Ежедневный обзор финансовых рынков от ГК Броко

Тема в разделе "Аналитика рынков от компаний", создана пользователем Evgeny BroCo, 3 фев 2010.

  1. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Валюта.Нефть.Фондовый рынок США,РФ. от 18.02.2010
     

    Вложения:

  2. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Обзор рынков от19.02.2010г
     

    Вложения:

  3. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Аналитика по рынкам от 25.02.2010г.
     

    Вложения:

  4. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Аналитика от BroCo на 26.02.2010г.
     

    Вложения:

  5. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Аналитика BroCo от 01.03.2010г.
     

    Вложения:

  6. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Аналитика BroCo от 02.03.2010г
     

    Вложения:

  7. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    04.03.10

    Обзор фондового рынка США

    Активность покупателей начинает падать
    В среду настроения участников торгов на американском фондовом рынке не поддерживались
    наличием большого количества экономической статистики – её было не так много. Динамика
    торгов поддерживалась силой тенденции начала недели и ожиданиями, что все факторы кризиса
    скоро останутся позади. В среду стало известно об одобрении правительством Греции мер по
    сокращению бюджетного дефицита на 4,8 млрд. евро. Что касается статистики, то показатель
    индекса деловой активности в сфере услуг США оказался выше прогнозов на 2 пункта. Не самым
    плохим оказался и показатель числа потерь рабочих мест в частном секторе. По данным за
    февраль показатель составил 20 тыс. В январе потери рабочих мест в частном секторе
    составляли 22 тыс. В общем, внешний фон для торгов был довольно невзрачный.
    Итоги и общая ситуация в среду 3 марта
    До завершения торгов были опубликованы данные отчёта ФРС «Бежевая книга». Из отчёта следует,
    что экономика США восстанавливается, но темп восстановления пока слабый. В норму приходит
    активность в производственном секторе, в котором хорошо выглядит восстановление в сфере выпуска
    автотранспорта, секторе металлургии и высокотехнологичного производства. Не вызывает
    беспокойство показатели инфляции. Однако в отчёте есть и негативные показатели. Указывается, что
    темпы набора персонала остаются на низком уровне, хоть снизилось число увольнений. Весьма
    вероятно, что именно данные по темпам привлечения персонала могли насколько остудить головы
    наиболее активных покупателей на рынке акций.
    Кроме того, что рынок не смог найти достаточно важных показателей в качестве сохранения
    уверенного роста, на пути роста встали достаточно важные уровни технического сопротивления. В
    свою очередь к моменту завершения торгов индекс Dow Jones понизился на 0,09% и закрылся на
    уровне 10396,76. Индекс S&P, напротив несколько вырос, прибавив 0,04% и закрывшись на уровне
    1118,79.
    Из истории вчерашних торгов стоит отметить потери в банковском секторе. Акции крупных
    американских банков снизились. Так снизились акции JPMorgan Chase & Co., 0,22%, Bank of America
    Corp., 0,49%, Goldman Sachs Group Inc., 0,65%, US Bancorp, 0,36%, The Bank of New York Mellon Corp.,
    0,01%.
    Прогноз вероятного сценария торгов в четверг 4 марта
    Торги в четверг, скорее всего, могут показать слабую активность участников. Завершение 1 квартала и
    противоречивое положение американского доллара на мировом рынке не может стать хорошей
    поддержкой для сохранения роста активных покупок на рынке акций. В период четверга можно ожидать
    в первой половине торгов некоторого роста и достижения области уровня 10500 по индексу Dow Jones,
    но превышение этого важного уровня уже завтра менее вероятно, чем откат от него к закрытию торгов.
    Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров
     
  8. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    04.03.10.

    Обзор валютного рынка.

    Котировки EUR растут, но растут и покупки USD
    Показатели европейской экономики на валютном рынке встретили без энтузиазма, статистика
    оказалась невзрачной. Показатели розничных продаж в Германии в январе остались на прежнем
    уровне, хотя аналитики ждали снижения этого показателя. Снизился объём продаж на 0,3% в
    месячном и на 1,3% в годовом выражении. Пересмотрели показатели индексов деловой активности
    за февраль в сторону увеличения, но показатель остался хуже январского. Для Германии значение
    индекса составило показатель 51,9 против прогноза на отметке 51,7, а для ЕС эти значения
    выглядели как 51,8 по факту против предварительной оценки 52,0. В январе показатель был на
    уровне 52,5. Были надежды, что английскую валюту поддержит, хоть как-то, индекс деловой
    активности. Показатель индекса в секторе услуг до максимальной отметки 58,4, а индекс
    потребительской уверенности вырос за февраль уровня 80. Однако эти показатели не помогли
    котировкам GBP, и положение курса GBP/USD не улучшилось. В общем, динамика валютного рынка
    не претерпела каких-либо заметных изменений.
    Итоги и текущая ситуация
    EUR. Котировки курса EUR/USD в среду 3 марта выросли от уровня 1,36 и к закрытию торгов
    американской сессии тестировали уровень 37-й фигуры рынка. Поддержку росту котировок оказали
    покупки EUR против сырьевых валют, AUD и CAD. В то же время замедлился рост EUR против GBP.
    Однако основным фактором торгов в среду был фактор роста объёма покупок USD по итогам торгового
    дня на 0,7% дешевле уровня торгов вторника. Таким образом, можно предполагать накопление
    длинных позиций в USD к середине мартовских торгов на будущей неделе.
    GBP. Курс GBP/USD показывают, что стоимость GBP упала с начала недели на 1% против USD. В то
    же время, против JPY падение стоимости GBP составляет с начала недели 1,5%, такое же снижение
    стоимости GBP и против CHF, 1,52%. Как бы то ни было, но котировки GBP/USD оказались в области
    уровня 1,50, что может давать сигнал покупок GBP. Однако покупки GBP в среду, не выглядели
    перспективными и, скорее указывали на интерес участников торгов покупать USD, накапливая длинные
    позиции. По итогам торгов в среду котировки GBP/USD закрылись на уровне 1,5095.
    JPY. Котировки USD/JPY продолжают находиться в области уровня 90.0, не закрепляясь ниже уровня
    88,50. Основным фактором для японской валюты является приближение момента завершения
    финансового года, в среду 31 марта. Банки и крупные корпорации, работающие на внешнем рынке, уже
    подготовились к годовой отчётности ещё в конце февраля, когда стоимость JPY не превышала уровень
    90.0. По этой причине колебания котировок курса USD/JPY в области 88,50-90.0 можно рассматривать,
    как локальные и не указывающие пока, во всяком случае, на активность скупки JPY против USD.
    AUD и CAD. Основные валюты сырьевого сектора, AUD и CAD продолжают расти против всех валют
    рынка. В то же время, важно учитывать завершение торгов 3 кварталов финансового года в марте для
    австралийского доллара. Этот фактор может стать основанием начала закрытия длинных позиций в
    AUD. В данном случае учитывается то, что рост объёма покупок AUD в период 3 квартала для
    австралийского отчётного периода усиливается за счёт покупок для уплаты налоговых, и других,
    платежей по итогам финансового года. Вероятное завершение цикла покупок AUD к моменту
    завершения торгов в 3 квартале может привести к заметному снижению котировок курса AUD/USD.
    Завершились торги курсом AUD/USD на уровне 0,9054. Поддержку росту стоимости CAD оказывают
    высокие уровни рынка нефти. С другой стороны в пользу роста стоимости канадской валюты, в
    большей степени, говорят покупки CAD против USD, EUR и других валют рынка.
    Прогноз вероятного направления торгов
    На период торгов в четверг 4 марта вероятность начала закрытия длинных позиций в сырьевых
    валютах нарастает. Однако динамика торгов 3 дней недели достаточно сильная и потому, скорее всего,
    сохранится. Однако в четверг можно ожидать замедление роста стоимости сырьевых валют и
    формирование консолидации котировок в относительно узких диапазонах. Сигналом замедления роста
    стоимости сырьевых валют против USD, вероятнее всего станет начало покупок курса USD/JPY выше
    уровня 8870-89.0.
    Вероятный коридор торгов
    EUR/USD – 1,3669 - 1,3788; консолидация
    GBP/USD – 1,4969 – 1,5088; консолидация
    USD/JPY – 88,31 – 89,12; консолидация, формирование слабого роста
    USD/CHF – 1,0631 -1,0731; консолидация
    AUD/USD – 0,8988 – 0,9088; консолидация, формирование снижения
    USD/CAD –1.0269 – 1,0388; консолидация, формирование роста
    Динамика торгов в четверг 4 марта не определённая, вне рынка.
    Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров
     
