Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

GC Analyst · 16 мар 2010

Доллар растет на фоне слабости еврозоны и заседания ФРС...

Европейские рынки закрылись падением на фоне фиксации прибыли инвесторами в преддверии заседания ФРС, а также возможного снижения рейтинга Германии и Франции рейтинговым агентством Moody's.

"Неожиданно, что Moody's поставило Германию и Францию в один ряд с Великобританией и США, который имеют намного более крупные дефициты бюджета", - отмечает Майкл Хьюсон, валютный аналитик CMC Markets в Лондоне. (Dow Jones Newswires)

"У нас было хорошее движение вверх на прошлой неделе и рынок берет передышку сегодня, чтобы оценить, было ли движение оправдано", - сказал Филипп Музил, руководитель фонда в Semper Constantia Privatbank AG в Вене. (Bloomberg)

"Нет ничего удивительного в том, что наблюдается более нерешительная торговля в дни перед тем, как Лондон замер, наблюдая, имеют ли другие фондовые биржи все еще порох в своих пороховницах", - сказал Дэвид Джонс, рыночный стратег IG Index. (CNBC)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам понедельника упал и составил 204.35 (-1.26%).

Акции европейских финансовых институтов упали.

Бумаги Banco Santander снизились на 1.50%, , Barclays PLC на 0.92%, BNP Paribas на 1.44%, Societe Generale на 2.54%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,593.85

(-0.57%); DAX 30 – 5,903.56 (-0.70%); CAC 40 – 3,890.91 (-0.93%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе растет до 2,891.00 (+0.63%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в понедельник скорректировался до 1.051 (-0.74%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-bond составляет 3.69% (-0.002%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.15% (-0.000%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 4.06% (-0.003%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах слабо снижаются на фоне опасений связанных с перспективами экономики США в ожидании заседания ФРС.

"За падением цен на нефть "стояла нервозность на рынках сырьевых товаров и фондовых рынках в преддверие заседания ФРС", говорит Карл Ларри, президент Oil Outlooks and Opinions. "Участники рынка хотят знать, куда приведут нас результаты этого заседания". (Dow Jones Newswires)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах на уровне 77.62 (-0.35%) а американская нефть марки WTI (ICE) 79.80 (-0.04%).

Фьючерсы на золото находятся на уровне 1,113.40 (+0.72%).

Товарный индекс CRB Index вырос и составляет 270.79 (-0.92%).

Валютный рынок на утренних торгах характеризуется коррекционным движением с небольшим ослаблением американского доллара. Сегодня ФРС озвучит свое решение по ставкам и в связи с этим на рынках отмечается затишье.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.37 (-0.16%).

Прогноз дня:
Ожидаем, решение по ставкам ФРС, которые вполне вероятно останутся без изменения. На наш взгляд Б. Бернанке может сигнализировать о возможности поднятия ставок раньше, чем это ожидают рынки, что естественно должно поддержать американский доллар.

Главное в новостях:

12.00 еврозона: встреча министров финансов ЕС
13.00 еврозона: февраль, оконч. HICP (прогноз: +0,3% м/м, +0,9% г/г, за пред. период: -0,8% м/м, +0,9% г/г)
13.00 еврозона: февраль, чист. CPI (прогноз: +0,8% г/г, за пред. период: +0,9% г/г)
13.00 еврозона: март, индекс ожиданий ZEW (за пред. период: 40,2)
13.00 Германия: март, индекс ожиданий ZEW (прогноз: +43,5, за пред. период: +45,1)
13.00 Германия: март, индекс текущих условий ZEW (прогноз: -52,0, за пред. период: -54,8)
17.45 еврозона: выступление представителя ЕЦБ Штарка в Европарламенте
21.15 США: решение FOMC по монетарной политике (прогноз: 0,25%, за пред. период: 0,25%)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>
kostenko@grandcapital.net

Анализ указанный в статье не может служить рекомендацией к прямому действию.

Фундаментальный обзор рынка Forex на 15.03.2010 г.

Доллар удерживает позиции к другим валютам в преддверии заседания ФРС, а евро снизился к иене из-за отсутствия прогресса в отношении финансовой помощи для обремененной долгами Греции. Инвесторы избегают риска после того, как председатель банковского комитета Сената Кристофер Додд опубликовал пересмотренный законопроект о реформе финансового сектора, хотя документ не содержал неприятных сюрпризов.
Комитет по операциям на открытых рынках ФРС США проведет однодневное заседание, по результатам которого, как ожидается, повторит обещания сохранять ключевую ставку очень низкой в течение "продолжительного времени". Тем не менее, на прошлом заседании среди регуляторов оказался один недовольный, призывавший к отказу от этого периода. "Мы не можем исключать вероятность, что ФРС несколько изменит тон заявления. Рынок будет смотреть, как Центробанк оценивает текущее экономическое состояние, так как некоторые данные указывают на положительный сдвиг для экономики", - сказал Айако Сера из Sumitomo Trust & Banking.
ФРС США расширяет свои полномочия. Законопроект сенатора Кристофера Додда даст ФРС возможность закрывать крупные компании, которые могут угрожать стабильности финансовой системы в случае, если столкнутся с серьезными проблемами. Кроме того ФРС получит власть над крупнейшими национальными банковскими холдингами и станет домом для нового потребительского надзорного агентства, которое будет контролировать компании, занимающиеся ипотекой, и некоторые крупные небанковские финансовые компании, например, страховые. Как считают авторы законопроекта он обеспечит стране гораздо более устойчивую экономическую стабильность.
Сегодня фокус рынка находится на грядущем заседании ФРС. По прогнозам ставка будет оставлена на низком уровне 0,25%. Помимо этого, сегодня будут опубликованы данные по строительному рынку США. Напомним, что этот сектор всегда был локомотивом американской экономики и именно с него начался кризис.

Аналитик Григорьева Наталия

Комментарии к рынку 16 марта 2010 г.

Рынки ждут решения ФРС
Американский фондовый рынок вчера остался на месте: Доу немного вырос +0.16%, NASDAQ100 напротив немного снизился -0.22%, S&P500 без изменений.
Рынки Азии: индексы Китая +0.5+0.6%, индекс Японии NIKKEI минус 0.28%
Сырьевые рынки также замерли в узких диапазонах – нефть брент 78.60 долл., чуть ниже 80 долл. – золото 1113 долл., немного выше 1100, серебро немного выше 17 долл.
Российский рынок на открытии +0.5+0.7% по индексам ММВБ и РТС – однако в случае жесткого тона заявления ФРС настроения на всех площадках могут радикально поменяться.
Валютный рынок также консолидируется в диапазоне: EURUSD 1.3630 – 1.3700
Сегодня в 12.00 мск выйдет отчет ZEW по бизнес-настроению, в 15.30 мск. Важные данные по новому строительству в США; но все рынки будут ждать решения ФРС по ставкам – текста заявления, в 21.15 мск.

Аналитик Михаил Макаров

GC Analyst · 17 мар 2010

Доллар взял тайм-аут...

Европейские рынки закрылись ростом на фоне заявления рейтингового агентства Standard & Poor's, которое сообщило о том, что подтверждает рейтинг кредитоспособности Греции.

"Суверенные долги не проблема больше для обыкновенных акций. Рынок понял, что проблема будет решена таким образом, что Греция в настоящий момент пока не будет их испытывать", - сказал Франц Венцель, стратег AXA Investment Managers, Париж. (CNBC)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вчерашнего дня вырос и составляет 207.52 (+1.55%).

Акции европейских финансовых институтов подросли. Бумаги Banco Santander поднялись на 0.93%, Barclays PLC на 2.54%, BNP Paribas на 2.31%, Societe Generale на 2.07%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,620.43

(+0.48%); DAX 30 – 5,970.99 (+1.14%); CAC 40 – 3,938.95 (+1.23%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе растет до 2,920.00 (+0.45%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, во вторник вырос до 1.061 (+0.96%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-bond составляет 3.66% (+0.015%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.13% (-0.000%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 4.02% (-0.002%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах растут на фоне оптимизма связанного с тем, что ФРС оставила ставки без изменений.

"Рост (цен на нефть), похоже, наблюдался на фоне снижения доллара и роста котировок акций, которые снижались два дня", - говорит Джин Макгиллан, аналитик Tradition Energy. (Dow Jones Newswires)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах составляет 81.00 (+0.58%) а американская нефть марки WTI (ICE) 82.13 (+0.52%).

Фьючерсы на золото растут на фоне роста склонности инвесторов к риску и снижения американского доллара находятся на уровне 1,127.10 (+0.41%).

Товарный индекс CRB Index вырос и составляет 273.54 (+1.02%).

Валютный рынок на утренних торгах после вчерашнего ослабления американского доллара на фоне результатов заседания приостановил свое падение. Но это снижение носило ограниченный характер.

"По моему мнению, ФРС хочет дать всем понять, что она собирается нивелировать (мягкую денежно-кредитную политику). Однако они не совсем довольны восстановлением, и, если ему понадобится еще один стимул, они его предоставят", – отметил Джоэль Нарофф, президент и главный экономист Naroff Economic Advisors. (Dow Jones Newswires)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.92 (-0.09%).

Прогноз дня:
Несмотря на решения ФРС оставить ставки без изменений, следует признать, что американский Центробанк завершит одну из своих главных программ поддержки американской экономики, в рамках которой осуществлялись покупки ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, на сумму 1,25 трлн. долларов США, а значит это снизит поддержку восстанавливающейся экономики, что должно снизить риск-аппетит инвесторов и поддержать американскую валюту в среднесрочной перспективе.

Главное в новостях:

12.30 Великобритания: февраль, уровень и ставка б/р (прогноз: 6,0 тыс., 5,0%, за пред. период: 23,5 тыс., 5,0%)
12.30 Великобритания: Банк Англии публикует протокол мартовского заседания по монетарной политике
17.30 США: отчет EIA по запасам нефти и нефтепродуктов за нед. на 12 марта (за пред. период: +1,4 млн. до 343,0 млн. бар.)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>
kostenko@grandcapital.net

Анализ указанный в статье не может служить рекомендацией к прямому действию.

Фундаментальный обзор рынка Forex на 17.03.2010 г.

Центробанк США во вторник вновь пообещал удерживать ключевую ставку на низком уровне в течение "продолжительного периода", хотя и высказал более оптимистичное мнение о рынке труда. Банк оставил ставку на прежнем уровне - 0-0,25% годовых.
Ситуация с занятостью улучшилась, указала ФРС, а это может говорить о том, что регулятор близок к нарушению своего обещания о сохранении стоимости заимствований на рекордно низком уровне. Тем не менее, ФРС выразила опасения по поводу жилищного сектора и повторила, что, по ее мнению, восстановление экономики будет умеренным в течение некоторого времени. Центробанк также заявил, что инфляция, вероятно, останется подавленной. "Комитет ФРС... по-прежнему считает, что экономические условия, включая невысокий уровень потребления, подавленную тенденцию к инфляции и стабильные инфляционные ожидания, вероятно, оправдывают сохранение исключительно низкого уровня процентной ставки по федеральным фондам в течение продолжительного периода", - говорится в заявлении Центробанка.
Таким образом, ФРС довольно сдержанно оценила перспективы роста американской экономики, не оправдав надежд некоторых игроков относительно более сильных заявлений, предполагающих начало цикла ужесточения кредитно-денежной политики. Поэтому американский доллар оказался под давлением. Вчерашний дент пара завершила на отметке 1.3762, максимум был достиг на 1.3782. Минимум отмечен на 1.3656.
Сегодня фокус рынка сосредоточен на публикации статистики по инфляции. Ожидается, что индекс производственных цен в феврале снизился на 0,2% против январского роста на 1,4%. Ядро индекса так же по прогнозам продемонстрирует не столь значительный прирост как в прошлом периоде, а лишь 0,1%. Помимо этого, инвесторы ожидают выступления Главы ФРС Бена Бернанке по теме регулирования финансовой системы. Большинство ожидает услышать какие-либо намеки относительно будущего кредитно-денежной политики США.

Аналитик Григорьева Наталия

Комментарии к рынку 17 марта 2010 г.

Рынки выросли после мягкого заявления ФРС
Вчера состоялось важнейшее событие недели и месяца для мировых рынков – решение ФРС по монетарной политике. Ставка базовая неизменна (0-0.25%), как и ожидали, текст заявления мягкий по – прежнему: «Процентные ставки будут низкими в течение длительного периода».
Как отреагировали рынки?
Американские индексы выросли умеренно: Доу +0.4%, S&P500 +0.8%, NASDAQ100 +0.6%
Отметим, что два из трех главных индексов S&P500 NASDAQ100 – преодолели максимумы 2009-2010 гг. и закрыли день выше этих уровней, а Доу – пока не достиг отметки 10800 ( сейчас 10686)
Рынки Азии также восприняли решение ФРС оптимистично – индексы Китая +2%, Японии и Индии + 1%
Сырьевые рынки также показали рост: нефть снова выросла выше 80 долл., золото 1130, серебро 17.50, все металлы в плюсе, медь и никель рост более +1.3%
Российский рынок показал рост на открытии: индексы РТС, ММВБ, ММВБ10 – все +1% - главные «голубые фишки» ММВБ +1.5% на открытии.
Сегодня в 15.30 мск – индекс PPI ( инфляция в оптовом звене) и запасы нефти в 17.30 мск.

Аналитик Михаил Макаров

GC Analyst · 18 мар 2010

Доллар продолжает удерживать позиции...

Европейские рынки закрылись в среду в положительной зоне благодаря росту акций компаний банковского сектора и сохранению ФРС ставок на прежнем уровне.

