Аналитика рынка форекс от компании Nord FX

21.07.2009

Российский рынок – на гребне «волны»

Первый рабочий день текущей недели был ознаменован ростом финансовых рынков. В очередной раз на настроения инвесторов повлияли корпоративные новости.

Вчера в американских СМИ появилась информация, что американская финансовая корпорация с более чем столетней историей - CIT Group - договорилась с основными держателями ее долга о внесудебной реструктуризации и избежит банкротства. На этом фоне выросли котировки компаний банковского сектора, который стал локомотивом роста для фондовых индексов мира.

Кроме того, индекс основных экономических индикаторов, данные о котором стали известны позднее, показал рост до 0,7%, тогда как аналитики прогнозировали рост до 0,5%. Это также положительно повлияло на динамику котировок.

Итогом торгов в понедельник стал рост фондовых индексов и стоимости черного золота – нефть марки Brent вновь выросла выше отметки 66 долларов. Данный факт оказал существенное влияние на динамику российских фондовых индексов ММВБ и РТС, которые в понедельник выросли на 2,03 и 5,11 соответственно.

На валютном рынке наблюдалось снижение доллара против основных валют. Вновь сказалась отрицательная корреляция американской денежной единицы с национальными фондовыми индексами.

При этом пара доллар/франк достигла намеченной вчера цели. Одновременно с этим был пробит четырехчасовой восходящий ценовой канал ценой закрытия дня. Сейчас цена корректируется возле теперь уже уровня сопротивления. При продолжении данной коррекции цена может вырасти до часового Moving Average, а при продолжении падения пары следующей целью станет 1,0610.

Пара евро/доллар не достигла отмеченного вчера значения 1,4270. Тем не менее, сегодня возможен его тест. При этом, если текущая коррекция вниз будет более сильной, ее целью станет отметка 1,4170 или часовой Moving Average.

Сегодня ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке с полугодовым отчетом по монетарной политике в Финансовом комитете Палаты представителей в Вашингтоне. Его слова могут вызвать реакцию как на фондовом, так и на валютном рынках. Поэтому за 2 часа до начала выступления и после него входить в новую сделку не рекомендуется.

<img src="http://nordfx.com/analitic/july21.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

22.07.2009

Приятные новости от ФРС

И вновь финансовые рынки стран поддерживает благоприятная корпоративная отчетность. Во вторник новым стимулом к росту послужила публикация отчета о финансовых результатах крупной американской корпорации Caterpillar Inc во втором квартале текущего года.

Чистая прибыль Caterpillar Inc., крупнейшего в мире производителя строительной и горной техники, двигателей и промышленных турбин, по итогам второго квартала 2009 года составила 371 миллион долларов против 1,106 миллиарда долларов годом ранее, тогда как аналитики прогнозировали более скромные результаты.

Акции автопроизводителя Renault SA подорожали на 5,5% после появлений сообщений во французских СМИ, что компания ведет переговоры с правительством страны об установке ионно-литиевых батарей на одном из своих заводов.

Внутриотраслевые новости все же вывели котировки фондовых индексов в плюс, как в Америке, так и в Европе. Вслед за ними начал вытягиваться фондовый рынок России, открывшийся в красной зоне. Большое влияние на котировки отечественных компаний оказал и рост цен на нефть: стоимость барреля нефти марки Brent приблизилась к 67 долларам.

Вчера состоялось выступление главы ФРС Бена Бернанке с полугодовым отчетом по монетарной политике в Финансовом комитете Палаты представителей в Вашингтоне. Он заверил, что у Федеральной Резервной Системы США «есть необходимые инструменты для стратегии выхода». Кроме того, регулятор видит «заметные» улучшения на финансовых рынках, поскольку цены на акции выросли до уровней конца 2008 года. Падение активности на рынке жилья, по мнению Бернанке, стало более умеренным. Восстановление экономики в 2010 году будет постепенным.

На мировом валютном рынке наблюдались неоднозначные движения. По итогам торгов во вторник доллар укрепился относительно евро и фунта и ослаб относительно франка. При этом евро/доллар достиг целей, намеченных ранее. При дальнейшем падении пары ее целью станет уровень часового Moving Average, на этом же уровне находится уровень 38,2% Фибоначчи.

Доллар/франк также будет стремиться к часовому Moving Average и уровню 38,2% Фибоначчи. В противном случае обе пары пойдут на абордаж вчерашних максимумов.

<img src="http://nordfx.com/analitic/july22.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right">Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

23.07.2009

Праздники закончились, начались серые будни

Сильная зависимость настроений участников финансовых рынков от корпоративной отчетности компаний в среду сыграла свою злую шутку. Выходящие новости были не так хороши, как раньше, а значит, и не было повода продолжать активные покупки.

В среду ведущий инвестиционный банк США Morgan Stanley отчитался о третьих подряд квартальных убытках: чистый убыток компании во II квартале 2009 года после уплаты дивидендов по привилегированным акциям составил 1,26 млрд. долларов (минус 1,10 долларов в пересчете на акцию). Убыток Morgan Stanley от непрерывных операций составил 159 млн. долларов. Результаты Morgan Stanley оказались на порядок хуже, чем показатели Goldman Sachs и JP Morgan Chase - оба на прошлой неделе сообщили о прибылях по итогам II квартала. Это привело к снижению котировок компаний банковского сектора на всех континентах.