  9. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    04.03.10
    Обзор фондового рынка РФ

    Индексы растут вместе с евро
    Европейская валюта добавила оптимизма инвесторам
    Итоги
    По итогам торгового дня в среду 3 марта индекс ММВБ повысился до отметки 1379,32 (0,82%), индекс
    РТС вырос до 1460,20 пункта (1,01%). Объем сделок на ММВБ составил 54,0 млрд. руб., на РТС 10,6
    млрд. руб.
    Перед открытием торгов в среду сложился довольно оптимистичный внешний фон, вблизи верхних
    границ года консолидировались инструменты товарного рынка, однако продолжение быстрого
    восхождения сдерживают сильные психологические линии сопротивления, от которых ранее уже
    неоднократно были серьезные коррекции. Таким образом, индексы обновили трехнедельные
    максимумы.
    Основные торговые идеи на этот раз касались сектора энергетики. Лучше рынка выглядели акции
    МРСК Центр (+9,2%) на фоне публикации сильной отчетности за 2009 года, эмитент может быть
    включен в состав индикатора MSCI Emerging Markets. Региональные ОГК также выросли значительно
    сильнее индексов на фоне заинтересованности в их активах иностранных инвесторов. Хуже индексов
    выглядели акции ТГК-11, так как, вероятно, ИнтерРАО ЕЭС планирует выставить оферту по эмитенту
    несколько ниже рынка.
    Акции “Сбербанка” повысились на 0,6%, а ВТБ на 0,9%. Представители банков ожидают прирост
    объема депозитов и продаж инвестиционных продуктов, а также оживление ипотечного кредитования в
    этом году. Акции строительного сектора на новостях не поддержали рынок. Нефтегазовый сектор
    завершил день на уровне рынка, акции “Газпрома” (+0,3%) смотрелись хуже рынка на фоне понижения
    рекомендаций со стороны отечественных инвестиционных компаний.
    Прогноз
    Перед открытием торгов в четверг сложился нейтральный внешний фон, нефть по-прежнему
    консолидируется в области 80 долл. Очевидно, что для нового рывка индексам нужна поддержка со
    стороны внешних рынков. Перед публикацией данных по ВВП Еврозоны рынки могут сделать отскок
    вниз, технически рисуется возможность отката к 1350, 1340 пунктам по ММВБ при нейтральном
    внешнем фоне, пробитие уровня в 1385 пунктов открывает цель на 1420-1450. Пока же рынок кажется
    несколько перекупленным.
     
  10. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    04.03.10.

    Обзор рынка нефти

    Цены рынка растут вместе с запасами – не к добру это
    Данные по запасам нефти и нефтепродуктов от министерства энергетики США не стали
    неожиданными. Ничего иного, кроме увеличения уровня запасов, участники рынка и не могли
    ожидать. Между тем, данные по запасам министерства энергетики США в иной период времени
    заметно уронили бы котировки нефтяных фьючерсов, но не теперь. Вот и верь, после этого,
    классической теории о влиянии фундаментальных показателей. Рост запасов сырой нефти
    составил увеличение на 2,7 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 910 тыс. баррелей, а
    производственные мощности используются на 81,6%. Правда, снизились запасы нефтепродуктов –
    на 4,1 млн. баррелей. В общем, спекулянты вцепились в длинные контракты, и оттягивают
    момент фиксации прибыли.
    Итоги и текущая техническая ситуация
    Рынок нефти в период торгов с начала недели находится в состоянии максимального напряжения. С
    одной стороны поддерживает настроения участников торгов удерживать длинные нефтяные контракты
    состояние стоимости американской валюты. В отношении стоимости USD у участников рынка нефти
    двоякая оценка. Краткосрочным торговцам стоимость USD видится в динамике роста с начала года и
    это говорит им об относительной, но растущей опасности текущих высоких уровней нефти.
    Стратегическим покупателям длинных контрактов, наоборот, стоимость USD не кажется пока высокой,
    относительно уровня начала снижения его стоимости во втором квартале 2009 года от уровня 1,35
    против EUR. Этот показатель говорит в пользу того, что текущие уровни нефти не несут больших
    рисков и длинные контракты можно удерживать.
    Как долгосрочные участники торгов, так и краткосрочные торговцы, так или иначе, связаны периодом
    завершения торгов первого квартала и уже сложившейся в этот период фактической тенденцией. В
    свою очередь базовым показателем тенденции всего первого полугодия является отсутствие
    показателя роста реального спроса на сырую нефть и нефтепродукты, что серьёзно беспокоит
    руководство нефтяных и перерабатывающих компаний. По мнению большинства профессиональных
    участников рынка, текущие уровни рынка нефти, примерно, на 10-15% завышены за счёт спекуляций.
    По мнению представителя крупной нефтяной компании в этом году объективным коридором торгов
    может быть коридор 65-75 долларов за баррель, а рост рынка нефти выше 83-85 долларов не отвечает
    показателям уровня реального потребления.
    С другой стороны, риски текущих уровней связаны с тем, что 14-15 подходит срок поставки по
    мартовским контрактам на нефть марки Brent, WTI и Light Sweet. Этот фактор истечения срока
    мартовских фьючерсных контрактов может стать спусковым крючком для фиксации прибыли по
    нефтяным контрактам уже в начале следующей недели.
    По итогам торгов в среду 3 марта контракты на смесь марки Brent завершили торги на уровне 79,40, а
    контракты на смесь марки Light Sweet на уровне 80,88 долларов за баррель.
    Вероятная динамика и предполагаемый коридор торгов
    На период торгов в четверг 4 марта динамика торгов на рынке нефти, скорее всего, начнёт терять
    потенциал роста, что отразиться в динамике котировок в узком диапазоне. Есть вероятность того, что
    могут наблюдаться и резкие падения котировок, но сформировать снижение, скорее всего, эти
    снижения не смогут.
    Смесь Brent – 78,69-80,12 консолидация, снижение вероятно
    Смесь Light Sweet – 79,69-81,12консолидация, снижение вероятно
    Владислав Гуров, ведущий аналитик ГК Броко
     
  11. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    05.03.10.

