Технический анализ - EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDRUR от TrustTrade

Рынок ждет отчет по рынку труда США


Основные валюты торговались в ограниченных диапазонах в преддверии публикации отчета по занятости вне сельского хозяйства США - ключевых данных, на которые ФРС будет ориентироваться при принятии решения о повышении процентных ставок. Отчет может сильно повлиять на расстановку сил на рынке, и инвесторы опасаются толкать валютные пары в каком-либо из направлений до выхода показателей.

EURUSD

Пара евро/доллар США остается около 200-дневной SMA и в ближайшей перспективе может продолжить снижение к поддержке 1.1085. Если она будет преодолена, это откроет дорогу снижению к сильной поддержке в районе 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500. Если же поддержка 1.1085 устоит, вероятно, последует отскок выше 200-дневной SMA к второстепенному сопротивлению 1.1460 и далее к локальному максимуму в районе 1.1715. Также не исключено возобновление роста от текущих уровней, если пара удержится выше 200-дневной SMA.


GBPUSD

По-прежнему ожидается, что диапазон 1.5000-1.5165 ограничит снижение пары фунт/доллар США, и разворот тренда вверх вероятен от любого уровня выше 1.5000. Однако подтверждение роста к локальному максимуму 1.5935 будет получено только после закрепления выше ближайшего сильного сопротивления 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. В то же время прорыв и закрепление ниже отметки 1.5000 просигнализирует о падении в направлении минимума 1.4565.


USDJPY

Пара доллар США/японская иена остается в сформировавшемся диапазоне, однако небольшое преобладание понижательных рисков сохранится при торговле ниже 200-дневной SMA. Тем не менее, нисходящий тренд к поддержке 115.50-116.80 подтвердится после преодоления локальных минимумов, расположенных около 119.00 и 118.50. В то же время, прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.


USDRUR

Ситуация в паре доллар США/рубль не изменилась. При этом ее краткосрочные перспективы выглядят неопределенно, и с текущих уровней по-прежнему вероятно как продолжение коррекции в направлении отметки 60.00, так и рост к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого пара будет нацелена на тестирование максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, падение ниже 60.00 выглядит маловероятным.


Инвесторы ждут выхода данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США. По мнению большинства, они предоставят ясное понимание того, как развивается экономика. В августе темп найма замедлился, и инвесторов интересует, было ли это началом продолжительного замедления или разовым явлением. Кроме того, в последнее время особое внимание уделяется изменениям почасового заработка.

В общем случае сильный отчет увеличит вероятность повышения ставок в следующие месяцы, что поможет доллару укрепиться. Слабые данные, напротив, приведут к продажам доллара, но вряд ли разговоры о повышении ставок ФРС в этом году утихнут, если, конечно, показатели не будут слишком пессимистичными. В свете этого падение американской валюты может оказаться ограниченным.

Также стоит учитывать, что отчет может спровоцировать резкий рост волатильности на валютном рынке.

Эдуард Коваленко

 

Отчет по рынку труда США столкнул доллар вниз

Как сообщило в пятницу Министерство труда, в США в прошлом месяце было создано всего 142 000 рабочих мест вне сельского хозяйства против 136 000 в августе. Показатель за август был пересмотрен. Первоначально сообщалось о 173 000 рабочих мест. Уровень безработицы остался равным 5,1%, но за счет того, что меньше людей искали работу, а не из-за роста занятости. Почасовой заработок остался без изменения по сравнению с предыдущим месяцем.

Столь разочаровывающие данные понижают вероятность того, что ФРС ужесточит политику в этом году, и подпитывают опасения, что замедление мирового экономического роста распространится на США. Это негативно отразилось на долларе.

EURUSD

Пара евро/доллар США вернулась выше 200-дневной SMA, что снижается вероятность падения к отметке 1.1085 и нацеливает пару на рост к второстепенному сопротивлению 1.1460 и далее к локальному максимуму в районе 1.1715. Диапазон 1.1085-1.1170, включающий 50-, 100- и 200-дневную SMA, остается сильной поддержкой, ограничивающей любые попытки снижения. Только прорыв и закрепление ниже 1.1085 подтвердит развитие нисходящего тренда к сильной поддержке в районе 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США немного восстановилась, и на данный момент есть вероятность продолжения роста к сильному сопротивлению 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. Если в дальнейшем пара закрепится выше данного сопротивления, рост продолжится к локальному максимуму 1.5935. В противном случае ожидается новое падение к отметке 1.5000, прорыв и закрепление ниже которой просигнализирует о развитии нисходящего тренда в направлении минимума 1.4565.


USDJPY

Пара доллар США/японская иена по-прежнему остается в сформировавшемся диапазоне, и попытка прорыва ниже минимумов, расположенных около 119.00 и 118.50, пока окончилась неудачно. Тем не менее, небольшое преобладание понижательных рисков сохраняется при торговле ниже 200-дневной SMA, и нисходящий тренд к поддержке 115.50-116.80 все еще остается возможным. В то же время, прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.


USDRUR

Ситуация в паре доллар США/рубль не изменилась. При этом ее краткосрочные перспективы выглядят неопределенно, и с текущих уровней по-прежнему вероятно как продолжение коррекции в направлении отметки 60.00, так и рост к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого пара будет нацелена на тестирование максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, падение ниже 60.00 выглядит маловероятным.


Отчет по рынку труда оказался явно слабее, чем ожидалось. В целом он еще дальше отодвигает ожидания относительно ужесточения политики ФРС. Однако есть шанс, что рынок труда все еще в прекрасном состоянии. Данные по занятости значительно пересматриваются, а другие индикаторы, такие как низкий уровень первичных заявок на пособие по безработице, указывают на силу рынка труда. Поэтому слабость в сентябре может быть всего лишь временное снижение.

Подобный сценарий учитывается участниками рынка, и на первом этапе они воздержались от масштабных продаж доллара. Однако если экономические данные не станут намного лучше в следующие два месяца, то отказ от ужесточения политики ФРС в этом году можно будет считать свершившимся фактом, и это уже приведет к значительному изменению ожиданий инвесторов, что серьезно навредит позициям американского доллара.

Эдуард Коваленко

 

Доллар США в понедельник полностью вернул утраченные в конце прошлой недели позиции


Несмотря на то что опубликованный в пятницу более слабый отчет по рынку труда США снизил ожидания по поводу повышения процентных ставок в ходе заседаний ФРС в октябре и декабре, ослабление доллара оказалось краткосрочным. Инвесторы сосредоточились на том, что ухудшение ситуации в мировой экономике отразится не только на США, но и других странах, в частности еврозоне, Великобритании и Японии, центральные банки которых проявят большую склонность к смягчению своих политик. На этом фоне доллар США по-прежнему выглядит более предпочтительно, и его покупки возобновились.

EURUSD
Пара евро/доллар США получает поддержку в диапазоне 1.1140-1.1180, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. Данный диапазон защищает пару от падения к отметке 1.1085. При этом риски по-прежнему немного смещены в сторону роста к второстепенному сопротивлению 1.1460 и далее к локальному максимуму в районе 1.1715. В то же время прорыв и закрепление ниже 1.1085 подтвердит переход к нисходящему тренду в направлении поддержки 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.


GBPUSD
Краткосрочные перспективы пары фунт/доллар США выглядят неопределенно, и с текущих уровней вероятно как падение к отметке 1.5000, так и рост к сопротивлению 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. Если в дальнейшем пара закрепится выше данного сопротивления, рост продолжится к локальному максимуму 1.5935. В то же время уверенный прорыв ниже 1.5000 просигнализирует о развитии нисходящего тренда в направлении минимума 1.4565.


USDJPY
Пара доллар США/японская иена по-прежнему остается в сформировавшемся диапазоне, однако небольшое преобладание понижательных рисков сохраняется при торговле ниже 200-дневной SMA, и нисходящий тренд к поддержке 115.50-116.80 все еще остается возможным. Он, вероятно, усилится при прорыве ниже второстепенной поддержки в районе 118.50. Вместе с тем прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.


