следующие расположены на $96.20 и $97.20.


Все заявленные немецким изданием Der Spiegel были официально опровергнуты. Участники рынка ожидают многочисленных заявлений чиновников, выступления которых назначены на вторник - встреча главы ЕЦБ Марио Драги с канцлером Германии Ангелой Меркель, выступление Марио Драги (13:00 GMT), президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера (16:00 GMT) и министра финансов США Тимоти Гайтнера (17:30 GMT).

Индекс опережающих индикаторов Китая от Conference Board показал утром улучшение с 0.6 в июле до 1.7 в августе.

В 06:00 GMT стоит обратить внимание на индекс доверия потребителей Германии от института Gfk.

В 13:00 GMT США опубликует июльский индекс цен на жилье от S&P/CaseShiller, а в 14:00 GMT - индекс деловой активности ФРБ Ричмонда, индекс доверия потребителей, а также индекс цен на жилье.



ЗОЛОТО - золото показало рост на 0.8% в понедельник после того, как аналитики Goldman Sachs, одного из крупнейших в мире коммерческих банков, заявили о бычьих настроениях относительно сырья, в особенности промышленных и драгоценных металлов.

Золото восстановило потери, понесенные после выхода негативных отчетов о перспективах Китая, крупнейшего потребителя сырья. Опубликованный отчет "Beige Book", или "Бежевая книга" Китая показал, что признаков восстановления китайской экономики в ближайшем будущем не наблюдается. В отчете отмечается существенное снижение темпов производства, торговли и розничных продаж в третьем квартале. Данные указывают на замедление роста экономики уже седьмой раз подряд, в результате чего годовой рост потенциально становится самым слабым за последние 22 года.


Замедление роста экономики Китая приводит к падению доходов предприятий, что заставляет все больше компаний сокращать рабочие места. Согласно отчету, чистый прирост найма упал за последний квартал на 9% до 32%, в то время как процент увольнений вырос с на 7%, с 13% до 20%.

Золото начало торги под линией поддержки от 21 августа, которая теперь выступает ближайшим сопротивлением (на данный момент около $1773). Выше сильное сопротивление остается в области $1787/92 (максимумы 21 сентября и 28 февраля), далее - в зоне $1798/$1800 (максимум 14 ноября 2011 г).

Котировки не смогли преодолеть поддержку $1755/56 (минимумы 20 и 24 сентября). В случае успеха медведи встретят ближайшую поддержку в области $1755/48 (50.0% Фибо роста $1719/$1779, 23.6% Фибо ралли $1645/$1778, максимум 12 февраля), ниже - на $1742 (61.8% Фибо роста $1719/$1779). Сильная поддержка находится в зоне $1730/28 (минимумы 11-12 сентября, 38.2% Фибо ралли $1645/$1778), следующая остается на $1724 (50.0% Фибо падения $1922/$1525, минимумы 10-11 сентября).​

 

НЕФТЬ - подешевела на 0.6% под давлением роста спроса на доллар и комментариев президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера.

Ближайшей поддержкой фьючерсов на нефть выступает минимум 20 сентября $90.65. Следующая расположена у $90.90, в случае преодоления которой целью медведей станет $87.60 (минимум 3 августа). Ближайшее сопротивление расположено возле $93.85 (максимум 21 сентября), более существенное - в районе $94.00, следующие расположены на $96.20 и $97.20.


Во время свого вечернего выступления Поссер заявил, что ФРС рискует достичь пределов возможностей денежно-кредитной политики, а последний объявленный Центральном банком раунд количественного смягчения вряд ли поможет росту экономики США, крупнейшего потребителя нефти.

"Мы вряд ли увидим много пользы для роста экономики или для рынка труда от дальнейших покупок активов", - сказал Плоссер.

"Я очень обеспокоен тем, что мы настигаем такие пределы [возможностей денежно-кредитной политики] - если уже не достигли", - отметил он. "С некоторой сдержанностью признанию тот факт, что мы на самом деле можем принести пользу экономике в долгосрочной перспективе".

Впечатляющие своим резким улучшение данные по рынку жилья и доверия потребителей не вызвали слишком сильного оптимизма и были быстро сметены медвежьими настроениями.

Согласно опубликованному во вторник отчету, индекс цен на жилье, рассчитываемый S&P/CaseShiller, вырос в июле на 1.2%, что стало лучшим показателем с августа 2010 года. Средний прогноз экономистов говорил о приросте в размере 1.05%.

Другой отчет показал, что доверие потребителей в США достигло в сентября семимесячного максимума. Conference Board сообщили, что индекс вырос с 61.3 в августе до 70.3 в сентябре, превысив даже самые оптимистичные прогнозы (консенсус 60.3).

В среду стоит обратить внимание на результаты аукциона 10-летних бондов Германии, экономика которой на данное время мониторится участниками рынка из-за признаков слабости.

Данные из США поступят в 14:00 GMT, а именно отчет о продажах новых домов.
В 14:30 GMT Министерство топлива США предоставит еженедельные данные по запасам сырой нефти (за неделю по 21 сентября).



ЕВРО - после неоднократных взлетов и падений потеряла в понедельник 0.2% против доллара США.

Ближайшая поддержка - $1.2900/$1.2895 (пройденная канальная линия от 24 июля), была пробита на утренних торгах. Следующая поддержка расположена на $1.2855 (минимум 13 сентября), далее - на $1.2810 (минимум 12 сентября, пройденная линия сопротивления от 29 февраля).


Небольшое сопротивление находится на $1.2970 (максимумы 25 сентября). Выше целью роста станет $1.3050 (максимум 21 сентября), выше - $1.3080 (максимум 19 сентября). Более сильный уровень находится на $1.3170/80 (максимумы 14 и 17 сентября, максимумы 3-4 мая).

Вначале торгов вторника евро снижался под давлением сообщений, что Бундесбанк проверяет легальность плана ЕЦБ по выкупу бондов, хотя представители ЕЦБ ранее неоднократно повторяли о том, что ЕЦБ действует в рамках своего мандата. Давление оказывает также медлительность Испании в вопросе обращения с официальным запросом за финансовой помощью.

Позже валюта выросла на фоне публикации неожиданно сильных данных о состоянии потребительских настроений в США, но резко нивелировала достижения после того, как президент ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер сказал, что ФРС рискует достичь пределов возможностей денежно-кредитной политики, а последний объявленный Центральном банком раунд количественного смягчения вряд ли поможет росту экономики. Последние события имели существенное влияние на силу доллара.

Также стоит отметить, что представитель ЕЦБ Йорг Асмуссен, наперекор слухам, заявил, что ЕЦБ отклоняет предложение простить Греции долг. Он сказал, что подобный шаг был бы финансированием государства Европейским Центробанком, что является незаконным. Асмуссен подчеркнул, что Греция больше не получит какого-либо финансирования от еврозоны.

В среду в фокусе рынка будет статистика Германии и США.

В 06:00 GMT выйдут данные по розничным продажам Германии. Ожидается, что в августе показатель восстановился на 0.6% после падения на 0.9% в предыдущем месяце.



ИЕНА - укрепилась на фоне нестабильной ситуации в мире.

Ближайшая поддержка остается области Y77.60/50. Ниже целью медведей может стать зона минимумов 13 сентября Y77.12. Ближайшее сопротивление расположено в области Y78.40 (максимумы 21 сентября). Выше целью роста станет Y78.90/00. Более серьезный уровень находится в зоне Y79.15 (канальная линия от 25 июня).


Министр финансов Японии Джун Азуми заявил, что готов к решительным действиям на валютном рынке в случае дальнейшего укрепления курса японской иены. Он также заявил, что его переход на должность лидера Демократической партии не создаст вакуума в монетарной политике страны.

Во среду в фокусе рынка будут события Европы и США.

Публикации об экономике Японии на этой неделе можно будет увидеть лишь в ночь с четверга на пятницу и в пятницу утром.



ФРАНК - обновляет 2-недельные минимумы против доллара США.

Выше сопротивление находится на Chf0.9410/20 (максимум 13 сентября) и Chf0.9485 (максимум 11 сентября). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9310/00 (утренние минимумы). Ниже потери могут увеличиться до Chf0.9280 и Chf0.9237 (минимумы 9 мая и 14 сентября).


Накануне глава НБШ Томас Джордан сказал, что привязка швейцарского франка эффективна и франк подешевеет со временем, при этом курсовая привязка оказывает ограниченное влияние на экономику Швейцарии.

