“Динамический ценовой и временной анализ”. Перевод

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Вершины “Голова и Плечи”</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Модель вершины под названием “Голова и Плечи” иногда формируется на главном развороте тренда.

День Головы будет свидетельствовать очень сильные взаимодействия ВРЕМЕННОГО ЦИКЛА с прошлым.

Образование правого плеча будет подтверждено прорывом в области шеи. Покупать нужно на первом закрытии ниже уровня модели “шеи”.

Подобный пример наблюдался в 1986 году и был особенно богат событиями по той причине, что двойная вершина сформировалась в “голове”. Всегда будьте на чеку, когда “голова и плечи” подтвердят главный максимум. И еще одно предупреждение: модели “голова и плечи” могут формироваться на промежуточных трендах. Как только текущий рынок совершит достаточную коррекцию, может возобновиться предыдущий бычий рыночный тренд. Его продолжение будет подтверждено прорывом сначала выше линии нисходящего тренда, имеющей форму головы и правого плеча, а потом выше головы.

После этого падения этот рынок двинулся вертикально вверх к максимуму 1987 года. Знаменитый мельбурнский аналитик, работающий по стратегии волн Элиота, а также генеральный директор, публично удерживал короткие позиции против преобладающего тренда и сделал свою компанию банкротом.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>HEAD DOUBLE TOP</b> – Двойная вершина в “голове”
<b>RIGHT SHOULDER</b> – “Правое плечо”
<b>LEFT SHOULDER</b> – “Левое плечо”
<b>RESISTANCE LEVELS</b> – Уровни сопротивления
<b>SELL CLOSE</b> – Продажа на закрытии
<b>NECKLINE</b> – “Линия шеи” (модели)
<b>SUPPORT</b> - Поддержка

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Модели Продолжения Бычьего Тренда</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Как только бычий рынок наберет силу, он повторно подтвердит тренд, сформировав модели в коррекции.

<b>Убегающие коррекции
38.2% откаты
Треугольники
Бычьи флаги
Коррекции
Коррекции, движущиеся обратно к уровням предыдущей поддержки</b>

Вы не должны сводить глаз с этих моделей!

Ниже рассмотрены несколько примеров, связанных с движением Индекса курса акций в период в 1986-1987 гг., после того как этот Индекс сформировал одну модель, показанную на Рис. 8.10. Там показано, что фьючерсный рынок пробил нисходящий тренд на бегущей коррекции.

Один аналитик, работающий по стратегии волн Элиота, был сильно убежден в том, что модель “голова и плечи” является окончанием бычьего рынка в период 1982-86 гг. В результате он не смог определить направление тренда, и это стало одной из причин разорения Яна Сайкса (Ian Sykes). Его компания удерживала короткие позиции против тренда, когда рынок уже пробил уровень выше “головы”, пока не обанкротилась.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>BULL MARKET ENTRY SIGNALS</b> – Сигналы входа на бычий рынок
<b>RUNNING CORRECTION</b> – Убегающая коррекция
<b>BUY ON CLOSE</b> – Покупка на закрытии
<b>38.2% RETRACEMENT</b> – 38.2% откат
<b>OLD SUPPORT</b> – Предыдущая поддержка
<b>BUY ON OPEN BREAK</b> – Покупка во время прорыва на открытии
<b>BULL FLAGS</b> – Бычьи флаги

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Мощные Сигналы Ценового Анализа</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Не думаю, что начинающий трейдер сможет по достоинству оценить красоту совпадения ценовых отношений. Ведь для того чтобы распознать ситуации, подобные этой, необходимо наличие опыта и обучение.

Я столкнулся с такой ситуацией в 1990 году и с выгодой применил свои знания. Я видел много похожих ситуаций за многие годы, которые с трудом поддаются здесь объяснению.

Трейдер-студент должен изучить прошлое рынка, чтобы получить знания. Было бы неправильно с моей стороны, если бы я объяснил всеми возможными способами, как рынок может “квадрировать” время и цену. При наличии торговой платформы CycleTrader Вам было бы легче это понять.

Если бы Вы следовали за рынком изо дня в день, то Вы бы увидели то, что вижу я. Например, если бы Вы применяли методики, которыми я пользуюсь. Если Вы рассчитываете заработать легкие деньги, торгуя на рынке, при этом не делая того, что я Вам говорю, в таком случае бросайте все прямо сейчас. У Вас нет никаких шансов!