Однако новости от отдельных отраслей все же помогли фондовым рынкам Европы и США выйти в зеленую зону или, по крайней мере, снизится не значительно. Так, крупнейший немецкий производитель лекарственных препаратов Bayer сообщил об успехе второй фазы клинических исследований препарата против рака Nexavar, который Bayer разрабатывает совместно с Onyx Pharmaceuticals. В результате акции компании выросли, потянув за собой весь фармацевтический сектор.

А вот российский рынок акций рухнул при малейших сомнениях на мировых площадках. Дополнительным стимулом стала ситуация на сырьевых рынках. В середине недели Министерство энергетики США опубликовало данные о запасах сырой нефти. Оказалось, что за неделю запасы снизились на 1,8 млн. баррелей. Не смотря на это, учитывая разногласия в прогнозах (часть аналитиков прогнозировала снижение запасов на 2 млн., другая часть говорила о росте запасов), цены на нефть на площадках Лондона и Нью-Йорка изменились разнонаправлено. Причем изменения составили менее 50 центов. Вялость на рынке черного золота оказала дополнительный толчок к распродаже российских акций.

Валютный рынок тоже не отличался энтузиазмом. Динамика валютных пар была разнонаправленной, движения – не значительными. В течение дня были попытки и протестировать 38,2% по Фибоначчи, и ослабить доллар до ближайших пиков. Однако обе попытки не увенчались успехом – цены остались «по середине» между уровнями. В связи с этим сегодня лучше не предпринимать никаких действий, а подождать, какой из вариантов цена выберет.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

24.07.2009

Американцы начали покупать недвижимость

Четверг был ознаменован ростом индексов на основных фондовых площадках мира. Стимулом к росту послужил выход макроэкономической отчетности США по рынку недвижимости, а также некоторые корпоративные данные.

Согласно опубликованной статистике, в июне продажи жилья на вторичном рынке недвижимости США выросли до 4,89 млн. единиц, тогда как предыдущее значение составляло 4,77 миллиона. Кроме того, аналитики прогнозировали падение показателя до 4,75 млн. единиц. Оживление на рынке недвижимости США привело к оживлению и на фондовых рынках. Инвесторы вновь начали покупать акции.

В то же время, в Европе дополнительную поддержку акциям оказывал выход корпоративной отчетности. Так, один из крупнейших швейцарских банков Credit Suisse сообщил, что его чистая прибыль в первом полугодии 2009 года составила 3,58 млрд. швейцарских франков (2,36 млрд. евро) против чистых убытков в 933 млн. швейцарских франков (615,3 млн. евро) за аналогичный период годом ранее. Данные оказали поддержку всему банковскому сектору.

В свою очередь бумаги геологоразведочной компании Petroleum Geo-Services ASA подорожали сразу на 11%, компания заявила о значительном увеличении своего портфеля заказов на разведку нефте - и газоносного морского шельфа.

Российский фондовый рынок закрылся в зеленой зоне благодаря росту цен на мировом рынке черного золота. Благоприятные новости с рынка недвижимости США привели к тому, что рост цен на нефтяных площадках составил порядка 2х долларов за баррель.

Рост цен на американские индексы привел к падению доллара против основных валют на валютном рынке. При этом цена достигла уровня 1,4270 по евро/доллару, обновив максимум вторника, после чего произошел резкий рост американской денежной единицы.

Сейчас можно ожидать отката от вчерашнего роста доллара до 38,2% по Фибоначчи. На этом же уровне находится часовой Moving Average. При продолжении падение евро следующей целью станет 1,4090.

<img src="http://nordfx.com/analitic/july24.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

27.07.2009

Фондовые разногласия

В пятницу на финансовых рынках наблюдалась не однозначная динамика. Падение котировок на европейском рынке не было поддержано пришедшими позднее американцами.

В последний день предыдущей недели вышел ряд корпоративных финансовых отчетов, а также статистические данные макроэкономического характера. Так, компания Telefonaktiebolaget LM Ericsson сообщила о снижении чистой прибыли в I полугодии 2009 г. на 44% - до 2,6 млрд. шведских крон (243 млн. евро) против 4,7 млрд. крон (438 млн. евро), полученных за аналогичный период годом ранее. Меньше ожиданий аналитиков оказалась прибыль и компании Syngenta AG – швейцарского производителя удобрений.

В течение дня были опубликованы индексы активности PMI Германии и Франции, а также немецкий индекс делового доверия IFO. Согласно данным, в июле этот показатель вырос до 87,3 пункта против предыдущего значения 85,9 пункта. Аналитики прогнозировали менее оптимистичный рост.

Однако практически сразу же вышли предварительные данные по Валовому внутреннему продукту Великобритании. К разочарованию инвесторов во втором квартале текущего года ВВП снизился на 0,8% против прогноза снижения на 0,5%. Кроме того, относительно второго квартала предыдущего года экономика Великобритании сократилась на 5,6%.

По итогам торгов в пятницу фондовые рынки большинства стран Евросоюза снизились, российский рынок закрылся разнонаправлено, а индексы США выросли.

На рост последних повлиял выход позитивных данных об индексе потребительского доверия от Университета Мичиган. Итоговое значение показателя за июль 2009 года составило 66 пунктов против прогноза 65,5 и предыдущего значения 64,6. Кроме того, отчетность компании Ford, опубликованная в пятницу, оказалась значительно лучше, чем ожидали аналитики.

