“Динамический ценовой и временной анализ”. Перевод

<b>Один из лучших способов подтвердить силу тренда на вершине или в основании рынка – это сравнить цену на рынке наличных товаров с фьючерсами с точки зрения расхождения в цене.</b>

Я часто удивляюсь, когда вижу сезонных аналитиков, которые не пользуются этим методом. На Рис. 6.01 проводится сравнение между индексами ASX - All Ordinaries и Sydney Share Price Index во время основной коррекции 1990 года в пределах продолжающейся игры на понижение. Ситуация, обратная этой, более вероятна во время игры на повышение, поскольку в этой игре фьючерсный рынок образовал бы новый максимум, а наличный рынок не смог бы его подтвердить. Вы должны заметить, что в предыдущих главах на графиках колебаний изображено много двойных вершин и оснований. Все это свидетельствовало о ценовом расхождении между фьючерсными и наличными рынками.

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Сила Рынка</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Другой метод, который может быть использован для слежения за внутренней силой рынка, заключается в сравнении лидирующих акций с широким рынком.

Например, Чарльз Доу использовал промышленный индекс Доу Джоунса (Dow Jones Industrials Index) и транспортный индекс Доу Джоунса (Dow Jones Transport Index) в создании теории Доу (Dow Theory).

Если оба этих индекса образовывали новые максимумы, то тренд на всем рынке был бычьим, если одному из них не удавалось устанавливать новые максимумы, а у другого это получалось, то Доу не считал это подтверждением тренда.

Промышленный индекс Доу Джоунса и S&P500 просигналили недавно о начале медвежьего расхождения перед началом мини-обвала цен в октябре 1997 года, что показано на Рис. 6.02.

<div align="center"> </div>

<b>Надписи на рисунке</b>:

<b>DIVERGENCE BETWEEN TOP 30 STOCKS AND THE BROAD MARKET</b> – Расхождение в цене между 30 лидирующими акциями и широким рынком
<b>DJIA LOWER HIGH IN RALLY</b> – более низкий максимум промышленного индекса Доу Джоунса во время ралли
<b>DOW JONES FAILS TO CONFIRM ON GOING RALLY</b> - индексу Доу Джоунса не удается подтвердить текущее ралли
<b>S&P500 HIGHER HIGH IN RALLY</b> – более высокий максимум индекса S&P500 во время ралли

 

Первый признак беды появился тогда, когда скользящие средние и Индекс Направленного Движения дали сигнал на ПОКУПКУ за 7 дней до обвала курса.

<b>Суточное Движение Цены (Диапазон)</b>

Суточная торговая активность, которая измеряется как отношение текущего торгового дня к предыдущему торговому дню или дням, представляет собой очень важный индикатор рыночной силы.
<b>ЦЕНА ОКТРЫТИЯ</b> имеет большое значение с точки зрения ее отношения к <b>ЦЕНЕ ЗАКРЫТИЯ</b>, особенно когда рынок торгуется в большом диапазоне.

У технических аналитиков есть специальные термины для обозначения моделей суточных колебаний, главными из которых являются:

<b>День разворота (Reversal day)
День ключевого разворота (Key reversal day)
День внешнего разворота (Outside reversal day)
Дни островного разворота (Island reversal days)
Внутренний день (Inside day)
День истощения (Exhaustion day)
Импульсный день (Impulse day)</b>


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>DAILY TRADING PATTERNS TO INDICATE MARKET TREND</b> – модели суточной торговли для определения рыночного тренда
<b>OPEN HIGH ABOVE YESTERDAYS HIGH</b> – открытие и максимум выше вчерашнего максимума
<b>CLOSE BELOW YESTERDAYS LOW</b> – закрытие ниже вчерашнего минимума
<b>CLOSE BELOW YESTERDAYS CLOSE</b> – закрытие ниже вчерашнего уровня закрытия
<b>OPEN BELOW YESTERDAYS CLOSE TRADES TO NEW HIGH AND CLOSES BELOW OPEN</b> – открытие ниже вчерашнего уровня закрытия, торговля идет к новому максимуму, а закрытие ниже уровня открытия
<b>GAP OPENS ON NEW HIGH OR LOW AND TRADES BACKWARDS ALL DAY</b> – разрыв образуется на новом максимуме или минимуме, а торговля идет в обратном направлении целый день

 

<b>Отношение текущей цены закрытия к цене закрытия вчерашнего дня, текущая цена открытия, а также текущие максимальные и минимальные цены зачастую могут дать сигнал трейдеру об изменении спроса у покупателей и продавцов.</b>

МОДЕЛИ РАЗВОРОТНОГО ДНЯ представляют собой важные индикаторы, если они формируются в зоне цены и времени в крайних точках среднесрочного тренда. Они также важны для обнаружения прекращения коррекционного движения.