USDRUR
Рубль в понедельник немного укрепился на фоне небольшого снижения геополитических рисков, а также роста цен на нефть. Однако это не повлияло на краткосрочные перспективы пары доллар США/рубль. При этом сохраняется вероятность как дальнейшего падения в направлении отметки 60.00, так и возобновления роста к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого пара будет нацелена на тестирование максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, падение ниже 60.00 выглядит маловероятным.


Данные по рынку труда США еще больше запутали ситуацию со сроками начала ужесточения политики ФРС, и эта неопределенность, вероятно, отразится на рынке, который вряд ли будет демонстрировать устойчивую динамику в ближайшей перспективе. Основные валюты будут торговаться в соответствие с поступающими новыми данными, в связи с чем не исключена довольно частная смена направлений. Ситуация изменится, когда более четко прояснится вопрос об ужесточении политики ФРС в этом году.

Эдуард Коваленко

 

Давление на доллар США вновь усилилось


Недавние разочаровывающие экономические данные, в том числе сентябрьский отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства и индексы менеджеров по снабжению Института управления поставками (ISM), в итоге негативно сказались на долларе. Данные навели участников рынка на мысль, что экономические проблемы за рубежом распространились на США, и это, в свою очередь, подорвало их уверенность в том, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки в этом году. На этом фоне продажи доллара во вторник возобновились после небольшой паузы понедельника.

EURUSD

Пара евро/доллар США вновь отскочила от района поддержки 1.1140-1.1185, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. При этом в ближайшей перспективе более вероятным выглядит продолжение роста к второстепенному сопротивлению 1.1460 и далее к локальному максимуму в районе 1.1715.

Диапазон 1.1140-1.1185 и следующая за ним поддержка 1.1085 являются ключевыми районами, пока ограничивающими все попытки снижения. Только прорыв и закрепление ниже 1.1085 подтвердит переход к нисходящему тренду в направлении поддержки 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.



GBPUSD

Пара фунт/доллар США продолжила восстанавливаться, и в ближайшей перспективе может протестировать сопротивление в районе 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. Если в дальнейшем пара закрепится выше данного сопротивления, рост продолжится к локальному максимуму 1.5935. В противном случае может последовать новое падение в направлении отметки 1.5000, уверенный прорыв ниже которой просигнализирует о развитии нисходящего тренда к минимуму 1.4565.



USDJPY

Пара доллар США/японская иена продолжает торговаться в сформировавшемся диапазоне ниже 200-дневной SMA, в связи с чем сохраняются понижательные риски, и нисходящий тренд к поддержке 115.50-116.80 все еще остается возможным. Он, вероятно, усилится при прорыве ниже второстепенной поддержки в районе 118.50. В то же время прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.



USDRUR

Нисходящая динамика пары доллар США/рубль усилилась, что указывает на возможное тестирование отметки 60.00 в перспективе нескольких сессий. Между тем вероятность прорыва и закрепления ниже 60.00 по-прежнему невелика, и разворот тренда вверх возможен на подходе к 60.00, после чего пара будет нацелена на рост к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого откроется дорога тестированию максимума конца 2014 года в районе 78.25.



Экономические данные США негативно сказались на долларе, однако до декабря будет опубликовано еще много показателей, включая два отчета по рынку труда, поэтому ситуация может поменяться. Повышение ставок ФРС в декабре все еще возможно, но для этого данные должны улучшиться.

Подобная неопределенность в сочетании с замедлением экономического роста и снижением инфляционных ожиданий приводит к нестабильности рынков и отсутствию устойчивой динамики в валютах по всему миру.

Эдуард Коваленко

 

Большинство основных валют выросло против доллара США в среду


Американская валюта продолжает испытывать на себе негативные последствия публикации слабых данных по рынку труда США, которые подорвали уверенность инвесторов в том, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки в этом году. На этом фоне они постепенно закрывают длинные позиции в долларе, открытые ранее на ожиданиях ужесточения политики, в результате чего доллар снижается.

Между тем евро также оказался под давлением после публикации слабых данных Германии по промышленному производству за август, которые сигнализировали о том, что проблемы зарубежных экономик начали оказывать негативное влияние на крупнейшую экономику еврозоны. Усилились опасения, что в случае замедления Германии экономические условия в еврозоне могут ухудшиться, и это подтолкнет ЕЦБ к дальнейшему смягчению политики в 2015 или начале 2016 года.

EURUSD

Паре евро/доллар США пока не удается продолжить рост к второстепенному сопротивлению 1.1460 и далее к локальному максимуму в районе 1.1715, несмотря на то, что она устойчиво торгуется выше района поддержки 1.1140-1.1190, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. Тем не менее, данный район, а также поддержка 1.1085, вероятно, продолжат ограничивать любые попытки снижения. При этом только прорыв и закрепление ниже 1.1085 подтвердит переход к нисходящему тренду в направлении поддержки 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США вышла к сопротивлению в районе 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. Если в ближайшей перспективе она закрепится выше данного сопротивления, рост продолжится к локальному максимуму 1.5935. В противном случае может последовать новое падение в направлении отметки 1.5000, уверенный прорыв ниже которой просигнализирует о развитии нисходящего тренда к минимуму 1.4565.


USDJPY

Пара доллар США/японская иена не может покинуть сформировавшийся диапазон. При этом она устойчиво торгуется ниже 200-дневной SMA, в связи с чем сохраняются риски продолжения нисходящего тренда к поддержке 115.50-116.80. Данный тренд получит подтверждение при прорыве ниже второстепенной поддержки в районе 118.50. В то же время, прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.


USDRUR

Пара доллар США/рубль достаточно близко подошла к отметке 60.00. Данная отметка, вероятно, ограничит дальнейшее снижение, учитывая, что в диапазоне 59.00-60.00 проходят 100- и 200-дневная SMA. При этом возобновление восходящего тренда ожидается от текущих уровней в направлении сопротивления 71.25, при прорыве выше которого откроется дорога тестированию максимума конца 2014 года в районе 78.25.


Сегодня будут опубликованы протоколы последних заседаний ФРС США и ЕЦБ. Эти события могут значительно повлиять на расстановку сил в паре евро/доллар. В частности, если протоколы вновь укажут на различие позиций центральных банков относительно проводимой политики, доллар может укрепиться против евро. В то же время, не исключено, что протоколы ФРС ослабят ожидания повышения процентных ставок в США в этом году. В этом случае последует новая волна продаж доллара США.

Рынок сегодня также будет следить за решением Банка Англии по денежно-кредитной политике. Любые намеки на отсрочку в деле повышения ставок будут негативно сказываться на позициях британской валюты.

Эдуард Коваленко

 

Доллар США продолжает испытывать трудности


Опубликованные в четверг протоколы сентябрьского заседания ФРС указали на беспокойство руководителей центрального банка в отношении инфляции помимо опасений, что экономика США, возможно, не так сильна, чтобы благополучно перенести повышение процентных ставок в следующие месяцы. В сочетании с опубликованными на прошлой неделе данными по рынку труда, которые показали, что темпы найма в США в августе и сентябре замедлились, это увеличило вероятность того, что ФРС будет ждать более длительное время, чтобы повысить процентные ставки.

Это подтверждают данные CME Group. Фьючерсы на процентные ставки ФРС показывают, что вероятность повышения ставок на заседании 27-28 октября составляет всего 6%. Вероятность повышения ставок в декабре остается на уровне 39%. Отсрочка в деле ужесточения политики негативна для доллара с фундаментальной точки зрения.

В четверг Банк Англии оставил свою денежно-кредитную политику без изменений. Решение было принято на фоне признаков замедления роста британской и мировой экономики. Руководство банка не просигнализировало о каких-либо изменениях своей позиции в отношении процентных ставок. Управляющий Банка Англии Марк Карни сказал, что в конце этого года или в начале следующего руководители банка будут иметь больше информации, необходимой для принятия решения о сроке повышения ставок.