"Отсутствие плохих новостей - это хорошая новость. Я думаю, что рынок может продолжать движение вверх до конца квартала", - сказал Джузеппе-Гвидо Амато из Lang & Schwarz. (Reuters)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущей сессии поднялся до 210.69 (+1.53%).

Бумаги HSBC поднялись на 1.36%, Societe Generale на 2.16%, BNP Paribas на 0.42%, Banco Santander на 0.82%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,644.63

(+0.43%); DAX 30 – 6,024.28 (+0.89%); CAC 40 – 3,957.89 (+0.48%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром на уровне 5,640.00 (+0.27%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в среду вырос до 1.071 (+0.92%).

По итогам предыдущего торгового дня доходность U.S. 10-летних T-bond 3.63% (-0.007%) по сравнению с предыдущим торговым днем. Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.10% (-0.011%) сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 4.00% (-0.027%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются после роста в среду на фоне оптимизма связанного с перспективами мировой экономики.

"Какой-либо рост цен на нефть сегодня вызван общим ощущением того, что состояние экономии крепнет и что склонность к риску вновь растет", - говорит Питер Бойтель, президент Cameron Hanover. Он добавляет, что полученное во вторник подтверждение ФРС о том, что она намерена сохранять процентные ставки "чрезвычайно низкими" в течение "длительного периода" времени и ослабление опасений относительно долговых проблем Греции повысили доверие участников рынка. (Dow Jones Newswires)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 81.30 (-0.81%) а американская нефть марки WTI (ICE) 82.25 (-0.83%).

Фьючерс на золото утром 1,121.00 (-0.28%).

Товарный индекс CRB Index по итогам вчерашних торгов составляет 276.30 (+1.01%).

Валютный рынок на утренних торгах характеризуется укреплением американского доллара на фоне опасений связанных с разногласиями по поводу Греции.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.85 (+0.50%).

Прогноз дня:
Завтра пройдет заседание ФРС и важным будет оттенок речи Б. Бернанке. На наш взгляд глава ФРС ничего нового не скажет, постараясь успокоить рынки. Можно предположить, что сегодня рынки будут двигаться в уже сложившихся диапазонах.

Главное в новостях:
13.00 Швейцария: март, индекс ожиданий ZEW (за пред. период: 52,5)

13.00 еврозона: январь, сальдо торгового баланса (прогноз: -4,0 млрд. ф.ст., за пред. период: +Е4,4 млрд. св., +Е7 млрд. нсв.)

15.30 США: февраль, индекс потребительских цен (прогноз: +2,3% г/г, за пред. период: +0,2% м/м, +2,6% г/г)
15.30 США: обращения за пособием по б/р за нед. на 13 марта (прогноз: 450 тыс., за пред. период: 462 тыс.)
15.30 США: повторные обращения за пособием по б/р (за пред. период: 4,558 млн.)
15.30 США: 4 кв., сальдо баланса текущих операций (прогноз: -$119,8 млрд., за пред. период: -$108,0 млрд.)
17.00 США: март, исследование деловой активности ФРБ Филадельфии (за пред. период: 17,6)
17.00 США: февраль, индекс опережающих индикаторов (прогноз: +0,1% м/м, за пред. период: +0,3% м/м)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>
kostenko@grandcapital.net

Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Комментарии к рынку 18 марта 2010 г.
Рынки уперлись в максимумы года.
Несмотря на оптимизм, навеянный решением ФРС по ставкам и сверх-мягким заявлениям по дальнейшей монетарной политике, мировые фондовые и сырьевые рынки явно испытывают «недостаток кислорода» находясь на максимумах 2009-2010 года.
Фондовый рынок США закрылся вчера умеренным ростом : Доу +0.5%, S&P500 +0.6%, NASDAQ100 +0.2%
Рынки Азии немного снижаются: NIKKEI минус 1%, индексы Китая минус0.2%
Все сырьевые рынки ушли в минус: нефть минус 1%, однако брент выше 81 долл., легкая нефть выше 82 долл.
Золото 1119, серебро выше 17, но все металлы в минусе 0.5-0.7%
Российский рынок умеренно снижается на открытии: индексы ММВБ минус 0.5% индекс РТС минус 1% - возможно, на российском рынке сказывается неблагоприятно локальное ослабление доллара ниже 30 руб. в последние дни.
Сегодня довольно важные новости по США в 15.30 мск. – недельные данные по занятости, индекс потребительской инфляции СРI, состояние текущего платежного баланса;
В 17.00 мск. Выйдут опережающие экономические индикаторы и важный индекс деловой активности Филадельфии.
Важно для рынка также, что завтра день – Quadruple Witching – «четверные ведьмы» - так называют день массового истечения фьючерсных и опционных контрактов на биржах США – это резко повышает объем и волатильность торгов.

Аналитик Grand Capital Ltd. Михаил Макаров

Доллар вырос в четверг, восстановившись после потерь на предыдущей сессии, поскольку инвесторы закрывают короткие долларовые позиции. Американская валюта подешевела в среду после того, как данные о снижении оптовых цен подкрепили обещание ФРС удерживать ключевую ставку на уровне около нуля в течение долгого времени.
Однако сегодняшний рост доллара ограничен, так как у трейдеров нет весомых причин увеличивать свои долларовые запасы после заявления ФРС, повысившего привлекательность высокодоходных валют. План Центробанка США сохранять низкую ставку долгое время пока не нуждается в изменениях, сказал в среду вечером президент ФРБ Далласа Ричард Фишер. В четверг вечером рынки будут ждать комментариев главы ФРБ Канзаса Томаса Хенига, который на заседании Центробанка выступал против повторения обещания о сохранении ставки.
Единая валюта чувствует себя неуверенно, так как страны еврозоны пока не узнали подробностей о том, как им предстоит помогать Греции в разрешении ее финансовых проблем. Греция может обратиться за финансовой помощью к Международному валютному фонду в апреле, поскольку все сильнее сомневается в возможности поддержки от Евросоюза. Чиновник также заявил, что расхождение во мнениях с Германией по поводу долгового кризиса углубляются. Подобные заявления лишь увеличивают давление на европейскую валюту, Цитируя слова неназванного греческого чиновника, Dow Jones сообщило, что правительство не надеется не помощь от партнеров по ЕС.
Индекс доллара поднялся на 0,43 % до 79,988, восстановившись с шестинедельного минимума в 79,507, отмеченного в среду.
Сегодня участники рынка ожидают инфляционных данных по США. Ожидается что индекс потребительских цен вырос в феврале на 0,1% против январского роста на 0,2%. Так же будут опубликованы данные по индексу деловой активности от ФРБ Филадельфии, который в марте составит 17,2 пункта против февральской цифры 17,6.

Аналитик Григорьева Наталья.

GC Analyst · 19 мар 2010

Ситуация в Греции не позволяет доллару слабеть...

Европейские рынки закрылись в четверг в красной зоне из-за падения акций компаний банковского сектора и возобновившихся проблем в Греции.

"Наши долго длящиеся опасения, что будут очень серьезные долговые проблемы (Греции), которые могут проявиться, начали осуществляться",- сказал Джим Реид, стратег в Deutsche Bank AG находящийся в Лондоне. "В ближайшей перспективе у нас есть желание занять выжидательную позицию в европейских обыкновенных акциях".(Bloomberg)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущей сессии упал до 207.76 (-1.39%).

Бумаги Swedbank AB снизились на 1.11%, Societe Generale на 0.77%, BNP Paribas на 0.90%, Deutsche Bank AG на 1.33%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,642.62

(-0.04%); DAX 30 – 6,012.31 (-0.20%); CAC 40 – 3,938.18 (-0.50%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром на уровне 2,930.00 (+0.55%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в четверг снизился до 1.070 (-0.11%).

По итогам предыдущего торгового дня доходность U.S. 10-летних T-bond 3.68% (+0.002%) по сравнению с предыдущим торговым днем. Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.15% (+0.029%) сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.98% (+0.019%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются на фоне снижения оптимизма у инвесторов и роста американской валюты.

"Доллар укрепляется и этот фактор влияет на цены, но мы видели эту схему раньше - когда нефть поднимается выше $82 или $83, покупатели становятся осторожными и цены падают", - сказал Дэвид Мур из Commonwealth Bank of Australia. (Reuters)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 81.19 (-0.36%) а американская нефть марки WTI (ICE) 81.95 (-0.31%).

Фьючерс на золото утром 1,124.00 (-0.31%).

Товарный индекс CRB Index по итогам вчерашних торгов составляет 275.68 (-0.22%).

Валютный рынок на утренних торгах характеризуется укреплением американского доллара на фоне ситуации в Греции.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.55 (+0.14%).

Прогноз дня:
На наш взгляд евро и британский фунт продолжат находиться под давлением из-за европейских проблем и улучшающейся ситуации в США, которая поддерживает американский доллар. Покупаем доллар на дневных максимумах.

Главное в новостях:
14.00 Канада: февраль, CPI (прогноз: +0,3% м/м, +1,4% г/г, за пред. период: +0,3% м/м, +1,9% г/г)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>
kostenko@grandcapital.net

Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Рынки встали на максимумах года.

В четверг на слабо-позитивных экономических данных рынки акций и сырья немного выросли. В то же время новое обострение ситуации с долгами и дефицитами Греции продавило вниз европейскую валюту.
Индексы США закрылись ростом, но неоднозначно: Доу и NASDAQ100 +0.4%, индекс S&P500 однако минус 0.03%
Надо учесть, что индекс Доу вышел на рубеж максимумов 2009-2010 годов – вчерашнее закрытие 10779, а ключевой уровень сопротивления 10 800.
Сырьевые рынки также стоят на максимумах – нефть брент и легкая 81 и 82 долл. – что явно ложится тяжелым бременем на реальный сектор в условиях стагнации мирового спроса на товары промышленности.
Металлы немного снижаются – золото и серебро на 0.3%, медь и никель растут на 0.5% - но золото устойчиво выше 1100 ( 1124 долл.) – а серебро устойчиво выше 17.00 – очевидно, эта ситуация сохранится как минимум до начала повышения ставок ФРС.
Российский рынок: небольшой рост на открытии индекс РТС 0%, индексы ММВБ +0.3%
Сегодня важных новостей по США нет, зато сегодня день «четверных ведьм» - день истечения массы опционов и фьючерсов на американских биржах – после 16.30 мск. Возможны сильные движения на рынках.

Аналитик Михаил Макаров

Фундаментальный обзор рынка Forex на 19.03.2010 г.

Евро стабилизировался в пятницу, но остается под давлением после того, как Греция заявила, что не сможет добиться обещанного сокращения дефицита бюджета, если стоимость заемных средств останется высокой. Однако страна опровергла сообщение о том, что может обратиться к Международному валютному фонду, если лидеры Евросоюза не определятся с планом помощи на следующей неделе. Правительство Греции усиливает давление на своих партнеров по Евросоюзу в сторону предоставления финансовой поддержки в преддверии саммита ЕС, который пройдет 25 марта. Власти Греции заявили о том, что нуждаются в поддержке, чтобы снизить стоимость заимствований. В следующие два месяца правительству Греции предстоит рефинансировать долги на сумму более 20 млрд евро. Премьер-министр Греции Йоргос Папандреу сообщил журналистам о том, что Греция обратится к европейским лидерам с просьбой о том, чтобы на саммите ЕС, который состоится на следующей неделе, они согласовали резервный пакет помощи. Несколькими часами позднее Папандреу заявил в ходе показанной по телевидению встречи Кабинета министров страны о том, что Греция не просит о помощи ни со стороны ЕС, ни со стороны МВФ. Таким образом, проблемы возникшие в Греции продорлжают оказывать посильное влияние на позиции европейской валюты.
Четыре представителя ФРС в четверг призвали Конгресс не лишать американский Центробанк возможности контролировать маленькие банки, заявив, что тогда они потеряют важный инструмент наблюдения за экономикой, помогающий им определять денежно-кредитную политику. Законопроект о реформе финансового надзора, обнародованный на этой неделе, ограничит полномочия большинства региональных подразделений ФРС, а некоторые из них и вовсе оставит без подконтрольных банков.
Сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики. Поэтому большинство инвесторов продолжают отыгрывать настроения царившие на рынке практически всю неделю.

Аналитик Григорьева Наталия

GC Analyst · 24 мар 2010

Доллар растет в преддверии выступления Б. Бернанке...

Европейские фондовые рынки во вторник выросли на фоне стабилизации ситуации с Грецией и роста акций компании Cairn Energy, а также неплохих перспектив Legal & Genera по прибыли.

"Рынки действительно не хотят сдаваться и получают некоторую поддержку. Все еще существует возможность заработка", - сказал Майк Ленхофф, стратег из Brewin Dolphin. (CNBC)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вчерашнего дня вырос до 207.63 (+1.15%).

Акции европейских финансовых институтов подросли. Бумаги Barclays PLC поднялись на 1.22%, BNP Paribas на 0.88%, UBS AG на 0.45%, Credit Suisse на 0.12%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,673.63

(+0.152%); DAX 30 – 6,017.27 (+0.50%); CAC 40 – 3,952.55 (+0.62%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе подрастает до 2,844.00 (+0.07%). Европейские фондовые рынки откроются нейтрально.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, во вторник приподнялся до 1.072 (+0.68%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-bond составляет 3.68% (-0.007%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.06% (-0.000%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.06% (+0.000%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются после роста во вторник на фоне новостей о том, что продажи на вторичном рынке жилья в США в феврале снизились не так серьезно, как ожидалось.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах составляет 80.07 (-0.79%) а американская нефть марки WTI (ICE) 81.29 (-0.76%).

Фьючерсы на золото снижаются после вчерашнего роста на фоне укрепления американского доллара и находятся на уровне 1,101.20 (-0.23%).