Опознавание ДНЯ РАЗВОРОТА может послать Вам сигнал, предупреждающий об изменении МАЛОЙ тенденции.

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Дни Разворота</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Дни разворота – это любой день, когда рынок может совершить новый максимум или минимум на основном тренде, а потом закрыться с отрицательным ростом по сравнению с ценами закрытий предыдущих дней. Чем шире суточный торговый диапазон, тем большее значение он имеет.


<div align="center"> </div>


<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Дни Внешнего Разворота</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Из всех моделей разворотного дня день внешнего разворота является самым важным для коррекционного движения. Чем шире диапазон торговли в день разворота, тем важнее сигнал. Если максимум или минимум этого дня точно совпадает с уровнем ценовой коррекции, тогда тренд должен продолжить разворот.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>HIGHEST DAY IN THE TREND IS THE REVERSAL DAY PATTERN</b> – Самый активный торговый день на тренде – это день разворота тренда
<b>OUTSIDE REVERSAL DAY IN A CORRECTION TO THE MAIN TREND</b> – День внешнего разворота, когда произошла коррекция от основного тренда

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>День Ключевого Разворота</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

День ключевого разворота указывает на смену тренда, если целевая цена достигается на максимуме или минимуме текущего дня.

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Островной Разворот</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Не часто встречающаяся модель. Может образоваться на стадии кульминации длительной бычьего или медвежьего тренда. “Остров” – это ценовой диапазон от 1 до 3 дней, который обрывается выше или ниже диапазона предыдущих дней торговли, а потом обрывается в обратном направлении в диапазоне развороте тренда.


<div align="center"> </div>

<div align="center"><b>ОСТРОВНАЯ МОДЕЛЬ РАЗВОРОТА</b></div>


<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Дни истощения</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Модель дня истощения скорее чаще, чем реже, наблюдается в момент “вытеснения с рынка”. Цены обычно падают ниже их текущего рыночного уровня под влиянием паники. После разрыва цен цена открытия резко падает вниз с уровня предыдущих цен закрытия, рынок в этот день достигает минимума, а потом начинает стремительно расти.


<div align="center"> </div>

<b><div align="center">ДЕНЬ ИСТОЩЕНИЯ</div></b>


Если Вы поймете, из каких компонентов состоят МОДЕЛИ СУТОЧНЫХ ЦЕН, то Вы будете смотреть на график и читать между строк, особенно в те моменты, когда сильное движение и пересечение цен на рынке выпадет на дневной максимум или минимум.

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Японские свечи</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Графики японских свечей могут быть полезными при просмотре моделей. <b>ДОЖИ</b> означает “внезапная угроза”. Он формируется, когда цены открытия и закрытия формируются на одном уровне. По словам Стива Нисона, доджи ценятся за их способность предсказывать рыночные вершины.

Причины негативных последствий, вызываемых им, кроется в том, что торгуя по дожи, покупатели ведут себя нерешительно. Он лишает уверенности покупателей в том, что они продержаться во время ралли на рынке. После продолжительного восходящего тренда дожи вызывает колебания у покупателей.

<b>Дожи-надгробие</b> – чрезвычайно необходимая дневная модель разворота восходящего тренда.

Модель <b>“три черных вороны”</b> – прекрасное подтверждение того, что медведи берут вверх над быками. Модель “черная ворона” формируется, когда рынок закрывается ниже цены открытия. Три идущих подряд дни нисходящего тренда, закрывшихся уровнем ниже, чем цена открытия, служат признаком пробоя тренда.

Мне нравится, как японские свечи делают модель более видимой. <b>ЧЕРНЫЕ</b> дни – это дни <b>НИСХОДЯЩЕГО</b> тренда, а <b>БЕЛЫЕ</b> – дни <b>ВОСХОДЯЩЕГО</b> тренда.