    Обзор рынка нефти

    Положение американского доллара определит вероятность коррекции
    Основным показателем торгов недели и в четверг оставалось положение котировок рынка нефти
    вблизи верхних границ стратегического диапазона 80 долларов за баррель. Внешний фон
    экономических данных не могу изменить положения рынка нефти на высоких уровнях, ситуация не
    изменилась. Стали известны данные по первичным обращениям за пособиями по безработице за
    февраль. Число обращений снизилось на 29 тыс. до уровня 469 тыс. Данные статистики стали
    основанием ожидания роста стоимости USD, и рост котировок рынка нефти замедлился.
    Итоги и текущая техническая ситуация
    Техническое положение рынка нефти находится в критическом состоянии накопления рисков. Диапазон
    торгов ограничен уровнем 80 долларов, являющийся верхней границей стратегического диапазона и
    прорыв выше него может открыть возможности роста в область 85 долларов и выше. С другой стороны
    пока нет фундаментальной основы для такого роста.
    С другой стороны, технические предпосылки формирования коррекционного снижения котировок нефти
    могут быть обоснованы большим количеством факторов. В первую очередь в пользу коррекционного
    снижения рынка нефти говорит оценка текущего уровня проса на нефть и нефтепродукты со стороны
    реальных потребителей. Усиливает фактор коррекции и то, что у американской валюты есть много
    показателей роста в период второго квартала 2010 года. Наконец, положение основных биржевых
    индексов США вызывает много сомнений и неуверенности в том, что они уже теперь готовы
    продолжить свой рост.
    По итогам торгов в четверг котировки контрактов на смесь марки Brent завершили торги на уровне
    78,88, а контракты на смесь марки Light Sweet на уровне 80,50.
    Вероятная динамика и предполагаемый коридор торгов
    В пятницу 5 марта будут известны данные по безработице в США и эти данные, вероятнее всего станут
    спусковым крючком для принятия торговых решений. Ожидания данных по безработице в США, скорее
    всего, могут стать сильным фактором закрытия части длинных позиций. Мартовские контракты
    истекают 14 числа. Вероятность заметного снижения на рынке нефти к моменту закрытия торгов
    усиливается.
    Смесь Brent – 77,69-80,12 консолидация, снижение вероятно
    Смесь Light Sweet – 78,69-81,12консолидация, снижение вероятно
    Владислав Гуров, ведущий аналитик ГК Броко

    05.03.10.

    Обзор валютного рынка.

    Рост EUR/USD не обоснован, но и для падения нет пока причин
    Внешний фон экономической статистики для валютного рынка слишком беден, для того, чтобы
    использовать его в качестве торговой идеи. Наибольшее влияние на динамику торгов на валютном
    рынке оказывают технические показатели динамики 5 месяцев первого финансового полугодия, но
    и они не дают уверенного ответа на вопрос о возможности прорыва ниже уровня 1,35. Рынок стал
    заложником диапазона 1,34-1,36.
    Итоги и текущая ситуация
    EUR. Котировки курса EUR/USD в четверг 4 марта тестировали область уровня 1,37 и по итогам торгов
    снизились к уровню 1,3575. Упали котировки EUR и по отношению к GBP. Общий же итог торгов в
    четверг не в пользу EUR, но это не сформировало настроений начать активно покупать USD.
    GBP. Котировки курса GBP/USD на вчерашних торгах не выходили за пределы уровня 1,51 и по итогам
    торгов вернулись к стратегическому уровню 1,50.
    JPY. Котировки USD/JPY в период торгов в четверг не смогли закрепиться в области 88,50 и по итогам
    торгов закрылись выше 89-й фигуры.
    AUD и CAD. Основные валюты сырьевого сектора, AUD и CAD сохранили все показатели своего роста
    по отношению к USD, но дальнейший рост стоимости сырьевых валют сильно ограничен. По итогам
    торгов в четверг котировок USD/CAD закрылись выше уровня 1,03, а котировки AUD/USD на уровне
    0,90
    Прогноз вероятного направления торгов
    В пятницу будут опубликованы данные по безработице в США. Эти данные участники торгов
    рассматривают в качестве наиболее важных данных всех торговой недели и, как стоит предположить,
    наиболее важными для всего периода торгов в марте. В данном случае стоит понимать, что до
    завершения торгов в марте остаётся 3 недели, из которых последняя неделя торгов, традиционно, не
    имеет выраженного направления.
    В пользу роста стоимости американской валюты показателей больше и участники торгов уже
    подготовились к этому. Однако технический фактор диапазона 1,34-1,36 является сильным уровнем
    поддержки курсу EUR/USD и снижает активность покупок USD. В позициях открытых ранее участниками
    торгов на покупку сырьевых активов остаётся ещё много средств и на вывод этих средств потребуется
    время. На торгах в пятницу можно ожидать снижения котировок основных валют в пользу USD, но
    уверенного снижения ожидать не стоит. Риск сильных разнонаправленных движений котировок в
    период торгов в пятницу сильно возрастает. Основной рекомендацией на период торгов в пятницу
    может быть рекомендация оставаться вне рынка.
    Вероятный коридор торгов
    EUR/USD – 1,3455 - 1,3612; консолидация
    GBP/USD – 1,4931 – 1,5069; консолидация
    USD/JPY – 88,69 – 89,69; консолидация
    USD/CHF – 1,0743 -1,0788; консолидация
    AUD/USD – 0,8943 – 0,9012; консолидация
    USD/CAD –1.0288 – 1,0388; консолидация
    Динамика торгов в четверг 4 марта не определённая, вне рынка.
    Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров
     