Согласно последнему прогнозу Банка Англии, постепенное повышение стоимости заимствований начнется в первой половине следующего года. Однако инвесторы все же сомневаются, что центральный банк начнет ужесточать политику так скоро.

EURUSD

Паре евро/доллар США продолжает постепенно расти в направлении второстепенного сопротивления 1.1460. Более отдаленной целью является локальный максимум в районе 1.1715. Однако динамика роста остается весьма сдержанной, что не исключает разворот от текущих уровней и новый виток снижения сначала к отметке 1.1145, где пересеклись 100- и 200-дневная SMA, а затем к поддержке 1.1085. Тем не менее, только прорыв и закрепление ниже 1.1085 подтвердит переход к нисходящему тренду в направлении поддержки 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США преодолела сопротивление в районе 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. Если она удержится на достигнутых уровнях, подтвердится рост к локальному максимуму 1.5935. В противном случае может последовать новое падение в направлении отметки 1.5000. В качестве второстепенной поддержки выступит локальный минимум в районе 1.5100.


USDJPY

Ситуация в паре доллар США/японская иена остается прежней. При этом она устойчиво торгуется в диапазоне ниже 200-дневной SMA, в связи с чем сохраняются риски продолжения нисходящего тренда к поддержке 115.50-116.80. Данный тренд получит подтверждение при прорыве ниже второстепенной поддержки в районе 118.50. В то же время, прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.


USDRUR

Пара доллар США/рубль вплотную подошла к отметке 60.00, куда вышла 100-дневная SMA. 200-дневная SMA проходит около 59.00. Эти скользящие средние формируют диапазон сильной поддержки, от которого весьма вероятно возобновление восходящего тренда. Его потенциальной целью остается сопротивление 71.25, при прорыве выше которого откроется дорога тестированию максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, устойчивое закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу долгосрочному снижению к поддержке в районе 48.00. Однако данный сценарий по-прежнему выглядит маловероятным.


Учитывая поток негативных новостей, поступавших последнее время из США, доллар вряд ли кардинально улучшит свои позиции в ближайшей перспективе, но он, вероятно, сможет избежать более масштабного падения, если новые данные из американской экономики не будут разочаровывающими. Между тем, против отдельных валют возможны разнонаправленные движения доллара, в том числе, и локальные укрепления. В частности, против евро и иены «американец» может получить преимущество на фоне ожиданий дальнейших действий по смягчению политики со стороны ЕЦБ и Банка Японии.

Эдуард Коваленко

 

Доллар США падает на ожиданиях отсрочки повышения ставки ФРС

Неопределенность относительно сроков первого повышения краткосрочных процентных ставок ФРС выросла после того, как протоколы сентябрьского заседания, опубликованные в четверг, показали, что в центральном банке все так же обеспокоены низкой инфляцией в США. Инвесторы на этом фоне продолжили избавляться от доллара, который ранее они покупали на ожиданиях роста ставок. Кроме того, снижение популярности «американца» позитивно сказалось на рискованных валютах, включая евро, фунт, валюты стран экспортеров сырья и валюты стран с развивающимися рынками.

EURUSD

Динамика роста пары евро/доллар США ускорилась. В ближайшей перспективе возможно тестирование второстепенного сопротивления 1.1460, преодоление которого нацелит ее на выход к максимуму в районе 1.1715. Ближайшая сильная поддержка располагается в диапазоне 1.1085-1.1145, где проходят 100- и 200-дневная SMA. Только прорыв и закрепление ниже нее подтвердит переход к нисходящему тренду в направлении поддержки 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США начала корректироваться, однако пока она удерживается выше 200-дневной SMA, риски будут смещены в сторону продолжения роста к локальному максимуму 1.5935. В качестве второстепенных сопротивлений выступят 50- и 100-дневная SMA, а также отметки 1.5660 и 1.5820. Между тем, в случае обратного закрепления ниже 200-дневной SMA последует новое падение в направлении отметки 1.5000. В роли второстепенной поддержки выступит локальный минимум в районе 1.5100.


USDJPY

Ситуация в паре доллар США/японская иена остается без изменений. При этом она устойчиво торгуется в диапазоне ниже 200-дневной SMA, в связи с чем сохраняются риски продолжения нисходящего тренда к поддержке 115.50-116.80. Данный тренд получит подтверждение при прорыве ниже второстепенной поддержки в районе 118.50. В то же время, прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.


USDRUR

Пара доллар США/рубль подошла к отметке 60.00, куда вышла 100-дневная SMA. 200-дневная SMA проходит около 59.00. Эти скользящие средние формируют диапазон сильной поддержки, от которого весьма вероятно возобновление восходящего тренда. Его потенциальной целью остается сопротивление 71.25, при прорыве выше которого откроется дорога тестированию максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, устойчивое закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу долгосрочному снижению к поддержке в районе 48.00. Однако данный сценарий по-прежнему выглядит маловероятным.


На предстоящей неделе инвесторы получат новые данные по потребительским расходам в США, когда будут опубликованы показатели розничных продаж, промышленному производству и инфляции. В совокупности они могут либо усилить нисходящий тренд по доллару, если окажутся слабыми, либо ограничить его падение, если превысят ожидания рынка. Ряд важных показателей, включая отчет по инфляции, также будет представлен в Великобритании. На этом фоне возможные изменения позиций британской валюты. В целом, новые данные, вероятно, будут способствовать сохранению повышенной волатильности на рынке.

Эдуард Коваленко

 

Давление на американский доллар сохраняется


Доллар США оставался под давление на торгах в понедельник на фоне того, что инвесторы постепенно перестают учитывать возможность повышения процентных ставок ФРС в ближайшие месяцы. Перспектива сохранения низких процентных ставок в течение более длительного времени означает отсутствие роста стоимости заимствования, что делает валюту США менее привлекательной для инвесторов, стремящихся к доходности.

EURUSD

Пара евро/доллар США консолидируется на достигнутых в ходе прошлой недели уровнях. При этом в ближайшей перспективе возможно продолжение роста и тестирование второстепенного сопротивления 1.1460, преодоление которого нацелит пару на выход к максимуму в районе 1.1715. Ближайшая сильная поддержка располагается в диапазоне 1.1085-1.1155, где проходят 100- и 200-дневная SMA. Только прорыв и закрепление ниже нее подтвердит переход к нисходящему тренду в направлении поддержки 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США удерживается выше 200-дневной SMA, в связи с чем риски смещены в сторону продолжения роста к локальному максимуму 1.5935. В качестве второстепенных сопротивлений выступят 50- и 100-дневная SMA, а также отметки 1.5660 и 1.5820. Между тем, в случае обратного закрепления ниже 200-дневной SMA последует новое падение в направлении отметки 1.5000. В роли второстепенной поддержки выступит локальный минимум в районе 1.5100.


USDJPY

Ситуация в паре доллар США/японская иена остается без изменений. При этом она устойчиво торгуется в диапазоне ниже 200-дневной SMA, в связи с чем сохраняются риски продолжения нисходящего тренда к поддержке 115.50-116.80. Данный тренд получит подтверждение при прорыве ниже второстепенной поддержки в районе 118.50. В то же время прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.


USDRUR

Пара доллар США/рубль развернулась около отметки 60.00, где проходит 100-дневная SMA. На текущий момент высока вероятность смены тренда на восходящий, потенциальной целью которого остается сопротивление 71.25. При прорыве выше него откроется дорога тестированию максимума конца 2014 года в районе 78.25. В роли сильной поддержки выступает район 59.00-60.00, границами которого являются 100- и 200-дневная SMA. Только прорыв и устойчивое закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу долгосрочному снижению к поддержке в районе 48.00. Однако данный сценарий по-прежнему выглядит маловероятным.