Хорошую поддержку ценам на акции американских компаний оказывала и растущая цена не нефть. В пятницу впервые за месяц стоимость барреля нефти марки Brent вновь оказалась выше 70 долларов.

На валютном рынке доллар возобновил падение против основных валютных пар. И вновь цена оказалась на уровне, при котором вхождение в сделку не является целесообразным. При движении вверх целью пары евро/доллар все также остается уровень 1,4270, падение приведет пару к отметке 1,4150. Доллар/франк находится между границами 1,0730 и 1,0670. Поскольку пары стоят посередине своих уровней поддержки и сопротивления, разумнее всего сейчас подождать – будут ли эти уровни пробиваться либо устоят перед очередным натиском цены.

При этом хорошим стимулом к пробитию того или иного уровня могут послужить новости с американского рынка недвижимости, которые будут опубликованы в понедельник. Позднее ожидается выступление главы Федеральной резервной системы Бена Бернанке.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

28.07.2009

Рынок недвижимости США обрадовал инвесторов

В понедельник рынки акций закрылись в зеленой зоне, отреагировав как на корпоративные отчеты, так и на хорошую макроэкономическую статистику США.

Из корпоративных отчетов можно отметить публикацию финансовых результатов компании Pearson, издающей газету Financial Times. Прибыль компании в I полугодии 2009 года составила 28 млн. фунтов стерлингов (32,39 млн. евро), тогда как в I полугодии 2008 года компания зафиксировала чистые убытки в размере 62 млн. фунтов стерлингов (71,72 млн. евро).

А вот для одного из крупнейших автоконцернов в Европе Volkswagen AG понедельник оказался не удачным днем. На рынке ходили спекуляции, что концерн намерен продать часть акций для защиты своих кредитных рейтингов.

Позднее была опубликована макроэкономическая статистика США. Продажи домов на первичном рынке выросли сразу на 11% и составили 384 тысячи единиц. Месяцем ранее данный показатель составлял 342 тысячи, а прогноз аналитиков не превышал роста свыше 350 тысяч. Таким образом, сильные данные по рынку недвижимости США оказали значительное влияние на рынки.

Благодаря росту на рынке США – крупнейшей мировой экономики, выросли цены на рынке черного золота. Это послужило поводом для закрытия российского рынка акций в зеленой зоне.

На мировом валютном рынке в первой половине торговой сессии доллар слабел, однако с приходом американцев часть позиций американская валюта все-таки сумела вернуть. При этом была показана прямая корреляция между индексами и национальной денежной единицей, что в последнее время не характерно.

Вновь цены протестировали свои уровни поддержки и сопротивления по доллару/франку и евро/доллару соответственно. Теперь по евро образовалась дивергенция, которая еще не была отработана. Сейчас можно ожидать ее отработки до уровня 1,4170, после чего может пойти очередной рост валюты. В противном случае пара пойдет брать штурмом уровень 1,44.

<img src="http://nordfx.com/analitic/july28.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

29.07.2009

Споткнулись на доверии

Вторник оказался для финансовых рынков не таким оптимистичным, как начало недели. Большинство фондовых индексов основных мировых рынков закрылось в красной зоне.

Европейский и американский фондовые рынки закрылись в минусе благодаря отрицательным макроэкономическим показателям. Так, вчера был опубликован индекс доверия потребителей. Согласно вышедшим данным показатель резко снизился. Его значение в июле составило 46,6 пункта против 49,3 месяцем ранее. При этом аналитики ожидали роста до 50 пунктов.

На этом фоне котировки акций Exxon Mobil и Newmont Mining резко упали. Отчет оказал понижательное давление на цены на нефть и другие сырьевые товары, подогрев опасения по поводу потребительского спроса. В результате акции всех сырьевых компаний подешевели.

Кроме того, глава одной из крупнейших в мире нефтяных компаний BP PLC Тони Хейворд заявил, что видит «мало признаков какого бы то ни было роста спроса» и ожидает, что «восстановление будет длительным». Как сообщила BP PLC, ее скорректированная чистая прибыль во 2-м квартале упала на 66% до 2,94 млрд. долларов в результате падения цен на нефть. Это также не обрадовало участников торгов.

Сегодня Министерство энергетики США представит еженедельные данные по запасам нефтепродуктов. По прогнозам аналитиков, опрошенных Dow Jones Newswires, запасы дистиллятов за неделю 18-24 июля, выросли еще на 900 000 баррелей. Запасы бензина, как ожидается, сократились на 100 000 баррелей, а запасы нефти – на 1 млн. баррелей.

Российский фондовый рынок, следуя традициям и новостному фону западных бирж, закрыл торговый день сильным падением. Этому способствовало и падение на мировом рынке нефти.

Валютный рынок тоже не стал нарушать традиций. В течение практически всего дня доллар США укреплялся относительно основных валют. При этом по паре евро/доллар цена достигла намеченной вчера цели. Кроме того, валютная пара уже успела скорректировать резкое падение. Сейчас рынок находится в раздумье, ожидая новых стимулов к движению. Поэтому с текущих цен одинаково возможны следующие варианты: очередной тест сопротивления 1,4270 либо рост доллара до 1,41.