  12. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    05.03.10

    Обзор фондового рынка РФ

    Индексы получили новые горизонты для роста
    ММВБ в ближайшие дни может закрепиться выше 1400 пунктов
    Итоги
    По итогам торгового дня в четверг 4 марта индекс ММВБ повысился до отметки 1384,44 (0,37%), индекс
    РТС вырос до 1470,41 пункта (0,70%). Объем сделок на ММВБ составил 56,9 млрд. руб., на РТС 10,5
    млрд. руб.
    Перед открытием торгов в четверг сложился нейтральный внешний фон, в первые часы индексы
    откатились к уровням среды на фоне корректирующейся нефти и американских фьючерсов. Китайский
    банк Industrial Bank Co. Заявил о сокращении объемов кредитования в регионе, что вызвало волну
    распродаж. Индекс ММВБ в ходе сессии вплотную подобрался к уровню в 1400 пунктов, однако слабые
    данные по жилищному сектору США вызвали легкую коррекцию во второй половине дня.
    Довольно неплохо вновь смотрятся акции автопроизводителей, акции АВТОВАЗа выросли на 2%, а
    СОЛЛЕРС на 3%. Инвесторы отыгрывали новости о новых государственных вливаниях в сектор,
    согласно стратегии развития автопрома на 10 лет размер инвестиций может достигнуть 1,8 трлн. руб.
    Последние недели нефтегазовый сектор смотрелся явно хуже рынка ввиду снижения спроса со
    стороны Европы. Частичное урегулирование дефицита Греции способствует возвращению интереса к
    сектору. Акции “Газпрома” на 1,3%, на ожидании хорошей дивидендной доходности префы НОВАТЕКа
    выросли на 0,9%, а “Татнефти” на 2,2%.
    Прогноз
    Перед открытием торгов в пятницу сложился умеренно позитивный внешний фон, фьючерсы на сырье
    показывают слабый рост. В последние два торговых дня индекс ММВБ пробил линии сопротивления в
    1375, таким образом, нивелирован нисходящий тренд от начала года, сейчас цели видятся в районе
    1430-1450 пунктов. Пятница, вероятно, пройдет с покупками на небольших объемах и с очередным
    витком роста спроса на рубль и корпоративные долговые бумаги.
    “Сжатую пружину” сейчас напоминают акции “Сбербанка”, их ограниченный рост обуславливается
    наличием сразу нескольких уровней сопротивления вблизи уровня ценового, поддержка же видится в
    области 21-дневной скользящей (80,7 руб.), которую бумага может протестировать на следующей
    неделе.

    05.03.10

    Обзор фондового рынка США

    Активность покупателей слабая, но индексы растут
    Статистика из сектора строительства вчера заметно снизила активность участников
    фондового, но основные биржевые индексы США закрылись ростом. Общий экономический фон
    выглядит на взгляд покупателей хорошо, хотя остаётся и некоторый негатив. К примеру,
    статистика по количеству незавершенных сделок по продаже жилья за январь снизилось на 7,6% до
    показателя 90,4 пункта. Напротив, лучше ожиданий аналитиков оказались данные по числу пособий
    по безработице. Фактические данные оказались на уровне 569 тыс., против 475 тыс., на которые
    рассчитывали аналитики.
    Итоги и текущая ситуация торгов в четверг 4 марта
    В четверг были опубликованы данные о положении дел торговых сетей за февраль. Согласно
    опубликованным данным, сети сумели привлечь большее количество посетителей и увеличить
    количество покупок. Прирост объема продаж ускорился, несмотря на сложные погодные условия
    января. Акции этого сектора показали вчера умеренный рост. В числе лидеров оказались бумаги сети
    магазинов Abercrombie & Fitch Co., выросшие вчера на 14,57%.
    Хорошо покупались акции страховой компании American International Group Inc. (AIG), что привело к
    росту стоимости бумаг 7,36%. В этой же группе ростом закрылись акции таких компаний, как MetLife
    Inc., 3,7% и Aflac Inc., 0,8%. Правда у акций других страховых компаний дела обстояли не так хорошо и
    акции несколько теряли в стоимости.
    Банковский сектор показал в четверг стабильный рост. Акции Citigroup подорожали в четверг на 0,88%,
    Goldman Sachs Group Inc., 3,73%, JPMorgan Chase & Co., 0,94%, Wells Fargo & Co, 0,82%, The Bank of
    New York Mellon Corp., 0,7%.
    Лидером роста в секторе компаний металлургического направления компании AK Steel Holding Corp.
    Рост бумаг составил 6,84%. Рост наблюдался и в акциях других металлургических компаний.
    Итогом вчерашнего дня торгов стал очередной рост основных биржевых индексов. Аналитики
    поспешили отметить рост индекса Dow Jones выше полутора месячных максимумов.
    Прогноз вероятных тенденций на торгах в пятницу 5 марта
    В пятницу будут опубликованы данные США по уровню безработице за февраль. По оценкам динамики
    уже известных данных за прошлые отчётные периоды, данные в пятницу могут разочаровать. Уровень
    безработицы в США может вырасти. В то же время, участники рынка уже учитывают рост показателя,
    но пока закладываются на вероятность роста на 0,1%. С другой стороны, некоторые эксперты
    настроены более пессимистично и ожидают, что реальная безработица может вырасти, в скором
    времени, до уровня 25%.
    Надо полагать, что торги в пятницу будут выражены смешенными настроениями и это выразится
    консолидацией котировок основных индексов. По сути, сама динамика торгов в пятницу не будет иметь
    большого значения. Наиболее важным стоит рассматривать закрытие торгов, как технический фактор
    предпосылок тенденций второй половины марта и показатель потенциального закрытия торгов первого
    финансового полугодия.
    Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров
     
  13. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    09.03.10.

    Обзор валютного рынка.

    Банки и хедж-фонды доллар уже скупили, но другим его не продают
    Фон экономической статистики для валютного рынка отсутствует совершенно – всё известно.
    Известна, в принципе, и политика в отношении финансовых проблем Греции и других стран ЕС.
    Есть проблема на сырьевых площадках, но и она скоро разрешится в какую-то сторону. Банки
    наполнены купленными в прошлом году и начале этого года долларами. Хедж-фонды успели, так же,
    в феврале закупить привычные купюры. Остальным участникам торгов приходит осознание, что
    долларов нет. Говорят, что кризис заканчивается и, если нет долларов, то можно было бы
    покупать EUR, но смысла в этом пока мало. Ведь первой из кризиса будет выходить США, и
    сырьевые рынки начнут уже объективный рост, а за EUR на этих рынках, кажется, кроме бананов
    ничего не купишь.
    Итоги и текущая ситуация
    EUR. Котировки курса EUR/USD остаются в области 1,36, хотя попытки тестировать уровень 1,37 и
    наблюдались в период 8 марта. Однако ничего, кроме простого тестирования уровня 1,37 на рынке нет
    и быть не может пока. К закрытию торгов в понедельник котировки курса EUR/USD закрылись на
    уровне 1,3625.
    GBP. Котировки курса GBP/USD на вчерашних торгах не выходят за пределы уровня 1,5069 и по
    итогам торгов остаются в области уровня 1,50, а положение выше уровня больше говорит в пользу
    американского доллара.
    JPY. Котировки USD/JPY остаются в области уровня 90.0, не делая попыток роста выше уровней 90,50
    и 90,69. С одной стороны, это говорит о некоторой неуверенности в покупки USD, но с другой стороны
    положение курса выше уровня 90,0 в пользу американской валюты.
    AUD и CAD. Котировки самых важных для всего рынка в период финансового полугодия сырьевых
    валют, сильно замедлили свою активность роста. По итогам торгов в понедельник котировки AUD/USD
    не вышли за пределы уровня 0,91, а котировки курса USD/CAD не прошли уровень 1,0300. К моменту
    закрытия торгов в понедельник курс USD/CAD остался в области фильтра 03-й фигуры, закрывшись в
    области уровней 1,0269-88. Курс AUD/USD не прошёл 1-ю фигуру, закрывшись в области уровней
    0,9069-88.
    Прогноз вероятного направления торгов
    Во вторник 9 марта, динамика торгов, вероятнее всего, не сможет получить импульса для изменения
    текущего положения. Впереди период завершения торгов финансового полугодия и первого квартала.
    Любые события и показатели экономической статистики теперь не смогут оказывать заметного влияния
    на поведение валютного рынка до тех пор, пока не будут получены данные банка Японии по итогам
    финансового года. По этой причине, вероятнее всего, котировки основных валют сохранят свои
    текущие диапазоны.
    Вероятный коридор торгов
    EUR/USD – 1,3550 - 1,3650; консолидация
    GBP/USD – 1,4969 – 1,5069; консолидация
    USD/JPY – 89,69 – 90,69; консолидация
    USD/CHF – 1,0712 -1,0788; консолидация
    AUD/USD – 0,8950 – 0,9050; консолидация
    USD/CAD –1.0269 – 1,0369; консолидация
    Динамика торгов в четверг 9 марта не определённая, вне рынка.
    Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров
     