Доллар США, вероятно, останется под давлением в ближайшей перспективе, однако пока сохраняется некоторая вероятность повышения ставок в декабре, ослабление американской валюты не будет слишком значительным. Вместе с этим инвесторы продолжат оценивать поступающие из США данные с целью определения перспектив экономики страны.

В то же время сегодня внимание будет сосредоточено на экономических показателях, поступающих из-за пределов США. Так, в Великобритании выходят последние данные по потребительским ценам. Если они укажут хотя бы на небольшое ускорение инфляции, это окажет значительную поддержку британской валюте.

В Германии будут опубликованы индексы ZEW. Не исключено, что они подтвердят снижение производственной активности в крупнейшей экономике еврозоны, что может негативно отразиться на позициях единой валюты.

Эдуард Коваленко

 

Сырьевые валюты и валюты стран с развивающимися рынками снизились против доллара США


Разочаровывающие данные по внешней торговле Китая и слабый отчет по экономическим ожиданиям в Германии (индексы ZEW) стали очередными сигналами дальнейшего ухудшения перспектив мирового экономического роста. Это застопорило недавний рост более рискованных активов, к которым относятся сырьевые валюты и валюты стран с развивающимися рынками. Кроме того, признаки дальнейшего снижения спроса со стороны Китая и падения цен на нефть оказали дополнительное давление на валюты стран-экспортеров сырьевых товаров, включая российский рубль.

Британский фунт также сильно пострадал после выхода данных, показавших, что в сентябре индекс потребительских цен Великобритании упал на 0,1%. Кроме того, новый член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Влиге во вторник заявил, что он не настолько уверен в скором росте инфляции, чтобы проголосовать за повышение процентных ставок. В ходе выступления перед членами парламента с речью, посвященной его вступлению в должность, Влиге также сказал, что ухудшение перспектив мировой экономики, вероятно, замедлит рост экономики Великобритании, и в случае необходимости центральный банк может снизить процентные ставки или увеличить программу количественного смягчения.

EURUSD

Пара евро/доллар США стремится продолжить рост, ближайшей целью которого является тестирование второстепенного сопротивления 1.1460. Его преодоление нацелит пару на выход к максимуму в районе 1.1715. Ближайшая сильная поддержка остается в диапазоне 1.1085-1.1155, где проходят 100- и 200-дневная SMA. Только прорыв и закрепление ниже нее подтвердит переход к нисходящему тренду в направлении поддержки 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США резко снизилась, оказавшись ниже 200-дневной SMA. В связи с этим значительно увеличились риски дальнейшего снижения в направлении отметки 1.5000. В роли второстепенной поддержки выступит локальный минимум в районе 1.5100. Для возобновления восходящего тренда паре необходимо вновь закрепиться выше 200-дневной SMA. Только в этом случае она сможет продолжить рост к локальному максимуму 1.5935. В качестве второстепенных сопротивлений выступят 50- и 100-дневная SMA, а также отметки 1.5660 и 1.5820.


USDJPY

Ситуация в паре доллар США/японская иена практически не изменилась. Она устойчиво торгуется в диапазоне ниже 200-дневной SMA и сохраняет склонность к снижению в направлении поддержки 115.50-116.80. Данный тренд получит подтверждение при прорыве ниже второстепенной поддержки в районе 118.50. В то же время прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.


USDRUR

Пара доллар США/рубль продолжила восстанавливаться после разворота около отметки 60.00. На текущий момент по-прежнему высока вероятность дальнейшего развития восходящего тренда, потенциальной целью которого остается сопротивление 71.25. При прорыве выше него откроется дорога тестированию максимума конца 2014 года в районе 78.25. В роли сильной поддержки выступает район 59.00-60.00, нижней границей которого является 200-дневная SMA. Только прорыв и устойчивое закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу долгосрочному снижению к поддержке в районе 48.00. Однако данный сценарий по-прежнему выглядит маловероятным.


Сегодня основное внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по розничным продажам в США. Они покажут, в какой степени внутренний потребительский спрос способен поддержать американскую экономику на фоне нестабильности в мире. Если данные разочаруют, это может усилить давление на американскую валюту.

Кроме данных из США сегодня ожидается выход отчета по рынку труда Великобритании и данных по промышленному производству еврозоны. Первая группа показателей способна помочь фунту восстановиться, если они окажутся достаточно сильными. Данные из еврозоны, напротив, могут навредить евро, так как ожидается ухудшение ситуации в промышленности еврозоны.

Эдуард Коваленко

 

Доллар США упал после выхода разочаровывающих экономических данных


Слабые показатели розничных продаж и инфляции цен производителей в США снизили вероятность того, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки в ближайшее время. Это уменьшило желание инвесторов держать длинные позиции по американской валюте.

Согласно данным CME Group, фьючерсы на процентные ставки ФРС показали, что вероятность повышения ставок на декабрьском заседании снизилась до 27% против 35% во вторник. Очевидно, что доллар постепенно лишается фундаментальной поддержки в виде ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики. В этих условиях ему трудно удерживать свои позиции.

EURUSD

Пара евро/доллар США возобновила динамичный рост и преодолела второстепенное сопротивление 1.1460. Если она удержится выше него, восходящий тренд продолжится с целью выхода к максимуму в районе 1.1715. В противном случае ожидается коррекция, однако она может оказаться весьма непродолжительной. Ближайшая сильная поддержка остается в диапазоне 1.1085-1.1135, где проходит 200-дневная SMA. Только прорыв и закрепление ниже нее подтвердит переход к нисходящему тренду, однако данный сценарий при текущей динамике пары выглядит маловероятным.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США продемонстрировала впечатляющий рост, оказавшись выше 200-дневной SMA. Она также преодолела 50-дневную SMA и протестировала 100-дневную SMA. Если она закрепится выше этой скользящей средней, рост продолжится к второстепенным сопротивлениям 1.5660 и 1.5820. Потенциальной целью является локальный максимум 1.5935.

В то же время, если пара не сможет уверенной пройти 100-дневную SMA, вероятен переход к коррекции, которая, тем не менее, может оказаться весьма непродолжительной. Ключевой поддержкой по-прежнему остается 200-дневная SMA. Только в случае закрепления ниже нее подтвердится переход к нисходящему тренду в направлении отметки 1.5000.


USDJPY

Пара доллар США/японская иена упала к второстепенной поддержке в районе 118.50. Ее преодоление, вероятно, усилит нисходящей тренд, целью которого является поддержка в районе 115.50-116.80. Если же поддержка 118.50 устоит, пара вновь вернется в диапазон, в котором она находилась последние несколько недель. Ключевым сопротивлением остается 200-дневная SMA. Только прорыв и закрепление выше этой скользящей средней сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.


USDRUR

Пара доллар США/рубль немного скорректировалась. Однако пока она торгуется выше диапазона поддержки 59.00-60.00, нижней границей которого является 200-дневная SMA, риски будут смещены в сторону роста к сопротивлению 71.25. При прорыве выше него откроется дорога тестированию максимума конца 2014 года в районе 78.25. Только прорыв и устойчивое закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу долгосрочному снижению к поддержке в районе 48.00. Однако данный сценарий по-прежнему выглядит не слишком вероятным.


Сегодня в США выйдет еще ряд важных показателей, среди которых будут данные по инфляции потребительских цен, заявкам на пособие по безработице, а также индексы деловой активности ФРБ-Нью-Йорк и ФРБ-Филадельфии. Слабые данные могут подстегнуть дальнейшее ослабление доллара США против широкого спектра валют. Напротив, если показатели в целом окажутся позитивными, это ограничит падение «американца».

Эдуард Коваленко

 

Волатильность на рынке усилилась


Новые данные, вышедшие в четверг, оказали неоднозначное влияние на доллар. Число заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе вновь заметно сократилось, что говорит о стабильной ситуации на рынке труда. Кроме того, базовый индекс потребительских цен в США, не учитывающий продукты питания и энергоносители, немного вырос в сентябре. В то же время, общий показатель инфляции остается крайне низки, а региональные производственные индексы свидетельствовали о снижении активности в октябре.