Начните с простых сетапов и по мере обучения добавляйте в Ваш торговый план более продвинутые торговые сигналы.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>ADVANCED PRICE ANALYSIS</b> – Продвинутый ценовой анализ
<b>DOUBLE TOP ON MAJOR GEOMETRIC PRICE RELATIONSHIP</b> – Двойная вершина на основном геометрическом отношении цены
<b>SELL AT WILL</b> – Покупать по желанию
<b>STOP-LOSS ABOVE OLD HIGH</b> – Ставить стоп-лосс за уровнем предыдущего максимума
<b>DOUBLE TOP</b> – Двойная вершина
<b>IF YOU CAN RECOGNIZE SET-UPS LIKE THIS ONE YOU HAVE LEARNED ALL THERE IS TO KNOW ABOUT RATIO ANALYSIS</b> – Если Вы умеете распознавать сетапы, подобные этому, значит, Вы научились всему тому, что необходимо знать об анализе отношений

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Классические Сигналы Времени и Цены</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Эти сигналы обычно генерируются на откатах от предыдущих диапазонов. Они повторяются снова и снова на минутных, малых и промежуточных волнах. Когда они начинают работать, рыночная модель, скорее всего, предоставит Вам информацию, необходимую для быстрой постановки стоп-лосса рядом с ценой покупки.

Классический сигнал, сгенерированный на минутной или малой волне, представляет собой индикатор тренда, который должен отправить или уже отправил долгосрочные или краткосрочные сигналы за день или два до сбалансирования ВРЕМЕНИ и ЦЕНЫ. Самые лучшие краткосрочные развороты тренда происходят на границе подтверждения тренда, если Вы используете механическую торговую систему!

<div align="center"> </div>

Я заметил, что существует несколько комбинаций откатов, которые регулярно появляются на многих рынках, за которыми я следовал. Вам стоило бы изучить свои любимые рынки и открыть для себя присущий им характер. И как только Вы это сделаете, у Вас появится шанс использовать это в свою пользу.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>PRICE RETRACEMENTS IN TIME RATIOS - ADVANCED TIME AND PRICE</b> – Откаты цен, выраженные временными коэффициентами – Расширенный анализ времени и цены
<b>US T-BONDS</b> – Казначейские облигации США

 

<!--sizeo:3--><span style="font-size:12pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><div align="center"><b>9
Методика управления денежными средствами</b></div><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Успешная игра на рынке с целью получения прибыли или спекуляция, называйте, как хотите, требует жесткого плана управления средствами на счете.

Я понимаю, почему до того как я начал знакомиться с товарными фьючерсами, я изучал и играл, преимущественно, в казино, и был опытным игроком в нарды. Я был участником открытых чемпионатов Австралии и штата Виктория по нардам. Нарды – это игра, результат которой зависит от выпадения двух костей. Вероятность результата после любого бросания двух костей основывается на строгих математических вероятностях. Если Вы разбираетесь в этих вероятностях, Вы можете играть на процентный результат. Если Ваш партнер потерпит в этом неудачу, через некоторое время Вы станете победителем.

Фьючерсный рынок – это, вероятно, самая ровная в мире игровая площадка для спекулянта, главным образом, потому что Вы можете входить на рынок и уходить с него по собственному желанию. Мне нравится мой подход к торговле, который напоминает игру в покер, когда не нужно делать первую ставку. У меня есть шанс видеть каждый день, какие карты есть у меня на руках. И если я вижу, что собрал 4 туза, как в покере, то делаю ставку, если нет, я - пас.

В конечном итоге, я могу исключить большую часть торговых рисков, применяя к этим вероятностям правила управления денежными средствами.

Марк Даглас, автор книги “Дисциплинированный Трейдер”, однажды сказал мне в присутствии Ларри Песавенто: “Ты должен разработать план выбора сделки, никогда от него не отклоняться и безупречно выполнять его ”. Еще он добавил: “Как только ты окажешься на рынке и станешь нарушать одно из своих правил, ты тот час же потеряешь контроль”. Я могу сказать по своему собственному опыту, а также учитывая мою работу со многими трейдерами и инвесторами в разных странах мира, что я никогда не слышал более правдивых слов!
Все, что когда-либо говорил мне Марк Даглас, - это мои собственные сокровенные мысли и чувства, только по-другому выраженные. Только у него это лучше получилось, мне кажется.