В среду в центре внимания участников рынка будут комментарии и статистика о состоянии экономики Европы и США.



СТЕРЛИНГ - также несет потери.

Ближайшая поддержка расположена в области $1.6170/60 (минимумы 20 сентября). Следующий уровень поддержки расположен на $1.6120. Ближайшее сопротивление расположено в области максимумов 17 сентября на $1.6270. Выше $1.6300/10 (максимум 21 сентября) быки продолжат рост до $1.6380, далее - к $1.6460/65 (максимум 28 августа 2011 г).


Участники рынка ожидают публикаций среды.

В 08:30 GMT Банк Англии опубликует ежеквартальный отчет об условиях кредитования.

В 10:00 GMT выйдет обзор розничной торговли от Британской конфедерации промышленников.



ЗОЛОТО - выросло во вторник на фоне снижением доллара США.

Комментарии Чарльза Плоссера резко контрастировали с предыдущими заявлениями ФРС и позитивный настрой рынка относительно существенных успехов нового этапа QE значительно упал.


Золото оставалось торговаться под линией поддержки от 21 августа, которая теперь выступает ближайшим сопротивлением (на данный момент около $1781). Выше сильное сопротивление остается в области $1787/92 (максимумы 21 сентября и 28 февраля), далее - в зоне $1798/$1800 (максимум 14 ноября 2011 г).

Ближайшая поддержка - $1755/56 (минимумы 20 и 24 сентября). В случае успеха медведи встретят ближайшую поддержку в области $1755/48 (50.0% Фибо роста $1719/$1779, 23.6% Фибо ралли $1645/$1778, максимум 12 февраля), ниже - на $1742 (61.8% Фибо роста $1719/$1779). Сильная поддержка находится в зоне $1730/28 (минимумы 11-12 сентября, 38.2% Фибо ралли $1645/$1778), следующая остается на $1724 (50.0% Фибо падения $1922/$1525, минимумы 10-11 сентября).​

 

ЕВРО - упала к 2-недельным минимумам на фоне политической неопределенности и выхода слабых макроэкономических данных по США и ключевым странам ЕС.

Уровни сопротивления представлены $1.2913 (максимум 26 сентября), далее - в области $1.2971 (максимум 25 сентября). Затем целью роста станет $1.3050 (максимум 21 сентября), выше - $1.3080 (максимум 19 сентября). Более сильный уровень находится на $1.3170/80 (максимумы 14 и 17 сентября, максимумы 3-4 мая).

Ближайшей поддержкой выступает новый 2-недельный минимум на $1.2835 (минимум 26 сентября). Следующая поддержка находится на $1.2825 (200-дневная МА), далее - на $1.2810/05 (21-дневная МА, минимум 12 сентября, пройденная линия сопротивления от 29 февраля).


Доходность по 10-летним облигациям Испании выросла в среду на 32 б.п. до 6.06% после того, как лидер Каталонии - самого богатого региона страны - призвал к досрочным выборам, тем самым высказывая недоверие к премьер-министру Мариану Рахою.

Кроме того, в стране проводятся массовые акции протестов, поскольку в четверг министр экономики Испании Луис Де Гуиндос представит дополнительные меры, принятие которых является условием предоставления помощи со стороны ЕС, а министр бюджета Кристобаль Монторо представит бюджет на 2013 год.

C среду тысячи демонстрантов вышли также на улицы Греции в знак протеста против новых мер ужесточения экономии. Более того, аналогичные протесты в Мадриде переросли в насильственные в преддверии публикации правительством Испании плана бюджета на 2013 год.

Индекс потребительского доверия Франции упал больше, чем прогнозировалось, а розничные продажи Италии разочаровали инвесторов.

В 07:55 GMT Германия сообщит последние данные о безработице.
Затем мы узнаем результаты аукциона 10-летних облигаций Италии.

В 09:00 GMT Европейский Союз отрапортует о деловом оптимизме, экономической уверенности и уровне доверия в промышленности и в секторе услуг в сентябре.

В 12:30 GMT следует обратить на статистические данные США - отчеты об изменении объема ВВП за квартал в годовом исчислении, заказы на товары длительного пользования и количестве обращений за пособиями по безработице по итогам недели за 22 сентября, а в 14:00 GMT - индекс незавершенных сделок по продаже жилья.



ИЕНА - после укрепления во время европейской сессии среды снова ослабла после того, как член правления Банка Японии Такехиро Сато заявил, что Центробанк может расширить стимулирующие меры даже после предпринятых в сентябре действий.

"Мы без колебаний предпримем дополнительные меры смягчения денежно-кредитной политики, если почувствуем, что риски достаточно возросли," – заявил Сато.


Также в среду бывший премьер-министр Японии Шинзо Абе был избран лидером оппозиционной либерально-демократической партии. Его победа означает, что он может также участвовать в предвыборной компании наряду с нынешним премьером Йошихико Нода в выборах, которые должны быть назначены до августа. Результаты опросов показывают, что либерально-демократическая партия может одержать победу и Абе может стать премьером во второй раз.

Абе призывает к застройке островов, которые сейчас находятся в центре территориального конфликта между КНР и Японией и угрожают ухудшению торговли между двумя странами. Он также склоняется к тому, чтобы Банк Японии начал устанавливать целевой порог по инфляции на уровне в 3%, чтобы покончить с более чем десятилетним периодом дефляции в стране.

Ближайшее сопротивление расположено в области Y78.40 (максимумы 21 сентября). Выше целью роста станет Y78.90/00. Более серьезный уровень находится в зоне Y79.20/25. Прохождение поддержки Y77.58 откроет дорогу на Y77.12 (зона минимумов 13 сентября).

В ночь с четверга на пятницу выйдет множество статистических данных о Японии. В 23:13 GMT ожидается индекс деловой активности в производственном секторе, рассчитанный Nomura/JMMA. В 23:30 GMT выйдут японская статистика о потребительских ценах, уровне безработицы и расходах частного сектора/домохозяйств, а в 23:50 GMT – о промышленном производстве и розничной торговле.


ФРАНК - снова обновил 2-недельные минимумы против доллара США на фоне мировой обеспокоенности разворачивающимися событиями в Европе.

Ближайшее спротивление - область Chf0.9420/25 (пройденная линия поддержки от 27 октября, минимумы 19-20 июня, максимумы 13 и 26 сентября). Выше сопротивление находится в области Chf0.9480/90 (максимум 11 сентября, линия сопротивления от 24 июля).


Ниже Chf0.9365 (минимумы 26 сентября) ближайшая поддержка находится на Chf0.9310/00 (утренние минимумы). Ниже потери могут увеличиться до Chf0.9280 и Chf0.9237 (минимумы 9 мая и 14 сентября).

В четверг статистики о состоянии экономики Швейцарии не будет. В центре внимания участников рынка останутся комментарии и статистика о состоянии экономики Европы и США.




СТЕРЛИНГ - упал против доллара США на фоне восстановлеия спроса на последний.

Согласно обзору Банка Англии по условиям кредитования, в третьем квартале предложение по ипотечному кредитованию заметно увеличилось. Ожидается, что предложение по ипотечному кредитованию в следующем квартале снова вырастет.
Другой отчет среды - CBI по розничной торговле - оказался немного сильнее прогнозов, однако, данный факт не смог оказать поддержки стерлингу.


Франк показал новые 2-недельные минимумы на $1.6135. Сильные поддержки находится на $1.6090 и $1.6030. Ближайшее сопротивление расположено на $1.6210, выше - в области максимумов 17 сентября на $1.6270. Выше $1.6300/10 (максимум 21 сентября) быки продолжат рост до $1.6380.

В четверг в 08:30 GMT будут оглашены данные о ВВП, платёжном балансе и объеме бизнес-инвестиций Великобритании.

Институт Gfk опубликует индекс доверия потребителей в Великобритании в 23:01 GMT.



НЕФТЬ - упала в цене на 1.5% накануне не смотря на отчета о недельном снижении запасов. Факторами давления были разочаровывающая статистика США и акции протестов в Европе – Греции и Испании - против мер ужесточения экономии.

Более того, доходность по 10-летним облигациям Испании выросла в среду на 32 б.п. до 6.05% после того, как регион Каталония заявил о проведении досрочных выборов 25 ноября, что многие аналитики рассматривают как референдум по вопросу об отделении от Испании..