Пара доллар/франк также находится в замешательстве: возможен как рост до 1,0830, так и падение до 1,07. Помимо данных о состоянии запасов нефти, сегодня ожидается публикация данных о заказах на товары длительного пользования в США, которые и смогут помось участникам торгов определиться с направлением.

<img src="http://nordfx.com/analitic/july29.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

30.07.2009

Улучшений не видно

Среда была ознаменована выходом непрерывного негатива из США. Естественно, под таким натиском большинство инвесторов не смогло устоять, что сказалось на результатах торгов.

Данные по заказам на товары длительного пользования оказались значительно хуже ожиданий. Так, в июне показатель снизился на 2,5%, тогда как в мае наблюдался рост на 1,8%. При этом аналитики хоть и прогнозировали спад, однако не на такую большую величину. Снижение заказов наблюдается во всех отраслях.

Кроме того, были опубликованы данные о запасах сырой нефти в США. Здесь также не чем было порадовать участников торгов. Наоборот, резкий рост запасов привел их в шок. Согласно опубликованным данным, за неделю запасы выросли на 5,1 млн. баррелей до 347,84 млн. баррелей. Ранее эксперты прогнозировали их снижение на 1,2 миллиона баррелей. Запасы бензина сократились на 2,315 млн. баррелей и составили 213,076 млн. баррелей. Коммерческие запасы дистиллятов увеличились на 2,108 млн. баррелей до 162,617 млн. баррелей.

Столь удручающие показатели привели к резкому обвалу цен на мировых сырьевых рынках. Котировки обвалились сразу на 3,5-4,0 доллара. Такого обвального падения котировок не наблюдалось с 20 апреля этого года, когда нефть за день подешевела почти на 9%.

Зависимый от внешнего фона и, особенно от ситуации на рынке черного золота, российский фондовый рынок закрылся в среду падением. Европа, благодаря корпоративным новостям, смогла удержаться в зеленой зоне. А фондовые рынки США закрылись в минусе.

Дополнительным негативом стал выход бежевой книги ФРС. Согласно данному отчету, в большинстве регионов отмечено ослабление рецессии. Тем не менее, экономическая активность по-прежнему низкая, большинство регионов сообщают о вялой активности в розничной торговле, заработные платы в большинстве регионов остались без изменений либо снизились, рынки жилищной недвижимости по-прежнему слабы, рынки коммерческой недвижимости еще более ослабли, а рынки труда вообще «чрезвычайно слабы». Таким образом, нет никаких конкретных фактов, подтверждающих улучшения в самой крупной мировой экономике.

В результате падения цен на нефть и снижения фондовых индексов США, на мировом валютном рынке произошел резкий рост доллара. Благодаря этому пара евро/доллар снизилась на 190 пунктов. Теперь можно ожидать отката цены до уровня 38,2% по Фибоначчи. В противном случае пара сразу устремиться к отметке 1,3950. Здесь же находится дневной Moving Average.

<img src="http://nordfx.com/analitic/july30.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

31.07.2009

И вновь растем

Уходящая неделя похожа на шкуру зебры: день черная полоса для фондовых рынков, день – белая. В четверг на рынках вновь наблюдалось небольшое оживление.

Достаточно большой блок макроэкономической статистики был опубликован по Германии и Еврозоне в целом. Так, Германия отчиталась о снижении безработицы – в июне данный показатель снизился на 6 тысяч, тогда как в мае число безработных выросло на 31 тысячу человек. При этом аналитики ожидали дальнейшего роста.

В то же время индекс экономических настроений в Еврозоне в июле вырос относительно предыдущего месяца с 73,3 до 76,0 пунктов. Снижение индекса настроений в деловых кругах замедлилось: в июле оно составило 2,71 пункта против снижения на 2,97 пункта месяцем ранее.

Эти данные помогли участникам финансовых рынков приободриться и начать покупки. По результатам торгов в четверг большинство фондовых индексов на крупнейших площадках мира закрылось в зеленой зоне.

Значительную поддержку оказывал также рост цен на черное золото. Не смотря на то, что днем ранее падение котировок нефти составило порядка трех процентов, вчера нефтяные фьючерсы смогли закрыть день ростом.

На валютном рынке динамика была не однозначной. Котировки то росли, то падали, словно не желая активно двигаться после вчерашнего роста американской валюты. При этом пара евро/доллар не достигла отмеченной вчера поддержки 1,3940. Если котировки не возобновят падение до данной отметки, целью для пары станет сопротивление 1,4150.

Сегодня будут опубликованы данные по индексу потребительских цен Евросоюза, а также предварительное значение Валового внутреннего продукта США за второй квартал текущего года. Позднее вечером станет известно июльское значение индекса деловой активности Ассоциации Менеджеров Чикаго. Поскольку данные являются достаточно весомыми для рынка и будут выходить на протяжении всего дня, можно ожидать достаточно большой волатильности валют.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

03.08.2009

Рост или замедление спада?

В последний день предыдущей торговой недели, а также в последний день второго летнего месяца финансовые рынки мира закрылись разнонаправлено.

В пятницу основное внимание инвесторов было приковано к предварительным данным по ВВП США. Согласно опубликованной макроэкономической статистике экономика США во втором квартале 2009 года снизилась предварительно на 1,0%, тогда как опрошенные Bloomberg News аналитики в среднем ожидали спада ВВП на 0,7% в годовом исчислении, результаты опроса агентства Рейтер давали оценку в 1,5%. Данные за предыдущий квартал были пересмотрены в сторону снижения – в первом квартале снижение ВВП составило 6,4%.