Неоднозначная картина, которую представили данные, оказали смешанное влияние на доллар. В итоге он продемонстрировал разнонаправленную динамику против основных валют.

EURUSD

Пара евро/доллар США не смогла удержаться выше второстепенного сопротивления 1.1460 и в результате утратила завоеванные в среду позиции. На данный момент ситуация выглядит неопределенно, так как с текущих уровней возможно как дальнейшее снижение в направлении ближайшей сильной поддержки в районе 1.1085-1.1135, где проходит 200-дневная SMA, так и новая попытка закрепиться выше 1.1460, что в случае успеха откроет дорогу росту к максимуму в районе 1.1715.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США удержалась на достигнутых в среду уровнях, что указывает на склонность продолжить рост в направлении локального максимума 1.5935. Промежуточными целями могут стать второстепенные сопротивления 1.5660 и 1.5820. Тем не менее, для подтверждения роста паре необходимо закрепиться выше 100-дневной SMA. Если это не произойдет, последует переход к коррекции в направлении ключевой поддержки в районе 1.5330, где по-прежнему проходит 200-дневная SMA.


USDJPY

Прорыв пары доллар США/японская иена ниже второстепенной поддержки 118.50 оказался краткосрочным, что делает вероятным отскок в прежний диапазон с последующим тестированием ключевого сопротивления в виде 200-дневной SMA. Для подтверждения дальнейшего роста паре потребуется закрепиться выше этой скользящей средней. В то же время, для продолжения нисходящего тренда к поддержке в районе 115.50-116.80 ей необходимо удержаться ниже поддержки 118.50.


USDRUR

Пара доллар США/рубль вновь снизилась к поддержке в районе 59.00-60.00, нижней границей которого является 200-дневная SMA. Однако пока она торгуется выше нее, риски будут смещены в сторону роста к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого откроется дорога тестированию максимума конца 2014 года в районе 78.25. Только прорыв и устойчивое закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу долгосрочному снижению к поддержке в районе 48.00. Тем не менее, данный сценарий по-прежнему выглядит не слишком вероятным.


Данные, вышедшие на этой неделе в США, не способствовали прояснению ситуации относительно сроков изменения денежно-кредитной политики. Напротив, они повысили неопределенность и стали причиной усиления волатильности на рынке. Сегодня в США выйдут показатели промышленного производства, а также индекс потребительских настроений университета Мичиган. Маловероятно, что эти показатели повлияют на среднесрочные или долгосрочные перспективы доллара, однако они способны внести новый дисбаланс на рынок.

Эдуард Коваленко

 

Доллар США укрепился в конце недели

Доллар США укрепился против других основных валют во второй половине дня пятницы. Опубликованный предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за октябрь вырос до 92,1 после окончательного значения индекса 87,2 в сентябре, значительно превысив ожидания экономистов. Более оптимистично настроенные домохозяйства способны подстегнуть экономический рост до конца года.

В последнее время от открытия длинных позиций по доллару инвесторов удерживали опасения, что замедление экономического роста по всему миру, в частности экономики Китая, распространится на США и не позволит Федеральной резервной системе повысить процентную ставку с уровня, близкого к нулю. Однако после данных Мичиганского университета инвесторы стали более оптимистично оценивать перспективы ужесточения политики ФРС.

EURUSD

Пара евро/доллар США продолжила постепенно корректироваться. Однако ее перспективы по-прежнему выглядят неопределенно, так как с текущих уровней возможно как дальнейшее снижение в направлении ближайшей сильной поддержки в районе 1.1085-1.1135, где проходит 200-дневная SMA, так и новая попытка закрепиться выше сопротивления 1.1460, что в случае успеха откроет дорогу росту к максимуму в районе 1.1715.


GBPUSD

Рост пары фунт/доллар США пока ограничен 100-дневной SMA. При этом в краткосрочной перспективе есть вероятность развития коррекции в направлении ключевой поддержки в районе 1.5330, где по-прежнему проходит 200-дневная SMA. В более отдаленной перспективе для продолжения роста в направлении локального максимума 1.5935 паре необходимо закрепиться выше 100-дневной SMA. Промежуточными целями в этом случае могут стать второстепенные сопротивления 1.5660 и 1.5820. В то же время, прорыв и закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу падению к отметке 1.5000.


USDJPY

Пара доллар США/японская иена продолжила рост в направлении отметки 120.00, то есть в прежний диапазон, с вероятным последующим тестированием ключевого сопротивления в виде 200-дневной SMA, проходящей около 120.80. Для подтверждения дальнейшего роста паре потребуется закрепиться выше этой скользящей средней. В то же время, для продолжения нисходящего тренда к поддержке в районе 115.50-116.80 ей необходимо удержаться ниже поддержки 118.50.


USDRUR

Пара доллар США/рубль торгуется около поддержки в районе 59.00-60.00, нижней границей которого является 200-дневная SMA. Однако пока она остается выше нее, риски будут смещены в сторону роста к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого откроется дорога тестированию максимума конца 2014 года в районе 78.25. Только прорыв и устойчивое закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу долгосрочному снижению к поддержке в районе 48.00. Тем не менее, данный сценарий по-прежнему выглядит не слишком вероятным.


Ввиду сохраняющейся неопределенности относительно возможности ужесточения политики ФРС США до конца этого года основные валютные пары с участием доллара, вероятнее всего, будут торговаться неровно. При этом участники рынка продолжат ориентироваться на выходящие данные. На предстоящей неделе публикуемые в США показатели в основном будут касаться состояния рынка труда. При позитивных значениях американская валюта может получить небольшую поддержку.

Кроме данных из США внимание привлекут два заседания центральных банков – это ЕЦБ и Банка Канады. В зависимости от того, какую позицию займут ЦБ в отношении будущей денежно-кредитной политики, будут определяться движения соответствующих валют.

Эдуард Коваленко

 

Доллар США получил ограниченную поддержку во вторник

Более сильные данные по началу строительства в США оказали позитивное влияние на американскую валюту. Тем не менее, ее рост остается ограниченным, так как инвесторы ждут новых более четких сигналов из экономики США, а также от ФРС, которые помогут определить сроки возможного повышения процентных ставок. В условиях неопределенности они не стремятся активно толкать доллар в каком-либо из направлений.

EURUSD

Пара евро/доллар США стабилизировалась немного выше отметки 1.1300. При этом ее краткосрочные перспективы выглядят неопределенно, и с текущих уровней возможно как усиление нисходящей динамики с целью выхода к ближайшей сильной поддержке в районе 1.1085-1.1135, где проходит 200-дневная SMA, так и разворот тренда вверх с новой попыткой закрепиться выше сопротивления 1.1460, что в случае успеха откроет дорогу росту к максимуму в районе 1.1715.


GBPUSD

Рост пары фунт/доллар США по-прежнему ограничен 100-дневной SMA. При этом в краткосрочной перспективе есть вероятность развития коррекции в направлении ключевой поддержки в районе 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. В более отдаленной перспективе для продолжения роста в направлении локального максимума 1.5935 паре необходимо закрепиться выше 100-дневной SMA. Промежуточными целями в этом случае могут стать второстепенные сопротивления 1.5660 и 1.5820. В то же время, прорыв и закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу падению к отметке 1.5000.


USDJPY

Несмотря на продолжающийся рост, в паре доллар США/японская иена по-прежнему преобладают понижательные риски, пока она торгуется ниже ключевого сопротивления в виде 200-дневной SMA, проходящей около 120.90. Тем не менее, для продолжения нисходящего тренда к поддержке в районе 115.50-116.80 ей необходимо закрепиться ниже поддержки 118.50. В то же время, переход к восстановлению подтвердится только в случае закрепления выше 200-дневной SMA.