В книге Стива Нисона “Японские свечи. Графический анализ финансовых рынков” дается четкое и точное объяснение более 50 моделям японских свечей. Рекомендую.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>DOJI - A sudden danger - CLOSES ON OPENING PRICE</b> – ДОЖИ – внезапная угроза - ЗАКРЫВАЕТСЯ НА УРОВНЕ ЦЕНЫ ОТКРЫТИЯ
<b>DOUBLE TOPS</b> – двойные вершины
<b>THREE BLACK CROWS</b> – ТРИ ЧЕРНЫХ ВОРОНЫ
<b>GRAVESTONE DOJI</b> – ДОЖИ-НАДГРОБИЕ
<b>RICKSHAW MAN</b> – РИКША
<b>LONG LEGGED DOJI</b> – ДЛИННОНОГИЙ РИКША

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Линии тренда – Прежние Максимумы И Минимумы</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Я смотрю на рыночную позицию, в основном, с точки зрения ЛИНИЙ ТРЕНДА, Прежних Максимумов и Минимумов, чтобы быть уверенным в том, что бычий тренд продолжает совершать более высокие минимумы или медвежий рынок продолжает совершать более низкие максимумы. Как только ситуация меняется, я вскакиваю как по тревоге в ожидании смены интенсивности тренда.

Обычно говорят, “<b>Прежняя поддержка = новое сопротивление, Прежнее сопротивление = новая поддержка</b>”. Учитывая это, всякий раз, когда цена во время движения проходит ниже прежнего минимума или выше прежнего максимума, это означает, что на рынке начинается сильное движение.


<div align="center"> </div>


<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Модели Накопления и Распределения</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

До начала любого сильного восходящего или нисходящего движения торговля на рынке будет вестись, скорее всего, в диапазоне времени от 2 до 6 недель, а иногда и дольше.

Модели, сформированные во время фазы накопления или распределения, имеют такие названия:

<b>Треугольники
Флаги
Вымпелы
Треугольники</b>

Я бы посоветовал Вам прочитать книгу “Технический анализ тенденций фондового рынка” Роберта Эдвардса и Джона Маги, в которой дается подробное описание моделей и последствий их применения. Эта книга должна быть у каждого трейдера.

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Почему важно применять Анализ Моделей?</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Будущее, так или иначе, всегда будет повторением прошлого.

Единственная причина, которая побуждает технических аналитиков держать у себя графики, - это анализ моделей. Если кто-то захочет стать мастером технического анализа, ему важно знать о последствиях, связанными с моделями разворота.

Если Вы хотите использовать торговые возможности на 65%, а остальные предоставить шансам на успех, то Вам следовало бы изучить графические модели, предлагающие надежные торговые условия.

Модели, которые я сейчас имею в виду, - это модели, определяющие условия, при которых возобновиться доминирующий тренд. Каждое рыночное движение состоит из трех стадий, например, первая стадия свидетельствует о начале нового тренда, после чего происходит коррекция, предшествующая следующей стадии.

Если Вы найдете надежные методы для выявления условий возобновления основного тренда, то Вы будете совершать сделки, имеющие наибольшую вероятность успеха. Мне не кажется неразумным попытаться поймать крайний максимум или минимум на любом тренде, когда я использую анализ ВРЕМЕНИ и ЦЕНЫ, однако, как только тренд будет выявлен, Вы должны научиться извлечь из него максимальную пользу.

Я считаю, что лучший способ извлечь выгоду из любого рынка для каждого трейдера – это изучение моделей прошлых движения цены и выбор из них той единственной, которая вписывается в его/ее манеру торговли. Когда новые рыночные модели будут соответствовать Вашим требуемым параметрам, убедитесь, что время, цена и тренд указывают на сигналы, подтверждающие это соответствие. Если все сходится, совершайте сделку. Если Вы правильно изучили эти модели, верно составили торговый план и распорядились средствами на счете, то Вы добьетесь успеха в торговле.

И наоборот, если Вы забыли про модель и тренд, и надеетесь исключительно на ВРЕМЯ и ЦЕНУ, то никто не гарантирует Вам успеха.

<b>Запомните, пожалуйста, четыре вещи, необходимые при выборе любой сделки:

ВРЕМЯ – ЦЕНА – МОДЕЛЬ - ТРЕНД</b>

 

<div align="center"><!--sizeo:3--><span style="font-size:12pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>7
Подтверждение Тренда</b><!--sizec--></span><!--/sizec--></div>

Сегодня существует множество сложных индикаторов для подтверждения силы или слабости тренда, доступных техническому аналитику.

Старая поговорка гласит: “Тренд – Ваш друг”. И это лучший совет, который я могу дать любому желающему начать торговлю на фьючерсных рынках.

Большинство рынков следуют за продолжительным трендом в течение 30% времени его существования, только когда они предлагают исключительную возможность заработать прибыль. Иногда, когда Вы получаете четкие сигналы, указывающие на существование продолжительного сильного тренда, можно открыть дополнительные позиции.