  14. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    09.03.10.

    Обзор рынка нефти

    Покупать уже поздно, а фиксировать прибыли жалко
    В принципе, рынок нефти оказался к началу торгов этой недели в тупике. Какого-то драйвера для
    продолжения роста на рынке нет, как и нет внешних факторов, способных поддержать покупки.
    Факторы экономических проблем и текущих показателей экономики уже никого не волнуют – все
    они уже исчерпали себя в период февраля и первую неделю марта. Впереди более важный момент –
    закрытие торгов первого квартала и финансового полугодия.
    Итоги и текущая техническая ситуация
    Техническая ситуация в период торгов 8 марта, как и должно было быть, в день, когда мужчины
    больше заняты поиском подарков своим женщинам, ничем примечательным не выражена. Вероятно, у
    участников нефтяного рынка денег на подарки вполне хватало и потому фиксации длинных позиций не
    наблюдалось. С другой стороны, не наблюдались и попытки покупать нефтяные контракты на текущих
    уровнях. Вероятно, дарить баррели нефти в весенний праздник желающих не нашлось, даже среди
    заядлых игроков рынка.
    Внешний фон со стороны фондового рынка для рынка нефти нейтральный и не мог дать сигнала, как
    не подавал сигнала и валютный рынок, на котором американский доллар стабилизировался в области
    1,36 к EUR. На валютном рынке заметно снизилась активность покупок национальных валют, что не
    могло поддержать покупки нефтяных контрактов.
    По итогам торгов 8 марта контракты на смесь марки Brent закрылись на уровне 80,35, а котировки
    контрактов на смесь Light Sweet на уровне 81,78.
    Вероятная динамика и предполагаемый коридор торгов
    Торги во вторник 9 марта, скорее всего, сохранят слабую динамику и не сформируют чётко
    выраженного направления. Участники рынка начинают готовиться к периоду завершения торгов
    квартала и полугодия. Вероятность начала фиксации прибыли по мартовским контрактам можно
    ожидать не ранее среды – четверга этой недели.
    Смесь Brent – 79,69-80,69 консолидация
    Смесь Light Sweet – 80,69-81,88 консолидация
    Владислав Гуров, ведущий аналитик ГК Броко
     
  15. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    09.03.10

    Обзор фондового рынка РФ.

    Потенциал роста сохраняется
    Нефтяные горки толкают акции к росту
    Итоги
    По итогам торгового дня в пятницу 5 марта индекс ММВБ повысился до отметки 1414,37 (2,16%),
    индекс РТС вырос до 1508,21 пункта (2,57%). Объем сделок на ММВБ составил 65,5 млрд. руб., на РТС
    10,5 млрд. руб.
    Перед открытием торгов в пятницу сложился умеренно позитивный внешний фон, инвесторы
    приготовились на длительные выходные выходить в бумагах на фоне ожидания расширения мер
    поддержки национальных экономик странами Азии. Макро данные по США также носили позитивный
    характер. Таким образом, мы наблюдали седьмое восходящее движение по индексам подряд.
    После длительных распродаж очень быстро восстанавливаются акции “Сбербанка”, прибавившие за
    последнюю сессию 5,1%. Заявление о покупке крупного пакета акций банка Николаем Максимовым
    открыло новые целевые уровни по бумаге. Сейчас “Сбербанк” планирует расширить объемы
    ипотечного кредитования, что также позитивно сказалось на котировках. Бумаги ВТБ подорожали на
    1%.
    На фоне укрепляющегося рубля, увеличения потребления энергии со стороны предприятий и
    домохозяйств неплохо смотрятся акции региональных ТГК, акции ТГК-11 выросли на 6,7%, ИнтерРАО
    ЕЭС может владельцем эмитента; ТГК-14 выросли на 10,5%, а ТГК-2 на 11%.
    Нефтегазовый сектор показал результаты на уровне индексов, лучше рынка локально смотрелись
    акции “Газпрома” (+2,6%), которые преодолели уровень в 174 рубля за бумагу, бумаги ЛУКОЙЛа
    повысились на 1%, “Роснефти” на 2,1%. Заместитель главы Министерства экономического развития
    предлагает сохранить налоговые каникулы на производителей нефти Восточной Сибири, что,
    бесспорно, является очень позитивным фактором для добытчиков.
    Прогноз
    Перед открытием торгов во вторник сложился умеренно оптимистичный внешний фон, нефть
    закрепилась в области 80 долл., как и фьючерсы на американские индексы на новых взятых рубежах.
    Инвесторы в сектор металлургии будут сегодня ожидать публикации отчетности “Северстали” по
    МСФО за 2009 год. За прошедшую неделю акции “Северстали” выросли на 7%, значительно больше,
    нежели бумаги других эмитентов, инвесторы ожидают сильной отчетности. Точки продаж по акциям
    могут последовать на рубеже 1430, 1470 пунктов по ММВБ.