<b>Мои основные правила управления денежными средствами: Разделите свой инвестиционный капитал на 18 биржевых ставок, контролируйте свой риск снижении курса до 1 инвестиционной ставки во время каждой сделки. Ждите возврата от 3 до 1 ставки или больше во время каждого выигрыша. Торгуйте или делайте ставки в соответствии с планом, который действительно дает, как минимум, 40% выигрыша во времени.</b>

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Думай как в игре в гольф</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Торговый план, состоящий из 18 сделок, с коэффициентом прибыли/убытков, равным 40/60, и вероятностью успеха 3 к 1 принесет 7 выигрышных и 11 проигрышных сделок, 7 * 3 = 21 выигрышных и 11 проигрышных сделок, что в итоге даст прирост капитала на 50% в 18 сделках.

Если бы можно было увеличить коэффициент прибыли/убытков, то существенно бы выросла и процентная прибыль. Кроме того, если бы Вы смогли сделать свои шансы выше, чем 3 к 1, то и результаты значительно выросли.

Мой подход к торговле похож на игру в гольф с гандикапом 15 . Когда Вы выходите на поле с 18 лунками, Вы возможно будете иметь плохой результат на 2 или 3 лунках при том, что Вы сделаете богги на 4 лунках, сыграете в пар на 9 и сделаете берди на одной или двух, и иногда, возможно, сделаете игл.

Именно пары и берди определяют разницу между хорошими и плохими результатами. Когда я играю в гольф, я не сдаюсь сразу же после первой неудачной попытки, потому что у меня осталось в запасе 16 или 15 лунок. Если Вам удастся сконцентрироваться только на игре, Вы сможете показать хороший результат на протяжении 18 лунок. Иной раз Вы можете успешно начать игру, а потом провально сыграть сразу несколько лунок подряд. Именно дисциплина определяет, сможете ли Вы доиграть до конца все 18 лунок и вернуться в клубный дом победителем.

Секрет эффективной игры в гольф заключается в том, что во время каждого первого удара [на данной лунке] Вы изо всех сил стараетесь занять выгодную для себя позицию, чтобы завершить лунку. То же самое и в торговле – не начинайте, пока Вы не найдете для себя лучшие условия для успеха. Если первый удар вышел комом, поднимите мяч и ступайте к следующей площадке-ти.

Чтобы торговля была успешной, представьте, что Вы играете в гольф, и игра не заканчивается до прохождения 18-й лунки. После завершения каждой 18-й лунки Вы можете переделать свой план и перейти к следующему полю для гольфа.

Если Вы будете думать в правильном направлении, то когда-нибудь Вы станете биржевым гуру.


Агрессивные трейдеры, составившие надежный план торговли, могут работать по торговой системе 9-го уровня сложности.

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Процедура Выбора Сделок</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Для работы любой торговой системы необходимо, чтобы процесс выбора сделок оставался неизменным. Следовательно, важно разработать план по каждому сигналу, позволяющему выбрать сделку, по которому Вы хотите следовать.

Я хотел бы посоветовать Вам несколько способов распределения средств на счете для каждого вида сделки.

1. Покупка на прорывах линии тренда на подтверждении тренда.
2. Продажа на прорывах линии тренда на подтверждении тренда.
3. покупка или продажа на прорывах диапазона на подтверждении тренда.
4. Продажа на двойных вершинах.
5. Покупка на основаниях или продажа на вершинах на мощных сигналах времени и цены.

<b>РАСТУЩИЙ РИСК</b>

Прежде чем пополнить свой первоначальный капитал на счете, Вам следует заключить 18 сделок по каждому плану.

После 18 сделок Ваши результаты можно будет легко подсчитать. Позднее Вы, наверно, захотите изменить свой план. Не поднимайте Ваши ставки, только потому что Вы начали выигрывать, иначе Вы нарушите главные правила.


<b>КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ПЕРЕД НАЧАЛОМ ТОРГОВЛИ</b>

1. Соответствует ли данное торговое условие моим правилам выбора сделок?
2. Где мне разместить лимит “стоп-лосс”?
3. Могу ли я взять на себя этот риск?

Если Вы ответили “Да” на все вопросы, тогда открывайте сделку, если “Нет”, попробуйте снова.


<b>Без согласованной процедуры отбора сделок и жесткого плана управления средствами на счете Вы потеряете все свои деньги.</b>

 

<b>ТОРГОВЫЙ ПЛАН. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ</b>

<b>Дата</b>............ <b>Рынок</b>............

Вид сделки Покупка Продажа
Ордер на вход ............ .............
Стоп-лосс ордер ............ ............
Риск $........................
Уровень входа ........................