Рынки двигаются через стадии, от стабильных до перекупленных или перепроданных, и повторяют это снова. На рынках действует такое огромное количество системных трейдеров, пользующиеся индикаторами тренда и другими способами для инициации сделок, что как только показания индикаторов станут понятными, Вы можете с уверенностью ожидать роста рынка в указанном ими направлении. Индикаторы тренда не приносят никакой пользы во время коррекции, разве что предупреждают Вас о возможной смене тренда.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>USING TREND INDICATORS TO CONFIRM TREND DIRECTION</b> – использование индикаторов тренда для подтверждения направления тренда
<b>Slow Trend Wave</b> – медленная волна тренда
<b>Cannot buy in a congestion</b> – Невозможно купить во время консолидации цен
<b>OUTSIDE REVERSAL DAY</b> – день внешнего разворота
<b>Cover</b> – покрытие сделки
<b>4/18 Day MA Crossover</b> – пересечение скользящих средних с периодами 4 и 18 дней
<b>Rge</b> – диапазон цен

 

На рисунке 7.01 показан пример того, как Вы можете сочетать индикаторы тренда с распознаванием моделей для инициации сделок.

Тренд, берущий начало с максимума от 2 мая 1996 года, квадрировавший время в основной пропорции и сформировавший двойную вершину от 4 марта 1996 года (см. Рис. 4.01 и 6.04), получил подтверждение сигналом, посланным моделью ДЕНЬ ВНЕШНЕГО РАЗВОРОТА 9 мая и пересечением скользящих средних с периодами 4 и 18 дней. Был сгенерирован сигнал на продажу на открытии биржи в следующий день с жестким ордером стоп-лосс. Рынок, открывшийся в тот день на отметке 2292 пункта, образовал максимум на отметке 2294 пункта и закрылся на минимуме 2259 пунктов. Спустя немногим более двух месяцев рынок упал до минимума 2086 пунктов, встретив сильные временные циклы и ценовую поддержку (см. Рис. 3.05, 3.06, 3.07, 4.03), не пробивая уровня входной цены.

Сигнал о начале ралли, продолжавшимся до конца июня, сформировавшее двойную вершину после коррекции от максимума (31 мая) и возобновления нисходящего тренда, был получен, когда цена совершила пробой ниже минимума от 11 июля, идущего перед минимумом от 13 июля, и закрылась ниже уровня того дня.

Сила сопротивления на максимуме, достигнутом 31 мая во время ралли, была очевидна благодаря уровню ценовой коррекции от максимума и модели Дожи-надгробие. Индикаторы все еще указывали на короткие продажи, а также был сгенерирован сигнал на продажу во время следующего открытия биржи.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>SUPPORT AND RESISTANCE THROUGHOUT THE DECLINE MAY-JULY 1996</b> – Поддержка и сопротивление в период спада на рынке с мая по июль 1996 года
<b>May 31 was an exact 50% retracement of 2-3 and 35.4% retracement of 0-3</b> – 31 мая цена откатилась ровно на 50% от диапазона 2-3 и на 35.4% от диапазона 0-3
<b>SELL OPEN</b> – Продажа на открытии
<b>CONTRACT ROLLOVER</b> – Продление контракта
<b>Gravestone doji</b> – Дожи-надгробие

 

Было несколько моментов, когда краткосрочный трейдер был вынужден покрыть сделку, чтобы защитить прибыль. Но если бы Вы воспользовались простыми правилами и лишь торговали на тренде, то Вы должны были взять прибыль.

Я сделал одно важное наблюдение, наблюдая за этим медвежьим рынком – это неподтверждение максимума от 2 июля НАЛИЧНЫМ рынком. Фьючерсный контракт тогда был только что продлен, и заработал премию за предыдущий месяц.

Между прочим, дневные модели не приносят пользы на Наличных рынках, поскольку цена открытия всегда находится рядом ценой закрытия предыдущих дней.

Продлив фьючерсный контракт, Вы получаете новую возможность благодаря тому, что происходит основной спад открытого интереса по причине истечения срока открытых позиций профессиональных хеджеров. Как только они начинают проводить новые операции в течение дня или около того, это обычно приводит к установлению нового тренда.