Ближайшей поддержкой фьючерсов на нефть выступает минимум 26 сентября $89.00/$88.95. Следующая целью медведей станет $87.60 (минимум 3 августа). Ближайшее сопротивление расположено возле $93.85 (максимум 21 сентября), более существенное - в районе $94.00, следующие расположены на $96.20 и $97.20.

Согласно отчету Министерства топлива США, за неделю по 21 сентября запасы сырой нефти упали на 2.4 млн. баррелей, при этом средний прогноз говорил о росте на 1.9 млн. баррелей. Напомним, на прошлой неделе отчет показал огромный рост запасов – на 8.5 млн. баррелей.

Отчет о продажах новых домов разочаровал, показав снижение в августе с 0.374 млн. до 0.373 млн. против ожидавшегося роста до 0.380 млн. Тем не менее, предыдущий показатель был 2-летним максимумом (с апреля 2010 года). Продажи новых домов в США немного снизились в августе, поскольку цены выросли на рекордные 11.2%.

В четверг выйдут важные данные из ЕС - в 09:00 GMT Европейский Союз отрапортует о деловом оптимизме, экономической уверенности и уровне доверия в промышленности и в секторе услуг в сентябре.

В 12:30 GMT в США выйдут отчеты об изменении объема ВВП за квартал в годовом исчислении, заказы на товары длительного пользования и количестве обращений за пособиями по безработице по итогам недели за 22 сентября, а в 14:00 GMT - индекс незавершенных сделок по продаже жилья.



ЗОЛОТО - подешевело накануне на 0.8% на фоне продолжающихся спекуляций о слабой потенциальной эффективности ранее объявленной программе количественного смягчения ФРС и из-за возвращения доходности по 10-летним облигациям Испании выше 6% после объявления досрочных выборов в Каталонии.

Массовые акции протестов в Греции и Испании держат инвесторов в напряжении.


В четверг министр экономики Испании Луис Де Гуиндос представит дополнительные меры, принятие которых является условием предоставления помощи со стороны ЕС, а министр бюджета Кристобаль Монторо представит бюджет на 2013 год.

Ближайшая поддержка находится на $1736 (минимумы 26 сентября), более серьезная расположена на $1718 (минимумы 13 сентября). Сильная поддержка находится в зоне $1775 (максимумы 25 сентября) и $1789/90 (пройденная линия поддержки от 31 августа.​

 

НЕФТЬ - восстановилась практически до $92 (+2.1%) за баррель также на фоне напряженности относительно Ирана и спекуляциях, что правительство Китая объявит о новых мерах поддержки своей экономики.

Ближайшее сопротивление расположено возле $93.85 (максимум 21 сентября), более существенное - в районе $94.00, следующие расположены на $96.20 и $97.20. Ближайшей поддержкой фьючерсов на нефть выступает минимум 26 сентября $89.00/$88.95. Следующая целью медведей станет $87.60 (минимум 3 августа).


Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху выступил на Генеральной Ассамблее Организации Объединенных Наций и дал ясно понять о большой вероятности военных действий против Ирана и его ядерной программы.

По мнению экспертов, Китай представит крупный пакет стимулирующих мер после празднования Дня нации 1 октября.

Дополнительную поддержку склонности к риску оказывали комментарии министра экономики Испании Луиса де Гуиндоса о том, что объявленный план бюджета на 2013 год даже превышает рекомендации Европейского Союза. Инвесторы смотрят на бюджет страны в качестве ключевого элемента в продвижении к разрешению долгового кризиса в регионе.

Доллар упал даже не смотря на выход слабых статистических данные о США, хотя рынок труда показал улучшение.

Рост ВВП США за II квартал в годовом исчислении был пересмотрен с понижением до 1.3% с 1.7%, заказы на товары длительного пользования обвалились на 13.2%.
Заказы на товары длительного пользования указали на проблемы в экономике США, показав в августе падение на 1.6% против ожидавшегося роста на 0.3%.

Индекс незавершенных сделок по продаже жилья упал на 2.6% против прогноза о восстановлении на 0.5%.
Число обращений за пособиями по безработице по итогам недели за 22 сентября сократилось на 26 тыс. до 359 тыс., что ниже среднего прогноза, составлявшего 378 тыс.

В пятницу США опубликует данные о личных потребительских расходах и доходах (в 12:30 GMT), затем - индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго (13:45 GMT) и индекс потребительских настроений США от Reuters/Michigan в (13:55 GMT).



ЕВРО - обновил к 2-недельные минимумам, а затем восстановился после того, как Испания объявила о новых планах ужесточения экономии, поддержав спекуляции, что реформы страны будут соответствовать требованиям ЕЦБ для получения средств для преодоления долгового кризиса в стране.

Комиссар ЕС по экономическим и валютным вопросам Олли Рен заявил, что бюджетный план Испании "соответствует конкретным рекомендациям для стран и даже выходит за их пределы в некоторых областях".


Следующее сопротивление представлено областью $1.2971/80 (максимум 25 сентября). Затем целью роста станет $1.3050 (максимум 21 сентября), выше - $1.3080 (максимум 19 сентября). Более сильный уровень находится на $1.3170/80 (максимумы 14 и 17 сентября, максимумы 3-4 мая).

Следующие поддержки остаются на $1.2815 и $1.2760 (61.8%). Ближайшая поддержка - минимум 27 сентября на $1.2825 (200-дневная МА), следующие поддержки остаются на $1.2800 и $1.2760/50.

Испанское правительство заявило в четверг, что его бюджет на 2013 год был основан на предположении, что страна столкнулась с "мягкой рецессии", и что Испания сможет достичь своих целей дефициту. Заместитель премьер-министра Испании Сорайя де Сантамария Саенс сказала, что бюджет фокусируется на сокращение расходов, а не повышении налогов.

Парламент Каталонии, автономного сообщества Испании, одобрил референдум по вопросу отделения от страны. Ранее на этой неделе президент Каталонии Артур Мас объявил о досрочных выборах 25 ноября. Тем не менее, вице-премьер Испании Сорайя Саенс де Сантамария заявила на пресс-конференции, что у правительства "есть правовые и конституционные инструменты, чтобы остановить это, и правительство готово ими использоваться".

Доллар США ослаб против большинства валют после отчета о более существенном, чем прогнозировалось, падении уровня первичных пособий по безработице.

В пятницу в 05:30 GMT мы сможем узнать данные о росте ВВП Франции во II квартале.

США опубликует данные о личных потребительских расходах и доходах (в 12:30 GMT), затем - индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго (13:45 GMT) и индекс потребительских настроений США от Reuters/Michigan в (13:55 GMT).



ИЕНА - Валюта Японии немного укрепилась против доллара США на фоне падения проса на последнего после выхода отчета о более существенном, чем прогнозировалось, падении уровня первичных пособий по безработице в США.

Ближайшее сопротивление расположено в области Y78.40 (максимумы 21 сентября). Выше целью роста станет Y78.90/00.


Более серьезный уровень находится в зоне Y79.20/25. Прохождение поддержки Y77.58 откроет дорогу на Y77.12 (зона минимумов 13 сентября).

Иена продолжила укрепление после того, как индекс деловой активности в производственном секторе, рассчитанный Nomura/JMMA, японская статистика об уровне безработицы, розничной торговле, числе новых строительств домов и заказах на строительство вышли лучше прогнозов. Отчет о промышленном производстве разочаровал, показал более существенное падение.



ФРАНК - также укрепил позиции против доллара США.

Ближайшая поддержка находится на Chf0.9310/00 (утренние минимумы). Ниже потери могут увеличиться до Chf0.9280 и Chf0.9237 (минимумы 9 мая и 14 сентября).


Сопротивление остается в зоне Chf0.9420/25 (пройденная линия поддержки от 27 октября, минимумы 19-20 июня, максимумы 13 и 26 сентября). Выше сопротивление находится в области Chf0.9480/90 (максимум 11 сентября, линия сопротивления от 24 июля).

В пятницу в Швейцария опубликует индекс лидирующих индикаторов Kof за сентябрь в 07:00 GMT.



СТЕРЛИНГ - вырос не только на фоне слабости доллара США, но также из-за отчета о белее мягком снижении ВВП страны за второй квартал, а также отчета о более сильном росте общего объема бизнес-инвестиций.


Рост ВВП страны во втором квартале составил на -0.5%, как ожидалось, а -0.4%.