USDRUR

Нисходящий тренд пары доллар США/рубль ограничен ключевой поддержкой в районе 59.00-60.00, нижней границей которого является 200-дневная SMA. При этом риски смещены в сторону роста к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого откроется дорога тестированию максимума конца 2014 года в районе 78.25. Только прорыв и устойчивое закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу долгосрочному снижению к поддержке в районе 48.00, однако данный сценарий по-прежнему выглядит не слишком вероятным.


Сегодня наиболее важным событием на рынке станет заседание Банка Канады, посвященное денежно-кредитной политике. Хотя ожидается, что банк оставит ставку без изменения, на уровне 0,50%, есть вероятность того, что он понизит прогноз по росту ВВП Канады на фоне снижения цен на нефть. Такие ожидания, вероятно, усилят давление на канадский доллар. В целом же, учитывая текущую ситуацию, сложившуюся вокруг основных валют, в ближайшей перспективе вряд ли будут наблюдаться существенные изменения в их позициях.

Эдуард Коваленко

 

Доллар США укрепился против сырьевых валют и валют стран с развивающимися рынками


Новая волна беспокойств относительно замедления мировой экономики была спровоцирована поступившими данными. Так, согласно отчету, темпы роста экспорта из Японии в сентябре оказались самыми слабыми за последние 13 месяцев. При этом экспорт в Китай упал на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Кроме того, фондовый рынок Китая продемонстрировал снижение на 3,1%. Банк Канады понизил свой прогноз по экономическому росту на 2016 и 2017 года. Между тем, цены на нефть упали на 2,4%. Все это подтолкнуло инвесторов к продажам сырьевых валют и валют стран с развивающимися рынками.

Между тем, позиции европейских валют сильно не изменились против доллара США. В частности, евро сохранял стабильность в преддверии запланированного на четверг заседания ЕЦБ.

EURUSD

Пара евро/доллар США консолидируется немного выше отметки 1.1300. Тем не менее, ее краткосрочные перспективы выглядят неопределенно, и с текущих уровней возможно как усиление нисходящей динамики с целью выхода к ближайшей сильной поддержке в районе 1.1085-1.1125, где проходит 200-дневная SMA, так и разворот тренда вверх с новой попыткой закрепиться выше сопротивления в районе 1.1460-1.1495, что в случае успеха откроет дорогу росту к максимуму в районе 1.1715.


GBPUSD

Рост пары фунт/доллар США по-прежнему ограничен 100-дневной SMA. При этом в краткосрочной перспективе есть вероятность продолжения развития коррекции в направлении ключевой поддержки в районе 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. В более отдаленной перспективе для подтверждения роста в направлении локального максимума 1.5935 паре необходимо закрепиться выше 100-дневной SMA. Промежуточными целями в этом случае могут стать второстепенные сопротивления 1.5660 и 1.5820. В то же время, прорыв и закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу падению к отметке 1.5000.


USDJPY

В паре доллар США/японская иена по-прежнему преобладают понижательные риски, пока она торгуется ниже ключевого сопротивления в виде 200-дневной SMA, проходящей около 120.90. Тем не менее, для подтверждения нисходящего тренда к поддержке в районе 115.50-116.80 ей необходимо закрепиться ниже поддержки 118.50. В то же время, переход к восстановлению подтвердится только в случае закрепления выше 200-дневной SMA.


USDRUR

Не исключено, что пара доллар США/рубль развернулась около ключевой поддержкой в районе 59.00-60.00, нижней границей которого является 200-дневная SMA. При этом в ближайшей перспективе она возобновит рост к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого откроется дорога тестированию максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, только прорыв и устойчивое закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу долгосрочному снижению к поддержке в районе 48.00, однако данный сценарий по-прежнему выглядит не слишком вероятным.


Сегодня в центре внимания инвесторов будет заседание ЕЦБ. Ожидается, что на фоне слабых данных по инфляции в еврозоне центральный банк продемонстрирует склонность к мягкой политике, просигнализировав о возможном расширении программы количественного смягчения еще в этом году. Если это произойдет, евро может оказаться под значительным понижательным давлением.

В США выйдут данные по числу заявок на пособие по безработице и продажам на вторичном рынке жилья. Они могут оказать неоднозначное влияние на доллар и усилить волатильность на рынке.

Эдуард Коваленко

 

Евро сильно упал после пресс-конференции Драги


В четверг в ходе выступления президент ЕЦБ Марио Драги отметил, что руководители банка пересмотрят программу покупок облигаций в ходе декабрьского заседания по денежно-кредитной политике. Многие участники рынка посчитали это заявление важным сигналом продолжения программы количественного смягчения.

Более того, некоторые эксперты отметили, что высказывания Драги были откровеннее, чем ожидалось. Это указывает на вероятное наращивание мер по стимулированию экономики, причем не только за счет расширения программы количественного смягчения. ЕЦБ может прибегнуть к снижению ставки по депозитам или даже интервенциям на валютном рынке.

В то же время позитивные данные из США по числу заявок на пособие по безработице и продажам на вторичном рынке жилья вселяют надежду на то, что ФРС повысит ставки до конца этого года. Подобное расхождение в политиках оказало резкое давление евро и поддержку американской валюте.

EURUSD

Пара евро/доллар США резко упала к ближайшей сильной поддержке в районе 1.1085-1.1125, где проходит 200-дневная SMA. Если ей удастся закрепиться ниже данной поддержки, снижение продолжится в направлении следующей сильной поддержки, расположенной около отметки 1.0800. Если же пара удержится выше района 1.1085-1.1125, вероятность возобновления восходящего тренда к сопротивлению в районе 1.1460-1.1495 останется высокой.



GBPUSD

Пара фунт/доллар США продолжает постепенно снижаться в направлении ключевой поддержки в районе 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. Тем не менее, пока она торгуется выше нее, риски будут смещены в сторону продолжения восходящего тренда, который подтвердится при закреплении выше 100-дневной SMA. Целью роста в этом случае станет максимум в районе 1.5935. Промежуточными целями являются второстепенные сопротивления 1.5660 и 1.5820. В то же время прорыв и закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу падению к отметке 1.5000.



USDJPY

Пара доллар США/японская иена вышла к ключевому сопротивлению в виде 200-дневной SMA, проходящей около 121.00. Если ей удастся закрепиться выше этой скользящей средней, это откроет дорогу росту в направлении максимума 128.85. Если же пара продолжит торговаться ниже 200-дневной SMA, вероятность возобновления нисходящего тренда к поддержке в районе 115.50-116.80 останется высокой. Для его подтверждения потребуется закрепиться ниже поддержки 118.50.



USDRUR

Рост пары доллар США/рубль пока не получил продолжения. В этой связи есть вероятность повторного тестирования ключевой поддержки в районе 59.00-60.00, нижней границей которой является 200-дневная SMA. Тем не менее, пока пара торгуется выше нее, вероятность возобновления роста к сопротивлению 71.25 остается высокой. При прорыве выше 71.25 последует тестирование максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, прорыв и устойчивое закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу долгосрочному снижению к поддержке в районе 48.00, однако данный сценарий по-прежнему выглядит не слишком вероятным.



Сегодня в отсутствие новых данных из США возможна коррекция позиций доллара после вчерашнего укрепления. Однако, учитывая поступающие позитивные данные, американская валюта в целом сохранит свои позиции, по крайней мере, до заседания ФРС США, запланированного на следующую неделю. Евро, в свою очередь, будет оставаться под давлением в среднесрочной перспективе вследствие усиления ожиданий в отношении дальнейших действий ЕЦБ по смягчению политики.

Сегодня в еврозоне выйдут предварительные индексы менеджеров по снабжению (PMI) для обрабатывающей промышленности и сектора услуг за октябрь. Если они укажут на снижение активности в экономике, это, вероятнее всего, окажет дополнительное давление на единую валюту.