Изменения в открытом интересе на любом фьючерсном рынке может служить руководством к тому, как профессионально открывать позиции на рынке. Никогда не забывайте следить, в какую сторону движется открытый интерес. Открытый интерес может возникнуть только тогда, когда новые продавцы входят на рынок.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>USING TREND LINES AS A TREND INDICATOR AND A STOP-LOSS TRIGGER</b> – Использование линий тренда в качестве индикатора тренда и условия исполнения стоп-лосса
<b>COVER SHORTS</b> – Покрытие коротких позиций
<b>CASH INDEX PATTERN</b> – Модель наличного рынка
<b>IF YOU WANT TO CONTROL RISK THEN MAKE SURE YOU KNOW THE PRICE LEVELS OF ANY RELEVANT TREND LINE</b> – Если Вы хотите контролировать риск, тогда убедитесь, что Вы знаете, где находятся ценовые уровни любой требуемой линии тренда
<b>FIRST BREAK OF TREND</b> – Первый прорыв тренда
<b>NON CONFIRMATION OF UPTREND</b> – Неподтверждение восходящего тренда
<b>HOW TO PROTECT A POSITION FROM GETTING OUT OF HAND</b> – Как защитить позицию от неконтролируемого риска

 

<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>OPEN INTEREST & VOLUME - RISE IN 01 = NEW SELLERS</b> – Открытый интерес и Объем – Рост на 01 = Новые продажи
<b>FRESH SELLING</b> – Последние продажи
<b>SHORT COVERING</b> – Короткое покрытие
<b>NEW SELLING INTO RALLY</b> – Новые продажи во время ралли
<b>CONTRACT ROLLOVER</b> – Продление контракта
<b>OPEN INTEREST</b> – Открытый интерес

В случае сомнения единственный выход из этой ситуации – это применить стандартные индикаторы тренда. Эти индикаторы, как правило, подтверждают то, что действительно происходит в среднесрочной перспективе. Если индикаторы тренда не подтверждают Ваши предположения, то вовремя откажитесь от них. Не ждите, что рынок Вас спасет, Вы должны спасти себя сами.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>COMBINATION OF TREND FOLLOWING INDICATORS = WAY TO GO</b> – Комбинация индикаторов, следующих за трендом = Направление тренда
<b>TREND WAVE SLOW</b> – Медленная волна тренда
<b>CENTER LINE FOR TREND MOMENTUM OF SLOW WAVE</b> – Средняя линия моментума медленной волны тренда
<b>MOVING AVERAGES CROSSOVERS</b> – Пересечения скользящих средних
<b>DMI</b> – Индекс направленного движения
<b>4/18 DON'T CROSS BACK ABOVE 50 IN THE CORRECTION 50 DAY</b> - Скользящие средние с периодами 4 и 18 дней не должны пересекаться в обратном направлении выше периода 50 дней на 50-дневной коррекции

 

К сожалению, индикаторы обладают ограниченными возможностями, когда рынок достигает сверхперекупленных или сверхперепроданных уровней.

Мы не знаем, совершит ли тренд разворот. Единственно возможный способ узнать, когда он это сделает – это измерить отношения ВРЕМЕНИ и ЦЕНЫ в момент образования моделей разворота.


<div align="center"> Посмотреть вложение 51726 </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>WHEN INDICATORS BECOME OVERBOUGHT OR OVERSOLD PRICE & TIME IS THE ONLY WAY TO IDENTIFY THE END OF A TREND</b> – Когда индикаторы показывают перекупленность или перепроданность, Время и Цена становятся единственным способом определеить окончание тренда
<b>PRICE PROPORTION</b> – Ценовая пропорция
<b>OF TOTAL MOVE</b> – От общего движения

На Рис. 3.05, 3.06, 3.07, 4.03 показаны примеры, имеющие признаки отношений цены и времени на данном минимуме.

Важными инструментами непрерывного слежения за трендом, за исключением индикаторов моментума, являются следующие:

1. Открытый интерес
2. Уровни поддержки и сопротивления линий тренда
3. Прежние ценовые максимумы и минимумы
4. Ежедневные ценовые модели

 

Для слежения за трендом я использую несколько простых индикаторов. К ним относятся:

Индекс Направленного Движения (<b>Directional Movement Index - DMI</b>)
Индекс Относительной Силы (<b>Relative Strength Index - RSI</b>)
Схождение/Расхождение Скользящего Среднего (<b>Moving Average Convergence Divergence - MACD</b>)
Медленный Стохастик с Линиями %K и %D (<b>Slow Stochastic - %K %D</b>)
50 дневное Скользящее Среднее на Закрытии – пересечения с периодами 4 и 18 дней и 5 и 34 дня (<b>Moving Average on Close - 4/18 crossovers and 5/34 crossovers. 50 day</b>)
Скользящее Среднее (<b>Moving Average</b>)
Инструмент “Волны Тренда – Быстрые, Средние и Медленные” торговой платформы CycleTrader (<b>CycleTrader Trend Waves - Fast, Medium & Slow</b>)

Мне кажется, что большинство индикаторов, которые я изучал, делают одно и то же, только некоторые делают это быстрее, чем другие, а значит, нет смысла чересчур усложнять этот вопрос. Они распознают состояние перекупленности или перепроданности на максимумах и минимумах 3-х волн, они отклоняются от следования подтвержденному тренду вместе ценой на вершинах и основаниях 5-й волны.