Ближайшее сопротивление находится в области максимумов 17 сентября на $1.6270 и $1.6300/10 (максимум 21 сентября). Поддержка остается в районе утренних минимумов на $1.6160, ниже - в области 2-недельных минимумов на $1.6135.

В пятницу в 08:30 GMT в Великобритании выйдет индекс активности в сфере услуг.


ЗОЛОТО - также выросла в цене на фоне новостей из Испании и спекуляций, что правительство Китая объявит о новых мерах поддержки своей экономики.
Правительство Испании представило бюджет, который включает в себя дополнительные меры по сокращению его дефицита. Правительство страны также объявило о мерах для коррекции государственных расходов и использовании своего резервного фонда для поддержания ликвидности. Заместитель премьер-министра Испании Сорайя де Сантамария Саенс сказала, что бюджет фокусируется на сокращение расходов, а не повышении налогов.
Испанское правительство заявило в четверг, что его бюджет на 2013 год был основан на предположении, что страна столкнулась с "мягкой рецессии", и что Испания сможет достичь своих целей дефициту. Комиссар ЕС по экономическим и валютным вопросам Олли Рен заявил, что бюджетный план Испании "соответствует конкретным рекомендациям для стран и даже выходит за их пределы в некоторых областях".
Что касается Китая, ожидается, что Китай представит крупный пакет стимулирующих мер после празднования Дня нации 1 октября.


Сильная поддержка находится в зоне $1775 (максимумы 25 сентября)б следующая - в области $1797/$1800 (пройденная линия поддержки от 31 августа. Ближайшая поддержка находится на $1750, следующая - на $1736 (минимумы 26 сентября), более серьезная расположена на $1718 (минимумы 13 сентября).​

 

НЕФТЬ - по итогам месяца прошлой недели подешевела на 0.9%, а по итогам месяца - на 4.4%. Это сократило квартальные достижения до 8.5%, что является максимальным ростом с четвертого квартала 2011 года. Рост в третьем квартале следует за падением котировок на 18% во втором квартале, что было худшим показателем с конца 2008 года.

В начале недели нефть дешевела под давлением роста спроса на доллар и комментариев президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера, который заявил, что ФРС рискует достичь пределов возможностей денежно-кредитной политики, а последний объявленный Центральном банком раунд количественного смягчения вряд ли поможет росту экономики США.


Рост ВВП США за II квартал в годовом исчислении был пересмотрен с понижением до 1.3% с 1.7%.

Далее фьючерсы на нефть падали не смотря на отчет о недельном снижении запасов. Факторами давления были разочаровывающая статистика США, акции протестов в Греции и Испании против мер ужесточения экономии и ожидание публикации плана бюджета Испании и результатов стресс-тестов испанских банков.

Ближайшее сопротивление остается возле $93.85 (максимум 21 сентября), более существенное - в районе $94.00, следующие расположены на $96.20 и $97.20. Ближайшей поддержкой фьючерсов на нефть выступает минимум 26 сентября $89.00/$88.95. Следующая целью медведей станет $87.60 (минимум 3 августа).

В понедельник фьючерсы на нефть снижаются после того, как данные из Китая показали продолжение ухудшения ситуации в производственном секторе страны. Данный факт вызывает опасения снижения спроса на сырье в стране, которая является вторым крупнейшим потребителем нефти в мире.

Все показатели из Китая вышли ниже ключевой отметки 50.0, которая указывает на расширение или сокращение сектора. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая, рассчитываемый HSBC Holdings Plc (HSBA) и Markit Economics, составил в сентябре 47.9 после 47.6 в августе, что является 11м месяцем падения. Отчет 29 сентября также показал, что экспортные заказы снижались в сентябре самыми быстрыми темпами за последние 42 месяцев, а покупательская активность в обрабатывающей промышленности упала пятый месяц подряд.

Утром понедельника, 1 октября, сентябрьский индекс ожиданий менеджеров по закупкам в сфере производства Китая от NBS, как и ожидалось, вышел на уровне 49.8 после 49.2 в августе, что также ниже отметки 50.0.

В 12:58 GMT в США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе от Markit.

В 14:00 GMT будут опубликованы данные о затратах на строительство и индекс деловой активности менеджеров по снабжению (ISM) в производственном секторе.

В 16:00 GMT начнется выступление президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса.



ЕВРО - по итогам предыдущей недели упал против доллара США на 1.0%, но по итогам месяца укрепился на 2.2%.

Затем евро снижалось, поскольку доходность по 10-летним облигациям Испании снова превысила отметку 6% после того, как лидер Каталонии - самого богатого региона страны - призвал к досрочным выборам, тем самым высказывая недоверие премьер-министру Мариану Рахою. Однако вице-премьер Испании заявила на пресс-конференции, что у правительства "есть правовые и конституционные инструменты, чтобы остановить это, и правительство готово ими использоваться".

Кроме того, в Испании и Греции проводились массовые акции протестов с целью предотвращения введения новых мер ужесточения экономии.

Евро вырос в цене, когда Испания объявила о новых планах ужесточения экономии, поддержав спекуляции, что реформы страны будут соответствовать требованиям ЕЦБ для получения средств для преодоления долгового кризиса в стране. Комиссар ЕС по экономическим и валютным вопросам Олли Рен заявил, что бюджетный план Испании "соответствует конкретным рекомендациям для стран и даже выходит за их пределы в некоторых областях".

Опубликованные итоги аудита банковской системы Испании показали, что только 7 банков из 14 нуждаются в увеличении собственного капитала и банкам необходимо €59.3 млрд. Участники рынка прогнозировали потребность сектора в €60-€70 млрд.

Ближайшая поддержка находится в области $1.2800/$1.2795 (линия сопротивления от 29 февраля). Следующие поддержки остаются на $1.2760/50 и $1.2720. Сопротивление расположено в области $1.2971/80 (максимум 25 сентября). Затем целью роста станет $1.3050 (максимум 21 сентября), выше - $1.3080 (максимум 19 сентября).


Главным и "крайне важным" саммитом в октябре президент Европейского союза Херман Ван Ромпей назвал брюссельский саммит министров финансов стран ЕС 18-19 октября.

В понедельник евро снижается на фоне падения аппетитов к риску. Причиной этому стали нестабильная ситуация в мире, признаки продолжения ухудшения производственной активности в Китае и ожидание, что сегодняшний отчет покажет рост уровня безработице в еврозоне до нового рекордного уровня.

В понедельник Markit Economics опубликует индексы деловой активности в производственном секторе Италии (07:43 GMT), Франции (07:48 GMT), Германии (07:53 GMT) и ЕС в целом (07:58 GMT).

Августовский уровень безработицы ЕС будет оглашен в 09:00 GMT.

Далее следует обратить внимание на статистику из США.



ИЕНА - по итогам недели укрепилась против доллара США на 0.3%, что увеличило месячный рост до 0.6%.

Иена росла в цене из-за возросших опасений о кризисе в европейском регионе, но опасения правительства за испытывающих трудности экспортеров сдерживали темпы укрепления иены. Министр финансов Японии Джун Азуми заявил, что готов к решительным действиям на валютном рынке в случае дальнейшего укрепления курса японской иены. Член правления Банка Японии Такехиро Сато сказал, что Центробанк может расширить стимулирующие меры даже после предпринятых в сентябре действий.

Пара USD/JPY остается торговаться в рамках канала. Ближайшее сопротивление расположено в области Y78.40 (максимумы 21 сентября). Выше целью роста станет Y79.00/10. Прохождение поддержки Y77.40 откроет дорогу на Y77.10/00 и Y77.70.


Иена укрепляется как валюта-убежище после слабых производственных данных Китая.

Другой утренний отчет показал, что японский индекс 'Tankan' для крупных предприятий производственной сферы упал по итогам третьего квартала до -3 после -1 в предыдущем квартале. Тем не менее, показатель выше ожидавшегося падения до -5.

В 05:00 GMT Япония опубликует статистику продажах транспортных средств в сентябре, однако данный показатель практически не окажет влияние на динамику курса.



ФРАНК - по итогам недели упал против доллара США на 0.7% при росте доллара на 0.6%. По итогам месяца швейцарский франк вырос на 1.6% при падении индекса доллара на 1.7%.

На протяжении недели важных заявлений или статистики из Швейцарии практически не было, в центре внимания участников рынка были комментарии и статистика о состоянии экономики Европы и США.

