Технический анализ от Dukascopy Bank SA

EUR/USD упала до 1.3518/01



«ЕЦБ просто полностью занят инфляцией. Аргумент в пользу урезания ставки в прошлом месяце и потенциальный аргумент в пользу урезания её ещё больше по-прежнему заключается в том, что инфляция ещё очень низко цели 2%».
- BMO Capital Markets (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
EUR/USD оторвалась от сопротивления восходящего тренда, возле которого она торговалась последнюю неделю, и проскользнула вниз сквозь 55-дневное скользящее среднее на 1.3568/65. Теперь валютная пара близится к очередной поддержке на 1.3518/01, сформированной недельным уровнем РР, недельной поддержкой и 20-дневным скользящим средним. Согласно суточным и недельными индикаторам эта область, вероятно, останется нетронутой и отправит курс до ближайших линий сопротивления.

Настроение трейдеров
Прежде доля длинных позиций сокращалась, но за последние 24 часа тенденция изменилась из-за понижения курса и теперь 42% (вчера — 40%) трейдеров SWFX ожидает роста единой европейской валюты по отношению к доллару.

 

GBP/USD сдерживается уровнем 1.6390



​«Восстановление в Великобритании всё же кажется ведущим фактором для многих развитых наций и сказывается на благоприятные изменения в спрэдах процентных ставок, а это нечто, что имеет тенденцию поддержки валюты».
- Scotland Group Plc (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Сопротивление на уровне 1.6390 (январский максимум) в настоящее время продолжает препятствовать продолжению ралли пары GBP/USD, но в то же время не вызывает сильной распродажи, что изменила бы её курс. Ожидается, что валютная пара продолжит разъедать это препятствие, пока оно не сдастся, что в свою очередь проложит путь через уровень 1.6554/50 в направлении до максимума 2011 года на 1.6745/15.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что общая популярность стерлинга растёт — доля длинных позиций по его кроссах увеличилась от 28% до 35%, настроение участников рынка по отношению к паре GBP/USD остаётся отчётливо медвежьим, поскольку существенное большинство трейдеров, а именно 73% из них, владеет короткими позициями по паре.

 

USD/JPY взлетает от отметки 102.08



«Похоже, разумно предположить, что слабость иены продолжится».
- трейдер в Европейском банке (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/JPY в очередной раз подтвердила актуальность ускоренного линии восходящего тренда, что уводит курс на север путём рикошета от поддержки на уровне 102.08. Курс перескочил недельное сопротивление R1 и поспешно близится до сопротивления на 103.74/47 (майский максимум). Если доллару удастся превысить эту зону, он сможет вырасти до ещё одного важного уровня — минимума января 2008 года на 104.92.

Настроение трейдеров
Одной из самых значительных перемен в настроениях рынка, что случилась с USD/JPY, где быки скоро откажутся от своего большинства. Вчера они занимали 62% рынка, но их доля потеряла девять процентов, подразумевая, что настроение по отношению к паре теперь нейтральное.

 

USD/CHF стремительно поднялась до 0.9128/12



«Данные США поддержат курс доллара. Вчерашние цифры упрочнили мнение, что сокращение может случиться в декабре».
- Daiwa Securities Co. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что множество краткосрочных технических индикаторов подавали сигналы «на продажу», USD/CHF смогла найти поддержку на уровне 0.9023/17 и прорваться сквозь сопротивление, что размещается на уровне 0.9078/74. Всё же, ралли оказалось слишком слабое, чтобы превысить месячную точку разворота, что создаёт жёсткий потолок на 0.9128/12 наряду с июньским минимумом, недельным сопротивлением R1 и 20-дневным скользящим средним.

Настроение трейдеров
Разрыв между длинными и короткими позициями расширился со времени последнего доклада — 74% трейдеров быки и только 26% из них полагают , что швейцарский франк сможет превысить доллар США. Тем временем 65% ордеров, что были размещены по USD/CHF, нацелено на покупку доллара.