Товарный индекс CRB Index снизился и составляет 271.71 (-0.21%).

Валютный рынок на утренних торгах характеризуется укреплением американского доллара против высокодоходных валют, которое происходит из неясной ситуации с помощью ЕС Греции.

"Общее мнение о том, что евро не следует покупать, никак не изменилось" на фоне неспособности ЕС или отсутствия желания разработать пакет помощи для Греции, говорит он. "Все ждут, что евро пробьет 1,34 (доллара)", – отмечает старший трейдер одного крупного европейского банка. (Dow Jones Newswires)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.46 (+0.42%).

Прогноз дня:
В преддверии выступления Б. Бернанке американский доллар продолжает укрепляться на фоне экономической слабости Европы и политических проблем в Греции. На наш взгляд американский доллар продолжит удерживать свои позиции. Евро продолжит свое падение к уровню 1.3013, если закрепится, ниже уровня 1.3443. Британский фунт также продолжит свое падение, если преодолеет уровень 1.4945. Продаем евро и фунт на дневных максимумах – евро 1.3557, а фунт 1.5107.

Главное в новостях:

12.00 - Германия: март, индекс делового климата Ifo (прогноз: 95,6; за пред. период: 95,2)
12.00 - еврозона: март, составной PMI (прогноз: 53,5; за пред. период: 53,7)
13.00 - еврозона: январь, новые заказы в промышленном секторе (прогноз: +2,2% м/м, +13,9% г/г; за пред. период: +0,8% м/м, +9,5% г/г)
15.30 - Великобритания: Министерство финансов представляет проект бюджета на 2011 г.
15.30 - США: февраль, заказы на товары длительного пользования (прогноз: +0,9%; за пред.
17.30 - США: отчет EIA по запасам нефти за нед. на 19 марта (за пред. период: +1,0 млн. до 344,0 млн. барр.)
США: выступление представителя Б. Бернанке в Конгрессе.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>
kostenko@grandcapital.net

Анализ указанный в статье не может служить рекомендацией к прямому действию.

Фундаментальный обзор рынка Forex на 24.03.2010 г.

Евро снижается в среду против американского доллара, поскольку инвесторы сомневаются, что регуляторы еврозоны смогут договориться о быстрой помощи Греции на саммите 25-26 марта. Вчерашний день пара eur/usd завершила на отметке 1.3490. Максимум был достигнут на уровне 1.3568, минимальное значение - 1.3476. Вчера Германия впервые дала понять, что может смириться с тем, что Европа окажет финансовую помощь Греции. Однако она выдвинула несколько условий, включая требование о том, чтобы Международный валютный фонд принял участие в этой помощи. Участники рынка считают, что неопределенность в отношении Греции в совокупности со слабым экономическим ростом еврозоны, может удержать Европейский Центробанк от повышения ключевой ставки до следующего года.
Евро в среду опустился до исторического минимума к швейцарскому франку - 1,4232, поскольку инвесторы ждут от Банка Швейцарии указаний на то, как высоко он позволит подняться своей валюте. Центробанк Швейцарии в последний год часто выходил на валютный рынок в рамках усилий по защите экономики страны. Трейдеры и аналитики считают, что Центробанк продолжит эти вмешательства, но может изменить стиль действий.
Сегодня участники рынка ожидают данных о заказах на товары длительного пользования. По прогнозам эта цифра в феврале должна вырасти на 0,9%. Так же сегодня будут реализованы данные по продажам на первичном рынке жилья, который в феврале должен составить 315 тыс.

Аналитик Григ8орьева Наталия

Комментарии к рынку 24 марта 2010 г.

Акции вверх – сырье вниз: тенденция?
Вчера американский фондовый рынок показал сильный рост: индекс Доу +1%, индексы S&P500 и NASDAQ100 по +0.7% каждый
В то же время сырье показало движение вниз – вместе с ростом доллара.
Нефть ушла ниже 80 долл. – брент 79.80; золото 1097 – ниже 1100
Индексы Китая почти на месте +0.1%
Индексы России на открытии в минусе 0.2%
Сегодня в 15.30 мск. – заказы на товары длительного пользования в США; завтра – встреча ЕС по долгам Греции. Все внимание на пару евро/доллар – пробившую 1.3400 вниз.

Аналитик Михаил Макаров

GC Analyst · 25 мар 2010

Доллар растет на фоне европейских проблем...

Европейские фондовые рынки в среду закрылись нейтрально, находясь под давлением из-за греческих проблем и отсутствия консенсуса среди лидеров ЕС по вопросу помощи Греции.

"Мы отчасти знали, что проблемы в Португалии нарастали, таким образом рынки это учитывали, но в тоже время это понимание является показателем высокого уровня самоуверенности на рынках", - сказал Энди Линч, руководитель фонда в Schroders.

"Вы не знаете сойдет ли в будущем эта проблема на нет, но при этом вы понимаете, что процентные ставки будут оставаться на низком уровне, и у вас есть возможность заимствовать, чтобы инвестировать капитал", - добавил он. (CNBC)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вчерашнего дня скорректировался до 206.81 (-0.39%).

Акции европейских финансовых институтов упали. Бумаги Banco Santander рухнули на 2.49%, Credit Suisse на 1.93%, UBS AG на 1.29%, HSBC на 0.19%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,677.88

(+0.07%); DAX 30 – 6,039.00 (+0.36%); CAC 40 – 3,949.81 (-0.07%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе снижается до 2,833.00 (-0.32%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в среду приподнялся до 1.073 (+0.01%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-bond составляет 3.83% (-0.029%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.10% (-0.000%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.96% (+0.007%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются, корректируясь после сильного падения накануне на фоне укрепления американского доллара и опасений, связанных с европейскими проблемами.

"Мы наблюдаем приток средств в активы-убежища, который навредил всем сырьевым активам, и нефть здесь не является исключением", – отметил Майк Зарембски, старший аналитик по сырьевым рынкам Options Xpress в Чикаго. (Dow Jones Newswires)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах составляет 79.40 (-0.28%) а американская нефть марки WTI (ICE) 80.37 (-0.30%).

Фьючерсы на золото практически без изменений после падения накануне и находятся на уровне 1,089.30 (+0.05%).

Товарный индекс CRB Index снизился и составляет 269.48 (-0.82%).

Валютный рынок на утренних торгах характеризуется укреплением американского доллара на фоне комментариев заместителя главы Народного банка Китая Чжу, который назвал долговой кризис Греции "вершиной айсберга".

Эти комментарии дали "и без того испытывающим нервозность участникам рынка дополнительное основание для продаж евро", говорит Хидеаки Инуэ, главный валютный менеджер Mitsubishi UFJ Trust and Banking. (Dow Jones Newswires)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.25 (+0.17%).

Прогноз дня:
Проблемы в еврозоне, похоже, усугубляются, что делает ситуацию нервозной для участников рынка. В это связи можно предположить, что растет общее беспокойство относительно более общих проблем налогово-бюджетной сферы в Европе. На это дополнительно указывает снижение кредитного рейтинга Португалии рейтинговым агентством Fitch Ratings. На наш взгляд евро продолжит свое падение к уровню 1.3200.

Главное в новостях:

12.00 - еврозона: февраль, денежная масса М3 (прогноз: -0,1% 3м/3м, -0,1% г/г; за пред. период: -0,1% 3м/3м, +0,1% г/г)
12.30 - Великобритания: февраль, объем розничных продаж (без учета автомобильн. топлива) (прогноз: 0,0% м/м, +4,2% г/г; за пред. период: -1,2% м/м, +2,6% г/г)
15.30 - США: первичн. обращения за пособиями по безработице за нед. на 20 марта (прогноз: 455 тыс.; за пред. период: 457 тыс.)
17.00 - США: выступление главы ФРС Бернанке в Конгрессе

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>
kostenko@grandcapital.net

Анализ указанный в статье не может служить рекомендацией к прямому действию.

Фундаментальный анализ на 25.03.2010

Доллар удерживает позиции против основных валют в четверг, а евро колеблется у 10-месячного минимума, так как инвесторы проявляют осторожность из-за неопределенности с планом спасения Греции. Вчерашний день пара eur/usd завершила на отметке 1.3335, максимальное значение достигнутое за вчерашний день составило – 1.3492. Минимум был зафиксирован на уровне 1.3305. Перспективы дальнейшей отмены мер ФРС по обеспечению ликвидности оказали доллару дополнительную поддержку, считают инвесторы. Хотя американская валюта несколько снизилась к иене в результате фиксации прибыли, ей, в основном, удалось удержать завоеванные позиции.
Некоторые участники рынка закрывали короткие позиции по евро после того, как он рухнул в среду после снижения кредитного рейтинга Португалии. Долларовый индекс, определяющий отношений доллара к шести основным валютам, вырос на 0,23 % до 82,022 пункта.
ФРС США, как ожидается, завершит программу выкупа активов, обеспеченных закладными, к концу марта, но Центробанк заявил, что будет наблюдать за экономическим прогнозом и финансовыми условиями, чтобы понять, нужна ли экономике дополнительная поддержка. Рынок ждет исхода саммита лидеров ЕС, на котором будет обсуждаться вопрос финансовой помощи Греции.
Бывший Глава ФРС выразил свое мнение относительно состояния рынка жилья США который, напомним, является локомотивом американской экономики. Цены на дома в США, по всей видимости, начали расти, но пока остаются неустойчивыми, сказал он, добавив, что страна не выйдет из кризиса, пока цены не стабилизируются. Коллапс на рынке жилых домов усилил рецессию и спровоцировал мировой финансовый кризис. Несмотря на то, что экономика восстанавливается, опасения по поводу слабости на жилищном рынке и рынке труда сохраняются. Гринспен также сказал, что оптимистично настроен в отношении американской экономики в ближайшее время, однако "очень обеспокоен" долгосрочными бюджетными проблемами.
Сегодня участники рынка ожидают выступление главы ФРС Б.Бернанке по теме сворачивания программ поддержки экономики. Помимо этого сегодня будут опубликованы данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Ожидается что данный индикатор снизился за последний период до 455К.

Аналитик, Григорьева Наталия

GC Analyst · 26 мар 2010

Фундаментальный обзор рынка Forex на 26.03.2010 г.

Сегодня европейская валюта несколько укрепилась против американского доллара. Тем не менее, вчерашний день пара eur/usd завершила на отметке 1.3271. Максимум был достигнут на уровне 1.3386, минимальное значение – 1.3266.
Лидеры еврозоны и Международный валютный фонд в четверг решили создать совместную систему финансовой безопасности, чтобы помочь обремененной долгами Греции и восстановить уверенность в единой европейской валюте.
Согласно достигнутой договоренности, если Афины столкнутся с серьезными трудностями, они получат координированные двусторонние кредиты от других стран еврозоны, и деньги от МВФ. Соглашение не включает конкретные цифры, но высокопоставленный источник в Еврокомиссии сказал, что программа поддержки может стоить 20-22 миллиарда евро ($27-29 миллиардов). Президент Франции Николя Саркози сказал, что еврозона вложит 2/3 всех денег, а МВФ - остальную часть. Жесткие условия, выдвинутые канцлером Германии Ангелой Меркель, означают, что механизм может быть запущен только при очень серьезных проблемах. Этот шаг потребует единодушного одобрения всей еврозоны, а Германия - крупнейшая экономика блока - будет обладать правом вето.
Сегодня фокус внимания инвесторов сосредоточен на публикации данных по ВВП США. Ожидается, что в 4-ом квартале прирост составит 5,9%. Индекс настроения по данным Мичиганского Университета в марте составит 73 пункта против февральских 72,5. Пока упаднические настроения относительно будущего европейской валюты по-прежнему сохраняются поскольку единая европейская валюта столкнулась с фундаментальными структурными проблемами, вызванными разногласием властей стран еврозоны в отношении налогово-бюджетных проблем. Участники рынка по-прежнему озабочены тем, что проблемы Португалии, Испании и других государств еврозоны, испытывающих трудности в налогово-бюджетном секторе, вскоре могут обостриться, что оттеснит на второй план любое соглашение в отношении Греции по итогам саммита ЕС.

Аналитик Григорьева Наталия

GC Analyst · 30 мар 2010

Оптимизм рынков растет доллар снижается... 

Европейские рынки закрылись ростом на фоне роста акций сырьевых компаний, успокоенности по поводу Греции, что она сможет сама справится со своими финансовыми проблемами.

"Я надеюсь, что стратегия ЕС в отношении Греции работает, - сказал глава МВФ Доминик Стросс-Кан, выступая в варшавской школе бизнеса во время визита в Польшу. - Мы готовы помочь Греции, но сегодня не очевидно, что эта помощь обязательно понадобится". (Reuters)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вчерашнего дня снизился и составляет 211.80 (-0.20%).

Акции европейских финансовых институтов упали. Бумаги Barclays снизились на 0.19%, Standard Chartered на 1.24%, Lloyds Banking Group на 1.25%, HSBC на 0.54%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,710.66

(+0.13%); DAX 30 – 6,156.85 (+0.60%); CAC 40 – 4,000.66 (+0.29%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе растет до 2,887.00 (+0.35%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в понедельник вырос до 1.079 (+0.16%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-bond составляет 3.86% (-0.008%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.14% (+0.000%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.99% (+0.011%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются после вчерашнего ралли на фоне оптимизма связанного с восстановлением мировой экономики.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах составляет 81.22 (-0.32%) а американская нефть марки WTI (ICE) 82.21 (-0.29%).

Фьючерсы на золото находятся на уровне 1,112.80 (+0.12%).

Товарный индекс CRB Index вырос и составляет 272.83 (+2.06%).