Индекс лидирующих индикаторов Kof показал неожиданный рост, что поддержало франк. В сентябре показатель вырос с 1.59 до 1.67, в то время как ожидалось снижение до 1.57.


Сопротивление остается в зоне Chf0.9435/40 (пройденная линия поддержки от 27 октября). Выше сопротивление находится в области Chf0.9480/90 (максимум 11 сентября, линия сопротивления от 24 июля). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9330(минимумы 28 сентября). Ниже потери могут увеличиться до Chf0.9280 (минимумы 21 сентября) и Chf0.9237 (минимумы 9 мая и 14 сентября).

В понедельник в 07:15 GMT в Швейцарии выйдет отчет о товарообороте розничной торговли, а в 07:30 GMT - индекс деловой активности Швейцарии то SVME.



СТЕРЛИНГ - по итогам недели упал против доллара США на 0.4%, но по итогам месяца вырос на 1.9%.

Франк был под давлением роста спроса на доллар. Главным событием недели для франка были публикация последних данных по ВВП и платежному балансу Великобритании в четверг.

Фунт укреплялся, когда британская статистика показала, что снижение ВВП страны, вопреки ожиданиям, составило на 0.5%, а 0.4%, рост общего объема бизнес-инвестиций также был сильнее ожиданий. Дефицит платежного баланса разочаровал, так как расширился во втором квартале с 15.4 млрд. фунтов до 20.8 млрд. фунтов, в то время как ожидалось сокращение до 12.4 млрд. фунтов.


Сильная поддержка держится в зоне $1.6105/00 (пройденная линия сопротивления), следующая будет найдена в области $1.6070 (минимумы 13 сентября). Ближайшее сопротивление находится в районе максимум 17 сентября на $1.6270, далее - на $1.6300/10 (максимум 21 сентября).

В понедельник в 08:30 GMT в Великобритании выйдут статистические данные об одобренных заявках на ипотеку, потребительском кредите и объеме чистых займов частным лицам.



ЗОЛОТО - по итогам недели прошлой подешевело на 0.3%, но по итогам месяца возросло в цене на 5.1%.

На прошедшей неделе золото было под давлением на фоне продолжающихся спекуляций о слабой потенциальной эффективности ранее объявленной программе количественного смягчения ФРС, возвращения доходности по 10-летним облигациям Испании выше 6% после объявления досрочных выборов в Каталонии. Массовые акции протестов в Греции и Испании держали инвесторов в напряжении.


Падение золота было ограничено спекуляциями, что правительство Китая объявит о новых мерах поддержки своей экономики. По мнению экспертов, Китай представит крупный пакет стимулирующих мер после празднования Дня нации 1 октября.

Сильная поддержка находится около $1760, следующая - на $1736 (минимумы 26 сентября), более серьезная расположена на $1718 (минимумы 13 сентября).

Сильное сопротивление расположено на $1783 (максимумы 28 сентября), выше - на $1791 (максимум 29 февраля), далее - в области $1802/$1804 (пройденная линия поддержки от 31 августа, максимум сентября 2011 г).
В понедельник главным фактором давления на золото выступает беспокойство относительно снижения производственной активности в Китае, крупнейшем потребителе золота.

Все показатели из Китая вышли ниже ключевой отметки 50.0, которая указывает на расширение или сокращение сектора. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая, рассчитываемый HSBC Holdings Plc (HSBA) и Markit Economics, составил в сентябре 47.9 после 47.6 в августе, что является 11м месяцем падения. Отчет 29 сентября также показал, что экспортные заказы снижались в сентябре самыми быстрыми темпами за последние 42 месяцев, а покупательская активность в обрабатывающей промышленности упала пятый месяц подряд.

Утром понедельника, 1 октября, сентябрьский индекс ожиданий менеджеров по закупкам в сфере производства Китая от NBS, как и ожидалось, вышел на уровне 49.8 после 49.2 в августе, что также ниже отметки 50.0.

В понедельник на золото будут оказывать влияния новости из Европы и статистика США.​

 

ЕВРО - накануне попытался пробить 200-дневную МА, опустившись к $1.2800, но безуспешно. Вскоре пара снова поднялась выше $1.2900. Ближайшее сопротивление остается в области $1.2960/70 (максимумы конца сентября), преодоление которой откроет дорогу на $1.3050 (максимум 21 сентября) и $1.3080 (максимум 19 сентября).

Сильная поддержка находится у $1.2821 (200-дневная МА). Ниже $1.2800/795 (минимумы 1 октября) поддержки остаются на $1.2760/50 (минимумы 10-11 сентября) и $1.2720.


Единая валюта росла против доллара несмотря на то, что уровень безработицы в еврозоне составил в августе рекордные 11.4%. Впрочем, как отмечалось ранее, многие участники ожидали увидеть такой показатель.
Индексы Markit Economics о деловой активности в производственном секторе Италии, Франции, Германии и ЕС в
Рейтинговые агентства Moody’s и Fitch заявили, что рекапитализация испанских банков позитивно повлияет на кредитный рейтинг страны.

В 09:00 GMT ЕС огласит индекс цен производителей за август. Аналитики прогнозируют рост индекса на 0.6% в месячном исчислении.

Во вторник в фокусе рынка будут также индекс деловой активности Национальной Ассоциации Менеджеров (13:45 GMT), а также отчет о продажах автотранспортных средств (21:00 GMT).



ИЕНА - торговалась в узком диапазоне Y77.80/Y78.15. Ближайшая поддержка расположена на Y77.40 (минимумы 28 сентября). Ниже курс может снизиться до Y77.10/00 (минимумы 13 сентября) и Y77.70.

Ближайшее сопротивление находится на Y78.10, затем - на Y78.40 (максимумы 21 сентября) и Y79.05 (канальная линия от максимумов 20 августа).

Иена росла после того, как в Китая индекс PMI показал снижение производственной активности снова показал сокращения сектора.


Nikkei заявили в понедельник, что после заседания Банка Японии 5 октября, Центробанк, скорее всего, оставит свою политику без изменений. Более вероятно, что Банк Японии понизит прогнозы по ценам, а также сократит инфляционные прогнозы.

На утренней сессии вторника отчет о средней заработной плате Японии показал рост на 0.2%, что являете первым показателей увеличения за последние 4 месяца. Ожидалось сокращение на 0.9% в августе после падения на 1.2% в июле.

Новоназначенные министр экономики Японии Мин Маэхара и министр финансов Корики Дзодзима повторили, что укрепление иены слишком существенно. Министр финансов призывал к осторожности относительно идеи Центробанка покупать иностранные облигации с точки зрения действующего законодательства Банка Японии.



ФРАНК - отступил к CHf0.9350 (канальная линия от 18 сентября). Ниже ближайшая поддержка расположена в области CHf0.9335/25 (минимумы 25, 28 сентября), следующие - на Chf0.9280 (минимумы 21 сентября) и Chf0.9237 (минимумы 9 мая и 14 сентября).

Выше Chf0.9440 (максимумы 1 октября) сильное сопротивление находится на Chf0.9460/65 (линия сопротивления от 24 июля), преодоление которого откроет дорогу на Chf0.9500 (минимумы 31 августа).


Новости понедельника были разносторонними - отчет о товарообороте розничной торговли Швейцарии показал рост на 5.9%, что выше ожидавшихся +5.0%, но сентябрьский индекс SVME о деловой активности Швейцарии упал с 46.7 до 43.6, в то время как ожидался рост до 47.3.

Во вторник отчетов о экономике Швейцарии не запланировано. В фокусе рынка остаются события в Европе и США.



СТЕРЛИНГ - укреплялась на фоне ослабления доллара, но была под давлением слабой статистики о состоянии производственного сектора страны.

Ближайшая поддержка расположена в области $1.6105/00 (пройденная линия сопротивления), четкое прохождение которой откроет дорогу на $1.6070 (канальная линия от 2 августа, минимумы 13 сентября). Выше $1.6175 (максимум 1 октября) рост может быть сдержан в районе максимума 17 сентября на $1.6270, далее - в области $1.6300/10 (максимум 21 сентября).


Опубликованные данные показали снижение индекс производственной активности до 48.4 пп в сентябре с 49.5 пп в августе. Аналитики прогнозировали 49.0 пп.

Другие отчеты показали более низкий, чем ожидалось, рост количества одобренных заявок на ипотеку и снижением потребительского кредитования в сентябре.