 

EUR/USD нашла поддержку на 1.3529/01



"Евро продолжает укрепляться по отношению к доллару. На этой неделе ЕЦБ не находится под давлением, чтобы ослабить политику, поскольку опасения по поводу дефляции уменьшились после ноябрьского собрания."
- Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как и ожидалось, поддержка на 1.3529/01 выдержала давление от продаж и вернула курс сквозь 1.3570/65. Судя по техническим индикаторам, валютная пара скорее всего закрепится над недельной точкой разворота и 55-дневной простой скользящей средней и встанет на бычий путь. Однако, учитывая слабый импульс, у курса могут появиться проблемы при попытке прорваться сквозь сопротивления на 1.3640/38 и на 1.3711/1.3697.

Настроение трейдеров
Как упоминалось ранее, участники рынка SWFX начинают смотреть с оптимизмом на способность евро вырасти по отношению к доллару США. Доля длинных позиций выросла на четыре процента до 46%. В то же время нет разницы между количеством ордеров выставленных на покупку и продажу.

 

GBP/USD сохраняет бычий импульс



"ФРС не справляется с обоими обязательствами: с занятостью и стабильностью цен. Мы не думаем, что в этом месяце стоит ожидать начала сворачивания [количественного смягчения]."
- Forex.com (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
С помощью поддержки, предоставленной восходящей линией тренда, фунт начал новую атаку на январский максимум на 1.6390, несмотря на то, что технические показатели оставались в значительной степени смешанными. Как только уровень будет нарушен, останутся только два значительных сопротивления, которые надо будет преодолеть для того, чтобы достигнуть 1.6745/15, а именно 1.6477/64, который создан восходящей линией сопротивления и недельным R1, и 1.6554/50 (месячный R1).

Настроение трейдеров
Разрыв между быками и медведями значительно уменьшился со времени предыдущего доклада, поскольку процент длинных позиций взлетел до 34% с 27%. Тем не менее, настроение по-прежнему остаётся медвежьим по отношению к британскому фунту.

 

USD/JPY пострадал от интенсивной распродажи



"Йена получила отсрочку от чрезмерных продаж, поскольку существенное понижение на глобальных фондовых биржах побудила интерес к ней как к валюте-убежищу.
- Western Union Business Solutions (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Прямо перед касанием с сопротивлением на 103.74/39, USD/JPY развернулась и вернулась к 102.08. Восходящая линия поддержки на этом уровне должна остаться невредимой для того, чтобы краткосрочные положительные перспективы остались в силе; иначе курс может резко упасть до максимума сентября на 100.62. В то же время технические индикаторы на дневных и месячных графиках строго бычьи.

Настроение трейдеров
В настоящий момент распределение между длинными и короткими позициями является 55% к 45%, и это означает, что на данный момент есть небольшое преимущество сторонников ралли валютного курса. Что касается ордеров по паре USD/JPY, то их абсолютное большинство (76%) выставлено на покупку доллара против йены.

 

USD/CHF остаётся медвежьим



"Сокращение может произойти в какой-то момент в этом году...в конце этого месяца. В принципе, это означало бы, что люди немого осторожны, фиксируя прибыль. В целом, они быки."
- токийский трейдер (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Как выяснилось, ралли, которое началось в понедельник, оказалось нестабильным и вчера было быстро сведено на нет. Падение растянулось до жёсткой поддержки на 0.9021/13, которая состоит из недельного S1 и минимума февраля, что означает высокую вероятность восстановления, хотя на дневном и недельном графиках больше медвежьих сигналов, чем бычьих.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX остаются твёрдо убеждены, что в будущем доллар США сможет вырасти по отношению к швейцарскому франку - 75% из них на данный момент держат длинные позиции, несмотря на постоянное падение курса. Что касается ордеров, то 66% выставлены на приобретение доллара и 34% выставлены на его продажу относительно франка.

