Аналитика от компании IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.01.2018 г.

Следует ожидать продолжения плавного снижения доллара

В пятницу валютный рынок консолидировался в ожидании новых драйверов после распродаж американского доллара с начала недели, которая усиливалась на волне надежд, что центральные банки экономически развитых стран начнут менять в текущем году курсы своих денежно-кредитных политик, а также заявления Министра финансов США С. Мнучина о том, что он поддерживает низкий курс доллара, так как это способствует торговле американских компаний на мировом рынке.

Но в четверг на волне слов Д. Трампа, президента США, о том, что сильной Америке нужен сильный доллар, обвальное падение курса американской валюты приостановилось. Теперь внимание рыночных игроков сконцентрировалось на публикации свежих данных экономической статистики в первую очередь из США.

В пятницу публиковались данные по ВВП США за четвертый квартал, которые оказались на уровне предыдущего пересмотренного в сторону понижения релиза, показав повышение все лишь в 2.6% против прогноза роста на 3.0%. Белее позитивными были цифры по базовым заказам на товары длительного пользования. Согласно представленным данным, базовые заказы на товары длительного пользования в декабре выросли на 0.6% против повышения в ноябре на 0.3% и прогноза роста на 0.5%. Объем заказов на товары длительного пользования в декабре подскочил на 2.9% против ожидания повышения всего лишь на 0.8% и пересмотренного в сторону роста ноябрьского значения индикатора в 1.7%.

Данные оказались неоднозначными и не оказали заметного влияния на валютные рынки, равно, как и выступление Д. Трампа в Давосе, несмотря на его оптимизм в отношении экономического будущего Америки и призывы к инвесторам вкладывать свои капиталы в американскую экономику.

К концу торгов американский доллар снизился на общей уже волне несколько более слабых данных по ВВП, которые, вероятно, начинают убеждать рыночных игроков, что на мартовском заседании ФРС не повысит запланировано процентные ставки на 0.25%. На наш взгляд, именно это является главным негативным фактором для курса американской валюты, так как сдерживает покупки таковой инвесторами и причем это происходит несмотря на существующие довольно сильные ожидания увеличения ставок на мартовском заседании, которые, согласно данным динамики фьючерсов на ставки по Федеральным показывают вероятность повышения ключевой процентной ставки в 76.8%.

Оценивая общие настроения на валютном рынке, можно говорить о том, что краткосрочное снижение курса американского доллара на рынке Форекс, вероятнее всего, продолжится.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.01.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.2385 на фоне ожидания публикации данных статистики из США.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится выше уровня в 50% и снижается. Стохастики расположены над зоной перепроданности. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара прорвет отметку 1.2385, есть вероятность ее локального снижения к 1.2290, если данные базового индекса цен на личное потребление (РСЕ) в Штатах выйдет лучше ожиданий.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.01.2018 г.

Инвесторы ждут важные данные из США

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались в небольшом плюсе. Участники рынка ждут новых данных экономической статистики, прежде всего из США, которые могут придать импульс доллару как позитивный, так и негативный.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.343,50 (+0,02%)
FTSE 100 - 7.672,25 (+0,09%)
CAC 40 - 5.530,50 (+0,02%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением на волне ожидания публикации важных данных базового ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ), которые могут оказать поддержку доллару, если покажут позитивную динамику.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2393 (-0.27%), GBPUSD - 1,4127 (-0.23%), USDJPY – 108,93 (+0.31%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются, по-прежнему оставаясь у локальных максимумов в ожидании новостей о запасах нефти и нефтепродуктов из США, а также данных статистики по инфляционному показателю РСЕ. Brent на момент написания комментария падает на 0.33% до 69.92 доллара за баррель. WTI снижается на 0.02% до 66.13 доллара за баррель.

Мы ожидаем продолжения плавного ослабления доллара на валютных рынках.

В пятницу будут опубликованы данные базового ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ). Также будут обнародованы цифры по расходам и доходам американцев.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ пары AUD/USD на 30.01.2018

Пара AUD/USD торгуется в небольшой локальной консолидации под новым уровнем сопротивления 0.8121, который также является локальным максимумом и в котором сосредоточен довольно значительный объем. Кроме этого, стоит отметить наличие сильного восходящего тренда по данному инструменту, поэтому длинные позиции пока в приоритете.