    09.03.10

    Обзор фондового рынка США

    Понедельник 8 марта – техническая картина
    Понедельник 8 марта не проявился заметной активностью игроков на американском фондовом
    рынке. Торги проходили спокойно в относительно узких диапазонах. Участники торгов не проявляли
    своих настроений ни в сторону наращивания позиций на покупку, ни фиксацию прибыли.
    Итоги, техническая картина для основных индексов
    Индекс Dow Jones в период торгов в понедельник 8 марта торговался в диапазоне уровней 10546 –
    10585, не проявляя признаков сформировать направление. Индекс S&P 500 слабой активности на
    участников рынка, повторял динамику главного индекса, Dow Jones, и торговался в диапазоне уровней
    1137,09 – 1140,95.
    Вероятно, драйвером динамики фондового рынка могли бы стать данные экономической статистики, но
    рынок их не получил. Фактор греческих проблем, оказывавший, по всей вероятности, ранее заметное
    влияние на настроение участников торгов перестал быть актуальным. Состояние американского
    доллара стабильно и не даёт оснований прогнозировать, как рост стоимости, так и снижение.
    Основным фактором, который мог бы, всё же, подтолкнуть участников торгов к активным действиям в
    настоящий момент является фактор завершения первого квартала и финансового полугодия, но
    подготовка к этому ещё не началась.
    Прогноз вероятной тенденции торгов на вторник 9 марта
    9 марта не ожидается публикации важных для участников торгов данных экономической статистики.
    Уверенности в том, что основные индексы американского рынка могут продолжать активный рост, нет.
    С другой стороны, фиксация длинных позиций на фондовом рынке по итогам первого квартала и
    финансового полугодия может наступить не ранее конца этой недели. Торги будут проходить без
    особой активности и, скорее всего, останутся на достигнутых уровнях.
    Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров
     
  16. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    10.03.10.
    Обзор рынка нефти
    У покупателей нефтяных контрактов растёт неуверенность в будущем
    По итогам торгов во вторник 9 марта котировки рынка нефти немного снизились, не продолжив
    рост прошлой недели. Фактором замедления роста могли стать ожидания того, что данные
    министерства энергетики США покажут очередное увеличение запасов нефти и нефтепродуктов.
    Предварительные оценки уровня запасов говорят о росте запасов. По данным опроса агентства
    Reuters, ожидается, что за прошлую неделю запасы нефти выросли на 1,9 млн. бар. Ко всему
    прочему, в конце марта традиционно наблюдается снижение зимнего спроса на нефтепродукты, и
    наступает период профилактических мероприятий на предприятиях нефтяной отрасли.
    Итоги и текущая ситуация 9 марта
    Динамика контрактов на смесь марки Brent в период торгов во вторник не внушала уверенность в том,
    что котировки контрактов, с поставкой в марте могут закрепиться выше уровня 80 долларов за баррель.
    Такая неуверенность, по итогам торгов выразилась общим снижением котировок к концу дня к уроню
    79,80. На таком фоне и котировки контрактов на смесь марки Light Sweet завершили вчерашний день
    ниже уровня 81,50.
    Вчера стали известны оценки перспектив рынка нефти аналитиков крупных банков. Так, к примеру,
    аналитики банка Credit Suisse, прогнозируют среднестатистические цены смеси Brent в 2010 г. В
    области 75 долларов за баррель. По мнению аналитиков рынка нефти, Саудовская Аравия, весьма
    вероятно, будет прилагать усилия для сохранения стабильности рынка нефти в границах уже
    сложившегося ценового диапазона. Как полагают эксперты, для стабилизации цен рынка нефти в
    границах диапазона Саудовская Аравия может блокировать, как рост котировок, так и их резкое
    снижение. По мнению аналитиков банка, диапазон колебаний рынка нефти может составить диапазон
    60-85 долларов за баррель. В то же время, специалисты из Deutsche Bank полагают, что цена на нефть
    может снизиться до уровня 60 за баррель в конце года. Напротив, аналитики банка Goldman Sachs
    прогнозируют рост рынка нефти в период этого года до уровня 95 долларов за баррель.
    Такие противоречивые оценки перспектив рынка нефти вносят сумятицу в настроения участников
    торгов и потому, вероятнее всего, рынок нефти не может сформировать определённого направления.
    По итогм торгов во вторник сопротивлением для котировок контрактов на смесь Brent остаётся область
    уровня 80.00 долларов за баррель, с диапазоном от уровня 80,69 до уровня 81,31. Котировки смеси
    Light Sweet ограничены в росте областью 81,69-81,88.
    Прогноз вероятного диапазона торгов в период торгов в среду 10 марта
    Смесь Brent – 79,31-80,69 консолидация, есть вероятность снижения
    Смесь Light Sweet – 80,69-81,88 консолидация, есть вероятность снижения
    Владислав Гуров, ведущий аналитик ГК Броко

    10.03.10
    Обзор фондового рынка США

    Силы «быков» и «медведей» почти сравнялись
    В период текущей недели внешний фон экономических и политических показателей ровный и
    участники фондового рынка с начала недели могут ориентироваться только на статистические данные
    корпоративной отчётности. Однако и с этой стороны для участников рынка выбор общего направления
    рынка не прост. Основные биржевые индикаторы продолжают рост. 9 марта исполнился ровно год
    роста индекса Dow Jones. За это время рост индекса вчера достиг уровня 62,5%. В то же время. В
    начале этого года область роста на 64,6-65% в начале этого года уже отразилась снижением на 6,5%. А
    область уровня 10650 представляется сильной областью сопротивления.
    Итоги и текущая ситуация 9 марта
    На вчерашних торгах настроения в разных секторах рынка были довольно смешанные. К середине
    торгов сессии количество бумаг показывавших рост было примерно равно количеству бумаг
    показывавших снижение.
    Хороший рост показывали бумаги таких авиаперевозчиков, как Delta Air Lines Inc., 2,15%, US Airways
    Group Inc., 5,33%, Southwest Airlines Co., 1,04%. В лидерах оказались бумаги AMR Corp, выросших на
    9,28%.
    Продолжили рост акции компании AIG. В секторе компаний технологического сектора, лидером стали
    акции компании Sprint Nextel Corp. После роста 8 марта, акции этой компании выросли еще на 6,47%.
    Котировки других компаний сектора двигались разнонаправлено.
    В банковском секторе лидерами стали бумаги Citigroup Inc., рост составил 7,3%. Напротив, акции
    банка JPMorgan Chase & Co. потеряли 0,4%. Потери понесли бумаги и таких банков, как US Bancorp,
    1,28% и Goldman Sachs Group Inc., 0,58%.
    По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,11% и закрылся на уровне 10564,38, а индекс S&P
    вырос на 0,17%, закрывшись на уровне 1140,44.
    Прогноз вероятных тенденций на период торгов в среду 10 марта
    В период торгов в среду 10 марта стоит учитывать достаточную силу настроений инвесторов по поводу
    того, что восстановление экономики США уже началось. Эти настроения могут позволить на торгах в
    среду достигнуть новых уровней роста. Однако стоит учитывать фактор завершения торгов первого
    квартала и финансового полугодия, что может заметно снизить настроения покупателей. Кроме того,
    сильным уровнем сопротивления выступает на период торгов в среду область уровня 10650 (10569-
    10588 и 10612-10631).
    Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров
     