Одно я знаю точно – самые большие прибыли зарабатываются в торговле по тренду. Если Вы хотите торговать против тренда, то Вы должны иметь краткосрочную торговую перспективу.

Я не стану размещать сделку почти на протяжении всего времени, когда я определяю сигналы времени и цены, пока не получу подтверждение от модели и тренда.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>INDICATOR REPORT I MONITOR - TAKES 10 SECONDS</b> – Отчет о моих индикаторах – занимает 10 секунд
<b>go back one day</b> – поднялся вверх в течение дня
<b>go forward one day</b> – опустился вниз в течение дня

 

<div align="center"><!--sizeo:3--><span style="font-size:12pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>8
Методика входа в сделку</b><!--sizec--></span><!--/sizec--></div>

Первое требование, которое должен выполнить трейдер, - найти такую точку входа, где риск поддается контролю.

Я покажу два важных метода входу в сделку:

<b>1. Покупка или продажа по цене открытия
2. Покупка или продажа по цене закрытия</b>

Графические модели требуют от Вас рассмотреть каждую из этих методик, если Вы хотите контролировать риск.

При определенных условиях имеет смысл торговать агрессивно и брать на себя небольшие риски, в других случаях лучше выбрать консервативный подход, даже если риск будет увеличиваться.

Практически во всех случаях важно торговать только в пределах указанного тренда.


<div align="center"> </div>


<b>0.618 RETRACEMENT</b> – Коррекция длиной 0.618
<b>BUY ON OPEN</b> – Покупка на открытии
<b>HIGHER LOWS</b> – Более высокие минимумы
<b>MAJOR TIME & PRICE</b> – Главное Время и Цена

<b>REASONS</b> – Условия входа

<b>1. JULY 17 MAJOR TIME & PRICE</b> - Главное Время и Цена от 17 июля
<b>2. TREND INDICATORS ROLLING TO LONG</b> – Индикаторы долгосрочного тренда
<b>3. 2 HIGHER LOWS SINCE JULY 17</b> – 2 более высоких минимума от 17 июля
<b>4. BREAKING OUT OF CONGESTION</b> – Пробой консолидации
<b>5. BREAKING ABOVE TREND LINE</b> – Пробой выше линии тренда

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Покупка или продажа по цене открытия</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

В начале зарождения бычьего тренда, особенно после сильного движения вниз, индикаторы тренда укажут через некоторое время на разворот в сторону долгосрочного тренда. Вы будете наблюдать за тем, как они показывают то краткосрочные, то долгосрочные сигналы тренда, и будете ждать от них пересечений скользящих средних и Индекса направленного движения. Если рынок собрался сделать новый ценовой максимум, тогда эти индикаторы дадут сигнал на покупку. По опыту знаю, что рынок наводнят приказы, сроки исполнения которых продлеваются после получения сигналов от индикаторов моментума тренда. Обычно рыночная волна выхлестывает за пределы текущего торгового диапазона, когда продавцы покрывают свои позиции, а покупатели совершают новые покупки.

Это подтверждают такие красноречивые признаки, как формирование одного или двух более высоких минимума после главного минимума на модели накопления.

В день пробоя рынок обычно открывается на уровне своего минимума того дня и закрывается на уровне своего максимума.

<b>В такие дни риск сводится до минимума, поскольку Вы можете войти в сделку на открытии и разместить стоп-лосс по своей позиции на 5 пунктов. Если рынок не двинется в Вашу сторону, то это значит, что он не такой сильный, каким Вы его считаете – Вы уходите с рынка с минимальными затратами!</b>

Перед самым началом открытия рынка Вы можете получить сигнал на открытие позиции и проверить, оправдываются ли Ваши подозрения о пробое. Обычно я теоретически редактирую сигнал на открытие позиции и смотрю, как это повлияет на мои индикаторы тренда.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>ENTER IN OPEN CALL</b> – Совершить сделку после сигнала на открытие позиции
<b>AINTICIPATING ROLL OVER OF TREND SIGNAL</b> – Ожидание продление срока исполнения приказов после получения сигналов от индикаторов тренда
<b>DMI</b> – Индекс направленного движения

 

Это, возможно, самая безопасная методика входа в сделку для технического трейдера.