Во вторник в 06:00 GMT в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Nationwide, в 08:30 GMT - статистические данные о деловой активности в строительном секторе.

В конце дня, в 23:01 GMT ожидается индекс цен в розничных магазинах от Британского консорциума розничной торговли (BRC).



ЗОЛОТО - не смогло пробить сопротивление $1791 (максимум 29 февраля, максимум 1 октября). В случае успеха фьючерсы подорожают до $1803/$1807 (максимум сентября 2011 г, канальная линия от 26 сентября).

Ближайшая поддержка расположена на $1775 (линия поддержки от 26 сентября). Сильная поддержка находится на около $1762 (минимумы 1 октября), следующая - на $1736 (минимумы 26 сентября), более серьезная расположена на $1718 (минимумы 13 сентября).

В начале дня главным фактором давления на золото было беспокойство относительно снижения производственной активности в Китае, крупнейшем потребителе золота.

Все показатели из Китая вышли ниже ключевой отметки 50.0, которая указывает на расширение или сокращение сектора. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая, рассчитываемый HSBC Holdings Plc (HSBA) и Markit Economics, составил в сентябре 47.9 после 47.6 в августе, что является 11м месяцем падения. Отчет 29 сентября также показал, что экспортные заказы снижались в сентябре самыми быстрыми темпами за последние 42 месяцев, а покупательская активность в обрабатывающей промышленности упала пятый месяц подряд.


Утром понедельника, 1 октября, сентябрьский индекс ожиданий менеджеров по закупкам в сфере производства Китая от NBS, как и ожидалось, вышел на уровне 49.8 после 49.2 в августе, что также ниже отметки 50.0.

В понедельник на золото будут оказывать влияния новости из Европы и статистика США.
Однако неожиданный рост индекса производственной активности от Институт Управления Поставками выше 50.0 до 51.5 оказал существенную поддержку спросу на золото.

Комментарии Бена Бернанке не оказали поддержку золоту.



НЕФТЬ - была поддержана в понедельник комментариями Бена Бернанке о денежно-кредитной политике и сильных данных по производству в США.

Председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке говорил о последнем раунде смягчения, защищая решение начать программу QE3.

Глава ФРС заявил, что экономика "в последнее время просто не росла достаточно быстро, чтобы добиться значительного прогресса в снижении безработицы". Напомним, уровень безработицы находится выше 8% начиная с начала года. Бернанке отметил: чтобы выйти из дефляции, очень важно действовать "агрессивно с самого начала"


Бернанке также призвал конгресс принять решение относительно так называемой «финансовой скалы» - начала повышения налогов и сокращения расходов в начале 2013 года. Без действий со стороны законодателей, "финансовая скала" мог ввести экономику США назад в рецессию.

В понедельник американский Институт Управления Поставками сообщил, что индекс производственной активности вырос в сентябре до максимального уровня за последние четыре месяца - 51.5 с 49.6 в августе. Напомним, значение выше отметки 50 указывает на расширение сектора.

Давление на рынки оказывала несколько мрачная ситуация с производственных секторах Европы и Азии, в частности, Китая. Негативные данные из Японии также оказывали давление - утром понедельника обзор Банка Японии показал ухудшение настроений крупнейших японских производителей в сентябре.

Ближайшее сопротивление остается возле $93.85 (максимум 21 сентября), более существенное - в районе $94.00, следующие расположены на $96.20 и $97.20. Ближайшей поддержкой фьючерсов на нефть выступает минимум 26 сентября $89.00/$88.95. Следующая целью медведей станет $87.60 (минимум 3 августа).

Во вторник в фокусе рынка будут индекс деловой активности Национальной Ассоциации Менеджеров (13:45 GMT), а также отчет о продажах автотранспортных средств (21:00 GMT).

Переговоры "Тройки" и Греции относительно плана бюджета продолжаются - "Тройка" не в полной мере принимает проект бюджета Греции на 2013 год.​

 

ЗОЛОТО - отступило от 7-месячного максимума на фоне продолжающейся обеспокоенности за спрос на металл в странах Азии, а также на фоне роста доллара США под влиянием новостей об Испании.

Укрепление доллара делает драгоценный металл более дорогим для держателей других валют.

Ближайшее сопротивление остается на $1791 (максимум 29 февраля, максимум 1 октября). В случае преодоления фьючерсы подорожают до $1803/$1807 (максимум сентября 2011 г, канальная линия от 26 сентября).


Ближайшая поддержка у 1775/72 в следующий раз может быть пробита (линия поддержки от 26 сентября). Сильная поддержка находится на около $1762/53 (минимумы 1 октября, средняя линия дневного Боллинджера), следующая - на $1736 (минимумы 26 сентября), более серьезная расположена на $1718 (минимумы 13 сентября).

Основными событиями текущей недели станут решение ЕЦБ по процентным ставкам (четверг) и отчет о росте занятости США (пятница).



НЕФТЬ - росла в цене на фоне слухов, что на текущих выходных Испания наконец-то обратится за помощью. Затем спрос на нефть упал из-за восстановления доллара США, после того как премьер-министр Испании Мариано Рахой нивелировал данные спекуляции, заявив, что обращение за финансовой помощью не является «неизбежным».

Стоит отметить отсутствие других важных новостей о вторник.
Инвесторы теперь ожидают выход данных от Министерства энергетики США (14:30 GMT), которое, как ожидается, сообщит о росте недельных запасов нефти на 1.5 млн. баррелей после предыдущего падения на 2.4 млн. баррелей. Американский институт нефти уже сообщил о недельном росте запасов на 0.46 млн. баррелей.


Выше достигнутых максимумов у $93.00 (максимумы 2 октября) ближайшее сопротивление остается возле $93.85 (максимум 21 сентября), более существенное - в районе $94.00, следующие расположены на $96.20 и $97.20.
Ближайшей поддержкой фьючерсов на нефть выступает минимум 26 сентября $89.00/$88.95. Следующая целью медведей станет $87.60 (минимум 3 августа).

В среду в 12:15 GMT в фокусе рынка будет отчет по занятости в частном секторе США от ADP. Согласно консенсус-прогнозу, в сентябре занятость выросла в США на 141K после 201K.

В 14:00 GMT выйдет другой индекс от крупнейшего потребителя нефти – индекс активности в секторе услуг от Института Управления Поставками. Согласно мнениям аналитиков, индекс снизился до 53.3 пп после 53.7 пп.



ЕВРО - сократил достижения после того, как премьер-министр Испании Мариано Рахой нивелировал надежды на .скорый запрос о помощи заявив, обращение за финансовой помощью не является «неизбежным».

Рахой также заявил, что испанские регионы намерены выполнить обещания по сокращению дефицитов, согласованных с ЕС. Доходность по 10-летним облигациям Испании упала еще на 13 б.п. до 5.78%.

Пара остается выше 200-дневной МА, ближайшей поддержки. На торгах вторника евро установил недельный максимум против доллара,, так и не сумев преодолеть сопротивление в области $1.2960/70 (максимумы конца сентября). Преодоление такого сопротивления откроет дорогу на $1.3050 (максимум 21 сентября) и $1.3080 (максимум 19 сентября).


Ниже $1.2800/795 (минимумы 1 октября) поддержки остаются на $1.2760/50 (минимумы 10-11 сентября) и $1.2720.

Основными событиями текущей недели станут решение ЕЦБ по процентным ставкам (четверг) и отчет о росте занятости США (пятница).

В среду сентябрьские показатели активности в секторе услуг ряда европейских стран от Германии до Британии будут опубликованы в период с 07:30 GMT до 08:30 GMT.

В 09:00 GMT еврозона предоставит последние данные по розничным продажам за август.

Далее следует проследить за статистикой из США, а также новостями о поездке министра финансов Германии в Мадрид.



ИЕНА - немного ослабла против доллара США.

Ближайшее сопротивление находится на Y78.40 (максимумы 21 сентября, 50-дневная ЕМА), следующая - возле Y79.05 (канальная линия от максимумов 20 августа).

Ближайшая поддержка расположена на Y77.95 (минимумы 2 октября, 200-часовая ЕМА). Ниже Y77.40 (минимумы 28 сентября) курс может снизиться до Y77.10/00 (минимумы 13 сентября) и Y76.70.


Ближайшие публикации из Японии запланированы на пятницу, когда Банк Японии огласит решение по процентным ставкам, а также будут опубликованы индексы совпадающих и опережающих индикаторов.