Как отмечают многие эксперты, замедление экономического спада в США вызвано эффектом масштабных правительственных вливаний, а не восстановлением потребительского спроса. Поэтому столь неоднозначные данные вызвали дезориентацию участников торгов, некоторые начали просто фиксировать прибыль перед выходными и окончанием месяца.

В результате фондовый рынок США закрылся неоднозначно. Большинство европейских фондовых индексов по итогам торгов в пятницу закрылись снижением, однако по итогам месяца рост европейского фондового рынка составил 9,2%. Исключением стал российский фондовый рынок, который, благодаря росту цен на нефть, закрыл день в зеленой зоне.

На мировом валютном рынке произошел резкий обвал американской денежной единицы против основных валют. В результате доллар потерял порядка 250 пунктов, обновив при этом уровень 1,4270 по паре евро/доллар и 1,0660 по паре доллар/франк.

Сегодня можно ожидать отката от падения доллара минимум до 38,2% по Фибоначчи, возможен откат и до 50% - здесь же находится уровень поддержки 1,4170 по евро и 1,0775 по франку. При дальнейшем падении доллара пары нацелятся на 1,44 и 1,0610 соответственно.

<img src="http://nordfx.com/analitic/avg03.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

04.08.2009

Не много позитива

В понедельник фондовые рынки мира закончили торги в зеленой зоне. На динамику котировок акций большое влияние оказала макроэкономическая статистика США, опубликованная вчера вечером.

Согласно статистике, объем затрат на строительство в США вырос в июне на 0,3% по сравнению с показателем предыдущего месяца. При этом аналитики прогнозировали падение на 0,5%.

Кроме того, обрадовал участников торгов и промышленный индекс Института Управления поставками. В июле его значение выросло до 48,9 пункта, тогда как в июне составляло всего 44,8. Аналитики ожидали рост до 46,7 пункта.

Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере в Еврозоне, Германии и Великобритании в июле также повысился до 46,3, 45,7 и 50,8 пункта соответственно. В Швейцарии индекс деловой активности национальной ассоциации менеджеров показал рост до 44,3 пункта. В предыдущем периоде его значение составляло 41,8 пункта.

Инвесторы оптимистично оценили данный блок новостей. В результате основные фондовые рынки закрылись в плюсе, а европейские площадки закрылись в понедельник ростом до максимального уровня за 9 месяцев.

Российскому рынку, как всегда, большую поддержку оказал рост цен на нефть, который в понедельник составил 2-2,7 доллара за баррель.

На валютном рынке падение доллара продолжилось, причем большими темпами. За один торговый день американская валюта «похудела» на 2-2,5 цента. При этом пары доллар/франк и евро/доллар дошли до намеченных днем ранее целей. Сейчас вновь наблюдается незначительный откат от сильного движения. Хорошим уровнем для продолжения ослабления доллара можно считать часовой Moving Average или 38,2% по Фибоначчи. При их пробитии коррекция продолжится до отметок 61,8% по Фибоначчи.

<img src="http://nordfx.com/analitic/avg04.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

05.08.2009

Полная прострация

И вновь в результате отсутствия сколько-нибудь важных новостей участники финансовых рынков не нашли поводов для продолжения восходящего ралли.

Цены на нефть на мировых сырьевых рынках закрылись разнонаправлено, изменения в котировках были незначительными. В результате российский фондовый рынок также не стал проявлять большой инициативы – индексы выросли в пределах полпроцента.

Европейские фондовые индексы закрылись спадом на 0,04-0,24%. А американские рынки акций немного подросли. Лидерами роста стали акции компаний банковского сектора, в частности, Travelers и Bank of America.

На мировом валютном рынке во вторник активность игроков была практически на нуле. Котировки изменились незначительно по сравнению с предыдущими торговыми днями – примерно на 50-100 пунктов. При этом валютная пара доллар/франк не смогла преодолеть уровень 38,2% по Фибоначчи. Однако и предыдущего минимума пара также не достигла. Если рост пары не возобновиться, то цена вновь постарается протестировать уровень 1,0560. в противном случае, целью станет 1,0670.

Евро/доллар вчера не достиг ни уровня 38,2% по Фибоначчи, ни 1,4440 – предыдущего максимума. Поэтому при росте доллара цена будет стремиться к обозначенной линии поддержки, а при его падении – к линии сопротивления.

<img src="http://nordfx.com/analitic/avg05.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

06.08.2009

Ждем ставок

В среду мировые финансовые рынки вновь закрылись неоднозначно. Неопределенность возникает вследствие отсутствия макроэкономических новостей, либо публикации негативных данных макроэкономической статистики.

В средине недели был опубликован отчет Министерства энергетики США по запасам в стране нефти и производных энергоносителей. Согласно информации СМИ, коммерческие запасы сырой нефти в США с 25 по 31 июля 2009 года выросли на 1,697 млн. баррелей и составили 349,5 млн. баррелей.