Эдуард Коваленко

 

Доллар США скорректировался в начале недели

Доллар США в понедельник снизился против большинства валют, так как инвесторы фиксировали прибыль после его недавнего роста. Этому способствовали опубликованные разочаровывающие данные США по рынку жилья, которые подтвердили, что экономические индикаторы остаются смешанными в преддверии заседания Федеральной резервной системы США на этой неделе.

EURUSD

Пара евро/доллар США немного восстановилась в направлении района 1.1085-1.1125, где проходит 200-дневная SMA, и который теперь, вероятнее всего, будет выполнять функции ближайшего сопротивления. Если данный район ограничит дальнейшее восстановление, снижение с целью тестирования сильной поддержки, расположенной около отметки 1.0800, возобновится. Если же пара вновь закрепится выше указанного выше сопротивления, откроется дорога восходящему тренду к сопротивлению в районе 1.1460-1.1495.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США вернулась выше отметки 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. В этой связи вероятность отскока к сопротивлению в районе отметки 1.5500 заметно возросла, а прорыв выше него подтвердит дальнейший рост к максимуму 1.5935. Между тем сохраняется возможность продолжения нисходящего тренда при закреплении ниже 200-дневной SMA. Его целью остается отметка 1.5000 с промежуточной целью в виде поддержки 1.5100.


USDJPY

Пара доллар США/японская иена не смогла удержаться выше 200-дневной SMA, что вновь смещает риски в сторону снижения к поддержке в районе 115.50-116.80. Восходящий тренд получит подтверждение только в случае закрепления выше 200-дневной SMA. Его целью остается максимум 128.85.


USDRUR

Пара доллар США/рубль продолжает консолидироваться выше ключевой поддержки в районе 59.00-60.00, нижней границей которой является 200-дневная SMA. Пока она торгуется выше данного района, вероятность возобновления роста к сопротивлению 71.25 остается высокой. При прорыве выше 71.25 последует тестирование максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем прорыв и устойчивое закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу долгосрочному снижению к поддержке в районе 48.00, однако данный сценарий по-прежнему выглядит не слишком вероятным.


Сегодня в США выйдет большой блок новых данных, способных повлиять на позиции доллара. Если показатели в целом просигнализируют о позитивных тенденциях в экономике, «американец» укрепится. В противном случае его коррекция продолжится. В то же время весьма вероятно, что инвесторы воздержатся от чрезмерно активных действий в отношении американской валюты в преддверии заседания ФРС.

Кроме данных из США, сегодня ожидается публикация первой оценки ВВП Великобритании за 3 квартал. Прогноз указывает на достаточно стабильный рост экономики, и если данные не разочаруют, это, вероятно, окажет поддержку фунту.

Эдуард Коваленко

 

Основные валюты сохраняют относительную стабильность перед заседанием ФРС США

Инвесторы предпочитают не предпринимать чрезмерно активных действий в отношении доллара и других валют до оглашения итогов очередного заседания ЦБ США. При этом они сдержанно реагируют на выходящие макроэкономические данные. В частности, они проигнорировали резкое падение потребительского доверия в США в октябре.

В то же время они ответили покупками иены на повышение политической напряженности между США и Китаем. Поводом для этого стал проход американского эсминца рядом с искусственными островами, относящимися к территории Китая. Иена является валютой-убежищем, и инвесторы активно покупают ее в периоды повышения экономической и политической напряженности.

Данные по ВВП Великобритании указали на чуть более слабый, чем ожидалось, экономический рост в стране. Это вызвало незначительное ослабление в позициях британского фунта.

EURUSD

Пара евро/доллар США остается ниже ближайшего сопротивления в районе 1.1085-1.1115, где проходит 200-дневная SMA, в связи с чем риски смещены в сторону снижения с целью тестирования сильной поддержки, расположенной около отметки 1.0800. Только обратное закрепление выше района 1.1085-1.1115 откроет дорогу новому восходящему тренду к сопротивлению 1.1460-1.1495.


GBPUSD

Перспективы пары фунт/доллар США будут определяться ее положением относительно отметки 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. При устойчивой торговле выше нее возможен отскок к сопротивлению в районе отметки 1.5500, прорыв выше которого подтвердит дальнейший рост к максимуму 1.5935. При устойчивой торговле ниже 1.5330 продолжится нисходящий тренд с целью тестирования отметки 1.5000 с промежуточной целью в виде поддержки 1.5100.


USDJPY

Пока пара доллар США/японская иена торгуется ниже 200-дневной SMA, риски смещены в сторону снижения к поддержке в районе 115.50-116.80. Восходящий тренд получит подтверждение только в случае закрепления выше 200-дневной SMA. Его целью остается максимум 128.85.


USDRUR

Пара доллар США/рубль резко выросла к отметке 65.00, немного ниже которой проходит 50-дневная SMA. Данные рост бы во многом спровоцирован падение цен на нефть. При прорыве выше 65.00 откроется дорога тестированию сопротивления 71.25, в свою очередь преодоление которого нацелит пару на рост к максимуму конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, если отметка 65.00 не будет пройдена в ближайшей перспективе, возможно обратное падение к сильной поддержке в районе 59.00-60.00, нижней границей которой является 200-дневная SMA. Более существенное падение выглядит маловероятным.


Сегодня ФРС США огласит очередное решение по ставкам. Большинство инвесторов полагают, что центральный банк оставит политику без изменений. Вместе с тем они ждут, что ФРС прольет свет на возможность повышения процентных ставок на декабрьском заседании. Если итоги заседания повысят вероятность ужесточения политики в конце этого года, доллар, вероятнее всего, вырастет. Если же, напротив, усилятся ожидания более длительного периода низких ставок, позиции американской валюты пострадают.

Через несколько часов после ФРС свое решение по денежно-кредитной политике огласит Резервный банк Новой Зеландии. Большинство экспертов считает, что основная процентная ставка изменена не будет. Однако если РБНЗ смягчит политику или просигнализирует о возможности подобных действий в будущем, новозеландский доллар снизится.

Эдуард Коваленко

 

Доллар резко вырос после оглашения итогов заседания ФРС США

Федеральная резервная система США в среду оставила краткосрочные процентные ставки без изменений, но более явно, чем раньше, просигнализировала о том, что может повысить их на последнем в этом году декабрьском заседании. При этом в своем заявлении руководители ФРС дали понять, что в последние недели их стала меньше беспокоить турбулентность финансовых рынков и экономическая неопределенность за рубежом.

Перспектива ужесточения денежно-кредитной политики положительно сказалась на долларе, поскольку более высокие процентные ставки повышают его привлекательность для инвесторов.

EURUSD

Пара евро/доллар США развернулась около ближайшего сопротивления в районе 1.1085-1.1115, где проходит 200-дневная SMA, и продолжила динамично снижаться в направлении сильной поддержки, расположенной около отметки 1.0800. Данная отметка может быть протестирована в самой ближайшей перспективе. В дальнейшем, если она также будет пройдена, снижение продолжится в следующей сильной поддержке, расположенной в районе отметки 1.0500. В противном случае может последовать отскок к сопротивлению 1.1085-1.1115.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США вновь вышла ниже 200-дневной SMA, что смещает риски в сторону снижения сначала к поддержке 1.5100, а затем к отметке 1.5000. 200-дневная SMA на данный момент будет выступать в качестве ближайшего сопротивления. При этом обратный прорыв и закрепление выше нее просигнализирует о переходе к восходящему тренду с целью тестирования сопротивления в районе отметки 1.5500.


USDJPY

Пара доллар США/японская иена, несмотря на все попытки, пока не может устойчиво закрепиться выше 200-дневной SMA, в связи с чем сохраняются риски падения в направлении поддержки 115.50-116.80. Как и прежде, восходящий тренд с целью тестирования максимум 128.85 получит подтверждение только в случае закрепления выше 200-дневной SMA.


USDRUR

Пара доллар США/рубль снизилась от отметки 65.00. На данный момент есть вероятность продолжения коррекции в направлении сильной поддержки 59.00-60.00, нижней границей которой является 200-дневная SMA. Тем не менее, на подходе к ней ожидается возобновление восходящего тренда с целью повторного тестирования второстепенного сопротивления 65.00. Его преодоление позволит продолжить рост к сопротивлению 71.25 с вероятным последующим прорывом к максимуму конца 2014 года в районе 78.25. Между тем падение ниже 200-дневной SMA выглядит маловероятным.


Очевидно, что инвесторы приветствовали тот вотум доверия, который ФСР США выразила экономике, когда просигнализировала о возможном росте ставок. Однако если в ближайшее время новые данные просигнализируют об ухудшении экономической ситуации, участники рынка могут разочароваться в возможности ужесточения политики и вновь начнут продавать доллар.

В этом контексте одним их ключевых может стать отчет по ВВП США за 3 квартал, который выйдет сегодня. Если он укажет на сильное замедление роста, это может усилить давление на американскую валюту. Если же показатели выйдут достаточно сильными, то рост доллар, вероятно, ускорится.

В более отдаленной перспективе инвесторы сосредоточат внимание на данных с рынка труда. Этот отчет, скорее всего, задаст направление торгам по американской валюте на ближайшие несколько недель.

Эдуард Коваленко

 

Фиксация прибыли столкнула доллар США вниз

В четверг доллар США ослаб на фоне фиксации прибыли после роста, последовавшего в среду вслед за сигналами ФРС относительно возможного повышения ключевой процентной ставки на заседании в декабре. Снижению котировок американской валюты также способствовали чуть более слабые данные по ВВП за 3-й квартал. Согласно представленному отчету Министерства торговли США, в 3-м квартале экономика выросла на 1,5% годовых после увеличения на 3,9% во 2-м квартале. Тем не менее, американской валюте все же удалось сохранить большую часть завоеванных в начале недели позиций.

EURUSD

Пара евро/доллар США немного восстановилась, однако вероятность продолжения нисходящего тренда в направлении сильной поддержки, расположенной около отметки 1.0800, остается высокой. В дальнейшем, если эта поддержка также будет пройдена, снижение продолжится к следующей сильной поддержке, расположенной в районе отметки 1.0500. В противном случае может последовать отскок к сопротивлению 1.1085-1.1110, где проходит 200-дневная SMA.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США пока остается ниже 200-дневной SMA, в связи с чем сохраняются риски падения сначала к поддержке 1.5100, а затем к отметке 1.5000. 200-дневная SMA на данный момент продолжит выступать в качестве ближайшего сопротивления. При этом обратный прорыв и закрепление выше нее просигнализирует о переходе к восходящему тренду с целью тестирования сопротивления в районе отметки 1.5500.


USDJPY

Пара доллар США/японская иена по-прежнему не может устойчиво закрепиться выше 200-дневной SMA, в связи с чем сохраняются риски падения в направлении поддержки 115.50-116.80. При этом восходящий тренд с целью тестирования максимум 128.85 получит подтверждение только в случае закрепления выше 200-дневной SMA.


USDRUR

Пара доллар США/рубль консолидируется ниже отметки 65.00. При этом вероятность продолжения роста к сопротивлению 71.25 с последующим прорывом к максимуму конца 2014 года в районе 78.25 остается высокой. Данный тренд подтвердится в случае уверенного преодоления сопротивления 65.00. Ближайшая сильная поддержка, нижней границей которой является 200-дневная SMA, по-прежнему расположена в районе 59.00-60.00. Вероятнее всего, она будет ограничивать все попытки снижения пары.


Данные по ВВП не слишком разочаровали рынок. Во-первых, они указали на существенный рост потребительских расходов, на долю которых приходится около двух третей спроса в США, а также расходов на строительство и ремонт домов. Во-вторых, большинство экономистов уверенно, что в четвертом квартале рост экономики США вновь ускорится.

В то же время повысились ожидания ужесточения политик ФРС в декабре. Фьючерсы на процентные ставки свидетельствуют о том, что рынки видят 47% вероятность повышения ставок центральным банков в декабре, согласно данным CME Group. Месяц назад рынки оценивали подобную вероятность лишь как 6%, тогда как в среду, до публикации заявления ФРС, этот показатель был равен 38%.

В совокупности это должно, по крайней мере, удержать доллар от существенного ослабления. При этом фокус внимания инвесторов сместится на данные по рынку труда США, которые выйдут в следующую пятницу. Вероятно, они и зададут тон торгам по американской валюте на ближайшее время.

Эдуард Коваленко

 

Доллар США продолжил корректироваться против большинства валют

Американская валюта завершила последний торговый день месяца на минорной ноте. Инвесторов разочаровали новые данные, поступившие из США. В частности, был отмечен весьма скромный рост доходов и расходов потребителей, а также снижение индекса цен расходов на личное потребление в сентябре. Кроме того, согласно окончательному индексу университета Мичиган, потребительское доверие в октябре также немного снизилось. Это поумерило ожидания инвесторов относительно повышения ставок ФРС в декабре и спровоцировало дальнейшую фиксацию прибыли по доллару.

EURUSD

Пара евро/доллар США продолжила восстанавливаться и практически вплотную подошла к сопротивлению 1.1085-1.1110, где проходит 200-дневная SMA. Однако пока она остается ниже данного сопротивления, вероятность продолжения нисходящего тренда в направлении сильной поддержки, расположенной около отметки 1.0800, остается высокой. В дальнейшем, если эта поддержка также будет пройдена, снижение продолжится к следующей сильной поддержке, расположенной в районе отметки 1.0500. В противном случае может последовать отскок к сопротивлению 1.1085-1.1110. Между тем немедленный прорыв и закрепление выше района 1.1085-1.1110 откроет дорогу новому росту в направлении сопротивления 1.1460-1.1495.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США совершила уверенный прорыв выше 200-дневной SMA и практически достигла сопротивления в районе 1.5500. Если в ближайшей перспективе ей удастся закрепиться выше данного сопротивления, рост продолжится в направлении максимума 1.5930. Если же сопротивление 1.5500 пройдено не будет, возможно обратное падение к 200-дневной SMA, закрепление ниже которой вновь нацелит пару на снижение сначала к поддержке 1.5100, а затем к отметке 1.5000.


USDJPY

Пара доллар США/японская иена по-прежнему не может устойчиво закрепиться выше 200-дневной SMA, в связи с чем сохраняются риски падения в направлении поддержки 115.50-116.80. При этом восходящий тренд с целью тестирования максимум 128.85 получит подтверждение только в случае закрепления выше 200-дневной SMA.


USDRUR

Пара доллар США/рубль продолжает консолидироваться ниже отметки 65.00. При этом вероятность продолжения роста к сопротивлению 71.25 с последующим прорывом к максимуму конца 2014 года в районе 78.25 остается высокой. Данный тренд подтвердится в случае уверенного преодоления сопротивления 65.00. Ближайшая сильная поддержка, нижней границей которой является 200-дневная SMA, по-прежнему расположена в районе 59.00-60.00. Вероятнее всего, она будет ограничивать все попытки снижения пары.


В центре внимания инвесторов теперь будут находиться данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США за октябрь. Если они окажутся лучше, чем за предыдущий месяц, и укажут на силу рынка труда США, это укрепит участников рынка во мнении, что ФРС ужесточит политику в декабре. На этом фоне доллар, вероятнее всего, возобновит рост, так как ожидания относительно расхождения политики ФРС с другими ведущими мировыми ЦБ вновь усилятся. Если же данные разочаруют рынок, доллар вряд ли сохранит свои позиции.

Кроме отчета по рынку труда на неделе будет опубликован ряд других показателей, включая индексы активности в промышленности и секторе услуг США, еврозоны и Великобритании. Они, вероятно, окажут ограниченное влияние на положение соответствующих валют в преддверии публикации ключевого отчета.

Эдуард Коваленко