Прежде чем поднять трубку телефона, чтобы разместить мой ордер, я даю обещание проверить следующие рыночные условия и принимаемый на себя риск.


<b>Позиция Волны Эллиота 1 2 3 4 5 A B C</b>

Комментарии..........................................................
.............................................................................

<b>Индикаторы Тренда</b>

Волна Тренда: Долгосрочная - Краткосрочная - Перевод позиций

Скользящие средние с периодами 4 и 18 дней: Долгосрочные - Краткосрочные - Пересечение

50-дневная коррекция: Вверх - Вниз - Плоская

Индекс Направленного Движения: Долгосрочный - Краткосрочный - Нейтральный

Я соблюдаю все мои правила?: Да - Нет

Могу я принять этот риск?: Да - Нет

 

<!--sizeo:3--><span style="font-size:12pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><div align="center"><b>10
Методика Анализа по В. Д. Ганну</b></div><!--sizec--></span><!--/sizec-->


<div align="center"><b>Деления Времени</b></div>

Надо отдать должное В. Д. Ганну за то, что он ввел понятие “деления времени” в мир технического анализа.

Ганн часто упоминал в своих работах квадрат 360 градусов, а также 360 делений и множители 360. Таким образом, он ссылался на градусы круга.

Год является преобладающим природным циклом, оказывающим влияние на нашу жизнь и деятельность. Наш солнечный год состоит из 365.25 дней, однако круг, равный одному году, равен 360 градусам.

<b>Деления времени - это не простой коэффициент дней в году, поскольку Вы не сможете получить 1 деление, разделив 365 на 360. Деления времени можно рассчитать путем определения отношения положения Земли на своей орбите, равной 360 градусам, к Солнцу. 1 день – это всего лишь время, за которое Земля обращается вокруг своей оси.</b>


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>THE SEASONS OF THE YEAR</b> – Времена года
<b>PERIGEE</b> – Перигей
<b>APOGEE</b> – Апогей
<b>EQUINOX</b> – Точка равноденствия
<b>SOLSTICE</b> – Точка солнцестояния

 

Земля движется вокруг Солнца по эллиптической орбите, а не по идеальному кругу. Таким образом, отношение между днями и делениями увеличивается по мере приближения Земли к Солнцу и уменьшается по мере ее удаления. Две точки на эллиптической орбите, в которых Земля находится ближе и дальше всего от Солнца, называются ПЕРИГЕЙ И АПОГЕЙ.

Времена года обуславливаются НАКЛОНОМ или ОСЬЮ Земли. Поскольку Земля вращается вокруг Солнца, прямой путь солнечных лучей зависит от положения поверхности Земли. Продолжительность светового дня меняется изо дня в день. Если Вы живете в Южном полушарии, то самым коротким днем будет день Июньского Солнцестояния, а самым длинным – день Декабрьского солнцестояния. В дни Равноденствия световой день равен ночи.

Вследствие особенностей эллиптической орбиты Земли взаимоотношение между днями и градусами варьируется:

0-90 89 дней 90-180 89 дней
180-270 93 дней 270-360 94 дней

Если сравнить временные циклы, возникшие в интервале 0-180 градусов, и те, что сформировались в интервале 180-360 градусов, то число календарных дней существенно изменится в зависимости от градусов.

<b>Подсчет времени в градусах выравнивает количество дней в сезоне.</b> Для того чтобы посчитать ВРЕМЯ В ГРАДУСАХ, необходимо использовать таблицу движения планет.

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Критические Сезонные Даты</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Ганн говорил в своем учении, что кардинальные точки года важны дл отслеживания смены тренда.
Дня Равноденствия и Солнцестояния, также как Перигея и Апогея, относятся к событиям естественного цикла. Если Вы начнете изучать поведение рынков в прошлом, то увидите огромное количество разворотов тренда, выпавших на эти даты или вблизи них.

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Ежегодные Даты</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Ганн учил также тому, что важно отслеживать ежегодные даты прошлых смен тренда на любом рынке в поисках сигнала на разворот тренда.

 

<b><!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->Расчет Времени между датами Смены Тренда<!--sizec--></span><!--/sizec--></b>

Методики РАСЧЕТА ВРЕМЕНИ, использующие специальные числа, зачастую могут точно определять будущие даты смены тренда.

Расчет времени в днях, <b>делениях</b>, неделях, месяцах и <b>годах</b> происходит от крайних максимумов и минимумов на промежуточных трендах.