Напомним, ранее Nikkei заявили, что после заседания Банка Японии 5 октября, Центробанк, скорее всего, оставит свою политику без изменений. Более вероятно, что Банк Японии понизит прогнозы по ценам, а также сократит инфляционные прогнозы.

ФРАНК - укрепился против доллара США.

Ниже ближайшая поддержка сохраняет позиции в области CHf0.9335/25 (минимумы 25, 28 сентября, минимум 2 октября, 14-дневная МА), следующие - на Chf0.9280 (минимумы 21 сентября) и Chf0.9237 (минимумы 9 мая и 14 сентября).


Выше Chf0.9440 (максимумы 1 октября) сильное сопротивление находится на Chf0.9460/65 (линия сопротивления от 24 июля), преодоление которого откроет дорогу на Chf0.9500 (минимумы 31 августа).

На среду отчетов об экономике Швейцарии не запланировано. В фокусе рынка остаются события в Европе и США.



СТЕРЛИНГ - торговался в рамках $1.6110/$1.6185 и по итогам предыдущего дня не изменился по отношению к доллару США.

Ближайшая поддержка расположена в области $1.6105/00 (пройденная линия сопротивления), четкое прохождение которой откроет дорогу на $1.6070 (канальная линия от 2 августа, минимумы 13 сентября). Выше $1.6185/90 (максимум 3 октября, 200-недельная ЕМА) рост может быть сдержан в районе максимума 17 сентября на $1.6270, далее - в области $1.6300/10 (максимум 21 сентября).


Британская валюта снижалась в преддверии и после публикации данных об активности в строительном секторе. Сентябрьский показатель показал сокращение сектора второй месяц подряд. Индекс упал в сентябре с 49.0 до 49.5, в то время как ожидался рост до 49.8.

Стерлинг получил поддержку после того, как другой отчет показал снижение цен на британское жилье в прошлом месяце.

В среду сентябрьские показатели активности в секторе услуг ряда европейских стран от Германии до Британии будут опубликованы в период с 07:30 GMT до 08:30 GMT.
​

 

НЕФТЬ - подешевела в среду на $4.1, или 4.4%, до $87.93 за баррель на Нью-йоркской товарной бирже, несмотря на развернувшиеся сегодня массовые акции протеста в Иране.

Трейдеры были обеспокоены возможностью спроса и проигнорировали в основном положительный отчет, указывающий на неожиданное недельное сокращение запасов "черного золота".

Падение цен на нефть последовало после того, как правительство США сообщило о росте добычи нефти до самого высокого уровня за последние 15 лет, в то время как потребление топлива снизилось.


Министерство энергетики сообщило, что за прошлую неделю темпы добычи нефти возросли на 11,000 баррелей/день до 6.52 млн. баррелей, то есть самыми быстрыми темпами с декабря 1996 года. Общий спрос на топливо снизился на 0.3% до 18.3 млн. баррелей/день по итогам четырех недель по 28 сентября, что является самым низким уровнем с апреля.

Трейдеры проигнорировали доклад EIA о недельном снижении запасов нефти на 500,000, хотя консенсус- прогноз говорил о росте запасов на 1.5 млн баррелей.

Динамика нефти также игнорировала отчет ADP о росте занятости в частном секторе США на 162,000. Участники рынка ожидали сообщения о росте показателя в среднем на 152,000 рабочих мест.

Котировки показали минимумы у поддержки $87.70/60 (минимум 3 августа). Преодоление откроет дорогу на $87.00. Выше максимумов у $91.82 ближайшее сопротивление остается возле $93.00 (максимумы 2 октября), далее - на $93.85 (максимум 21 сентября), более существенное в районе $94.00, следующие расположены на $96.20 и $97.20.

Американские данные в 12:30 GMT включают количество обращение за пособиями по безработице, а также фабричные заказы за август в 14:00 GMT.

В 18:00 GMT в фокусе рынка будут протоколы Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC).



ЕВРО - отступил на фоне роста доллара. Инвесторы ожидают пресс-конференцию ЕЦБ, назначенную на четверг (11:45 GMT). Согласно прогнозам, Европейский центральный банк займет выжидательную позицию и не объявит о важных изменениях в его монетарной политике.

Ниже вчерашних минимумов поддержка расположена на $1.2820/00 (200-дневная МА, минимумы 1 октября) и $1.2750 (минимумы 10-11 сентября). Промежуточное сопротивление ожидается возле $1.2970 (максимумы 25 сентября и 2 октября). Более сильное сопротивление остается в области $1.3050 (максимум 21 сентября).


Официальное лицо Греции сказал, что текущие переговоры с "Тройкой" продолжаются, при этом основные вопросы - налогово-бюджетные, структурные реформы - планируется обсудить уже к понедельнику: "Мы будем знать, где находимся, 8 октября».

Европейская банковская организация (EBA) отметила, что за последний год банки ЕС достигли прогресса в увеличении капитала - с декабря 2011 было привлечено около 200 млрд. евро.

В 12:30 GMT состоится традиционная пресс-конференция главы ЕЦЮ Марио Драги.



ИЕНА - протестировала недельные минимумы против доллара в преддверии начала 2-дневного заседания Банка Японии в четверг. Участники рынка опасаются продолжения политики Центробанка, который стремится ослабить иену, чтобы поддержать экспортеров.

Сильным сопротивлением остается Y79.00 (линия сопротивления от 25 июня). Ближайшая поддержка остается на Y77.40 (минимумы 28 сентября). Ниже курс может снизиться до Y77.12 (минимумы 13 сентября).


Ближайшие публикации из Японии запланированы на пятницу, когда Банк Японии огласит решение по процентным ставкам, а также будут опубликованы индексы совпадающих и опережающих индикаторов.

Напомним, ранее Nikkei заявили, что после заседания Банка Японии 5 октября, Центробанк, скорее всего, оставит свою политику без изменений. Более вероятно, что Банк Японии понизит прогнозы по ценам, а также сократит инфляционные прогнозы.



ФРАНК - незначительно ослаб в среду.

В случае преодоления сопротивления Chf0.9400 (сегодняшний максимум) быки направятся к Chf0.9435/40 (линия сопротивления от 24 июля, максимумы 1 октября). Ключевая поддержка расположена на Chf0.9340 (канальная линия от 18 сентября, 14-дневная МА). Ниже поддержка находится на Chf0.9280 (минимумы 21 сентября).


В четверг отчет по промышленному производство Швейцарии за второй квартал выйдет в 07:15 GMT, при этом ожидается снижение показателя на 7.5% после 7.9%.



СТЕРЛИНГ - понес значительные потери на фоне восстановления спроса на доллар.

Ближайшая поддержка расположена в обалсти $1.6065/60. Падение ниже откроет дорогу на $1.5955. Ближайшее сопротивление - $1.6190 (максимумы 2 октября), более сильное находится в районе максимумов 17 сентября на $1.6270.


В четеврг в 11:00 GMT внимание будет приковано к оглашению решения по учетной ставке Банка Англии и заявление Банка Японии по монетарной политике. Изменение программы стимулирования экономики не ожидается.



ЗОЛОТО - немного выросло в цене не смотря на рост доллара в среду. Поддержку золоту оказывает нестабильная ситуация в мире.

Отчет ADP Employer Services о занятости в частном секторе США показал, рост на 162 тыс. человек по сравнению с 189 тыс. (пересмотрено с 201 тыс.) в предыдущем периоде и прогноза аналитиков на уровне 143 тыс.


Затем индекс деловой активности в сфере услуг США (PMI) от Института Управления Поставками (ISM) показывает рост уже на протяжении 33 месяцев подряд. Показатель вырос до 55.1 в сентябре против ожидавшегося уровня 53.2 и августовского значения 53.7.

В результате индекс доллара США восстановится на 0.3%.

Ближайшее сопротивление остается на $1791 (максимум 29 февраля, максимум 1 октября). В случае преодоления фьючерсы подорожают до $1803/$1807 (максимум сентября 2011 г, канальная линия от 26 сентября).

Ближайшая поддержка у 1775/72 в следующий раз может быть пробита (линия поддержки от 26 сентября). Сильная поддержка находится на около $1762/53 (минимумы 1 октября, средняя линия дневного Боллинджера), следующая на $1736 (минимумы 26 сентября), более серьезная расположена на $1718 (минимумы 13 сентября).
Основными событиями текущей недели станут решение ЕЦБ по процентным ставкам (четверг) и отчет о росте занятости США (пятница).​

 

ЗОЛОТО - укрепилось в четверг на Нью-йоркской товарной бирже Comex около 1%, или на 17 тройских унций, на фоне удешевления доллара США.