Валютный рынок на утренних торгах после вчерашнего ослабления американского доллара на фоне оптимистических настроений связанных с восстановлением мировой экономики, корректируется в ожидании новой порции экономической статистики.

"Размещение государственных облигаций Греции станет важным барьером для евро, но он вряд ли будет последним, - рассуждает Джейн Фоли, директор по исследованиям Forex.com в Лондоне. – Это указывает на то, что текущее повышение евро против доллара, скорее всего, окажется временным". (Dow Jones Newswires)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.30 (-0.40%).

Прогноз дня:
На азиатской сессии американский доллар продолжил свое падение на фоне роста сырьевых активов и фондовых рынков. Евро и фунт торгуются практически без изменений. Растет австралийский доллар, приближающийся к месячному максимуму. На наш взгляд этот рост приостановится у уровня 1.9250 от которого можно продавать пару, если конечно же она не закрепится выше этого уровня.

Главное в новостях:

12.30 - Великобритания: 4 кв., ВВП, 3-е чтение (прогноз: +0,3% кв/кв, -3,3% г/г; за пред. период: +0,3% кв/кв, -3,3% г/г)

18.00 - США: март, потребительское доверие (CB) (прогноз: 50,3; за пред. период: 46)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>
kostenko@grandcapital.net
Анализ указанный в статье не может служить рекомендацией к прямому действию.

Фундаментальный обзор рынка на 30.03.2010.

Американский доллар терят свои позиции относительно европейской валюты. День был закрыт на отметке 1.3474. Максимум достигнут на уровне 1.3505, минимальной отметкой стал уровень – 1.3418. Единая европейская валюта во вторник продолжила укрепление к доллару благодаря оптимизму на рынке из-за выпуска новых бондов Греции.
Греция в понедельник уполномочила пять банков выпустить семилетние облигации, что стало первой проверкой рынка после того, как на прошлой неделе Евросоюз и Международный валютный фонд договорились о схеме помощи стране. Объем заявок на выпуск государственных облигаций Греции объемом 5 млрд евро составил около 7 млрд евро. Инвесторы намерены внимательно следить за тем, каким будет спрос при новых размещениях выпусков государственных облигаций этой страны, которая намерена провести рефинансирование своих долгов. Агентство Moody's присвоило Греции рейтинг "А2", Fitch и Standard & Poor's - "BBB+". В обращении находятся облигации Греции на сумму около 23 миллиардов евро, срок оплаты по которым истекает до конца мая текущего года. Эта сумма эквивалента почти 10 процентам ВВП государства.
Несмотря на успешное размещение облигаций Греции, евро все еще сталкивается со значительными затруднениями, говорит Джейн Фоли, директор по исследованиям Forex.com в Лондоне. Инвесторы по-прежнему выражают обеспокоенность другими странами еврозоны, такими как Испания, которые испытывают налогово-бюджетные сложности. Ожидается, что восстановление экономики еврозоны в целом будет сдержанным, так как ее члены, испытывающие недостаток денежных средств, будут сокращать бюджет и поднимать налоги для финансирования растущего бюджетного дефицита.
Сегодня внимание рынка сфокусировано на публикации индекса цен на жилье. Ожидается, что он снизился в январе на 0,6%, замедлив темпы по сравнению с декабрьским снижением на 3,1%.Так же будут опубликованы данные относительно индекса доверия потребителей, который по прогнозам должен вырасти до 50 пунктов.

Аналитик Григорьева Наталия

Комментарий к рынку 30 марта 2010 г.

Рынки стоят на максимумах на закрытии месяца.
Мировые рынки вновь попытались вырасти, на неплохих данных по США. Вчера вышли данные по личным доходам/расходам и индексу PCE – инфляции по потребительской корзине почти нет (0%), доходы не растут(0%), расходы выросли (+0.3%)
На этих данных индексы США немного выросли, вновь подойдя к максимумам года и прошлой недели: Доу +0.4%, S&P500+0.6%, NASDAQ100 +0.4%
Нефть уверенно преодолела уровни 81-82 долл. ( в зависимости от сорта нефти) – брент 81.60. Металлы торгуются вблизи максимумов – золото устойчиво выше 1100 ( 1112), серебро выше 17.0 ( 17.45)
Все рынки Азии в плюсе: Япония NIKKEI +1%, Китай +0.2+0.5% после сильного роста вчера +2%
Российский рынок на открытии +0.2+0.5% по индексам РТС и ММВБ
Сегодня выйдут данные по динамике цен в 20 крупнейших мегаполисах США в 17.00 – это не очень важные данные, а в 18.00 выйдут очень важный показатель – индекс потребительской уверенности ( прогноз 51 пред.46) за март. В случае выхода по прогнозу – поддержка фондовому рынку и возможно доллару.

Аналитик Михаил Макаров

GC Analyst · 31 мар 2010

Американский доллар продолжает удерживать свои позиции...

Европейские рынки закрылись снижением на фоне снижения рейтинга Ирландии, проблем с размещением 7-летних греческих облигаций, а также фиксации прибыли участниками рынка в преддверии Пасхи.

"У нас были шумные нескольких недель, и мы надеемся, что первый квартал будет хорошим, но теперь мы перед пасхой фиксируем прибыль", - сказал Джим Вуд-Смит из Williams de Broe. (CNBC)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вчерашнего дня снизился и составляет 209.56 (-1.06%).

Акции европейских финансовых институтов упали. Бумаги Royal Bank of Scotland обвалились на 3.70%, Banco Santander на 1.18%, Lloyds Banking Group на 2.99%, HSBC на 2.05%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,672.32

(-0.67%); DAX 30 – 6,142.45 (-0.23%); CAC 40 – 3,987.41 (-0.33%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе растет до 2,868.00 (-0.10%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, во вторник остался без изменений до 1.079 (+0.01%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.87% (+0.006%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.11% (-0.033%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.99% (+0.007%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются после вчерашнего ограниченного роста в преддверии сегодняшних данных по запасам нефти в США.

"Вчерашний рост удивил всех, и мы ждем, чтобы увидеть, было ли это реальным повышением, или скорее более техническим, нежели фундаментальным", - говорит Энди Лебов, старший вице-президент по энергетике MF Global в Нью-Йорке. (Dow Jones Newswires)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах составляет 81.20 (+0.04%) а американская нефть марки WTI (ICE) 82.29 (+0.15%).

Фьючерсы на золото находятся на уровне 1,106.70 (+0.09%). Золото корректируется вверх после вчерашнего снижения на фоне роста американского доллара.

"Участники рынка выводили деньги из золота и вкладывали их в фондовый рынок", - заметил Патрик Доннели, старший стратег-аналитик Olympus Futures. "Именно там люди зарабатывают наибольшие деньги", - добавил он. (Dow Jones Newswires)

Товарный индекс CRB Index вырос и составляет 272.83 (+2.06%).

Валютный рынок на утренних торгах после вчерашнего ослабления американского доллара на фоне оптимизма связанного с ростом мировой экономики, характеризуется ослаблением сырьевых валют и евро против доллара США.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.79 (+0.20%).

Прогноз дня:
На азиатской сессии американский доллар продолжил свой рост на фоне снижения сырьевых активов и фондовых рынков. Фунт торгуется практически без изменений. Австралийский и новозеландский доллары снижаются в преддверии данных по запасам нефти в США. На наш взгляд евро и сырьевые валюты продолжат свое снижение. Рекомендуем их продавать на дневных максимумах.

Главное в новостях:

11.55 - Германия: март, уровень занятости (прогноз: +8 тыс.; за пред. период: +7 тыс.)

13.00 - еврозона: февраль, ставка б/р (прогноз: 10,0%; за пред. период: 9,9%)
13.00 - еврозона: март, предварительный. HICP (прогноз: +1,1% г/г; за пред. период: +0.9% г/г)

16.15 - США: март, отчет по занятости в частном секторе ADP (прогноз: +50 тыс.; за пред. период: -20 тыс.)

18.30 - США: отчет по запасам нефти и нефтепродуктов EIA за неделю на 26 марта (за пред. период: 7,3 млн. бар.)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>
kostenko@grandcapital.net

Анализ указанный в статье не может служить рекомендацией к прямому действию.

Фундаментальный обзор рынка на 31.03.2010.
Вчерашний день пара eur/usd закрыла с некоторым снижением. Минимум вчерашнего дня зафиксирован на отметке 1.3394, максимум – 1.3536. Евро растет во вторник, поскольку участники рынка сворачивают короткие позиции, надеясь на то, что Греция сможет привлечь деньги на рынке, после того, как Евросоюз пообещал поддержать ее при необходимости. Продолжая ралли, начатое на прошлой неделе, евро достиг максимальных значений к иене почти за два месяца, и поднялся до недельного максимума к доллару.
Инвесторы считают, что евро поддерживает выравнивание трейдерами позиций в преддверии окончания месяца, завершающего первый квартал календарного года и финансовый год в Японии. В то же время, продажа Грецией государственных облигаций на 5 миллиардов евро в понедельник снизила неприятие риска, вызванное ее кредитными проблемами. "Происходит небольшая фиксация прибыли по коротким позициям по евро, - сказал Свен Шуберт из Credit Suisse. - Снижение неприятия риска помогает евро расти".
Евро прибавил к доллару примерно 1,5 % с пятницы, когда лидеры ЕС объявили о намерении создать систему финансовой безопасности для Греции с участием Международного валютного фонда, если ей потребуется финансовая помощь. Тем не менее подъем единой валюты скорее всего ограничен, учитывая то, что долговые проблемы еврозоны и слабый экономический рост означают, что Европейский центробанк не будет торопиться повышать ключевую ставку.
Сегодня участники рынка ожидают данные по уровню безработицы в Германии и Еврозоне. По прогнозам количество безработных в зоне единой валюты увеличится до 10%. Ближе к вечеру будут опубликованы данные по индексу деловой активности Чикагской ассоциации менеджеров, который в марте должен составить порядка 61 пунктов.

Аналитик Григорьева Наталия

Комментарии к рынку 31 марта 2010 г.

Рынки остановились перед новостями второй половины недели.
Перед выходом важных данных по США в среду-пятницу, а также на закрытии месяца и квартала, рынки остановились практически на максимумах 2009-2010 гг.
Индексы США практически не изменились вчера: Доу +0.1% S&P500 -0%, NASDAQ100 +0.3% . Сегодня фьючерсы снижаются на 0.3%
Индексы Китая снижаются на 0.6%
Сырьевые товары: нефть на максимумах 81 долл., металлы растут золото 1109 долл. Серебро 17.40 долл.
Индексы России – ММВБ и РТС – слабый рост +0.2% на открытии.
Сегодня начинаются важные новости по США: в 16.15 мск. Выйдет отчет агентства ADP по занятости в частном секторе в марте – прогноз +40К пред. Минус 20К
Посмотрим на реакцию рынку.

Аналитик Макаров Михаил

GC Analyst · 1 апр 2010

Рынки ожидают данных по занятости в США...

Европейские фондовые рынки в среду снижением на фоне разочаровывающей статистики из США о занятости в частном секторе. Данные ADP оказались хуже ожиданий, американская экономика потеряла 23 000 рабочих мест вместо ожидаемого роста на 40 000.

"Рынки были загружены на пике греческого кризиса, но сейчас объемы торгуемых акций снова упали, поток новостей иссяк, катализатора нет, - сказал Жак Анри из Louis Capital Markets. - Если мы не получим какого-нибудь сюрприза на макроэкономическом фронте, например от данных о занятости на этой неделе, рынок будет некоторое время двигаться в боковике". (Reuters)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вчерашнего дня упал до 207.22 (-1.12%).

Акции европейских финансовых институтов упали. Бумаги BNP Paribas обвалились на 2.49%, Societe Generale на 0.31%, Banco Santander на 1.21%, HSBC на 0.30%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,679.64

(+0.13%); DAX 30 – 6,153.55 (+0.18%); CAC 40 – 3,974.01 (-0.34%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе растет до 2,877.00 (+0.91%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в среду остался практически без изменений 1.079 (-0.07%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних Note составляет 3.83% (+0.006%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.09% (+0.000%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.93% (-0.032%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются из-за вчерашних данных по запасам нефти и бензина в США, которые показали рост.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах составляет 82.55 (-0.18%) а американская нефть марки WTI (ICE) 83.62 (-0.17%).

Фьючерсы на золото находятся на уровне 1,113.70 (-0.07%).

Товарный индекс CRB Index снизился и составляет 273.34 (-0.14%).

Валютный рынок на утренних торгах характеризуется некоторой стабилизацией в ожидании данных по занятости в США, которые будут опубликованы завтра.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.30 (+0.01%).

Прогноз дня:
Рынки замерли в преддверии публикации данных по занятости в США. На наш взгляд если эти данные окажутся не хуже ожидаемы, тогда можно ожидать сильного роста американского доллара, т.к. это может послужить серьезным сигналом к ужесточению ФРС денежно-кредитной политики, а именно в более раннем, чем ожидается росте процентных ставок.

Главное в новостях:

11.55 - Германия: март, оконч. PMI в секторе обрабат. пром-сти (прогноз: 59,6; за пред. период: 59,6)
12.00 еврозона: март, оконч. PMI в секторе обрабат. пром-сти (прогноз: 56,3; за пред. период: 56,3)

12.30 - Великобритания: март, PMI в секторе обрабат. пром-сти (прогноз: 56,8; за пред. период: 56,6)

16.30 - США: обращения за пособиями по б/р за неделю на 27 марта (прогноз: 444 тыс.; за пред. период: 442 тыс.)
18.00 - США: март, индекс ISM в секторе обрабат. пром-сти (прогноз: 56,0; за пред. период: 56,5)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>
kostenko@grandcapital.net
Анализ указанный в статье не может служить рекомендацией к прямому действию.