Согласно Ганну, расчет <b>ВРЕМЕНИ В ДЕЛЕНИЯХ</b> в квадратах <b>90</b> и <b>144</b>, а также деления года, отложенные от предыдущих важных рыночных максимумов и минимумов, образуют кластеры будущих дат вероятной смены тренда.

Квадрат 52 по Ганну является недельным квадратом, который используется на недельных графиках, а именно, на делениях годового цикла.

<b>Расчет Времени в Делениях</b>

Данная методика стала фирменным знаком вероятного успеха Ганна в деле прогнозирования будущих дат смен тренда на любом открытом рынке.
Хотя его расчеты являются правильными по своей сути, их истинная ценность нуждается в подтверждении.
Я пришел к выводу, что многие вершины и основания, образовавшиеся во время смены рыночного тренда, можно рассчитать по методике расчета времени Ганна, но среди них есть также и такие, которые невозможно определить его методом.

Чтобы отсчитать ВРЕМЯ В ДЕЛЕНИЯХ по Ганну, необходимо рассчитать будущие даты по делениям с точкой отсчета в виде известной даты образования вершин и оснований. Если экстраполировать этот процесс от многочисленных прошлых максимумов и минимумов, можно получить таблицу дат, указывающих на будущие даты. Эти будущие даты являются сигнальными датами предполагаемой смены тренда.

Обычное разделение года на 360 делений может быть эффективным при использовании этой методики Ганна. Я предлагаю свою версию важных точек отсчета (выделены жирным шрифтом):


<div align="center"> </div>

 

<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>TIME BY DEGREE COUNTS</b> – Отсчеты времени в делениях
<b>IMAGINE IF YOU PROJECTED THESE COUNTS FROM 4 or 5 TREND CHANGE SWING POINTS YOU COULD END UP WITH A "PRESSURE DAY FOR JUST ABOUT EUERY DAY OF THE YEAR</b>. – Представьте, что Вы спроецировали эти отсчеты от точек колебаний разворота тренда. Тогда Вы сможете заканчивать Вашу торговлю в день перекупленности или перепроданности практически каждый день в году.

Я привел этот пример, чтобы наглядно объяснить все плюсы и минусы измерения времени делениями без инструментов проверки.
На графике Индекса курса акций (Share Price Index) февральский максимум изображен в делениях времени и в связке с вибрацией Ганна по 2 пункта в день с июльского минимума 1996 года.

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Другие Расчеты Времени, Важные для Методики Ганна</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

<b>КВАДРАТЫ И СИЛА ЧИСЕЛ ОТ 3 ДО 7</b>

<div align="center"> </div>

Также стоило бы отметить, что сила числа 2 имеет важное значение, если оно входит в состав больших чисел.
2 128 <b>512</b> 2048

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Графики колебаний Ганна</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

График колебаний Ганна является элементарным индикатором, позволяющим владеть ин¬формацией о краткосрочном тренде. Ганн рекомендовал пользоваться 2 типами графиков колебаний.

1. <b>2-дневный график колебаний</b> 2. <b>3-дневный график колебаний</b>

График колебаний показывает, как рынок образует колебания вверх и вниз. Направление движения этих колебаний зависит от торгового диапазона в текущий период времени по сравнению с диапазоном 2-х или 3-дневной давности.

Правила 2 и 3-дневных графиков колебаний:

1. Тренд идет вверх, если рынок образует новые максимумы, не пересекая ниже уровня предыдущего минимума 2-х или 3-дневной давности (последних 2 и 3 дней).
2. Тренд идет вниз, если рынок образует новые минимумы, не пересекая выше уровня предыдущего максимума 2-х или 3-дневной давности (последних 2 и 3 дней).
3. В период очень высокой активности цен, например, в дни, когда торговля проходит в широком диапазоне и в период кульминации длительной тенденции понижения цены, Вы можете наблюдать колебание 1-дневной реакции на 2-дневном графике.
4. Когда цены ведут себя очень активно, Вы можете наблюдать колебание на 2-дневном графике при условии, что рынок совершал новые минимумы или максимумы 3 дня подряд.
5. Оба этих графика основываются на максимумах и минимумах, а не на цене закрытия.