Запасы бензинов понизились на 0,2 млн. баррелей - до 212,9 млн. баррелей, что превышает показатель того же уровня 2008 года на 2,9%. Собственная нефтедобыча в США за неделю выросла с 5,107 млн. баррелей в день до 5,246 млн. баррелей в день; переработка нефти снизилась с 14,608 млн. баррелей в день до 14,434 млн. баррелей в день, а загруженность мощностей нефтеперерабатывающего сектора - с 84,6% до 84,5%; импорт нефти снизился с 10,024 млн. баррелей в день до 9,287 млн. баррелей в день.

Вчера также был опубликован доклад ADP о состоянии рынка труда. В нем говорится о сокращении 371 тыс. рабочих мест, а компания Challenger сообщила о 31-процентном росте планируемых сокращений в компаниях за июль 2009 года. Кроме того, 7 августа американское Министерство труда должно сообщить о ситуации с безработицей в стране за июль этого года. Ожидается, что Минтруда объявит о сокращении 328 тыс. мест за минувший месяц при уровне безработицы 9,6%. Все это говорит о том, что ситуация в компаниях еще далека от благоприятной, пока нет никаких признаков роста спроса на рабочую силу.

Результатом столь неутешительных данных стало падение фондовых индексов на крупнейших рынках акций. Исключением стал фондовый рынок России, на котором фондовые индексы закрылись разнонаправлено.

На мировом валютном рынке продолжилась коррекция валютных пар. Сегодня ожидается оглашение решения ЕЦБ и Банка Англии по ключевым процентным ставкам. Эти новости могут существенно повлиять на динамику движения валютных пар. При этом доллар/франк и евро/доллар могут достичь уровней часового Moving Average, укрепляя доллар. В противном случае доллар/франк будет стремиться к уровню 1,0560, а евро/доллар – к 1,4610.

<img src="http://nordfx.com/analitic/avg06.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

07.08.2009

Закрытие рынков было разнонаправленным

В четверг основными событиями дня стала публикация результатов заседания Европейского Центробанка и Банка Англии, на которых было принято решение оставить ключевые процентные ставки без изменений.

По словам представителей национального Центробанка, рецессия в Великобритании глубже, чем считалось ранее. Свободные производственные мощности продолжают увеличиваться, а доступность кредитов остается ограниченной.

В ЕЦБ же, напротив, считают, что темпы спада явно замедляются. По словам председателя ЕЦБ Жан-Клода Трише, отмечается все больше признаков ослабления мировой рецессии.

Трише заявил, что рост экономики Еврозоны может быть отмечен в следующем году, о чем будут свидетельствовать квартальные данные ВВП. Инфляционное давление на экономику региона остается низким. Нужно быть готовыми к продолжению волатильности в статистических данных. В то же время нет официальной точки зрения относительно потенциала экономического роста в Еврозоне.

Также были опубликованы данные по размеру безработицы из США. Согласно опубликованной статистике количество первичных заявок на получение пособия по безработице за неделю сократилось с 584 до 550 тысяч. Данную новость можно считать обнадеживающей в преддверии выхода сегодня показателя, характеризующего количество новых рабочих мест, созданных в экономике США за исключением с/х сектора.

Тем не менее, колебания котировок на мировых фондовых площадках не превысили одного процента. Результаты торгов оказались разнонаправленными. Так, европейский фондовый рынок закрылся небольшим ростом, американские площадки закончили торги в красной зоне, а участники российского рынка акций не смогли определиться с направлением и закрыли торги на двух площадках разнонаправлено.

В четверг также было отмечено снижение цены на черное золото. Нефть на сырьевых площадках в Лондоне и Нью-Йорке закрылась падением на 0,68 и 0,03 доллара соответственно.

На мировом валютном рынке в течение всего торгового дня наблюдался рост доллара относительно основных валют. В результате пара доллар/франк достигла отмеченного ранее уровня сопротивления. Пара евро/доллар остановилась в 20 пунктах от часового Moving Average.

Сегодня доллар/франк может продолжить рост до отметки 1,07, а евро/доллар – упасть до 1,4270. в противном случае пары вернуться к уровню открытия четверга.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

11.08.2009

Первый день прошел пассивно

Новая неделя началась с падения большинства котировок на мировых финансовых площадках. Поскольку никаких важных макроэкономических данных не выходило, скорее всего, участники финансовых рынков захотели зафиксировать прибыль после пятничного роста, а также оказаться вне рынка перед предстоящим заседанием Федеральной Резервной системы США. В среду ФРС будет решать судьбу ключевой процентной ставки страны на очередной период.

Американский и европейский фондовые рынки закрылись в красной зоне, снизившись на 0,2-0,75%. Цены на мировом рынке нефти ушли в минус на 0,33-0,9 доллара за баррель. Вслед за ними начали падать и российские фондовые индексы.

В понедельник обратная корреляция американских фондовых индексов и доллара была восстановлена. Американская валюта укрепилась относительно других валют на 80-100 пунктов. Рост против британского фунта составил порядка 300 пунктов.

Тем временем, котировки пар доллар/франк и евро/доллар технично отскочили от часовых Moving Average и пробили пятничные пики. Сегодня можно ожидать очередного отката цен, теперь уже до четырехчасового Moving Average. При возобновлении роста пары будут стремиться к 1,0980 и 1,4030 соответственно. Целью обеих станет первичный уровень отработки конвергенции и дивергенции, образованных пиками дневных графиков.