Если стоп-приказ по Вашей позиции был исполнен, а рынок продолжает совершать пробои, не волнуйтесь и следуйте за трендом. Дождитесь следующего дня и покупайте на открытии с жестким стоп-лоссом. Мотив понятен – если новый тренд сильный, то рынок пойдет вверх, если нет, то, вероятно, это был ложный пробой.

Иногда Вы можете не заметить движения, если рынок не находится в сильной стадии, однако это лучше, чем удерживать позицию и быть не в состоянии остановить потери средств на счете.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>GOLDEN OPPORTUNITIES</b> – Золотые возможности
<b>LONG-TERM DOWNTREND BREAKOUTS</b> – Пробои долгосрочного нисходящего тренда
<b>BUY ON OPEN</b> – Покупка на открытии
<b>ACCUMULATION PATTERN</b> – Модель накопления


<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Пробои Линии Долгосрочного Тренда</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Такой шанс предоставляется редко, так что будьте все время на чеку и не пропусти такие пробои. Вы должны суметь разместить ежедневные ценовые бары за двухлетний период.

Этот пробой случился на следующий день после продления срока действия контракта по той причине, что профессиональные трейдеры начали открывать новые позиции взамен тех, срок действия которых к тому времени уже истек.

Индикаторы тренда подтвердили день пробоя, отправив сигналы изменения тренда на долгосрочную тенденцию.

 

<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>CONTINUATION PATTERNS</b> – Модели продолжения тренда
<b>50% RETRACEMENT</b> – 50% Коррекция
<b>DOJI</b> – Дожи
<b>BREAKOUT</b> – Пробой
<b>BREAK DOWN IN TREND AFTER A REVERSAL ON MAJOR RETRACEMENT LEVEL</b> – Пробой тренда после разворота на основном уровне коррекции
<b>HERE THE DOJI DAY PRIOR TO THE COLLAPSE WAS A STRONG INDICATOR OF FUTURE DIRECTION OF THE MARKET</b> – Здесь модель “Дожи”, предшествующая падению рынка, послужила мощным индикатором будущего движения рынка


Всегда, когда коррекция не заканчивается откатом главного отношения ее длины, за которым следует продолжения тренда, Вы можете продавать по цене открытия при условии, что коррекция находится на одном уровне или ниже линии поддержки краткосрочного тренда. На бычьем рынке применима обратная ситуация.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>TRADE ENTRY TECHNIQUES THAT CONTROL RISK</b> – Методика входа в сделку, контролирующая риски
<b>BREAKOUT CLOSE ABOVE DOWNTREND LINE</b> – Прорыв завершился выше линии нисходящего тренда
<b>61.8% RETRACEMENT</b> – 61.8% коррекция
<b>IF YOU BUY ON THE OPEN WITH A CLOSE STOP-LOSS YOU DON’T HAVE TO RISK MORE THAN 5 POINTS</b> – Если Вы покупаете на открытии, поставив стоп-лосс недалеко от цены покупки, то Вы рискуете потерять не больше 5 пунктов

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Продажа на Двойных Вершинах или Покупка на Двойных Основаниях</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Это не широко распространенная методика, однако если Вы определите момент, когда рынок собирается совершить максимум или минимум в непосредственной близости к прежней вершине или основанию, то все Ваши сигналы времени синхронизируются.

<b>НЕ РЕКОМЕНДУЕТСЯ ЭТО ДЕЛАТЬ, ПОКА НЕ СФОРМИРУЮТСЯ ВРЕМЕННЫЕ ЦИКЛЫ. У Вас будет целый день, чтобы принять решение!</b>

Вы можете рискнуть и поймать дневной максимум или минимум рынка, ЕСЛИ ВЫ ГОТОВЫ ПОЙТИ НА ЕЩЕ БОЛЬШИЕ РИСКИ. Проблема здесь заключается в том, что возможно различие в цене (либо ниже, либо выше уровня) прежней вершины или основания.

Самый лучший способ распознать такие дни – наблюдать за рыночной деятельностью в диапазоне одного дня. Если ценовой диапазон демонстрирует слабость в течение этого дня, т.е. закрывается ниже по отношению к крайней точке того дня, тогда <b>ПОКУПАЙТЕ или ПРОДАВАЙТЕ на этом закрытии</b>.

Если рынок совершает пробой в Вашем направлении на следующий день, который Вы выбрали для совершения сделки, в противном случае быстро уходите с рынка с неучтенными потерями.

Если правда оказалась на стороне времени, значит, Вы должны закончить с хорошей прибылью! Чем ближе расстояние между двойными вершинами или основаниями к промежуточному значению, тем лучше.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>MAJOR TIME</b> – Основное время
<b>7 POINTS LOWER BUT EQUAL TO THE 1994 HIGH</b> – На 7 пунктов ниже, но на уровне максимума 1994 года
<b>SELL ON CLOSE</b> – Продажа на закрытии
<b>DOUBLE TOPS</b> – Двойные вершины
<b>THE ONLY PRICE TO PLACE YOUR STOP-LOSS IS ABOVE THE HIGH FOR THE DAY</b> – Единственный ценовой уровень, где Вы должны разместить стоп-лосс, находится выше максимума того дня
<b>MAJOR TIME CYCLES</b> – Основные временные циклы

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Покупка Или Продажа На Прорывах Диапазона</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Это одна из первых методик входа в сделку, с которых я начинал. После нескольких лет (успешной) торговли я пришел к выводу, что данный метод содержит много ограничений.

При определенных условиях Вы должны воспользоваться этим метод входа, в противном случае, Вы можете упустить хорошую возможность для торговли, особенно на высоколиквидном рынке.

Диапазоном называется любой тип модели консолидации, на которой рынок торгуется в пределах какого-нибудь уровня ценовой коррекции и предыдущего максимума или минимума, в зависимости от типа тренда. Иногда диапазон можно определить через неделю или около того, а иногда диапазон может растянуться до месяца или дольше.

<b>Вы можете поймать двойную вершину или двойное основание, когда цена торгуется на максимуме или минимуме диапазона. Внутридневные прорывы, закрывшиеся в обратном направлении в пределах диапазона, не являются подтверждением прорыва – закрытие должно случиться за пределами диапазона.</b>

Единственный найденный мной эффективный метод заключается в покупке или продаже на закрытии при условии, что цена закрытия находится вне данного диапазона. Вы должны установить стоп-лосс на несколько последующих дней прямо на уровне прорыва цены.


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>BREAKOUT OF A TRADING RANGE</b> – Прорыв торгового диапазона
<b>TRADING RANGE BREAKOUT</b> - Прорыв торгового диапазона
<b>NOT A VALID SIGNAL TO SELL</b> – Неубедительный сигнал на продажу
<b>SELL ON CLOSE</b> – Продажа на закрытии
<b>DOUBLE TOP</b> – Двойная вершина
<b>RANGE</b> – Торговый диапазон

 

<!--sizeo:2--><span style="font-size:10pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Покупка На Прорывах Промежуточного Треугольника</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Треугольники могут формироваться в процессе образования моделей накопления после резкого падения рыночных цен.

Последствия силы, заключенной в треугольнике, обусловлена более высокими максимумами, что создает видимость восходящего тренда.

Как только прорыв закроется выше уровней СОПРОТИВЛЕНИЯ, лежащих на максимумах в пределах треугольника, генерируется сигнал на отличную возможность для покупки.

Для того чтобы извлечь выгоду из следующих дней торговой сессии, имеет смысл совершить покупку на закрытии.

Как только данная графическая модель будет распознана всеми участниками рынка, рынок должен получить сигнал на движение вверх к более высокой отметке во время открытия в течение следующих дней.

В. Д. Ганн о прорыве линий поддержки и сопротивлений с 3-й или 4-й попытки. Если рынку не удалось это сделать с 4-й попытки, то это негативно скажется на нем.

Если одно из этих условий сработает в Вашу пользу, начинайте торговать!


<div align="center"> </div>


<b>Надписи на рисунке:</b>

<b>TRIANGLE BREAKOUTS ON THIRD ATTEMPT</b> – Прорывы треугольника с третьей попытки
<b>PERHAPS THE GREATEST TRADING OPPORTUNITY ACCORDING TO W. D. GANN TO BUY INTO</b> – Возможно, величайшая торговая возможность, по Га В. Д. Ганну, для покупки
<b>CLOSE ABOVE</b> – Закрытие выше уровня предыдущего сопротивления
<b>BUY ON CLOSE</b> – Покупка на закрытии
<b>CONTRACT ROLL-OVER</b> – Продление контракта
<b>HIGHER LOWS</b> – Более высокие минимумы
<b>OLD RESISTANCE</b> – Предыдущее сопротивление