Фундаментальный обзор рынка на 01.04.2010.

Американский доллар продолжает снижение против европейской валюты. Давление на американскую валюту оказала публикация макроэкономической статистики. Компания ADP сообщила, что в марте американская экономика потеряла 23.000 рабочих мест в частном секторе, тогда как экономисты ожидали их увеличения на 40.000. Эта новость ограничила ралли доллара к иене, которая подешевела, поскольку инвесторы продавали ее перед началом нового финансового года в Японии. Ранее доллар поднялся до трехмесячного максимума в 93,60 иены. Доклад о рабочих местах "был шокирующим" и он "окажет негативное влияние на курс доллар-иена и на аппетит к риску", считает Борис Шлоссберг из GFT Forex. Но "после первоначальной негативной реакции, рынки могут отложить дальнейшие суждения о рынке труда США до пятницы", сказал он. Правительство опубликует более комплексные данные в пятницу и экономисты ожидают, что они покажут увеличение числа рабочих мест в марте на 119.000.
Тем не менее, бюджетные проблемы Греции по-прежнему остаются главным вопросом, волнующим инвесторов. Однако, после выхода столь разочаровывающей статистики инвесторы уже не столь уверены в возможном повышении уровня основного процента со стороны ФРС, а это в свою очередь делает американскую валюту менее привлекательной для инвестирования. Тем не менее, уже сейчас с уверенностью можно констатировать рост потребительских расходов в США, что является важнейшим показателем восстановления финансовой состоятельности домохозяйств. Американские потребители увеличили расходы в феврале пятый месяц подряд, показали государственные данные. Потребительские расходы обычно составляют две третьих экономической активности в США. Теперь большинство участников рынка ожидают завтрашних данных по американскому рынку труда.
Сегодня будут опубликованы данные по первичным заявкам по безработице в США. Ожидается, что за последнюю неделю цифра увеличится до 440К. Так же будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе США. Возможно в марте эта цифра достигнет 57 пунктов. Тем не менее, внимание участников рынка будет пока сосредоточено на завтрашних данных и сегодняшняя статистика станет лишь фоном.

Аналитик Григорьева Наталия

Комментарий к рынку 1 апреля 2010 года

Рынки консолидируются перед Nonfarm-ами. Нефть и рос.рынок растут

В среду на слабых экономических данных, рынки США снова откатили от максимумов прошлой недели. Слабые отчеты по занятости в частном секторе от ADP, слабые данные по фабричным заказам, индекс деловой активности Чикаго PMI существенно хуже прогноза — итог: Доу и NASDAQ100 минус 0.5%, S&P500 минус 0.3%
Данные по запасам нефти показали новый рост запасов +2.9 млн. барр.
Тем не менее, нефть реагирует на спекулятивный , а не на физический спрос: нефть брент торгуется уже выше 83 долл. А легкие сорта выше 84 долл. +1%
Металлы также не отступают от максимумов года: золото 1118 долл., серебро 17.60 долл.
Российский рынок на открытии месяца и квартала, стартовал к новым максимумам вслед за нефтью: индексы ММВБ, ММВБ10 и РТС все +1.5%

Стоит отметить, что индекс российских крупнейших компаний ММВБ10 вышел на ключевой уровень 3500 - уровень максимумов 2008 года(!)
Стоит ли говорить, что текущее состояние российской экономики пока отстает от пика сырьевого роста середины 2008 года - как минимум требуется серьезная остановка перед прорывом к новым максимумам.

Аналитик Михаил Макаров

GC Analyst · 2 апр 2010

Рынки ждут американской статистики... 

Европейские рынки закрылись в "зеленой зоне" на фоне оптимистических настроений, которые царили в Азии и Европе связанные с хорошей американской статистикой.

"Сильные данные ISM повышают положительные настроения и в ближайшей перспективе, это - хороший фактор для фондовых рынков", - сказал Тэммо Гритфельд, стратег из UniCredit.

"Однако если мы будем смотреть с горизонтом в три-шесть месяцев, то экономические индикаторы настроения, вероятно, достигнут максимума в этом периоде и в этой связи, я ожидаю, что склонность к риску для инвестиций в акции ухудшится", - добавил он. (CNBC)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущей сессии вырос до 211.26 (+1.95%).

Бумаги Swedbank AB подскочили на 1.08%, Royal of Scotland на 1.25%, Barclays PLC на 0.60%, Societe Generale на 1.68%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,744.89

(+1.15%); DAX 30 – 6,235.56 (+1.33%); CAC 40 – 4,034.23 (+1.52%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром на уровне 2,883.00 (+0.66%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в четверг вырос до 1.094 (+1.43%).

По итогам предыдущего торгового дня доходность U.S. 10-летних T-Note 3.87% (-0.008%) по сравнению с предыдущим торговым днем. Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.09% (+0.000%) сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.94% (-0.006%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы вчера достигли 18 месячного максимума на фоне надежд связанных с ростом китайской экономики.

"Импульс к росту цен очень силен, - сказал Юген Вайнберг из Commerzbank. - Рынок растет даже при укреплении доллара и после выхода пессимистичных данных о запасах в США".

"В начале квартала на сырьевые рынки поступают средства от разнообразных инвесторов, включая фонды", - добавил он. (Reuters)

Товарный индекс CRB Index по итогам вчерашних торгов составляет 276.43 (+1.13%).

Валютный рынок на утренних торгах корректируется в преддверии данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США.

Прогноз дня:
Ожидаем данных из США. На наш взгляд если данные окажутся положительными, то они могут поддержать американский доллар т.к. опять может возобновиться тема, связанная с возможно более ранним сроком роста ставок в США. С другой стороны плохие данные также могут способствовать росту доллара т.к. это может привести к снижению склонности к риску у инвесторов и вызвать уход в доллар, как валюту-убежище.

Главное в новостях:
16.30 - США: март, уровень занятости по платежным ведомостям за исключением с/х работников (прогноз: +167 тыс.; за пред. период: -36 тыс.)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.

<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>

kostenko@grandcapital.net

Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Фундаментальный обзор рынка на 02.04.2010.

Американский доллар продолжает сдавать позиции относительно европейской валюты. Вчерашний день пара eur/usd завершила на отметке 1.3583. Максимум был достигнут на уровне 1.3590, минимум – 1.3460. Сегодня все внимание инвесторов сосредоточено на данных с американского рынка труда. По прогнозам ожидается, что количество вновь созданных мест вне сельского хозяйства должно вырасти за отчетный период на 200К. Однако, подобная цифра уже не вселяет большого оптимизма инвесторам особенно после недавнего отчета частной компании ADP. Таким образом, дальнейшее положение американской валюты во многом будет зависеть от опубликованной цифры и от того насколько она будет отличаться от прогноза. Безусловно, стоит отметить, что американская экономика наращивает свои позиции, однако, на мой взгляд, состояние рынка труда в данный момент оставляет желать лучшего и заявленное увеличение рабочих мест вряд ли возможно. Если сегодняшняя цифра будет резко отличаться от прогноза,это окажет довольно значимое давление на американскую валюту. Уровень безработицы в США, составляющий 9,7 %, останется "неприемлемо высоким" в течение некоторого времени, заявил в четверг министр финансов США Тимоти Гайтнер. "Экономика вновь начнет создавать рабочие места, - сказал Гайтнер. - Сейчас экономика растет, это только первый шаг и рост числа рабочих мест впереди". Однако для того, чтобы наверстать упущенное, потребуется много времени, добавил он.
Давление на доллар оказывает и сообщение о том, что ключевая ставка в США останется на уровне, близком к нулю, в течение некоторого времени, хотя Федеральная резервная система готова действовать, если инфляция начнет ускоряться, заявили в четверг представители американского Центробанка. Президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли предложил сравнительно умеренный прогноз экономики, утверждая, что несмотря на продолжающееся восстановление, рост, скорее всего, будет медленным. "Учитывая сложности, вызванные коллапсом американского рынка недвижимости, и ущерб, нанесенный им финансовой системе и состоянию домохозяйств, кажется маловероятным, что восстановление будет таким сильным, как нам хотелось бы", - сказал он, выступая в университете Ли в Лексингтоне.
Скорее всего, главный регулятор страны не пойдет на повышение основного процента до тех пор, пока не появятся ощутимые признаки роста инфляционного давления. На данный момент этих признаков нет.

Аналитик Григорьева Наталия

Комментарии к рынку 2 апреля 2010 г.

Мировые рынки ушли на длинные выходные на максимумах. А мы ждем Nonfarm payrolls
Американские фондовые биржи закрылись на длинные выходные ( страстная пятница) на максимумах. Сегодня американские биржи закрыты, работают банки, открыт рынок бондов.
Вчера индексы США показали сильный рост: Доу и S&P500 +0.7%, NASDAQ100 отстал +0.1%
Сильный рост на рынке нефти: брент и светлые сорта 84.40-84.80 долл. +1.5+2% рост
Платина, палладий, серебро – все рост примерно +2%, серебро 17.80 долл.
Золото устойчиво выше 1100 долл. – 1126 долл. +1%
Вчера вышел сильный отчет по индексу ISM промышл. 59.6 против 56 пред.
Затраты на строительство вновь снизились, тем не менее , минус 1.3%
На фоне сильного роста нефти и мировых рынков, индексы России также сильно выросли вчера: ММВБ и ММВБ10 +2%, но индекс РТС только +0.1%
Сегодня главное событие недели – месячный отчет по занятости США - Nonfarm payrolls. Аналитики прогнозируют какой-то безумный рост +180 тысяч новых рабочих мест – смотрим в 16.30 мск.

Аналитик Михаил Макаров

GC Analyst · 8 апр 2010

Рынки замерли в ожидании решения по ставкам ЕЦБ и Банка Англии...

Европейские фондовые рынки упали в среду, находясь под давлением в результате греческих проблем и пересмотра значения ВВП еврозоны, который не изменился по сравнению с предыдущим кварталом, но в годовом исчислении снизился на 2.2%. Инвесторы фиксировали прибыль по акциям, будучи неуверенны в перспективах экономики еврозоны.

"Это похоже в какой-то мере на фиксацию прибыли после сильного роста", - отметил Филипп Жисельс из BNP Paribas Fortis Global Markets. "Возможно, повлияла ситуация с Грецией, расширение спредов. Однако они расширяются уже не первый день, и раньше не сдерживали рынок. Рынку просто нужна отговорка, чтобы сделать паузу".(Reuters)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вчерашнего дня снизился до 210.78 (-0.58%).

Акции европейских финансовых институтов в целом скорректировались вниз. Бумаги BNP Paribas рухнули на 2.78%, Barclays PLC на 0.73%, Societe Generale на 1.33%, Credit Suisse на 2.88%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,762.06

(-0.32%); DAX 30 – 6,222.41 (-0.48%); CAC 40 – 4,026.97 (-0.67%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе растет до 2,889.00 (+0.55%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, упал в среду до 1.098 (-0.30%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.95% (-0.004%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.12% (-0.025%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 4.06% (+0.046%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются на фоне вчерашних данных из США о росте запасов нефти. Эти данные констатируют тот факт, что спрос в США еще довольно слабый.

"Мы все еще наблюдаем неблестящие данные по потреблению", - говорит Тим Эванс, аналитик Citi Futures Perspective. (Dow Jones Newswires)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах составляет 85.46 (-0.15%) а американская нефть марки WTI (ICE) 85.71 (-0.20%).

Фьючерсы на золото находятся на уровне 1,146.20 (-0.59%). Инвесторы ввиду неясной ситуации в еврозоне и общей слабости восстановления европейской и американской экономик предпочитают покупать золото, воспринимая его как актив-убежище.

"Мы все еще наблюдаем неблестящие данные по потреблению", - говорит Тим Эванс, аналитик Citi Futures Perspective. (Dow Jones Newswires)

Товарный индекс CRB Index снизился и составляет 277.59 (-0.33%).

Валютный рынок на утренних торгах корректируется в преддверии открытия европейских торгов.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.67 (+0.50%).

Прогноз дня:
Рынки на утренних торгах корректируются в ожидании решения по ставкам в ЕЦБ и Банке Англии. Ожидаем выхода данных. На наш взгляд ставки останутся без изменений и важными будут комментарии Ж.К. Трише и М. Кинга.

Главное в новостях:

15.00 - Великобритания: решение по ставке и масштабам программы по скупке активов Банка Англии (прогноз: 0,50% и 200 млрд. фунтов; за пред. период: 0,50% и 200 млрд. фунтов)
15.45 - еврозона: решение по ставке ЕЦБ (прогноз: +1,00%; за пред. период: +1,00%)
16.30 еврозона: пресс-конференция главы ЕЦБ Трише
16.30 - США: обращения за пособиями по безработице за нед. на 3 апреля (прогноз: +433 тыс.; за пред. 439 тыс.)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.

<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>

kostenko@grandcapital.net

Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Фундаментальный обзор рынка на 08.04.2010.