Ближайшее сопротивление - зона $1800/02 (верхняя граница дневного Боллинджера, максимум сентября 2011 г). Его преодоление откроет быкам дорогу на $1826.

Ближайшая поддержка расположена у 1770/65 (минимумы 2-3 октября, средняя линия дневного Боллинджера), следующая находится на $1736 (минимумы 26 сентября), ниже - на $1718 (минимумы 13 сентября).


Нестабильная ситуация на мировых рынках оказывает поддержку спросу на золото.

В пятницу будут представлены ключевые ежемесячные данные по безработице США - главной проблемы ФРС. Напомним, показатель от ADP вышел в среду на уровне 162, что было выше прогноза 152 тыс.

Отчеты о росте созданных рабочих местах вне аграрного сектора и безработице выйдут в 12:30 GMT. Ожидается, что занятость в США выросла в сентябре на 113 тыс. после роста в предыдущем месяце на 96 тыс. Уровень безработицы, согласно прогнозам, вырос с 8.1% до 8.2%.



СТЕРЛИНГ - также укрепился на фоне падения доллара. Дополнительным поддерживающим стурлинг фактором было то, то Банк Англии оставил текущую программу выкупа активов на уровне 375 млрд. фунтов ($604 млрд.), а основную ставку рефинансирования - на прежнем минимуме у 0.5%.


Пара GBP/USD, или "кабель", достиг $1.6200. Выше сопротивление находится в районе $1.6270/75 (максимумы 17-19, 25 и 28 сентября). Курс может снова упасть ниже 10-дневной МА, которая на данный момент проходит через $1.6170. Ниже поддержка расположена в области канальных линий от 21 сентября и от 2 августа в районе $1.6125/05. Следующая поддержка находится у минимума 4 октября на $1.6065.

В пятницу отчетов об экономике Великобритании не ожидается. В фокусе рынке будет статистика из США.



ФРАНК - вырос на фоне ослабления доллара США на фоне слов главы ЕЦБ Марио Драги, статистический данных США и опубликованных проколов FOMC.

Отчет по промышленному производство Швейцарии показал в четверг, что по итогам второго квартала в годовом исчислении показатель упал на 1.1% после прошлого отчета о сокращении на 3.9%.


Франк пробил ключевую поддержку на Chf0.9345/30 (линия поддержки от 18 сентября, ряд сессионных минимумов конца сентября-октября). Ближайшая поддержка - зона Chf0.9290/80 (минимумы 4 октября и 21 сентября).

Ближайшим сопротивлением становится пройденная ключевая область поддержки. Далее сильное сопротивление расположено на Chf0.9390/400 (максимумы 3 октября, 200-дневная МА).

В пятницу Швейцария опубликует только отчет о золотовалютных резервах за сентябрь (07:00 GMT).



ИЕНА - немного укрепилась на утренних торгах пятницы после того, как Банк Японии по итогам 2-дневного заседания, как и ожидалось, оставил текущую процентную ставку без изменений на уровне 0.10% и не объявил о новых мерах монетарной политики. Банк Японии несколько сократил свои экономические прогнозы, но отметил, что экономическая активность в Японии стабилизируется. Объемы экспорта и производства банк охарактеризовал как "слабые".


Индекс совпадающих индикаторов Японии, как и ожидалось, упал в августе 93.8 до 93.6, а индекс опережающих индикаторов вырос сильнее прогнозов - с 93.0 до 93.6 против прогноза 93.5.

Ближайшая поддержка находится на 78.40 (канальная линия поддержки от 28 сентября). Ниже поддержка расположена на Y77.95 (минимумы 2 октября) и Y77.40 (минимумы 28 сентября). Ближайшее сопротивление - максимум 3 октября на Y78.73. Сильным сопротивлением остается Y79.00 (линия сопротивления от 25 июня).

Далее ключевыми данными станет статистика о рынке труда США за сентябрь.



ЕВРО - значительно укрепился после того, как президент ЕЦБ Марио Драги отметил на пресс-конференции, что решение банка приобретать облигации помогло ослабить напряженность на рынках. Как и ожидалось, ЕЦБ сохранил основную процентную ставку на уровне 0.75%.

Относительно идеи продления срока погашения греческих долговых обязательств Драги четко заявил, что такой вариант рассматриваться не будет, поскольку это стало бы монетарным финансированием государства, что противозаконно.


В четверг Испания привлекла 3.992 млрд. евро через продажу облигаций с погашением в 2014, 2015 и 2017 гг, то есть в рамках целевого диапазона был 3-4 млрд. евро. По итогам аукциона отношение заявок к покрытию улучшилось, доходность по 2- и 5-летним бондам снизилась, но доходность по 3-летним бондам возросла.

Затем премьер-министр Испании Де Гундос заявил, что Испания не нуждается в получении внешней финансовой помощи.

Еженедельные данные о ситуации на рында труда США также позитивно отразились в преддверии сегодняшней публикации о созданных рабочих местах в сентябре.

Курс поднялся до $1.3030, следующее сопротивление ожидает в области $1.3050 (максимум 21 сентября), выше - у $1.3090/100. Ниже $1.2875 (минимумы 2-3 октября) сильная поддержка расположена на $1.2820/00 (200-дневная МА, минимумы 1 октября), следующая -на $1.2750 (минимумы 10-11 сентября).

В пятницу в 10:00 GMT Германия предоставит августовские данные по фабричным заказам.

Отчеты о росте созданных рабочих местах вне аграрного сектора и безработице США выйдут в 12:30 GMT. Данная статистика будет иметь существенное влияние на доллар.

Также необходимо следить за новостями о Греции. Накануне официальное лицо ЕС заявило, что на предстоящей встрече Еврогруппы 8 октября отчет по Греции представлен не будет и, возможно, отчет появится на экстренном заседании Еврогруппы в конце октября. При этом Германия хочет отложить решение до 12 ноября, а Греция способна выполнять свои финансовые обязательства до середины ноября, не более. "Тройка" дискутирует относительно мер экономии 2.5-3 млрд. евро.



НЕФТЬ - подорожала на 3.9%, или $3.42, до $91.56 за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже на фоне сирийско-турецкого конфликта. Днем ранее цены на нефть обрушились на 4.1% за баррель, или $3.75, под давлением технических продаж и опасений по поводу снижения спроса.

В четверг журнал The Wall Street Journal сообщил, что турецкий парламент согласился дать своему премьер-министру широкие полномочия для направления войск в Сирию.

Военные действия между Сирией и Турцией может усилить беспокойства относительно перебоев с поставками из Ближнего Востока.

Выступление президента ЕЦБ Марио Драги оказали давление на доллар США. Драги сказал, что введение программы покупки облигаций помогло снизить напряженность на финансовых рынках еврозоны.


Американская статистика также оказывала давление на доллар и поддержку нефти. Министерство труда США сообщило о недельном росте заявок на пособие по безработице с 363 тыс. до 367 тыс., что немного ниже прогнозировавшихся рынком 370 тыс. Производственные заказы снизились на 5.2% в августе против консенсус-прогноза о падении на 5.9%. Спрос на доллар значительно упал также после публикации протоколов Комитета по открытым рынкам (FOMC).

Котировки продолжили держаться у сопротивления $91.80/85. Выше сопротивление остается возле $93.00 (максимумы 2 октября), далее - на $93.85 (максимум 21 сентября), более существенное в районе $94.00.Ближашая поддержка - область$87.70/60 (минимум 3 августа), преодоление которой откроет дорогу на $87.00.

В пятницу будут представлены ключевые ежемесячные данные по безработице США - главной проблемы ФРС. Напомним, показатель от ADP вышел в среду на уровне 162, что было выше прогноза 152 тыс.

Отчеты о росте созданных рабочих местах вне аграрного сектора и безработице выйдут в 12:30 GMT. Ожидается, что занятость в США выросла в сентябре на 113 тыс. после роста в предыдущем месяце на 96 тыс. Уровень безработицы, согласно прогнозам, вырос с 8.1% до 8.2%.

В 19:00 GMT в США также выйдет индекс потребительского кредитования за август, но данный отчет не сможет оказать значительного влияния в случае значительного движения доллара из-за опубликованных данных по рынку труда.​