<img src="http://nordfx.com/analitic/avg11_1.jpg" border="0" class="linked-image" />

<img src="http://nordfx.com/analitic/avg11_2.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

12.08.2009

Новостной штиль

Вчера падение мировых фондовых рынков продолжилось. Европейские фондовые индексы продемонстрировали спад в пределах 1,08-2,44%, американские – на 1,03-1,27%. Российский фондовый рынок как всегда послушно последовал за зарубежными собратьями, однако его падение было сильнее – 2,9-2,95%.

При отсутствии новостей и понижательной динамике фондовых индексов мира цены на нефть также закрылись в красной зоне. Спад котировок черного золота на мировых сырьевых площадках составил 1,04 доллара в Лондоне и 1,15 доллара за баррель в Нью-Йорке.

Тем не менее, позднее вышли данные о коммерческих запасах сырой нефти от Американского института нефти. Согласно данным, запасы сырой нефти в США за период с 31 июля по 7 августа снизились на 1,4 млн. баррелей и составили 348,511 млн. баррелей, запасы бензинов снизились на 2,256 млн. баррелей и составили 213,415 млн. баррелей, запасы тяжелых дистиллятов (топочный мазут и дизельное топливо) выросли на 1,61 млн. баррелей и составили 159,513 млн. баррелей.

На мировом валютном рынке динамика была не однозначной. Колебания котировок не превышали 80 пунктов, а итогом торгового дня стало разнонаправленное закрытие доллара относительно основных валют.

Сегодня ожидается публикация данных по торговому балансу США, позднее станут известны результаты заседания Федеральной Резервной системы относительно уровня ключевой процентной ставки.

Поскольку цели, поставленные вчера для евро/доллара и доллара/франка не были достигнуты, можно ожидать, что это произойдет сегодня. Стимулом к движению пар может послужить именно публикация вышеназванной фундаментальной статистики.

<img src="http://nordfx.com/analitic/avg12.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

17.08.2009

Неделя закончилась негативом

В последний день предыдущей торговой недели большинство индексов на основных фондовых площадках мира закрылись в отрицательной зоне. Основным фактором падения цен стал выход индекса потребительских настроений в США в текущем месяце.

Согласно опубликованным данным, предварительное значение индекса за август составляет 63,2 пункта, тогда как в предыдущем месяце его значение составляло 66,0 пунктов. Падение индекса несколько огорошило инвесторов, поскольку аналитики прогнозировали рост показателя до 68,5 пункта.

Опубликованный в пятницу доклад Мичиганского университета демонстрирует также снижение на 1,1 пункта – до 62,1 пункта ключевого показателя этого индекса – потребительских ожиданий.

Вновь участники торгов были разочарованы, поскольку их опасения снова подтверждаются статистическими данными. По результатам торгов фондовые индексы США и Европы закрылись в отрицательной зоне. На российских фондовых площадках торги закончились разнонаправлено.

Падение индекса потребительского доверия привело и к обвалу на мировых сырьевых площадках. Баррель нефти в пятницу подешевел на 3 доллара относительно цены закрытия предыдущего дня. Это связано с тем, что США является крупнейшим потребителем нефти и нефтепродуктов и снижение потребительского доверия неизменно скажется на уровне спроса на нефть.

На мировом валютном рынке Forex в пятницу американская денежная единица очередной раз отыграла часть потерянных ранее позиций. Рост доллара составил от 80 до 150 пунктов по основным валютным парам. В результате пары евро/доллар и доллар/франк оказались между двумя дневными Moving Average, которые теперь образуют хорошие уровни поддержки и сопротивления. Учитывая, что дневная дивергенция/конвергенция по данным парам еще себя не отработала, можно предположить наиболее вероятное движение на укрепление доллара.

Сегодня выходят данные по притоку капитала в экономику США, а также данные по американскому рынку недвижимости и индекс активности в производственном секторе, которые могут послужить катализатором движения цен.

<img src="http://nordfx.com/analitic/avg17.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

18.08.2009

Ряды банков вновь «рядеют»

В понедельник падение на фондовых рынках мира продолжилось. Цены на нефть также показали отрицательную динамику.

Точно сказать, почему рынки падали всю торговую сессию, сложно. По всей видимости, отрабатывались новости пятницы. Кроме того, стало известно о закрытии американскими регуляторами алабамского банка Colonial BancGroup Inc. и двух финансовых компаний в Аризоне. При этом число обанкротившихся в этом году американских банков стало равным 77.

Согласно опубликованным в понедельник данным макроэкономической статистики, отток капитала из США в июне продолжился и составил 31,2 млрд. долларов против предыдущего значения 65,7 млрд. долларов. В то же время наблюдался приток долгосрочного капитала, составивший 90,7 млрд. против оттока 19,4 млрд. долларов месяцем ранее.

Индекс активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка в августе также показал рост. Его значение остановилось на отметке 12,1, тогда как аналитики ожидали рост всего до 3,0 пункта.

Тем не менее, американские фондовые площадки закрылись спадом на 2,00-2,75%, европейские индексы снизились на 1,46-2,16%. Российские фондовые индексы, подчиняясь общемировой тенденции, рухнули сразу на 3,48-5,11%. Снижение цен на нефть оказалось в пределах доллара.

На мировом валютном рынке до нью-йоркской сессии наблюдалось укрепление доллара против основных валют. При этом пары евро/доллар и доллар/франк дошли до дневных Moving Average, которые являются для них сильными уровнями поддержки и сопротивления. После этого произошел технический отскок. Вчера можно было наблюдать прямую корреляцию доллара с фондовыми индексами, что является для валюты не характерным.