  17. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    10.03.10
    Обзор фондового рынка РФ

    …когда уровни сопротивления уже видны без технического анализа
    На рынках продолжает надуваться пузырь
    Итоги
    По итогам торгового дня во вторник 9 марта индекс ММВБ понизился до отметки 1412,55 (-0,13%),
    индекс РТС упал до 1502,70 пункта (-0,37%). Объем сделок на ММВБ составил 62,6 млрд. руб., на РТС
    10,6 млрд. руб.
    Перед открытием торгов во вторник сложился оптимистичный внешний фон, высокие уровни нефти
    являются главным поддерживающим фактором для российского рынка. Вместе с тем мы увидели
    вполне закономерную коррекцию, на рынке наблюдается фактор истощения роста, а многие бумаги
    после активного взлета на прошлой неделе подошли к уровням локального сопротивления.
    Разочаровала инвесторов так ожидаемая отчетность “Северстали” по МСФО, в IV квартале у
    металлурга убыток превысил прибыль в два раза относительно квартала предыдущего. Выручка в
    2009 году сократилась на 41,7% против 2008 года, чистый убыток достиг 1 млрд. долл. Вместе с тем к
    закрытию торгов акции подтянулись вверх, а фаворитом отрасли явились бумаги НЛМК, выросшие на
    3,8% на фоне ожидания Deutsche Bank выплаты дивидендов в размере 20% чистой прибыли.
    Хуже рынка на этот раз выглядел нефтяной сектор, сводный индекс Oil&Gas упал на 0,6%. Акции
    “Газпрома” упали на 0,7%, “Роснефти” и ЛУКОЙЛа соответственно на 1,5% и 2,4%. Вчера Credit Suisse
    спрогнозировал, что нефть будет оставаться на протяжении года в области 75-85 долл.,
    Прогноз
    Перед открытием торгов в среду сложился умеренно позитивный внешний фон, торги в США
    завершились слабым ростом индексов, фьючерсы товарного рынка на торгах в Азии показывают
    умеренный рост. Инвесторам стоит внимательно рассмотреть влияние макро данные по Германии,
    которые выходят непосредственно перед открытием торгов, возможно, они внесут коррективы. В 18:00
    по московскому времени будут опубликованы данные по товарным запасам США, а также запасам
    нефти за предыдущую неделю. На рынках весьма сильно ощущается близость уровней сопротивления,
    а потому часть инвесторов наверняка даже на нейтральных новостях могут попробовать продавить
    индексы вниз.

    10.03.10.

    Обзор валютного рынка.

    «Бегство» в сырьевые валюты – противоречие перспективам восстановления экономики
    Отсутствие заметных экономических данных, противоречивость оценок перспектив сырьевых
    рынков оказывает равное давление на EUR и USD. Правда, стало известно, что КНР может
    продолжить покупки государственных облигаций США. Вчера стало известно заявление
    руководителя государственного валютного управления КНР, И Ганна: «Рынок американских
    Treasuries – самый большой в мире рынок государственных облигаций. Наши валютные резервы
    огромны, поэтому вы можете представить, как рынок облигаций США важен для нас». Кроме того,
    по заявлению И. Ганн, Китай не участвует в краткосрочных валютных спекуляциях, и будет
    проявлять осторожность при увеличении вложений в золото.
    Итоги и текущая ситуация
    EUR. Котировки курса EUR/USD остаются в области 1,36 и не указывают на вероятность скорого
    выхода из диапазона 1,3512-1,3669. С другой стороны искать сигналы в текущем положении курса
    EUR/USD сейчас и не стоит, всё внимание рынка нацелено на поведение котировок сырьевых валют
    рынка. По итогам торгов во вторник котировки курса EUR/USD закрылись на уровне 1,3598.
    GBP. Котировки курса GBP/USD остаются под давлением общего настроения на валютном рынке, где в
    равной степени сохраняется неуверенность в перспективах EUR и USD. Такое положение ведёт к росту
    сырьевых валют, что оказывает давление через кросс-курсы на котировки GBP/USD. Однако
    стратегически котировки GBP/USD остаются в области уровня 1,50 и пока не выходят за пределы
    области 1,4869-1,5131.
    JPY. Котировок курса USD/JPY в период торгов во вторник не развили рост выше уровня 90.50 и по
    итогам торгов оказались снова на уровне 90.0. Покупки японской валюты связанны с тем, что пока не
    завершились торги в марте, не самым лучшим положением на фондовом рынке и приближением
    момента завершения финансового года в Японии.
    AUD и CAD. Котировки таких сырьевых валют, как CAD, AUD, NZD и NOK остаются доминирующими
    для валютного рынка. По итогам торгов вчерашнего дня котировки AUD/USD закрылись ростом, но
    ниже уровня 0,9150. Вероятность роста котировок AUD/USD выше уровня 0,9150 была ограничена,
    вероятно, данными отчёта таких компаний, как EADS и производителя меди Antofagasta Plc.
    Котировки курса USD/CAD остаются ниже уровня 1,30, но по итогам торгов Вов сторник не закрепились
    ниже уровня 1,250.
    Прогноз вероятного направления торгов
    Торги в среду, как всегда, могут принести неожиданности в текущие динамики котировок. Приближение
    срока завершения торгов финансового полугодия, данных по итогам финансового года в Японии,
    высоких уровней стоимости сырьевых валют и неуверенность в перспективах рынка металлов и нефти,
    несут серьёзные риски, как для краткосрочных покупателей, так и для продавцов на валютном рынке.
    Вероятный коридор торгов
    EUR/USD – 1,3512 - 1,3612; консолидация, слабая вероятность снижения
    GBP/USD – 1,4888 – 1,4969; консолидация, слабая вероятность снижения
    USD/JPY – 89,88 – 90,69; консолидация
    USD/CHF – 1,0743 -1,012; консолидация
    AUD/USD – 0,9112 – 0,9150; консолидация, слабая вероятность снижения
    USD/CAD –1.0243 – 1,0388; консолидация, есть вероятность роста
    Динамика торгов в четверг 10 марта не определённая, высокие риски краткосрочных сделок.
    Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров
     