Тем не менее, покупки можно открывать только после уверенного пробоя уровня сопротивления на крупном объеме. Это будет более надежным и точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 70 пунктов.



Настроение «толпы» или сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по данной валютной паре, так как большинство трейдеров находятся в продажах (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.01.2018 г.

Инвесторы будут внимательно слушать выступление Трампа

В понедельник валютный рынок консолидировался, постепенно смещаясь в сторону росту курса американского доллара. В фокусе рынка была публикация данных базового ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ), а также значений индикаторов по доходам и расходам американцев за декабрь месяц.

В течение дня доллар постепенно набирал по отношению к основным валютам. С одной стороны, это поддерживалось техническим фактором – фиксацией прибыли на волне закрытия ряда коротких по доллару позиций, а с другой, ожиданием публикации важных данных экономической статистики из США, а также и выступления Д. Трампа с обращением к нации и результата заседания ФРС, которое состоится в среду.

В соответствии с прогнозами показатель РСЕ должен был выйти на уровне роста в 1.5%, при этом в декабре рост должен был составить 0.2% по сравнению с повышением ноябре на 0.1%. Кроме этого предполагалось, что базовый индекс расходов на личное потребление в декабре прибавит 0.4% также, как и в ноябре.

Согласно обнародованным данным, базовый ценовой индекса расходов на личное потребление (РСЕ) в годовом выражении остался на прежнем уровне 1.5%. Его месячное значение прибавило в русле прогноза 0.2%. Выросли доходы физических лиц в декабре на 0.4% против 0.3%. А вот расходы упали в росте до 0.4% при прогнозе роста на 0.5%. Но был и позитив – это пересмотр в сторону повышения до +0.8% ноябрьского значения. Также были пересмотрены в сторону увеличения и значение базового индекса расходов на личное потребление до 0.5%, хотя декабрьское значение показателя поднялось всего лишь на 0.3% при прогнозе повышения на 0.4%.

На волне этих данных укрепление доллара продолжилось, но было ограничено, так как все внимание рыночных игроков было уже сконцентрировано на итогах заседания ФРС в эту среду и выступлении Д. Трампа.

Поддерживающим фактором для курса американской валюты также стало продолжение роста доходности государственных облигаций. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис выросла выше отметки в 2.70% впервые с апреля 2014 года.

Но несмотря на эти позитивные для доллара моменты, мы считаем, что ему будет сложно уверенно расти и в первую очередь на фоне сильных ожиданий, что центральные банки, валюты которых причисляются к основным, будут уже в этом году проводить смену курсов денежно-кредитных политик.

Сегодня внимание рыночных игроков будет сконцентрировано на выступлении президента США Д. Трампа, от которого будут ожидать озвучивания экономического вектора страны.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.01.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вниз на волне технических сигналов о перекупленности и ожидания данных по ВВП еврозоны и значениях по потребительской инфляции в Германии, которые должны будут рынку подсказать стоит ли надеяться на то, что ЕЦБ в этом году примет решение о смене экономического курса с мягкого на более жесткий.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.2359. Объемы перед открытием торгов в Европе растут. Momentum разворачивается вверх.

Торговые рекомендации.
Если данные по ВВП в еврозоне окажутся хуже прогнозов, а инфляция в Германии не проявит дальнейшего роста, пара может продолжить коррекцию к 1.2280 после снижения ниже уровня 1.2360.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.01.2018 г.

Европа начала корректироваться

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались на негативной территории. Поводом послужило снижение на рынке акций в Штатах, а также вероятное начало коррекции на мировых рынках акций.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.242,50 (-0,62%)
FTSE 100 - 7.644,25 (-0,36%)
CAC 40 - 5.502,80 (-0,34%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением против основных валют за исключением японской иены. Против нее доллар снижается на 0.22%. Локальное укрепление доллара можно объяснить его перепроданностью, что вызывает фиксацию прибыли.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2343 (-0.32%), GBPUSD - 1,3992 (-0.59%), USDJPY – 108,71 (-0.22%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются, по-прежнему оставаясь у локальных максимумов в ожидании новостей о запасах нефти и нефтепродуктов из США, а также локального укрепления курса американского доллара. Brent на момент написания комментария падает на 0.62% до 68.77 доллара за баррель. WTI снижается на 0.93% до 64.95 доллара за баррель.