Сегодня рост доллара может продолжиться. В этом американской денежной единице может способствовать выход индекса экономических ожиданий ZEW Германии, а также публикация данных по рынку недвижимости США.

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

19.08.2009

«И умная, и красивая – не могу же я разорваться!»

Во вторник мировые финансовые рынки закрылись разнонаправлено, поэтому лозунгом дня вполне может служить фраза из заголовка статьи. Участники торгов на различных торговых площадках не смогли определиться, какая информация важнее – фундаментальные статистические данные Европы или фундаментальные статистические данные США.

Вчера был опубликован индекс экономических ожиданий (Economic Expectations) ZEW для еврозоны, объединяющей страны, использующие евро в качестве единой валюты, за август и индикатора экономических настроений (Indicator of Economic Sentiment) ZEW для крупнейшей в Европе экономики Германии по сравнению с прошлым месяцем.

Как оказалось, оба индекса показали значительный рост. Так, индекс ZEW для еврозоны вырос до 54,9 пункта по сравнению с предыдущим значением 39,5 пункта. Германский индикатор показал рост до 56,1 пункта с 39,5 пункта месяцем ранее. В обоих случаях аналитики прогнозировали менее бурный рост.

На столь положительных данных фондовые индексы Европы показали рост на 0,88-0,94%, чему не помешала прямо противоположная статистика из США, вышедшая позднее.

Данные по производственной инфляции в США оказались существенно хуже прогнозов: цены производителей обвалились на 0,9% в июле против ожидавшегося снижения на 0,3%. Снижение цен может означать только одно – спрос остается на низком уровне, и производители путем снижения цен на товары пытаются его стимулировать. Это не только препятствует восстановлению экономики, но и может привести к серьезному ухудшению экономической ситуации в целом.

Не обрадовали и данные по рынку недвижимости: число новостроек сократилось до 581 тысяч домов против ожидавшегося роста до 599 тысяч. Данный показатель снизился впервые за последний квартал. Кроме того, было выдано всего 560 тысяч разрешений на строительство, тогда как в июне их было на 10 тысяч больше.

Данный блок новостей повлиял уже на динамику фондовых рынков США, в результате чего рост на американских площадках был приостановлен. Тем не менее, торги закончились в зеленой зоне. Этому также способствовала ситуация на мировых сырьевых площадках: впервые за несколько дней рынок нефти показал рост в пределах 1,83-2,44 доллара.

А вот участники торгов на российских фондовых площадках так и не смогли определиться с направлением. Кроме того, внешний фон не давал повода для роста. В итоге индекс РТС незначительно снизился, а индекс ММВБ вообще закрылся без изменений относительно цены закрытия предыдущей торговой сессии.

На мировом валютном рынке движения в течение дня были также неоднозначны, однако закрытие торгового дня оказалось для доллара негативным. Так, против франка и евро американская валюта ослабла примерно на 60 пунктов, а против фунта – на 260 пунктов.

При этом валюты так и не вышли из узкого диапазона, ограниченного дневными Moving Average. Поэтому определить конкретное направление движения цены сейчас сложно. Тем не менее, евро/доллар может сегодня вырасти до 1,42-1,4210. В противном случае, целью падения пары станет 1,4070.

<img src="http://nordfx.com/analitic/avg19.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>

 

20.08.2009

Отсутствие новостей порождает неопределенность

В среду фондовые рынки вновь не договорились о направлении и закрылись разнонаправленным изменением индексов.

Наибольшей значимостью для участников торгов обладала информация о запасах нефти в США, которая была опубликована вечером. Данные показали неожиданно резкое снижение запасов на 8,4 млн. баррелей.

По сообщениям СМИ, это связано с неожиданным снижением импорта. При этом не исключается, что такая ситуация в свою очередь могла возникнуть по вине поставщиков – они намеренно задерживают танкеры в нейтральных водах, ожидая дальнейшего увеличения стоимости нефти.

В результате на мировых сырьевых площадках в середине недели был зафиксирован рост цен в среднем на 4%. Это привело к росту цен на акции американских компаний, что в свою очередь снизило стоимость доллара на мировом валютном рынке.

Российский фондовый рынок, не смотря на главный индикатор движения – цены на нефть – закончил день в минусе. Однако падение было не значительным – 0,13-0,79%. В связи с отсутствием новостей фондовые индексы Европы закрылись разнонаправлено. На динамику котировок оказывали влияние преимущественно корпоративные данные.

Падение американской денежной единицы против основных мировых валют составило порядка 150-200 пунктов. При этом пара евро/доллар достигла верхней границы, обозначенной вчера. Цена закрытия дня показала пробитие этого уровня, что может свидетельствовать о намерении пары продолжить рост.

В данный момент на рынке наблюдается откат от сильного роста. Он может продлиться до уровня 38,2% либо до 50% по Фибоначчи. Дополнительными преградами на обоих уровнях служат часовые Moving Average. При возобновлении снижения доллара, пары начнут штурмовать вчерашние пики.

<img src="http://nordfx.com/analitic/avg20.jpg" border="0" class="linked-image" />

<div align="right"> Горенкова Анна, аналитик компании NordFX</div>