 

EUR/USD должна остаться ограниченной восходящим трендом



"Поскольку отрицательные ставки более не являляются угрозой для евро, валюта может взять курс на годовой максимум против доллара, в особенности, если данные по занятости разочаруют рынки."
- BK Asset Management (по материалам CNBC)

Перспективы пары
EUR/USD вновь выросла до восходящей линии сопротивления, но до сих пор оказалась неспособной пройти её. Соответственно, даже если ралли появится сегодня, оно будет мелким - вероятность прорыва через сопротивление на 1.3711/1.3697 чрезвычайно мала. С другой стороны, возможность понижения повышена, несмотря на то, что дневные и недельные индикаторы являются бычьими.

Настроение трейдеров
Из-за заметного удорожания единой европейской валюты за ночь, на данный момент быков на рынке стало меньше - процент длинных позиций по паре EUR/USD сократился с 46% до 44%. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку валютной пары выросла с 51% до 54%.

 

Ралли GBP/USD остановлено 1.6390



"Положительные данные по экономике США дают почву для разговоров о сокращении программы по стимулированию уже в декабре. Мы продолжаем наблюдать осторожность и сдержанность на рынках в преддверии цифр по занятости в США."
- Credit Agricole (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Опасения подтвердились, и первый с января тест 1.6390 превратился в распродажу. Кажется маловероятным, что недельная точка разворота на 1.6299 сможет остановить падение; вместо этого мы рассматриваеи 1.6240/04 как потенциально нижний предел колебаний в ближайшем будущем. Однако, если эта область не развернёт курс, стерлинг может с лёгкостью упасть до другой восходящей линии поддержки на 1.5970/61, на этом же уровне находится и 100-дневное скользящее среднее.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX стали больше сомневаться в том, что британский фунт сможет вырасти в цене, так как доля длинных позиций по GBP/USD упала ещё на 4% до 26%. Что касается распределения ордеров, то 63% выставлены на покупку и 37% на продажу фунта против доллара США.

 

USD/JPY опустилась до 100.86/61



"Я думаю, что то, как акции реагируют на данный момент, будет иметь негативные последствия для них же... С другой стороны, это выгодно для облигаций США, но немного противоречиво для йены."
- Mitul Kotecha, Credit Agricole (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Учитывая, что валютная пара вчера закрылась значительно ниже восходящей линии поддержки, есть большая доля вероятности, что нисходящая коррекция будет расти дальше от сюда." В то время, как комбинация недельной S1 и 20-дневнйо простой скользящей средней оказалась слишком слабой для этого, зона спроса, которая может успешно остановить начало медвежьего этапа, сформировалась из месячной точки разворота и максимума сентября на 100.86/61.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что вчера казалось, что трейдеры потеряли уверенность в бычьем настроении американского доллара, тем фактом, что 59% позиций по основной валютной паре являются длинными, доллар опроверг обоснованность этой идеи. В частности, 58% позиций по паре USD/JPY являются длинными и 42% - короткими.

 

USD/CHF набирает импульс

"Если вы получите число около 160,000 или ниже, и не будет изменений в уровне безработицы, тогда вы увидите сильную распродажу доллара США. Риски, с точки зрения реакции рынка, ​более чувствительны к понижению."
- National Australia Bank Ltd. (пл материалам Bloomberg)

Перспективы пары
В настоящий момент USD/CHF преодолевает 0.8975/69, и ожидается, что она сохранит медвежью тенденцию как минимум до февральского минимума на 0.8930/14. В случае, если последняя поддержка окажется недостаточно сильной, обменный курс будет хорошо позиционироваться для толчка к нисходящей поддержке, которая может быть проведена через пики и впадины, обозначенные на графике с августа прошлого года. Эта линия также является нижней границей фигуры нисходящего клина, которая берёт начало в середине апреля.

Настроение трейдеров
Несмотря на вчерашнее сильное падение цены, трейдеры с бычьем настроением по отношению к паре USD/CHF остаются в явном большинстве - они составляют 72% рынка. В то же время разрыв между ордерами, выставленными на покупку (76%) и продажу (33%), сократился.