Выступление Д. Трампа вряд ли окажет сильную поддержку курсу американского доллара.

Во вторник будут опубликованы цифры по ВВП еврозоны и потребительской инфляции в ФРГ. Выйдет индекс доверия потребителей от СВ в США, ожидаются выступления управляющего Банком Англии Карни и представителя ЕЦБ Мерша.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ пары XAU/USD на 31.01.2018

После теста уровня поддержки 1331.70 – 1334.90 цена показала довольно стремительный рост. Тем не менее, восходящее движение было остановлено новым уровнем сопротивления 1345.60 – 1348.20, в котором сосредоточен повышенный объем. Таким образом, сейчас цена находится в локальной консолидации между этими двумя уровнями, но учитывая наличие глобального тренда вверх, все ещё стоит отдать предпочтение покупкам по золоту.



Длинные позиции можно открывать после уверенно пробоя уровня сопротивления на крупном объеме, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.



Что касается сентимента рынка, то данный индикатор подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по золоту, так как большинство розничных трейдеров (70%) находятся в продажах (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.01.2018 г.

Валютный рынок снова балансирует

Валютный рынок снова замер на волне, с одной стороны, неопределенности, а с другой, ожидания новых порций экономической статистики и итога заседания ФРС по денежно-кредитной политике.

Но давайте начнем с оценки опубликованных во вторник данных по ВВП еврозоны и значений потребительской инфляции в Германии. Цифры ВВП оказались в русле прогноза показав рост индикатора за четвертый квартал на 0.6%, а его годовое значение прибавило 2.7%, но что было важнее, так это пересмотр предыдущих значений. Квартальные данные были подняты до +0.7%, а годовые до +2.8%. На этой волне единая валюта начала резко расти, утягивая за собой и все торгуемые по отношению к американскому доллару основные валюты. Вообще такое поведение рынка сложилось в последнее время, где евровалюта стала играть своеобразную роль индикатора рыночных настроений. Если начинается по тем или иным причинам рост евро против американского доллара, то и за ней подтягиваются все основные валюты. Если он снижается, то наблюдается обратная картина.

Похожая ситуация сложилась и вчера, когда после обнародования цифр по ВВП евро локально вырос, поддержав и все основные валюты, но, когда вышли значения по потребительской инфляции в Германии, а она оказались хуже прогнозов, то вместе с единой валютой под давлением оказались и основные.

Что касается данных индекса потребительских цен (CPI) Германии, то они заставляют задуматься, а не рано ли в ЕЦБ стали обсуждать тему с прекращением стимулирующих мер. Согласно представленным данным, потребительская инфляция в январе замедлилась в росте в годовом выражении до 1.4% против 1.6%, а ее месячное январское значение упало на 0.7% против ожидания снижения на 0.5% и декабрьского роста на 0.6%. Возможно, что это просто локальное падение инфляции связано со снижением потребительской активности населения ФРГ после рождественских и новогодних праздников. Но, если эта тенденция продолжится и в феврале, то ЕЦБ придется сильно задуматься над тем прекращать ли стимулировать экономику еврозоны в этом году или нет.

Сегодня в фокусе рынка будут данные уже по потребительской инфляции в еврозоне. Предполагается, что она в годовом исчислении снизится в росте до 1.3% против 1.4% годом ранее, при этом ожидается некоторое повышение базового индекса потребительских цен (CPI) с 0.9% до 1.0%.

Оценивая публикуемые данные можно предположить, что если они окажутся ниже прогноза, то это может стать основанием для понижения курса евро на Форексе из-за вероятного падения настроений не в пользу ожидания более раннего прекращения ЕЦБ стимулирования экономики еврозоны.