Евро в четверг держится недалеко от минимального за год уровня к доллару, поскольку инвесторы ждут, что Европейский Центробанк конкретизирует правила кредитования, которые могут помочь Греции. Сегодня ЕЦБ проведет заседание и рынок ждет, что он разработает новые залоговые правила, которые позволят продлить либеральные условия кредитования до 2011 года включительно. Представитель ЕЦБ сказал, что эти правила не были разработаны специально, чтобы помочь Греции, но эти изменения устранят висящую над страной угрозу того, что ее суверенный долг может выбыть из залогового фонда.
Два представителя ФРС в среду предупредили, что экономике угрожают "пузыри активов", а один из них предложил повысить ключевую ставку, чтобы ограничить рискованные финансовые действия, которые могут спровоцировать новый взрыв.
Однако глава ФРС Бен Бернанке сравнительно пессимистично оценил ситуацию в экономике во время выступления в Далласе, дав понять, что он не торопится ужесточать денежно-кредитную политику. В этих условиях глава ФРС не видит причин для опасений по поводу роста инфляции, которая, по его словам "хорошо контролируется". Кроме того, инфляционные ожидания по всей видимости стабильны, согласно рыночным индикаторам и опросам, добавил он. Томас Хениг, президент ФРБ Канзаса, вновь выразил беспокойство о том, что сохранение крайне низкой ключевой ставки ФРС может иметь непредусмотренные последствия. Таким образом, надежды участников рынка на скорое повышение уровня основного процента пока оказываются безосновательными.

Аналитик Григорьева Наталия

Комментарии к рынку 8 апреля 2010 г.

Коррекция все-таки началась?
Вчера и сегодня на мировых фондовых площадках установились коррекционные настроения. Причина, на мой взгляд, в приближении сезона корпоративной отчетности, а также в конце апреля – первых данных по ВВП США за 1 квартал ( 30 апреля). Поскольку рынки находятся на максимумах 2009-2010 гг., а рост мировой экономики пока еще очень слабый и неустойчивый, фиксация прибыли вполне естественна.
Также сегодня – важные решения по монетарной политике и процентным ставкам Банка Англии и ЕЦБ – решения в 15.00 и 15.45 мск. И в 16.30 мск. – стандартное выступление г. Трише ( ЕЦБ) – важное само по себе и в свете нового витка проблем греческих долгов.
Итак, вчера: Доу минус 0.7%, S&P500 минус 0.6%, NASDAQ100 минус 0.2%
Индекс NIKKEI минус 1.1%, FTSE минус 1% уже сегодня, индексы Китая минус 0.4-0.6%
Сырьевые рынки: нефть и газ минус 0.4%, но нефть держится выше 85 долл.,все металлы в минусе – кроме никеля – тем не менее золото выше 1140 долл., серебро выше 18 долл.
Российский рынок на открытии минус 1% по всем индексам.
Сегодня важно: решения ЦБ по монетарной политике, в 16.30 недельные данные по занятости в США и – продолжат ли инвесторы распродажи акций сегодня в США?

Аналитик Михаил Макаров

GC Analyst · 13 апр 2010

Евро консолидируется в ожидании размещения греческих облигаций... Европейские рынки закрылись ростом на ожиданиях реальной помощи Греции и хорошего размещения греческих 26- и 52-недельных облигаций на сумму 1,2 млрд. евро.

"В ближайшей перспективе существует возможность определенного ослабления страхов. Однако, в среднесрочной перспективе любое реальное изменение и без того напряженных отношений в пределах европейского Валютного союза может явиться первопричиной к изменению ситуации", - сказал Тэммо Гритфельд, стратег в UniCredit.(CNBC)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущей сессии поднялся до 215.37 (+1.36%).

Бумаги Swedbank AB выросли на 2.38%, Barclays PLC на 2.39%, Banco Santander на 2.05%, Societe Generale на 1.33%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,777.65

(+0.12%); DAX 30 – 6,250.69 (+0.02%); CAC 40 – 4,050.50 (-0.00%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром на уровне 2,921.00 (-0.38%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в понедельник снизился до 1.101 (-0.03%).

По итогам предыдущего торгового дня доходность U.S. 10-летних T-bond 3.82% (-0.058%) по сравнению с предыдущим торговым днем. Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.18% (+0.012%) сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 4.05% (+0.001%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются из-за ожиданий увеличения запасов нефти в США и слабого спроса на нефтепродукты.

"Рынок возвращается к состоянию консолидации, - сказал Стивен Грабер из Credit Suisse. - Фундаментальные показатели улучшились, но последние две недели показали, что значительные улучшения не гарантируют быстрого движения вверх. Сейчас нет свежего импульса, которые подтолкнул бы цены вверх". (Reuters)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 84.70 (-0.08%) а американская нефть марки WTI (ICE) 84.10 (-0.29%).

Фьючерс на золото утром 1,154.60 (-0.65%).

Товарный индекс CRB Index по итогам вчерашних торгов составляет 276.20 (+0.03%).

Валютный рынок на утренних торгах характеризуется консолидацией американского доллара против евро и британского фунта в ожидании размещения греческих еврооблигаций, которое пройдет сегодня.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.64 (-0.06%).

Прогноз дня:
Американский доллар консолидируется против евро и британского фунта. Сегодня многое будет зависеть от того, как пройдет размещение греческих краткосрочных облигаций. Если он пройдет успешно, а ожидается, что так и будет, то евро может получить краткосрочную поддержку.

Главное в новостях:
12.30 - Великобритания: февраль, индекс цен на жилье DCLG (за пред. период: 6,2% г/г)

16.55 - США: продажи Redbook за нед. на 10 апреля (за пред. период: +1,5%)
18.00 - США: апрель, индекс экономического оптимизма IBD/TIPP (прогноз: 47,8; за пред. период: 45,4)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>
kostenko@grandcapital.net

Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Комментарии к рынку 13 апреля 2010 г.

Небольшой откат; Рынки на максимумах
Вчера на главных мировых биржах день закрылся небольшим ростом, сегодня мы наблюдаем некоторый откат – но рынки по-прежнему стоят на значительных максимумах.
Вчера Доу +0.1%, S&P500+0.2%, NASDAQ100+0.1%
Отчет Алкоа – первый из начинающегося сезона квартальных отчетов вышел слабо-оптимистичным: прибыль на уровне прогноза; продажи рост +18% за год – но ниже прогноза.
Сегодня после закрытия отчет Интел.
Сегодня 16.30 мск. - данные по торговому балансу США – но эти данные давно не являются ключевыми для рынка – сильной реакции ожидать не стоит.
Основной новостной удар – завтра. Завтра в 16.30 мск. – данные по потребительской инфляции – индекс CPI, затем также в 16.30 – данные по розничным продажам за месяц и вечером, в 22.00 мск. – отчет ФРС «Бежевая книга» - региональный обзор состояния экономики.
Сырьевые рынки немного откатывают, однако основные индикаторы на максимумах: нефть брент 85.30 золото 1151 серебро 18.30
Российский рынок: общий откат примерно на 0.4% по всем индексам и главным бумагам.

Аналитик Михаил Макаров

GC Analyst · 14 апр 2010

Евро вырос, но в его подъем по-прежнему не верят...

Европейские фондовые рынки закрылись во вторник снижением на фоне фиксации прибыли инвесторами, осторожного отношения к плану спасения Греции, а также падения нефтяных котировок. Результат прошедшего аукциона по размещению греческих банковских векселей прошел хорошо, но это не вселило особого оптимизма инвесторам.

"Теперь кажется, что нам, возможно, нужно что-то еще", – отметил Майкл Вулфолк, старший валютный стратег-аналитик BNY Mellon в Нью-Йорке, добавив, что настоящим испытанием станут попытки Греции разместить долгосрочные долговые обязательства. (Dow Jones Newswires)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вчерашнего дня снизился до 214.49 (-0.41%).

Акции европейских финансовых институтов в целом снизились. Бумаги BNP Paribas скорректировались на 0.84%, Barclays PLC на 0.45%, Societe Generale на 0.76%, Standard Chartered на 0.68%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,761.66

(-0.28%); DAX 30 – 6,230.83 (-0.32%); CAC 40 – 4,031.99 (-0.46%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе растет до 2,934.00 (+0.48%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, упал вчера до 1.099 (-0.26%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.83% (-0.008%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.15% (-0.031%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 4.01% (-0.032%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются в ожидании данных по запасам нефти в США, которые будут опубликованы позднее вечером.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах составляет 85.00 (+0.27%) а американская нефть марки WTI (ICE) 84.40 (+0.07%).

Фьючерсы на золото находятся на уровне 1,157.10 (+0.32%).

Товарный индекс CRB Index поднялся до 277.35 (+0.42%).

Валютный рынок на утренних торгах корректируется в преддверии открытия европейских торгов. Евро удалось вырасти и это несмотря на сомнения игроков.

"Любое дальнейшее усиление внимания к другим странам будет оказывать давление на евро, так как налогово-бюджетные проблемы не будут решены в одночасье", – отмечают в UBS. (Dow Jones Newswires)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.35 (-0.43%).

Прогноз дня:
Доллар снижается против высокодоходных валют. От того как долго это продлится будет во многом зависеть от выступления Б. Бернанке, которое пройдет в 18.00 по Москве. Если глава ФРС исключит из своей речи фразу о том, что низкие ставки будут оставаться еще долго на низком уровне, это может подтолкнуть участников рынка к более активным действиям по покупке американского доллара на возобновившихся ожиданиях роста процентных ставок в США.

Главное в новостях:

13.00 - еврозона: февраль, пром. производство (прогноз: +0,1% м/м, +2,8% г/г; за пред. период: +1,7% м/м, +1,4% г/г)

16.30 - США: март, CPI (прогноз: +0,1% м/м, +2,4% г/г; за пред. период: неизм. м/м, +2,1% г/г)

16.30 - США: март, предв. розничные продажи/продажи продуктов питания (прогноз: +1,0% м/м, за пред. период: +0,3% м/м)

18.00 - США: выступление главы ФРС Бернанке
18.30 - США: отчет EIA по запасам нефти и нефтепродуктов за нед. на 9 апреля (за пред. период: +2 млн. до 356,2 млн. барр.)

22.00 - США: "Бежевая книга" ФРС

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.

<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>

kostenko@grandcapital.net

Комментарии к рынку 14 апреля 2010 г.

Сегодня важные новости.
Вчера на вялом новостном фоне рынки закрылись небольшим ростом: индекс Доу и S&P500 +0.1%, но оба индекса закрепились пока выше круглых цифровых значений 11000 , но S&P500 немного не дотянул до 1200. Индекс NASDAQ100 +0.4%, закрытие выше 2000.
Вышедшие данные по торговому балансу США ( дефицит за месяц 39 млрд.долл. – ничего выдающегося) – как и ожидали, не оказал сильного влияния на рынки. Цены на импорт неожиданно снизились на 0.2%, а цены на экспорт так же неожиданно выросли на 0.6% ( ожидали все наоборот).
Сырьевые рынки на утро среды: нефть брент 85.70 ( устойчиво выше 85 долл.), золото выше 1150 долл.(1150), серебро выше 18 долл. ( 18.25) – сырьевые рынки как и фондовые индексы США стоят на годовых максимумах.
Российский рынок растет на открытии: индексы РТС и ММВБ +0.9%
Сегодня выйдут важные новостные данные: 16.30 мск. – розничная инфляция в США – индекс CPI и розничные продажи – изменение за месяц.
В 18.30 стандартный отчет по запасам нефти в США за неделю.
И, главное, в 22.00 мск. – отчет ФРС «Бежевая книга», стандартно за 2 недели до заседания по ставкам.
Это важно в свете супер-сильного отчета по рынку труда за март ( как мы помним Нонфарм-ы +180К) – а это признак возможного роста инфляции.
Из остальных новостей – Сорос высказал опасения, что Греции не под силу выдержать имеющуюся долговую нагрузку с текущей процентной ставкой (6% годовых) несмотря на выделение 45 млрд.евро кредита под 5%, тем не менее вчера размещение бондов Греции прошло лучше прогнозов.
Выросли цены на недвижимость в Калифорнии на 3.5% - сигнал разворота по недвижимости в США.
В Китае зарегистрирован очень быстрый рост цен на недвижимость – налицо явные признаки перегрева рынка.

Аналитик Михаил Макаров

Фундаментальный обзор рынка на 14.04.2010.

Американский доллар несколько ослабил свои позиции на сегодняшних торгах, так как хорошие квартальные результаты технологического гиганта Intel увеличили аппетит к покупке рискованных валют, а ужесточение денежно-кредитной политики Сингапура усугубило его снижение. Рынки восприняли эту меру как указание на то, что Центробанк уверен в экономическом прогнозе, поскольку он также перешел к политике умеренной и постепенной переоценки валютного курса. Решение регуляторов Сингапура дополнительно повысило аппетит к риску, укрепившийся после выхода квартальных результатов Intel Corp, превысивших прогнозы. Производитель чипов Intel Corp сообщил о квартальной прибыли, превысившей прогнозы. После этого его акции выросли на 3,8 % на внебиржевых торгах. Во время регулярной сессии котировки компании повысились на 0,6 %. Все это помогло высокодоходным валютам.
Прошедший аукцион греческих казначейских облигаций вызвал больший интерес у покупателей, чем в прошлый раз. Правительство продало 26-недельных бумаг на 760 млн. евро по цене 4,55%.
Сегодня участники рынка ожидают публикации данных по розничным продажам в США. Ожидается, что в марте розничные продажи выросли на 1%, что значительно лучше февральского значения. Так же будут опубликованы данные по деловым запасам, которые так же в феврале должны продемонстрировать рост на 0,3%. Ближе к вечеру будет реализован отчет ФРС (Бежевая Книга).

Аналитик Григорьева Наталия

GC Analyst · 15 апр 2010

ФРС не будет поднимать ставки в ближайшее время... 

Европейские фондовые рынки закрылись в среду в плюсе на фоне роста склонности инвесторов риску, нежелания ФРС в ближайшем будущем ужесточать денежно-кредитную политику, а также хорошему сезону отчетности американских корпораций.

"Настроение на европейских фондовых биржах стало лучше и улучшалось в течение дня", - сказал Ким Согстед, старший консультант по капиталовложениям в пан-скандинавском банке Nordea в Копенгагене.