 

EUR/USD столкнулась с февральским максимумом



"В общем, выглядит, что ЕЦБ движется в прежнем направлении, что характеризуется реактивным и неагрессивным подходом к монетарной политике."
- Nomura (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Как и предсказывалось краткосрочными техническими индикаторами, евро продолжает расти. Тем не менее, выглядит, что за выходные валютная пара потеряла бычий импульс, учитывая внушительную область сопротивления на 1.3723/08, которая состоит из линии восходящего тренда, максимума февраля и месячного R1. Беря во внимание то, что поблизости нет сильных поддержек, есть риск отступления пары до 55-дневного простого скользящего среднего на 1.3580/75.

Настроение трейдеров
Процент медведей на рынке с предыдущего отчёта в пятницу немного увеличился - сейчас они составляют 57% от общего количества трейдеров по EUR/USD. В то же время доля ордеров на покупку увеличилась с 54% до 56%.

 

GBP/USD в горизонтальном тренде ниже 1.6415/1.6355




В общем, выглядит, что ЕЦБ движется в прежнем направлении, что характеризуется реактивным и неагрессивным подходом к монетарной политике."
- Nomura (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Как и предсказывалось краткосрочными техническими индикаторами, евро продолжает расти. Тем не менее, выглядит, что за выходные валютная пара потеряла бычий импульс, учитывая внушительную область сопротивления на 1.3723/08, которая состоит из линии восходящего тренда, максимума февраля и месячного R1. Беря во внимание то, что поблизости нет сильных поддержек, есть риск отступления пары до 55-дневного простого скользящего среднего на 1.3580/75.

Настроение трейдеров
Процент медведей на рынке с предыдущего отчёта в пятницу немного увеличился - сейчас они составляют 57% от общего количества трейдеров по EUR/USD. В то же время доля ордеров на покупку увеличилась с 54% до 56%.

 

USD/JPY готова к росту




Сейчас доллар выглядит готовым к "очередному росту до уровня ¥103.75, который был установлен в конце мая. Поддержка была создана...в области ¥101.65-80."
- Brown Brothers Harriman (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Как выяснилось, медвежья коррекция не растянулась ниже одной из ключевых поддержек на 100.95/28. Вместо этого доллар предпринял попытку вернуться на позиции над линией восходящего тренда, которая соединяет впадины с 7 ноября, но ещё не преуспел. Всё же, как и предполагалось дневными и месячными показателями, есть высокая вероятность того, что в ближайшем будущем USD/JPY достигнет максимума мая на 104.12/103.74.

Настроение трейдеров
Разрыв между быками и медведями незначительно уменьшился - на данным момент 57% позиций являются длинными, а оставшиеся 43% - короткими. Что касается ордеров, поставленных на валютную пару, существует значительная разница между теми, которые выставлены на покупку (86%) и на продажу (14%).

 

USD/CHF прверяет 0.8930/0.8890




"Выглядит, как будто рынки наконец-то приготовились к сокращению стимулирования ФРС. Возможно, они привыкают, после того, как провели преждевременную пожарную тревогу."
​- Sumitomo Mitsui Trust Bank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/CHF уже достигла минимума февраля 2012 года, поэтому существует существенный риск, что доллар может упасть ещё ниже, вплоть до нисходящей линии поддержки на 0.8780/53. Кроме того, учитывая, что курс колеблется в медвежьем канале с начала июля, коррекция может растянуться до нижней границы формирования на 0.8650, прежде чем пара вернёт себе бычье настроение.

Настроение трейдеров
Несмотря на существенный спад в цене, настроение участников рынка SWFX по отношению к доллару остаётся бычьим. На данный момент 72% всех позиций являются длинными. Что касается ордеров, то 72% выставлены на покупку и 28% на продажу американского доллара против швейцарского франка.