  18. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    15.03.10

    Обзор фондового рынка РФ

    Инвесторы ждут заседания ФРС и отчетности “Сбербанка”
    Сейчас индексы могут консолидироваться в узком канале
    Итоги
    По итогам торгового дня в пятницу 12 марта индекс ММВБ повысился до отметки 1415,75 (1,42%),
    индекс РТС вырос до 1534,68 пункта (2,04%). Объем сделок на ММВБ составил 54,8 млрд. руб., на РТС
    12,8 млрд. руб.
    Перед открытием торгов сложился оптимистичный внешний фон благодаря росту товарного рынка,
    обновлению годовым максимумов фьючерсом на индекс S&P 500. Во второй половине дня вышли
    сильные данные по промышленному производству Еврозоны, после чего стало заметно даже
    невооруженным глазом, что крупные потоки средств инвесторов нерезидентов направились на по-
    прежнему недооцененные рынки Восточной Европы.
    В течение дня нефть пробивала уровень в 83 долл., а потому весь спектр компаний высокой
    капитализации пользовался высоким спросом. Акции ЛУКОЙЛа выросли на 1,5%, “Газпрома” на 1,1%.
    Акции “Сбербанка” выросли на 1,9%, так и не достигнув уровня 90 руб. за бумагу, капитализация ВТЮ
    увеличилась на 2,3%.
    Лучше рынка выглядели бумаги сектора энергетики и девелопмента. Акции “РусГидро” выросли на
    4,7% на фоне возможного получения крупного пакета акций РАО ЕЭС Востока. Бумаги РТМ и ПИК
    выросли на 12,3% и 3,1% на фоне заявления директора ЛСР об улучшении конъюнктуры отрасли.
    Прогноз
    Перед открытием торгов в понедельник сложился умеренно негативный внешний фон, фьючерсы на
    сырье и S&P находятся в отрицательной зоне. Вероятно, сегодня мы вновь увидим тестирование
    уровня 1400 пунктов по ММВБ.
    Трейдеры на новой торговой неделе будут ожидать не только отчетности “Сбербанка”, ряда других
    эмитентов, но и заседание ФРС, данные по промышленному производству США. Предыдущая торговая
    неделя практически не содержала слабых макро данных, а потому фондовые индексы и сырьевые
    валюты показали новые локальные максимумы, очевидно, что игроки на понижение захотят
    протестировать достигнутые уровни на прочность.
    Среди ценных бумаг, бесспорно, выделяется “Сбербанк”, где крупные ордера на покупку ключевые
    участники устанавливают в области 86 руб., аналогично отложенные ордера на покупку “Газпрома”
    стоит выставлять в области 171 – 172 руб. с целью на 180 руб.
     
  19. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    16.03.10

    Обзор фондового рынка РФ

    Отчетность “Сбербанка” и ФРС США определят настроение рынка
    Сегодня инвесторы будут ожидать новостей
    Итоги
    По итогам торгового дня в понедельник 15 марта индекс ММВБ понизился до отметки 1400,19 (-1,10%),
    индекс РТС упал до 1514,40 пункта (-1,32%). Объем сделок на ММВБ составил 43,4 млрд. руб., на РТС
    11,0 млрд. руб.
    Перед открытием торгов в понедельник сложился умеренно негативный внешний фон, торги в Азии
    завершались с понижением индексов на фоне опасений ужесточения кредитно-денежной политики
    Китаем, фьючерсы на американские индексы и нефть также прибывали в коррекции. Правительство
    Китая сейчас всерьез намерено абсорбировать излишнюю ликвидность с рынка, так как инфляционные
    темпы в феврале превысили ожидания. Таким образом, сырьевые площадки оказались не в фаворитах
    у покупателей. Вместе с тем торги проходили на объемах ниже средних, а потому средства крупных
    инвесторов могут быть по-прежнему ориентированы на buy list.
    Среди торговых идей можно было выделить игру на повышение по префам телекомов на фоне скорой
    отсечки реестра акционеров, а также точечный спрос в бумагах энергетики. Префы “Сибирьтелекома”
    выросли на 8,5%, “Волгателекома” на 4,1%. Стоит выделить акции “РусГидро” (+3,1%) на фоне
    планирования новых ценовых уровней на рынке мощностей, а также активной покупки региональных
    сбытовых компаний.
    Нефтяная марка Brent потеряла около 2% в цене за день, откатившись в уровень начала марта; за
    сессию акции “Газпрома” упали на 2%, “Роснефти” на 1,5%. Банк Morgan Stanley выставил
    рекомендацию Sell по акциям “Сургутнефтегаза” (-0,5%). Банковский сектор не смог удержать индексы,
    акции ВТБ и “Сбербанка” соответственно снизились на 0,8% и 1,5%.
    Прогноз
    Перед открытием торговой сессии сложился нейтральный внешний фон. На фоне выхода отчетности
    “Сбербанка” инвесторы могут увеличить объемы позиций по бумаге. Сегодня после закрытия торгов на
    ММВБ будет озвучена ключевая ставка ФРС, а потому можно ждать повышенной волатильности рынка.
    При пробитии вниз 1400 по ММВБ инвесторы поставят цель в районе 1370 пунктов, альтернативно мы
    можем увидеть новые месячные максимумы.
     
  20. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    19.03.10

    Обзор фондового рынка РФ

    Надежды и страхи на рынке усиливаются
    Инвесторы могут зафиксировать прибыль перед выходными
    Итоги
    По итогам торгового дня в четверг 18 марта индекс ММВБ понизился до отметки 1433,45 (-0,13%),
    индекс РТС упал до 1558,80 пункта (-0.30%). Объем сделок на ММВБ составил 61,8 млрд. руб., на РТС
    13,3 млрд. руб.
    Открытие торгов в четверг прошло в нейтральной зоне. Компания ConocoPhillips заявила, что в
    ближайшие три года может продать свой пакет акций (20%) ЛУКОЙЛа, что разочаровало инвесторов.
    Вместе с тем заявление представителя совета директоров ЛУКОЙЛа о выкупе бумаг эмитентом в
    случае подобного действия поддержали акции, в итоге они повысились на 0,8%. Вместе с тем на
    нефтегазовый сектор пришла волна коррекции, весь день он явно смотрелся хуже рынка. Акции
    “Газпрома” понизились на 0,5%, “Роснефти” на 0,2%.
    Лидером роста внутри дня стали акции “Полюс Золота” (+5,9%); представитель компании заявил, что
    во втором полугодии 2010 года компания может сделать дополнительное размещение, что ухудшает
    перспективы дальнейшего роста эмитента.
    “Сбербанк” (+0,4%) предоставил отчетность по МСФО за 2009 год, которая оказалась весьма
    неоднозначной. Чистая прибыль снизилась в четыре раза до 24,4 млрд. руб., но инвесторы активно
    покупали бумаги на фоне укрепляющегося рубля; акции ВТБ понизились на 0,6%.
    Налаживается ситуация в строительном секторе, инвесторы позитивно оценили отчетность MirLand,
    значительное сокращение убытка в 2009 году. Акции ГК ПИК выросли на 1,5%, ЛСР на 2%.
    Прогноз
    Перед открытием торгов в пятницу сложился оптимистичный внешний фон, нефть восстановилась в
    область 72 долл. за баррель, индекс DJIA демонстрирует рост уже восьмую сессию подряд!
    Отечественные рынки растут во многом благодаря укреплению рубля, поэтому динамика может быть
    не стойкая. Наверняка ключевые участники торгов подтягивают stop ордера вверх, а потому их
    задевание может обернуться быстрым нисходящим движением. Полагаю, что на выходные разумно
    выходить большей частью в деньгах, так как переносить акции на локальных максимумах рынка будет
    довольно смелым решением.
     

Поделиться этой страницей