"За этой причиной хорошего настроения стоит, американский сезон публикации доходов компании, который хорошо начался", - добавил Согстед. (Reuters)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вчерашнего дня вырос до 216.91 (+1.13%).

Акции европейских финансовых институтов выросли. Бумаги швейцарского UBS взлетели на 3.39%, BNP Paribas приподнялись на 1.55%, Banco Santander на 0.42%, Credit Suisse на 2.74%, Standard Chartered на 2.78%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,796.25 (+0.60%); DAX 30 – 6,278.40 (+0.76%); CAC 40 – 4,057.70 (+0.64%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе растет до 2,948.00 (+0.24%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, вчера подрос до 1.105 (+0.62%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.86% (+0.039%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 3.14% (-0.008%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 4.03% (+0.014%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются в ожидании данных по запасам нефти в США, которые будут опубликованы позднее вечером.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних торгах составляет 85.00 (+0.27%) а американская нефть марки WTI (ICE) 84.40 (+0.07%).

Фьючерсы на золото находятся на уровне 1,156.50 (-0.27%).

Товарный индекс CRB Index поднялся до 279.96 (+0.94%).

Валютный рынок на утренних торгах корректируется в отсутствие важной статистики и вчерашнего заявления Б. Бернанке о перспективах процентных ставок в США.

"Он (Бернанке) подчеркнуто сказал, что процентные ставки будут оставаться низкими", - отметил Джон Маккарти, менеджер валютного подразделения ING Capital Markets в Нью-Йорке. (Dow Jones Newswires)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.31 (+0.03%).

Прогноз дня:
Выступая вчера в Конгрессе США Б. Бернанке, дал понять, что ФРС заинтересовано в низких процентных ставках и не будет их поднимать в ближайшее время ради стимулирования экономического роста. На наш взгляд последние данные статистики констатируют, что доллар будет оставаться слабым против сырьевых валют и британского фунта, который растет на ожиданиях благоприятных выборов в парламент. Что касается евро, то похоже он будет находиться подавлением пока не прояснится ситуация с Грецией. Фунт имеет все шансы вырасти к верхней части среднесрочного тренда, достигнув уровня 1.5734, который соответствует МА 100 на дневном графике.

Главное в новостях:

16.30– США: первичные обращения за пособиями по б/р за нед. на 10 апреля (прогноз: 460 тыс.; за предыдущий. период: 460 тыс.

17.00– США: февраль, чист. долгосрочн. потоки капитала (TICS) (за предыдущий. период: +$19,1 млрд.)

18.00– США: апрель, индекс деловой активности в зоне ФРБ Филадельфии (прогноз: 20; за предыдущий. период: 18,9)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.

<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>

kostenko@grandcapital.net

Фундаментальный обзор рынка на 15.04.2010.

Европейская валюта продолжает наращивать свои позиции против американского доллара. Вчерашний день пара eur/usd завершила на отметке 1.3650. Максимум был достигнут на уровне 1.3678, минимум – 1.3595. Давление на доллар было оказано после публикации экономического обзора, подготовленного Федеральным банком Миннеаполиса, так называемой бежевой книги, названной так по цвету обложки. Общий тон Бежевой книги, публикуемой 8 раз в год, указывает на достаточно слабый темп восстановления экономики. Последний выпуск книги основан на информации, собранной до 5 апреля, и будет использован при обсуждении денежной политики центрального банка США во время заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС 27-28 апреля.
Розничные продажи, а также продажи автомобилей и грузовиков выросли в большинстве регионов. На многих участках отмечается повышение темпов жилищного строительства с минимальных показателей. В то же время рынок коммерческой недвижимости остается "очень слабым" по всей стране.
Ранее в среду председатель ФРС Бен Бернанке сообщил Конгрессу США о том, что регуляторы намерены длительное время удерживать ставку рефинансирования на низком уровне и не стал отрицать, что экономика США все еще может скатиться обратно в рецессию. В то же время президент массачусетской Ассоциации кредитных союзов Дэниел Игэн отмечает, что последний обзор и заявление Бернанке указывают на то, что экономика в лучшем случае топчется на месте, потому что остается огромное количество безработных или частично занятых. Американский рынок труда – один из важнейших показателей экономической стабильности, по-прежнему крайне слаб.
Так же давление на доллар было усилено после выхода данных из Китая, подтвердивших, что экономический рост ускоряется, и Пекин может вскоре переоценить валюту. Рост ВВП Китая ускорился в первом квартале до 11,9 %, а инфляция потребительских цен составила 2,4 % в годовом исчислении. Однако реакция на эти новости была не слишком яркой, так как источники сообщили их еще в среду, до выхода официальных данных. Инвесторы сворачивали короткие позиции по доллару после того, как Сингапур переоценил свою валюту, спровоцировав слухи о том, что Китай также может допустить переоценку юаня к доллару. Таким образом появился еще один источник негативного влияния на американскую валюту. Любое действие Китая по переоценке валюты может негативно отразиться на долларе в краткосрочной перспективе.
Сегодня инвесторы ожидают публикацию довольно большого блока макроэкономической статистики. Выйдут данные по промышленному производству, деловой активности от ФРБ Филадельфии, а так же индекс цен на рынке жилья. Статистика может оказать краткосрочное влияние на американскую валюту, однако вряд ли сможет спровоцировать изменение общего направления движения.

Аналитик Григорьева Наталия

Комментарии к рынку 15 апреля 2010 г.

Мировые рынки вновь выросли на успокоительных заверениях ФРС.
Вчера, прослушав выступление Бена Бернанке (ФРС) и получив региональный отчет ФРС «Бежевая книга», рынки определили главное: ФРС в ближайшее время не намерена менять курс сверх-мягкой политики процентных ставок. Несмотря на то, что в выступлении председателя ФРС были упомянуты улучшения на рынке труда, было однозначно сказано что рост экономики очень умеренный а инфляционные ожидания остаются низкими.
Рынкам не оставалось вариантов: рост продолжился. Вчера индекс Доу +0.9% S&P500 +1.1% NASDAQ100+1.3% - сильный рост.
Сильные отчеты Интел и JPM также подогрели рынки.
Также снижение запасов нефти в США на 2.2 млн. барр. После ряда недель роста дало повод игре на повышение.
Сырьевые рынки: нефть брент выше 87 долл., золото 1155 серебро 18.40 – максимумы месячные.
Индексы Китая немного снизились, несмотря на сообщение о росте экономики Китая темпом 11% - в Китае налицо серьезные признаки перегрева рынков, рост инфляции и новый пузырь рынка недвижимости – это угроза всему мировому росту.
Российский рынок продолжил на открытии вчерашний 1.5%-рост, сегодня +0.3%по индексами РТС и ММВБ.
Сегодня много важных новостей: в 16.30 мск. Выйдут данные по недельным заявкам на пособия по безработице и индекс деловой активности Нью-Йорка, затем в 17.00-17.15 мск. – притоки капитала в США за месяц, индустриальное производство и загрузка мощностей, в 18.00 мск. – индекс деловой активности Филадельфии.
После закрытия отчитается Google.

Аналитик Михаил Макаров

GC Analyst · 11 май 2010

Рынки сомневаются в эффективности плана спасения Греции…

Европейские фондовые рынки закрылись в понедельник ростом, достигнув 17-месячного уровня на фоне плана ЕЦБ создать стабилизационный фонд и выделения денежных средств для помощи периферийным европейским странам.

"Это впечатляющее ралли", - сказал Пол Земский из ING Investment Management, Нью-Йорк. “Мы очень рады новостями из Европы. Это ликвидирует рыночную панику. Мы ожидаем и надеемся, что инвесторы сосредоточатся на американских фундаментальных данных, которые были довольно хороши". (Bloomberg)

"Пакет (помощи) только поддержит Европу некоторое время", - сказал Клэренс Чу из Hudson Capital Energy в Сингапуре. "У Португалии и Испании теперь есть спасительная сеть и поэтому существует меньше стимула им сокращать бюджетный дефицит".(Bloomberg)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам понедельника подскочил до 190.66 (+19.44%).

Бумаги Societe Generale взлетели на 23.89%, BNP Paribas на 20.90%, Banco Santander на 23.22%, Deutsche Bank на 12.86%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,387.42 (+5.16%); DAX 30 - 6,017.91 (+5.30%); CAC 40 - 3,720.29 (+9.66%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе падает до 2,677.00 (-1.47%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в понедельник поднялся до 1.039 (+7.39%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.53% (+0.102%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.95% (+0.158%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.92% (+0.090%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются, отыграв свою порцию европейского оптимизма.

Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 79.76 (-0.45%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 76.40 (-0.52%).

Фьючерс на золото утром растет, отображая рост напряженности у инвесторов, до 1206.70 (+0.49%).

Товарный индекс CRB Index по итогам пятничных торгов составляет 265.21 (+1.49%).

Валютный рынок на утренних торгах характеризуется укреплением американского доллара на фоне сомнений инвесторов эффективности помощи Греции и другим проблемным европейским странам.

"План спасения ЕС, похоже, умерил опасения относительно распространения долгового кризиса в Европе, – говорит Майк Джонс, валютный стратег-аналитик из Bank of New Zealand. – Однако настроения на рынке все еще неустойчивые, при этом по-прежнему необходимо обратиться к структурным проблемам еврозоны, включая громадные бюджетные дефициты. В связи с этим мы ожидаем, что рост /пары евро/доллар/ в сторону 1,3050 будет встречать прочное сопротивление в краткосрочной перспективе".(Dow Jones Newswires)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 84.82 (+0.48%).

Прогноз дня:
На наш взгляд отскок, который продемонстрировали рынки, связанный с мерами помощи ЕЦБ и МВФ отыгран и не позволил участникам рынка уверовать в его реальность. Политические проблемы в Британии и общее неприятие инвесторами рынка приведет к дальнейшему ослаблению фунта и сырьевых валют на фоне улучшающегося экономического состояния США. Пара GBPUSD имеет все шансы протестировать минимумы достигнутые в четверг – уровень 1.4488, а австралийский и новозеландский доллары соответственно 0.8720 и 0.7050.

Главное в новостях:
12.30 - Великобритания: март, объем пром. производства (прогноз: +0,3% м/м, +0,6% г/г; за предыдущий период: +1,0% м/м, -0,1% г/г)
13.30 - Австралия: министр финансов Уэйн Свон публикует отчет по федеральному бюджету на 2010-11-е гг.
15.30 - США: апрель, индекс делового оптимизма компаний малого бизнеса NFIB (за предыдущий период: 86,8)
15.45 - США: розничн. продажи в сети ICSC-Goldman за нед. на 8 мая (за предыдущий период: -0,4% н/н, +4,4% г/г)
16.30 - США: выступление представителя ФРС Джеффри Лэкера
16.55 - США: индекс Redbook за нед. на 8 мая (за предыдущий период: -2,2%)
18.00 - США: март, оптовые запасы (прогноз: 0,5%; за предыдущий период: +0,6%)
18.00 - США: май, индекс экономич. оптимизма IBD/TIPP (за предыдущий период: 48,4)
21.15 - США: выступление президента ФРБ Атланты Д. Локхарта на открытии банковской конференции по финансовым рынкам
21.30 - США: выступление представителя ФРС Плоссера

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>
kostenko@grandcapital.net

Комментарии к рынку 11 мая 2010 г.
Рынки сильно отскочили вверх. Что дальше?

В понедельник, под впечатлением обещаний ЕС выделить большой пакет финансовой поддержки странам с проблемными долгами в зоне евро, мировые рынки резко рванули вверх. Евро отскочил от минимумов прошлой недели 1.2526 и достиг максимума 1.3093. Фондовые индексы США показали мощный скачок наверх, 3.5-4.5%, однако далеко не достигнув максимумов, предшествовавших сильнейшему падению четверга 6 мая, на прошлой неделе.
Евро также, показав краткосрочно максимум около 1.3100, начал быстрое снижение.
Что ожидает рынки далее? Было бы крайне неосмотрительно считать понедельник 10 мая полным окончанием коррекции и, тем более, началом нового роста. Коррекция пока продолжается, и совершать покупки можно только около показанных минимумов – или подождать не менее чем закрытия недели.
Итак, индексы США на закрытии: Доу +3.9%, S&P500 +4.4%, NASDAQ100 +5%
Российские индексы также значительно выросли на открытии: РТС и ММВБ +2.8% ММВБ10 +4%
На российском рынке также можно начать осторожные покупки около показанных недавно минимумов.
Сырьевые рынки: нефть 79.80 -80.70 ( легкая и брент), металлы все в минусе – несмотря на оптимизм фондовых индексов – сказывается ужесточение монетарной политики Китая.
Но золото держится выше 1200 долл., серебро выше 18.00 – 18.46
Сегодня важных данных по США нет, движения на рынке будут происходить в диапазонах, весьма вероятны откаты вниз после вчерашнего роста и возможны подходы к минимумам прошлой недели – в частности в паре EURUSD.

Аналитик Михаил Макаров

GC Analyst · 12 май 2010

Доллар продолжает удерживать свои позиции…

Европейские фондовые рынки закрылись во вторник падением на фоне сомнений в возможности ЕЦБ спасти проблемные европейские страны.

"Вы не можете решить кризис задолженности, выпуская больше долговых обязательств или поднимая гарантии", - заметил Кристиан Блээбджерг, Hellerup, находящийся в Дании главный фондовый стратег в Saxo Bank A/S, в интервью телеканалу Bloomberg. "Рынки проверят на прочность решение ЕЦБ/ЕС в отношении этого огромного долга".

(Bloomberg)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вторника упал до 185.67 (-2.62%).