Кроме этого, сегодня выйдут цифры по занятости в частном секторе от ADP и будет озвучен результат заседания ФРС по монетарной политике. Все внимание инвесторов будет обращено на риторику ФРС. Рынок не ждет изменения в процентных ставках, но захочет увидеть отношение банка к сохранению нынешнего монетарного курса. Если заявление регулятора будет окрашено «жесткими» нотками, то это может поддержать доллар, так как усилит ожидания повышения ставок ФРС на мартовском заседании.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.01.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.2350 в ожидании выхода данных по потребительской инфляции в еврозоне и итога заседания ФРС по денежной политике. Негативные новости из Европы и «жесткое» заявление Федрезерва могут привести к локальному снижению пары.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI движется горизонтально. Stoch указывают на ослабление снижения. MACD выше нулевой отметки и также движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если цена упадет ниже уровня 1.2350, есть вероятность ее снижения к 1.2285 с дальнейшей перспективой падения к 1.2165.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.01.2018 г.

Инвесторы в Европе покупают на волне позитивного ВВП

Торги в Европе на рыках акций в среду на позитивной ноте. Инвесторы покупают акции компании после их локальных распродаж на волне позитивной динамики отчетности компаний. Поддержку спрос на рискованные активы получает также на волне обнародованных во вторник положительных данных по ВВП еврозоны.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.221,50 (+0,18%)
FTSE 100 - 7.597,75 (+0,13%)
CAC 40 - 5.489,75 (+0,29%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с понижением в ожидании результата заседания ФРС по денежно-кредитной политике, а также публикации данных по потребительской инфляции в еврозоне.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2451 (+0.39%), GBPUSD - 1,4196 (+0.35%), USDJPY – 108,66 (-0.11%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти(API), которые показали рост запасов сырой нефти за прошлую неделю на 3.229 млн баррелей. Brent на момент написания комментария снижается на 0.42% до 68.23 доллара за баррель. WTI падает на 0.56% до 64.14 доллара за баррель.

Сегодня рынок будет внимательно следить на выходящими данными по потребительской инфляции в еврозоне, а также за итоговым решением ФРС по денежной политике.

Во вторник будут опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, объему розничных продаж и занятости в Германии. Будут обнародованы значения по потребительской инфляции и безработице в еврозоне. Из американских данных следует выделить значения по занятости в частном секторе от ADP и индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ пары XAU/USD на 01.02.2018

Цена протестировала уровень поддержки 1331.70 – 1334.90 ещё раз, после чего показала стремительный рост на очень крупном объеме и сейчас торгуется вблизи уровня сопротивления 1345.60 – 1348.20. Таким образом, стоит рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным бычьим сигналом и позволит нам открывать длинны позиции по данному инструменту.



Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.



Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по золоту, так как большинство розничных трейдеров находятся в коротких позициях (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.02.2018 г.

Рынки продолжают верить в смену монетарных курсов крупнейших мировых ЦБ

Опубликованные в среду данные по потребительской инфляции в еврозоне показали, что нет уверенности в том, что она может продолжить расти заметными темпами, как это было в начале прошлого года.

В соответствии с обнародованными данными индекс потребительских цен (CPI) в еврозоне снизился в росте до 1.3% против 1.4% в годовом выражении. Базовый индекс потребительских цен (CPI) наоборот прибавил до 1.0% против 0.9%. Что касается коэффициента безработицы, то он остался на прежней отметке в 8.7%. В общем представленные цифры вышли в русле ожиданий и поэтому не оказали фактически никакого влияния на курс единой европейской валюты, которая даже после их выхода продолжила локальный рост по отношению к доллару США.

Так что все-таки толкает евро и другие основные валюты против доллара вверх? Мы не видим заметных изменений в инфляционном давлении в основных валютах за исключением ситуации с британским фунтом. А в отношении евро и иены, так вообще говорить об этом не приходится. В Японии потребительская инфляция находится на отметке в 1.0% в еврозоне, как уже упоминалось выше 1.3%. Единственно кто выбивается – это Канада, Австралия с уровнем индекса потребительских цен в 1.9% и Британия, где давление инфляции в 3.0% является самым значительным среди стран валюты которых относятся к «мажорам».

По-прежнему инвесторы все еще считают, что ЕЦБ, а также ряд других центральных банков решатся на корректировку своих курсов денежно-кредитных политик на смотря на в целом низкое инфляционное давление. Позитивная ситуация с экономическим ростом, по их мнению, может им позволить пойти по пути Федрезерва, который начал сворачивание стимулирующих мер и процесс повышения процентных ставок несмотря на отсутствие достижения уровня потребительских цен, а точнее его компонента базового индекса цен на личное потребление отметки в 2.0%.