<b>Перевес цены и времени</b>

Если рынок растет вверх, следите за ценовыми диапазонами противотрендовых движений. Как только реакция, последовавшая за таким движением, превысит предыдущую с точки зрения ценового диапазона, то в таком случае говорят, что перевес на стороне цены, и тренд меняется в другую сторону. Противоположное верно на медвежьих рынках. Когда тренд формируется, реакции должны снижаться с точки зрения цены и времени.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>GANN 2 AND 3 DAY SWING CHARTS</b> - 2 и 3-дневные графики колебаний Ганна
<b>2 day swing</b> – 2-дневное колебание
<b>3 day swing</b> – 3-дневное колебание
<b>STILL TO TURN</b> – Смена тренда продолжает формироваться

 

<div align="center"><!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Квадрирование Цены Временем и Времени Ценой</b><!--sizec--></span><!--/sizec--></div>

Один из технических приемов анализа, разработанный Ганном для определения рыночных вершин и оснований, заключался в “квадрировании” цены временем и времени ценой.

Данная методика содержит 3 четких подхода:

1. <b>Квадрирование максимальной или минимальной цены с прогонкой вперед во времени</b>.
На рисунке ниже видно, что минимум Индекса всех простых акций, достигнутый в 1987 году, находился на отметке 1149 пунктов. Первый “квадрат” 1149, рассчитанный в “делениях”, был получен в течение одного дня минимума 1991 года.

2. <b>Квадрирование ценового диапазона с прогонкой вперед во времени</b>.
На рисунках, расположенных внизу, можно заметить, что снижение пунктов в период между максимумом 1987 и минимумом 1987 составило 1163 пункта. Число календарных дней в период, продолжавшийся с минимума 1987 по минимум 1991 гг, по подсчетам, составило ровно 1163 дня.
Ценовой диапазон между максимумом 1987 и минимумом 1991 гг. составил 1113 пунктов, а число календарных дней с минимума 1991 по максимум 1994 гг. составило ровно 1113 дней.

3. <b>Квадрирование времени между максимумами и минимумами с прогонкой вперед в ценовых пунктах</b>.
Внизу, на моем первом примере, показано, что период времени между минимумом 1987 и минимумом 1991 гг. оказался равным 1148 делениям. Число пунктов, увеличившееся до максимума 1994 г., составило 1150.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>ASX All Ordinaries Index</b> – Индекс всех простых акций на Австралийской фондовой бирже
<b>SQUARING PRICE TO TIME AND TIME TO PRICE</b> - Квадрирование Цены Временем и Времени Ценой
<b>1991 low to 1994 high. Price rise = 1 150 points</b> – Рост цены с минимума 1991 по максимум 1994 г. составил 1 150 пунктов.
<b>Time in degrees 1987 low to 1991 low squares to price increase to 1994 high</b> – Время, измеренное в делениях, с минимума 1987 по минимум 1991 гг. квадрирует рост цены до максимума 1994 г.
<b>1987 high to 1991 low range = 1 113 points</b> – Диапазон от максимума 1987 до минимума 1991 гг. равен 1 113 пунктов
<b>87 low squares the time</b> – минимум от 1987 г. квадрирует время
<b>1987 price fell 1 163 points high to low</b> – В 1987 г. цена опустилась с максимума до минимума этого года на 1 1653 пункта

 

Когда Вы квадрируете время ценой, Вы можете взять любой интервал времени между любыми датами возникновения смены тренда. Ценовые пункты должны отсчитываться от последней даты цикла времени, которое Вы собираетесь квадрировать.

Совсем недавно я видел один пример такого “квадрирования” вверх, которое случилось 19 февраля 1997 года.

Промежуток времени между минимумом 1992 и минимумом 1994 гг. был равен 726.5 делениям.

Разница между минимумом 1994 г., 1793 пункта, и максимумом 19 февраля 1997 года, 2520 пунктов, составляла 727 ценовых пункта.

Если спустя 40 лет после смерти Ганна мне удастся найти идеальные примеры, подтверждающие правильность его подхода к квадрированию времени и цены и квадрированию времени ценой, то можно считать, что эти методики анализа достойны наблюдения, даже если кому-то они покажутся сбывающимися сами по себе.

<b>Мой комментарий</b>:

Период времени между минимумом 1991 г. и недавним максимумом от 19 февраля 1997 г. составил 2225 дней. Результатом квадрирования ценового диапазона в интервале между максимумом 1987 г. и минимумом 1991 г. (1113 пунктов) стали один квадрат, помещенный на максимуме 1994 г., и 2 квадрата на уровне 20 февраля 1997 г.
Я ожидал образование максимума в течение одного дня, 20 февраля 1997, и рассказал об этом всем участникам семинара, который прошел 8 февраля 1997 года в г. Саутпорт. Мой прогноз, в котором я использовал описанные выше технические приемы, мог быть немного неточным, что было обусловлено тем днем, когда были образованы минимумы или максимумы.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>STEPS</b>: - Порядок действий:

1. <b>MEASURE TIME BETWEEN ANY TWO MARKET CHANGE IN TREND POINTS</b>. – Измерьте интервал времени между двумя точкам смены тренда.
2. <b>MEASURE POINTS UP OR DOWN FROM SWING WHERE TIME WAS MEASURED TO</b>. – Подсчитайте число пунктов вверх или вниз от точки колебания, в которой было измерено время.
3. <b>THIS EXAMPLE IS SHOWING TIME IN DEGREES SQUARING PRICE</b>. – В этом примере показано квадрирование цены временем, измеренным делениями

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Углы Ганна и Нулевые Углы Ганна</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Углы Ганна и нулевые углы Ганна – это другой метод квадрирования цены временем.

Углы строятся от предыдущих максимумов или минимумов на уровнях Фибоначчи, равным 0.25, 0.5, 1, 2 и 4 пунктов в день. В будущем рынок иногда будет разворачиваться в точке, в которой будет достигнуто одно из этих значений угла. Ганн объясняет это тем, что в данный момент цена возводится в квадрат временем.

<b>Пример</b>: Угол 1Х1 (угол, движущийся по 1 пункту цены за одно деление времени), построенный от минимума 1982 г., пересек максимум 1987 г. на графике Индекса всех простых акций. Интервал времени от минимума 1982 до максимума 1987 гг. составил 1872 деления, а ценовой диапазон – 1869 пунктов, что соответствует числу Фибоначчи – 13*144.

3. Нулевые углы – это углы, построенные от цены 0 (ноль), расположенной ниже важного максимума или минимума. Когда рынок разворачивается в точке с данным значением угла, это значит, что данное значение точки разворота возвело время в квадрат максимумом или минимумом (достигло временного периода, равного максимум или минимуму), из которого он взял начало.

<b>Пример</b>: Угол 1Х1 (угол, движущийся по 1 пункту цены за одно деление времени), двигаясь вверх от начальной точки, расположенной ниже максимума 1987 г., достиг минимума 1991 г. в 1199.6 пунктов по прошествии 1199 делений времени после с максимума 1987 г.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>GANN ANGLES AND GANN ZERO ANGLES MEASURE PRICE IN TIME</b> – Углы Ганна и нулевые углы Ганна измеряют цену во времени

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Уровни Ценовой Коррекции Предыдущего Диапазона по Ганну</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Данная методика анализа позволит Вам установить геометрическое соотношение между одним диапазоном цены и другим.

Существует связь между увеличением ценовых пунктов на бычьем рынке и их снижением на медвежьем рынке, и наоборот. Данный технический прием применим на любом тайм-фрейме, а связи могут быть установлены между очень краткосрочными или долгосрочными движениями.

Ганн учил своих студентов тому, что коррекции соотношений между прежними диапазонами играют важную роль в определении смены тренда, а сам он работал на 1/8 уровне прежнего диапазона. По Ганну, 50% уровень – самый важный уровень предыдущего диапазона. К сожалению, наш мир не идеален, и геометрия природы зачастую требует других соотношений для непрерывной структуры цены, чтоб сохранить их геометрический характер.

Согласно теории волн Элиота, наиболее важными считаются соотношения 0.382, 0.50, 0.618. Нами установлено, что здесь присутствует еще один геометрический элемент, а коэффициенты 0.577 и 0.707, связанные гармоническими отношениями с квадратом и кубом, могут быть одинаково полезными в определенных обстоятельствах.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>GANN PRICE RETRACEMENTS AND PERCENTAGE CHANGE IN PRICE</b> – Ценовые коррекции и процентное изменение цены по Ганну
<b>62.5% RETRACEMENT</b> – 62.5% коррекция
<b>50% DECLINE</b> – 50% падение

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Проекционные Уровни Чередующегося Диапазона</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Ценовые диапазоны, находящиеся между чередующимися трендами одинаковой интенсивности, обычно соотносятся тогда, когда рынок разворачивает тренд, не образуя распознаваемого уровня коррекции предыдущего диапазона. Чтобы заранее определить потенциальные уровни поддержки или сопротивления, спроецируйте уровни чередующегося тренда от начала текущего тренда.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>PROJECTION AN ALTERNATE RANGE OF SIMILAR DEGREE</b> – Проецирование чередующегося диапазона одинаковой интенсивности


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>THIS PRICE RANGE MEASURED UP FROM 1994 LOW IN RATIOS</b> –Ценовой диапазон, измеренный вверх от минимума 1994 г. с точки зрения соотношений
<b>PROJECTION OF 1992-94 RANGE UP IN RATIOS OF THE SQUARE</b> – Проецирование диапазона 1992-94 гг. вверх с точки зрения соотношений квадрата
<b>TECHNIQUE FOR PROJECTING ALTERNATE WAVE FOR PRICE TARGETS</b> – Методика проецирования чередующейся волны для определения ценовых целей

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Проецирование Уровней Расширения Предыдущего Диапазона</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Если кто-нибудь сомневается в значимости ценового уровня 2520 пунктов промежуточной тенденции для графика Sydney Share Price Index, то следующий пример поможет Вам рассеять Ваши сомнения.

Проекции такого рода могут быть начерчены на уровне 1/8 и 1/3, а также на соотношениях 0.382, 0.618, включая 0.577 и 0.707, от прежнего диапазона.

Если кто-то из Вас уже поупражнялся в проецировании будущих ценовых целей, не выходя за пределы максимума от 19 февраля 1997 г., то очень важным уровнем с точки зрения геометрии цены разворота тренда станет уровень 2518-20, ведь 2520 – это 7 раз по 360.

Самые важные ценовые уровни можно распознать, при условии что две и более коррекции или проекции основной волны пересекают один или два общих уровня. Мы называем такие уровни кластерами. Если торговля на рынке движется в сторону уровня сильной ценовой поддержки или сопротивления, то с помощью дневной модели и соотношений времени с прошлым мы сможем определить, насколько важным может оказаться этот уровень.

Технический анализ – это область знаний, которая имеет дело с вероятностями. Многие вероятности могут быть оценены заранее, но это не значит, что они осуществятся. К тому же, когда они начинают сбываться, они будут получать подтверждения от самого рынка.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>DIRECT PRICE RANGE AND ALTERNATE PRICE RANGE PROJECTIONS</b> – Проекции диапазона постоянных цен и диапазона чередующихся цен
<b>DIRECT WAVE PROJECTION</b> – Проекция прямой волны
<b>ALTERNATE WAVE PROJECTION</b> – Проекция чередующейся волны
<b>PRICE LEVELS WHERE BOTH RANGES SQUARE ARE EXTREMELY IMPORTANT IN THE GEOMETRY OF THE MARKET</b> – Ценовые уровни, на которых квадрат обоих диапазонов имеет очень большое значение с точки зрения геометрии рынка

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Диапазоны Цен в Точке Разворота Трендов Схожей Интенсивности</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Диапазоны цен в точке разворота трендов могут соотноситься друг с другом двумя способами:

1. Каждый импульсный диапазон может соотноситься по показателю предыдущего диапазона тренда схожей интенсивности.

На следующем графике индекса Sydney Share Price Index, растущего вверх от минимума 2086 пунктов от 17 июля 1996 г. до максимума 2520 пунктов от 19 февраля 1997 г., отчетливо видны диапазоны одинаковой пропорции, простирающиеся от минимума к максимуму. После того как первые два диапазона роста, каждый по 224 пункта, были распознаны, я вместе с несколькими знакомыми аналитиками подсчитал, что при окончании диапазона тройной волны, третьего по счету, на уровне 2518 пунктов он мог бы уравняться по числу пунктов с другими двумя диапазонами одинаковой с ним пропорции, если бы его измерение велось от точки роста 13 декабря 1996 г., равной 2294 пункта. А тот факт, что уровень 2518 пунктов был приспособлен к остальным ценовым проекциям, подтвердил важность этого уровня.

Когда был сформирован максимум в 2520 пунктов, все это время цена, квадрированная временем, двигалась со скоростью 2 пункта в день от минимума 17 июля 1996 г. Это еще одно наблюдение Ганна!

Для поиска дополнительного подтверждения квадрирования цены Вы можете наблюдать за рынками наличных товаров и фьючерсными контрактами – это значительно ускорит поиски.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>MEDIUM TERM PRICE RELATIONSHIPS AT 970219 HIGH</b> – Соотношения среднесрочной цены на максимуме 19 февраля 1997 г.
<b>THREE EQUAL EXPANSIONS</b> – Три одинаковых диапазона роста