Бумаги Swedbank снизились на 3.10%, BNP Paribas на 2.32%, Banco Santander на 3.33%, Barclays на 1.27%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,334.21 (-0.99%); DAX 30 - 6,037.71 (+0.33%); CAC 40 - ,693.20 (-0.73%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе падает до 2,677.00 (-1.47%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, во вторник поднялся до 1.035 (-0.38%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.52% (-0.019%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.94% (-0.018%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.89% (-0.036%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются из-за опасений связанных с европейскими проблемами, которые могут оказать серьезное влияние на мировую экономику.

"Мы не можем рассчитывать, что Китай будет поддерживать мировую экономику при обвале Европы, - сказал Кеити Сано из SCM Securities. - Способность Китая отражать негативное экономическое влияние из Евросоюза не так уж велика, потому что он хочет замедлить экономический рост и повысить ключевую ставку, чтобы уменьшить инфляционное давление".(Reuters)

Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 80.23 (-0.32%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 75.70 (-0.88%).

Фьючерс на золото утром растет, обновив новые максимумы, до 1232.80 (+1.02%).

Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 264.95 (-0.10%).

Валютный рынок на утренних торгах характеризуется укреплением американского доллара на фоне снижения риск-аппетита у инвесторов.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 84.86 (+0.19%).

Прогноз дня:
Американский доллар растет, и похоже, в краткосрочной перспективе на фоне европейских проблем и нежелания инвесторов рисковать он будет укрепляться, двигаясь в боковом диапазоне.

Главное в новостях:
12.30– Великобритания: апрель, уровень и ставка б/р (прогноз: -20 тыс. и 4,8%; за пред. период: -32,9 тыс. и 4,8%)
12.30– Великобритания: март, ставка б/р ILO (прогноз: 8,0%; за пред. период: 8,0%)
13.00 - еврозона: 1 кв., предв. ВВП (прогноз: +0,2% кв/кв, +0,5% г/г; за пред. период: 0,0% кв/кв, -2,2% г/г)
13.00 - еврозона: март, объем пром. производства (прогноз: +1,0% м/м,+6,4% г/г; за пред. период: +0,9% м/м, +4,1% г/г)
13.30– Великобритания: глава Банка Англии М. Кинг представляет квартальный отчет по инфляции
16.30– США: март, торговый баланс (прогноз: -$39.9 млрд .; за пред. период: -$39.7 млрд.)
16.30– Канада: март, торговый баланс (прогноз: +С1,6 млрд.; за пред. период: +С1,4 млрд.)
18.15– США: президент ФРБ Бостона Э. Розенгрен участвует в ежегодной конференции ФРС Атланты по финансовым рынкам
18.30– США: отчет Минэнерго по запасам нефти и нефтепродуктов за нед. на 7 мая (за пред. период: +2,8 млрд. до 360,6 млн. бар.)
20.30– США: выступление представителя ФРС Локхарта
21.15– США: выступление президента ФРБ Сент-Луиса Дж. Булларда

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>
kostenko@grandcapital.net

Ожидаемая остановка.

Во вторник 11 мая, мировые рынки успокаивались после мощного падения конца предыдущей недели и сильного отскока наверх в понедельник.
Поддержка евро, остановив падение, не смогла резко развернуть тренд, что вполне естественно.
Индексы США на закрытии: Доу и S&P500 минус 0.34%, NASDAQ100 минус 0.1%.
Сырьевые рынки: промышленные металлы снижаются, так например свинец и цинк падение 4.5% - на этом фоне золото покоряет новые максимумы – 1233 долл. и серебро 19.30
Стремительный рост золота, думаю, сильно беспокоит и инвесторов, и мировых финансовых регуляторов. Нефть консолидируется в диапазоне 80-81 долл.
Российский рынок на открытии показывает рост +1.6%+1.8% по индексам.
В то же время, рынок ясно находится в состоянии коррекции – покупать стоит близко к показанным минимумам.
Сегодня в 16.30 мск. – торговый баланс по США
В 18.30 мск. – данные по запасам нефти
Важные новости – в четверг – недельные данные по занятости, в пятницу – розничные продажи.

Аналитик Михаил Макаров

GC Analyst · 14 май 2010

Доллар становится привлекательнее для инвесторов…

Европейские фондовые рынки закрылись в четверг в плюсе на фоне стабилизации в еврозоне и отсутствии новых разочаровывающих новостей.

"Есть хороший фундаментальный фон продуцирующий доход, который мы теперь видим", - сказал Майк Ленхофф, главный стратег в Brewin Dolphin Securities Ltd в Лондоне, в телевизионном интервью каналу Bloomberg. "Это происходит с позиции явного роста, и это одна из причин, почему рынки так реагируют".

(Bloomberg)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам четверга упал до 184.69 (-1.32%).

Бумаги Societe Generale снизились на 1.56%, BNP Paribas на 1.03%, Banco Santander на 0.86%, Deutsche Bank на 1.51%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,383.45 (+0.92%); DAX 30 - 6,183.49 (+2.41%); CAC 40 - 3,733.87 (+1.10%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе снижается до 2,715.00 (-0.73%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в четверг поднялся до 1.050 (+0.13%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.53% (-0.041%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.94% (-0.002%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.84% (-0.004%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются вверх после небольшого снижения в азиатскую сессию.

"Европейский долговой кризис заставил нас усомниться в прогнозе роста мировой экономики и, следовательно, спроса на топливо, - сказал Тоби Хассол из CWA Global Markets. - У нас уже рекордные запасы в Кушинге и это, конечно, давит на контракты, истекающие в ближайшее время, но настроения, связанные с макроэкономикой также играют роль. Мы видим увеличение неприятия риска на фондовых и некоторых сырьевых рынках". (Reuters)

Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 79.77 (-0.42%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 73.580 (-0.81%).

Фьючерс на золото утром выросло до 1236.70 (+0.61%).

Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 265.78 (-0.39%).

Валютный рынок на утренних торгах характеризуется продолжением роста американского доллара против евро и фунта на фоне европейских проблем канадский доллар снижается под влиянием общего снижения нефтяных котировок.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 84.76 (-0.28%).

Прогноз дня:
Американский доллар продолжает расти на фоне неприятия инвесторами риска. Сегодня важными будут данные экономической статистики из США. Хорошая статистики может способствовать росту американского доллара.

Главное в новостях:
16.30 - США: апрель, розничные продажи и продажи продуктов питания (прогноз: +0,3%; за предыдущий период: +1,6%)
16.30 - США: апрель, розничные продажи без учета автотранспорта (прогноз: +0,5%; за предыдущий период: +0,6%)
16.30 - Канада: март, отгрузки в секторе обраб. пром-ти (прогноз: +1,0%; за предыдущий период: +0,1%)
17.15 - США: апрель, объем промпроизводства (прогноз: +0,6% м/м, за предыдущий период: +0,1% м/м)
17.15 - США: апрель, загрузка производств. мощностей (прогноз: 73,7%; за предыдущий период: 73,2%)
17.55 - США: май, предв. потребит. настроения (Университет Мичигана) (прогноз: 73,5; за предыдущий период: 72,2)
18.00 - США: март, деловые запасы (прогноз: +0,4%; за пред. период: +0,5%)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>
kostenko@grandcapital.net

GC Analyst · 17 май 2010

Доллар растет на фоне неприятия инвесторами риска.…

Европейские фондовые рынки закрылись в пятницу падением из-за усиливающихся опасений связанных с Грецией и в целом состоянием еврозоны.

"Мы видим много (акций) в красной зоне. Существует опасение в том, как долго будет действовать план еврозоны", - сказал Питер Диксон, экономист из Commerzbank. "Перед уикэндом инвесторы не хотят оставлять позиции (открытыми)". (CNBC)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам пятницы рухнул до 172.05 (-6.84%).

Бумаги Societe Generale обвалились на 8.63%, BNP Paribas на 7.41%, UBS на 4.67%, Banco Santander на 8.98%, Deutsche Bank на 4.15%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,383.45 (+0.92%); DAX 30 - 6,183.49 (+2.41%); CAC 40 - 3,733.87 (+1.10%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе снижается до 2,561.00 (-1.46%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в пятницу упал до 1.014 (-3.39%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.41% (-0.119%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.86% (-0.079%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.75% (-0.090%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются на фоне негативного отношения азиатских инвесторов к риску.

Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 76.43 (-1.92%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 69.93 (-2.35%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1240.10 (+1.00%).

Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 258.55 (-2.72%).

Валютный рынок на утренних торгах характеризуется продолжением роста американского доллара против всех основных валют кроме японской йены на фоне слабости еврозоны, и всеобщего падения интереса инвесторов к риску.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 87.00 (+0.68%).

Прогноз дня:
Американский доллар продолжает расти на фоне неприятия инвесторами риска. Сегодня важными будут данные экономической статистики из США. На наш взгляд полномасштабное укрепление американского доллара продолжится. Целевой уровень для евро 1.2000. Покупаем доллар на локальных минимумах.

Главное в новостях:
16.30 - США: апрель, розничные продажи и продажи продуктов питания (прогноз: +0,3%; за предыдущий период: +1,6%)
16.30 - США: апрель, розничные продажи без учета автотранспорта (прогноз: +0,5%; за предыдущий период: +0,6%)
16.30 - Канада: март, отгрузки в секторе обрабат. пром-ти (прогноз: +1,0%; за предыдущий период: +0,1%)
17.15 - США: апрель, объем промпроизводства (прогноз: +0,6% м/м, за предыдущий период: +0,1% м/м)
17.15 - США: апрель, загрузка производств. мощностей (прогноз: 73,7%; за предыдущий период: 73,2%)
17.55 - США: май, предв. потребит. настроения (Университет Мичигана) (прогноз: 73,5; за предыдущий период: 72,2)
18.00 - США: март, деловые запасы (прогноз: +0,4%; за предыдущий период: +0,5%)

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>
kostenko@grandcapital.net

GC Analyst · 19 май 2010

Доллар продолжает свой рост… 

Европейские фондовые рынки закрылись во вторник ростом на фоне стабилизации на валютном и сырьевых рынках.
"Мы надеемся, что самое плохое уже позади", - сказал Франц Венцель, стратег в AXA Investment Managers в Париже. "Мы думаем, что цены являются привлекательными и даже еще более привлекательными сегодня. Мы не слишком уверены, чтобы брать еще обыкновенные акции, но мы также знаем, что контролируемое обесценивание евро - благо для европейских обыкновенных акций".(Bloomberg)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам вторника вырос до 177.21 (+3.40%).

Бумаги Societe Generale выросли на 4.74%, BNP Paribas на 3.17%, UBS на 2.08%, а Banco Santander взлетели на 6.13%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,307.34 (+0.85%); DAX 30 - 6,155.93 (+1.47%); CAC 40 - 3,617.32 (+2.08%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе снижается до 2,616.00 (-2.10%). Европейские фондовые рынки откроются падением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, во вторник вырос до 1.027 (+1.34%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.34% (-0.148%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.83% (-0.031%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.75% (+0.012%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах продолжают снижаться под влиянием европейских проблем и роста запасов нефти в США.

Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 73.76 (-0.90%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 68.20 (-1.74%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1211.30 (-0.27%).

Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 254.93 (+0.68%).

Валютный рынок на утренних торгах продолжает характеризоваться укреплением американского доллара на фоне ухода инвесторов от риска на финансовых рынках.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 87.40 (+0.19%).

Прогноз дня:
Можно предположить, что сегодня торги будут отличаться высокой волатильностью. На наш взгляд доллар США продолжит свое укрепление, который будут покупать как инструмент хеджирования от рисков.

Главное в новостях:
12.30 - Великобритания: протокол заседания Банка Англии
13.00 - еврозона: март, объем производства в строительном секторе (за предыдущий период: -3,3% м/м, -15,2% г/г
15.00 - США: индекс заявок на ипотеку МВА за неделю на 14 мая (за предыдущий период: +3,9%)
16.30 - Канада: март, оптовые продажи (прогноз: +0,4% м/м, за предыдущий период: -1,2% м/м)
16.30 - США: апрель, CPI (прогноз: +0,1% м/м, +2,4% г/г; за предыдущий период: +0,1% м/м, +2,3% г/г)
16.30 - США: апрель, чистый CPI (прогноз: +0,1% м/м, +1,0% г/г; за предыдущий период: 0,0% м/м, +1,1% г/г)
18.30 - США: запасы нефти и нефтепродуктов за неделю на 14 мая
19.00 - еврозона: выступление главы ЕЦБ Трише
22.00 - США: протокол заседания FOMC

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<![CDATA[<noindex>]]><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><![CDATA[</noindex>]]>
kostenko@grandcapital.net

Комментарии к рынку 19 мая 2010 г.

Коррекция продолжается.
На закрытии вторника индексы США показали однозначное снижение: Доу минус 1.4%, S&P500 минус 1.4%, NASDAQ100 минус 1.5%
О чем это говорит? Во-первых, коррекция продолжается, во-вторых, стратегическим инвесторам пора определять для себя привлекательные точки покупки.
Сырьевые рынки также показывают снижение: нефть легкая 71.60 долл., брент 73.60 долл.
Металлы показывают сильное снижение: медь, никель, платина, палладий – все от 2.5 до 5% падения.
Российские индексы – сильное падение на открытии: минус 3.5% по индексам ММВБ и РТС
Сегодня стандартный отчет по запасам нефти в США в 18.30 мск.
В 16.30 мск. Выйдет отчет по индексу розничных цен CPI – если он неожиданно покажет рост, можно ожидать новой волны падения фондового рынка – на спекуляциях о ставке ФРС – и новой атаки на евро.

Аналитик Михаил Макаров

Войти или зарегистрироваться

Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

Поделиться этой страницей

Войти или зарегистрироваться

Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

GC Analyst Профи форума

Поделиться этой страницей

Быстрый поиск