Это главная причина, которая поддерживает эти валюты против доллара. Но кроме этого, также творится странная ситуация с курсом американского доллара, который остается в состоянии «слабости» несмотря на ралли доходностей государственных облигаций Казначейства США. В нормальной ситуации оно должно поддерживать курс американской валюты, но этого не происходит, так как рынок снова сомневается в том, что американский регулятор будет следовать своим планам повышать процентные ставки в полном объеме в наступившем году.

В среду также выходили данные по занятости в частном секторе от компании ADP, которые показали рост количества новых рабочих мест в 234 000 против прогноза в 186 000, правда, предыдущее значение было понижено до 242 000.

В отношении итогов заседания ФРС заметим, что они, как и ожидалось, не преподнесли сюрприза. Ставки изменены не были, а резолюция банка не пестрела «ястребиными» нотками, но стремление банка и далее идти по пути повышения процентных ставок было подтверждено.

Оценивая нынешнее положение дел, мы считаем, что общий период консолидации с небольшим смещением курса доллара то вверх, то вниз продолжится до конца текущей недели.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.02.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в узком диапазоне на волне ожидания новых данных экономической статистики как из еврозоны, так и США. У пары остается потенциал локального роста, так как инвесторы ставят на усиление экономического роста в Европе, что будет заставлять ЕЦБ отходить от мер стимулирования.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.2426. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum движется горизонтально.

Торговые рекомендации.
Вполне вероятно, что пара останется сегодня в диапазоне 1.2335-1.2535.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

Технический анализ пары EUR/USD на 02.02.2018

Евро возобновило свой рост и протестировало уровень сопротивления 1.2520. Цена не смогла пробить данную отметку, но не показала какой-либо значительной реакции и сейчас торгуется чуть ниже данного уровня. Таким образом, стоит рассмотреть сценарий пробоя сопротивления, что будет отличным бычьим сигналом и позволит нам открывать длинные позиции по паре EUR/USD.



Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом. Это обязательное условие, т.к. в таком случае сигнал для входа в рынок будет более точным и надежным. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.



Что касается сентимента рынка, то сегодня данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по евро, так как большинство розничных трейдеров (73%) находятся в продажах (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.02.2018 г.

Позитивные данные по занятости поддержат доллар США

Внимание рынков в пятницу будет сконцентрировано на выходящих данных по занятости в США. Смогут ли они оказать поддержку доллару? Вероятно, да, но только, скорее всего, ограниченную. Это связано с тем, что в среде инвесторов довольно высоки настроения в пользу ожиданий смены курсов денежно-кредитных политик стран валюты которых относятся к основным.

Инвесторы считают, что несмотря на процесс повышения процентных ставок монетарная политика ФРС все еще остается мягкой. Это действительно так. На это неоднократно указывали и члены американского регулятора, и сама его руководитель Дж. Йеллен, полномочия которой заканчиваются в эту субботу. Процесс повышения ставок проходит плавно, равно, как и сокращение баланса банка. В тоже время прекращение мер стимулирования в странах, где оно до сих пор проводится предполагает рост спроса на местную валюту, который будет только нарастать по мере процесса повышения процентных ставок.

И действительно рыночные игроки в этом правы. Не может бесконечно долго продолжаться поддержка экономик, которые, в соответствие с последними данными чувствуют себя довольно неплохо, а значит рано или поздно процесс выхода из этого состояния продолжится.

Сегодня в фокусе рынка публикуемые цифры о количестве новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе американской экономики, а также уровню безработицы. Согласно прогнозу от компании Bloomberg в январе рынок труда США должен вырасти на 175 000 новых рабочих мест по сравнению с декабрьскими цифрами в 148 000. Ожидается, что уровень безработицы сохранится на уровне в 4.1%. Предполагаемый диапазон данных предусматривается от 150 000 до 205 000. Коэффициент безработицы рассматривается от 4.0% до 4.2%.