 

EUR/USD преодолела 1.3711/08



«Пока ЕЦБ буде продолжать переносить введение нетрадиционных мер, дальнейшие притоки в Еврозону поддержат валюту».
- Societe Generale (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Как оказалось, заметная зона сопротивления на 1.3711/08, сформированная февральским максимумом и месячным сопротивлением R1, довела свою неспособность аннулировать бычий импульс пары EUR/USD и позволила ей подскочить ближе к основному нисходящему тренду на 1.3777. Там объём предложения должен помешать дальнейшему повышению евро, несмотря на бычьи сигналы технических индикаторов на суточных и недельных временных рамках.

Настроение трейдеров
Число бычьих участников рынка продолжает сокращаться. Со времени выхода последнего отчёта доля длинных позиций упала до 42%, поскольку доллар США стал ещё больше популярным среди трейдеров. Тем временем 54% ордеров размещено на покупку, а 46% - на продажу евро против доллара.

 

GBP/USD закрывается над 1.6415/1.6355



«С фундаментальной точки зрения обстоятельства очень благоприятствуют стерлингу в настоящее время. Существует множество потоков (капитала), которые, если не будут вливаться в доллар, должны куда-нибудь направляться».
- BMO Capital Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
После многих дней борьбы GBP/USD наконец-то прорвала сопротивление, представленное январским максимумом. В связи с этим, курс, вероятно, продолжит расти и следующей основной целью для валютной пары станет 1.6745/35. Тем не менее, сопротивление на уровне 1.6503/1.6497 и 1.6454/54 по-прежнему стоит у неё на пути и может задержать развитие ралли.

Настроение трейдеров
Судя по проценту длинных позиций по кроссам стерлинга, прямо сейчас британски фунт — это самая менее предпочитаемая валюта, которую приобретают лишь в 27% случаев. Ситуация с GBP/USD ещё больше негативная — только 25% позиций надеется на рост великобританской валюты.

 

USD/JPY подходит к уровню 104.12/103.74



«Ввиду того, что инвесторы вызвали огромную распродажу иены и японских позиций на покупку акций исключительно на фоне надежд на Абеномику, существует риск коренного поворота, как только Абе утратит популярность».
- JPMorgan Chase Bank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/JPY продолжает торговаться внизу под линией поддержки предыдущего ускоренного восходящего тренда, но тем не менее, она сохраняет сильный импульс к повышению. Всё же, проверка сопротивления на 104.12/103.74 потенциально может закончиться явной медвежьей коррекцией, учитывая отсутствие значительных линий поддержки в близи, что могли бы удержать валютную пару в случае устойчивой распродажи.

Настроение трейдеров
На данный момент распределение между длинными и короткими позициями остаётся стабильным — 57% к 43% соответственно, что свидетельствует о большой нерешительности, что существует в текущее время по отношению к дальнейшему курсу USD/JPY. Что касается ордеров, то абсолютное большинство (84%) из них размещено на приобретение доллара США.

 

USD/CHF способна упасть ниже



«Небольшое урезание может свидетельствовать об улучшении ситуации на рынке труда, по-прежнему предоставляя комитету возможность внимательно следить за инфляцией в первой половине 2014 года».
- Джеймс Буллард, Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Теперь, когда одна из важных линий поддержки сдалась, в частности та, что находится на уровне 0.8930, существует большая вероятность того, что USD/CHF спустится сквозь ближайшие линии поддержки до 0.8780/53. В этом месте нисходящая линия, которую рынок соблюдает, начиная с августа прошлого года (соединяет пики 2012 года и низшие точки 2013), сливается с месячной поддержкой S3 и недельной S2, таким образом, создавая жёсткую поддержку.

Настроение трейдеров
Бычьи трейдеры по доллару США продолжают обладать значительным большинством на рынке, а именно 72% его доли, полагая, что USD/CHF скоро развернёт своё направление. Маловероятно, что этот процент понизится, если курс упадёт ниже, учитывая, что 70% из всех ордеров размещенона покупку доллара.