Можно предположить, что если выходящие значения по занятости покажут больший прирост новых рабочих мест, чем это предполагается, что американский доллар может получить заметную, но, вероятнее всего, ограниченную поддержку, как раз по тем причинам, которые приводились выше в статье.

Оценивая общий расклад сил на валютных рынках и отношение инвесторов к доллару, можно предположить, что в краткосрочной перспективе, возможно, до мартовского заседания американская валюта может оставаться под давлением или в лучшем случае продолжить консолидироваться попеременно то поднимаясь к локальным максимумам, то снижаясь.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.02.18 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 109.35 в ожидании выхода данных по занятости в США, которые могут поддержать своими позитивными значениями локальное укрепления курса американского доллара.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI выше отметки в 50% и движется горизонтально. Stoch указывают на ослабление снижения. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Положительные новости из США могут привести к локальному росту пары к 110.40.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.02.2018 г.

Инвесторы опасаются начала коррекции на рынках акций

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались на негативной территории на волне разнонаправленной динамики на закрытии торгов в четверг в Штатах. Инвесторы опасаются, что сильный рост фондовых рынков может прекратиться и смениться на коррекцию.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.936,50 (-0,52%)
FTSE 100 - 7.477,50 (-0,17%)
CAC 40 - 5.430,40 (-0,44%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением против основных валют без исключений. Рынок ждет публикации важных данных по занятости в США.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2510 (-0.03%), GBPUSD - 1,4250 (-0.13%), USDJPY – 109,79 (+0.35%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются с повышением, оставаясь по-прежнему у максимальных значений. Brent на момент написания комментария прибавляет 0.26% до 69.83 доллара за баррель. WTI теряет на 0.47% до 66.11 доллара за баррель.

Сегодня доллар США может получить поддержку, если данные по занятости в США окажутся выше ожиданий.

В пятницу в фокусе рынка будет обнародование официальных данных по занятости в США. Кроме этого, выйдут значения индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании и большой пакет статистических данных от Мичиганского университета.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ финансовых рынков на неделю 05.02-09.02.2018

EUR/USD

После выхода пейроллов в прошлую пятницу, пара EUR/USD упала, но все ещё торгуется в локальной консолидации между уровнем поддержки 1.2350 – 1.2365 и сопротивлением 1.2520. Необходимо отметить, что падение цены было на среднем объеме, а учитывая крупное накопление объема внутри диапазона, торговать данную валютную пару можно только после выхода цены из консолидации.



Пробойное движение должно быть резким и стремительным, а также поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок.

Пока цена находится внутри диапазона, лучше оставаться вне рынка.



Итог: торговля только после выхода цены из консолидации.

GBP/USD

Фунт также показал довольно резкое падение, тем не менее, движение цены было на небольшом объеме, поэтому мы не можем выделить какой-либо новый объемный уровень.

Более того, по фунту все ещё актуальный восходящий тренд. В общем, ситуация по данному инструменту довольно запутанная: с одной стороны, цена резко упала, но на малом объеме, с другой – не стоит торговать против тренда.

Таким образом, наилучшим решением будет оставаться вне рынка по данной валютной паре.



Итог: ждем дополнительного сигнала.

USD/JPY

Йена же выросла на крупном объеме, что дает основания для рассмотрения сценария открытия длинных позиций по данной валютной паре. Тем не менее, покупки можно открывать только после уверенного пробоя нового уровня сопротивления 110.43, в котором сосредоточен крупный объем.

Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Цель – 111.85.



Итог: покупки после пробоя сопротивления.

USD/CAD

Цена показала стремительный рост на очень крупном объеме. Также был образован новый уровень поддержки 1.2360 – 1.2374, в котором сосредоточен значительный объем.

Таким образом, сейчас стоит отдать предпочтение длинным позициям. Покупки можно открывать после небольшой и плавной коррекции цены вниз. Стоп лосс стоит ставить под уровнем поддержки. Цель – 1.2500.



Итог: покупки после небольшой коррекции цены вниз.

AUD/USD

Австралийский доллар продолжил своё падение и после выхода данных по рынку труда в США. Движение цены было резким и поддержано крупным объемом. Также необходимо выделить новый уровень сопротивления 0.7943 – 0.7957, в котором сосредоточен значительный объем.

Таким образом, сейчас стоит отдать предпочтение коротким позициям. Тем не менее, заходить в рынок стоит после дополнительного сигнала, так как по данной паре идет сильный тренд вверх. Такой сигнал – тест уровня сопротивления и стремительный отскок цены вниз. Стоп лосс стоит ставит чуть выше сопротивления. Цель – 0.7815.



Итог: продажи после теста сопротивления и резкого падения цены.

XAU/USD

Золото упало сильнее остальных валют, но не смогла пробить поддержу 1328.70 – 1331.60 и сейчас торгуется вблизи данной отметки. Стоит отметить, что падение цены было на очень крупном объеме + не было никой реакции (отскока) от поддержки. Таким образом, стоит рассмотреть сценарий пробоя данного уровня, что будет отличным сигналом для открытия продаж.



Пробойное движение должно быть уверенным и резким, а также поддержано крупным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 170-180 пунктов.



Итог: продажи после пробоя поддержки.

Потенциально хорошие сделки: USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD, XAU/USD
Вне рынка: EUR/USD, GBP/USD

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.02.2018 г.

Доллар вырос, а что дальше?

В последний день недели американских доллар получил поддержку по отношению к основным валютам на волне публикации сильных данных по занятости, но, что самое главное, благодаря хорошим значениям показателя средней почасовой заработной платы за январь месяц в США.

Согласно представленным данным экономической статистики, американская экономика получила в январе 200 000 новых рабочих мест против консенсус-прогноза роста в 184 000, но, что является важным так это пересмотр в сторону повышения до 160 000 декабрьских цифр. Уровень безработицы остался на прежней отметке в 4.1%, что является минимальным значением с начала 2000-х годов.

Средняя почасовая заработная плата в январе прибавила 0.3%, а декабрьское значение было повышено при пересмотре с 0.1% до 0.4%. Следует отметить, что в последнее время значения этого показателя росли самыми быстрыми темпами за последние 8.5 лет, начиная с 2009 года.

Кроме этих статистических данных, также выходили и другие интересные показатели от Мичиганского университета и цифры по объему промышленных заказов. Его декабрьское значение прибавило на 1.7%, против ожидания повышения на 1.5%, а ноябрьские цифры повышены также в росте до 1.7%.

Конечно, в этой ситуации, когда рынки получили к рассмотрению такие сильные экономические данные, американский доллар стали активно покупать. Он заметно прибавил по отношению ко всем основным валютам кроме евро, который все еще в значительной мере поддерживается высокими ожиданиями того, что ЕЦБ в этом году на фоне сильного эконмического роста прекратит стимулирование и в следующем приступит к процессу повышения процентных ставок.

Следует заметить, что именно сильные данные по зарплатам оказали заметное влияние не только на валютные рынки, но и фондовые. Доходности государственных облигаций Казначейства США резко прибавили в росте. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис в пятницу взлетела на 2.46%, уверенно закрепившись выше отметки в 2.8%. На таких уровнях доходность бумаги была в начале 2014 года. Что касается динамики американского рынка акций, да и не только его, то именно цифры по зарплатам привели к сильному снижению основные фондовые индексы в Штатах, которые по итогам торговой сессии упали в среднем около 2.0% и выше.

По сути, наблюдая за реакцией рынка можно говорить о том, что инвесторы начали понимать, что рост американской экономики, уровня заработных плат, а также по-прежнему сильный рынок труда будут подстегивать ФРС и далее продолжать цикл повышения процентных ставок. Динамика рынка гособлигаций ярко на это указывает. Причем регулятор может поднять их не только планируемые три раза, а например, и четыре. Можно предположить, что сохранение этих настроений может привести к продолжению коррекции на рынке акций в США, причем не только там, а вообще в мире, и в конечном счете к росту курса американского доллара, который, правда, все еще сдерживается надеждами участников рынка, что ЦБ, валюты которых торгуются на Форексе и относятся к основным, будут прекращать стимулирование национальных экономик и в конечном итоге повышать процентные ставки. Не смотря на такой оптимизм, мы пока считаем, что доллар может и далее консолидироваться в диапазонах против основных валют до мартовского заседания ФРС по денежной политике.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets