Аналитика от компании IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.10.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара слабо корректируется вниз на частичной фиксации прибыли и технической перепроданности. Несмотря на это, существует реальная возможность для продолжения ее снижения на фоне вероятного разгорания правительственного кризиса в Британии, а также фактора Brexit’a, который своими последствиями все еще пугает инвесторов.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.3077. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются невысокими. Momentum указывает на ослабление снижения цены.

Торговые рекомендации.
Пара может скорректироваться к 1.3150. Если этот уровень устоит, есть вероятность разворота цены вниз с дальнейшим снижением к 1.2950.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.10.2017 г.

Новости из Испании несколько успокоили рынки

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались разнонаправленно. Политический кризис в испанской Каталонии все еще не утихает, что оказывает давление на настроение инвесторов в еврозоне. С другой стороны, ничего страшного пока не произошло. Каталония в эти выходные не объявила о решении выйти из состава Испании, но при этом фактор напряженности все еще присутствует.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX - 12.989,00 (+0.26%)
FTSE 100 - 7.516,75 (-0.08%)
CAC 40 - 5.368,25 (+0.16%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Инвесторы «переваривают» данные с рынка труда США, а также бурные события в Каталонии. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.23%), но при этом снижается к стерлингу (-0.38%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1728 (-0.03%), GBPUSD - 1,3115 (+0.38%), USDJPY – 112.63 (+0.01%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе движутся разнонаправленно. Участники рынка оценивают перспективы восстановления работы нефтяной отрасли в США после сентябрьских ураганов. А вот октябрьский так и не перерос в ураган, оставшись просто сильным штормом. Brent на момент написания комментария снижается на 0.18% до 55.5, а WTI растет на 0.20% до 49.39 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что мировые рынки будут сегодня консолидироваться на волне отсутствия важных новостей.

Сегодня выходные дни в Канаде и Японии. Из экономических данных будут опубликованы данные по промышленному производству в Германии, состоится заседание Еврогруппы и ожидается выступление с комментарием представителя ЕЦБ Лаутеншлегера.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ пары GBP/USD на 10.10.2017​

Пара GBP/USD показала плавный рост цены в понедельник и пробила один из уровней сопротивления. Стоит отметить, что восходящее движение было на небольшом объеме, поэтому его нельзя рассматривать как разворот рынка. Кроме того, все ещё актуальный второй уровень сопротивления 1.3184 – 1.3204, в котором сосредоточен довольно крупный объем и который был протестирован вчера. Учитывая наличие сильного нисходящего локального тренда, необходимо отдать предпочтение коротким позициям от уровня сопротивления.

Продажи можно открывать в случае теста сопротивления 1.3184 – 1.3204 и резкого отскока цены вниз на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Цель – локальный минимум.

Если цена пробивает уровень сопротивления, то стоит быть вне рынка, так как вверху графика есть несколько крупных объемных накоплений и открывать лонги можно только после их пробоя.
Сентимент рынка показывает равенство, таким образом нам надо дождаться хорошего сигнала и только тогда можно рассматривать новые сделки по данной валютной паре.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.10.2017 г.

Стерлингу будет сложно удержаться против доллара​

В понедельник американский доллар торговался разнонаправленно, но в целом без каких-либо серьезных изменений за исключением в паре с британской валютой, которая получила поддержку на волне сообщения о том, что премьер-министр Т. Мэй сумела отбиться от нападок оппозиции.

Британская валюта три недели находилась под давлением после того, как стало понятно, что на волне довольно высокой по меркам экономически развитых стран инфляции в 2.9%, Банк Англии все равно пока не решится повысить процентные ставки, во всяком случае до конца текущего года. Последовавшие за итогами сентябрьского заседания британского регулятора в прошлом месяце и в этом выступления с комментариями членов ЦБ, также дали понять, что в банке опасаются на фоне неясных перспектив Brexit’a повышением процентных ставок убить предпосылки для продолжения экономического роста.

Дополнительным негативом последних дней стали новости о том, что Т. Мэй испытывает сильное давление со стороны оппозиции, которая считает, что она не сумеет защитить страну от терроризма, а выход страны из ЕС менее жестким.

Под влиянием этих событий, а также усиления позиций американского доллара, который поддерживается ожиданием еще одного поднятия ставок ФРС в этом году на декабрьском заседании, стерлинг заметно потерял в сентябре и в начале октября. Но уже в последние две торговые сессии он получает поддержку в паре с долларом на волне приостановки укрепления американской валюты в ожидании публикации данных по инфляции и розничным продажам, которые будут выходить на этой неделе. Также пара стерлинг/доллар подросла из-за частичной фиксации прибыли по причине технической перепроданности.

Наблюдая за нынешней ситуацией возникает вопрос. А есть ли у стерлинга основания для продолжения роста, например, к доллару или нет?

Как нам представляется, ответ на этот вопрос мы получим к концу недели, когда выйдут значения по потребительской и производственной инфляции в Штатах а также цифры промышленных показателей Великобритании. Ожидается, что производственная инфляция в США вырастет в месячном выражении на 0.4%, а в годовом прибавит 2.5% против 2.4%. Потребительская инфляция в сентябре подрастет на 0.6%, а в годовом исчислении подпрыгнет до 2.3% с 1.9%. Предполагается, что годовой базовый индекс потребительских цен также вырастет до 1.8% с 1.7%.

Как видно из прогнозов, предполагается усиление инфляционного давления. Что касается данных из Великобритании, то сегодня будут обнародованы значения большого пакета производственных показателей. Наиболее интересными из которых будут данные объема производства в обрабатывающей промышленности, а также сальдо торгового баланса. Ожидается замедление первого показателя в росте до 0.2% с 0.5%, но при этом предполагается улучшение ситуации с сальдо торгового баланса.

В целом как видно из представленных прогнозов по данным из США и Британии, если позитивные значения по инфляции в Штатах, а также по розничным продажам, которые также будут публиковаться в конце недели, окажутся на высоте, а британские будут в лучшем случае не хуже ожиданий, пара стерлинг/доллар возобновит свою понижательную тенденцию.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.10.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара корректируется на волне частичного закрытия коротких позиций перед выходом данных из Великобритании и США. Если сегодня британские данные окажутся позитивными, то это может подтолкнуть пару локально вверх, но уже сильные значения по инфляции и розничным продажам в США развернут ее в конце недели вниз.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится выше уровня в 50%. Стохастики снова развернулись вверх. MACD продолжает расти. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может подрасти до отметки 1.3200. Если та удержится, то следует ожидать разворота цены вниз к 1.3000.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.10.2017 г.

Рынки настраиваются на данные статистики из США.

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались разнонаправленно. Инвесторы ожидают выхода важных данных о инфляции из США, которые, как ожидаются должны будут дать импульс ФРС к повышению ставок в декабре или нет.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX - 12.962,00 (-0.11%)
FTSE 100 - 7.514,50 (+0.09%)
CAC 40 - 5.363,80 (-0.04%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с понижением против всех основных валют. Участники рынка явно фиксируют прибыль перед публикацией данных в эту пятницу американской статистики. Сильнее всего доллар снижается к австралийской валюте (+0.36%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1769 (+0.25%), GBPUSD - 1,3171 (+0.22%), USDJPY – 112.61 (-0.06%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на волне позитивной оценки ситуации ОПЕК, которая считает, что на рынке происходит перебалансировка, что позитивно сказывает на ценах. Brent на момент написания комментария растет на 0.41% до 56.02, а WTI на 0.30% до 49.73 доллара за баррель.

Доллар США, вероятнее всего, сегодня будет оставаться под давлением перед выходом в пятницу данных по потребительской инфляции в США.

Сегодня выйдут данные по объему экспорта, импорта, а также сальдо торгового баланса в Германии. Будет опубликован большой пакет статистических данных из Великобритании. Состоится выступление члена ФРС Кашкари.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ пары EUR/USD на 11.10.2017​

Евро продолжило восходящее движение и сейчас цена находится вблизи верхней границы консолидации. Стоит отметить, что рост был довольно уверенный и поддержан довольно крупным объемом, что является довольно сильным бычьим знаком. К сожалению, объем был равномерно распределен по движению, что не дает возможности выделить какой-то конкретный новый объемный уровень.
Таким образом, наиболее вероятный сценарий – это пробой верхней границы локальной консолидации, что будет отличным сигналом для входа, и дальнейший рост цены.

Пробойное движение должно быть резким и на крупном объеме, это обязательное условие, дабы избежать ложного пробоя, что сделает вход более точным и надежным. Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар или начало стремительного роста цены. Потенциал сделки около 110 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по EUR/USD.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.10.2017 г.

Рынки будут оставаться в плену неопределенности​

Финансовые рынки, включая валютный по-прежнему остаются в зависимости от ряда причин, которые и приводят к отсутствию четкой и ясной динамики, которая, как ни странно, существовала еще несколько лет назад, но сейчас начисто отсутствует и, поэтому приводит к высокой волатильности и резким подчас противоположным движениям. Такое поведение рынка можно связывать только со сменой эпох в отношении денежно-кредитных политик крупных мировых регуляторов и значительного влияния на рынки внешних не экономических факторов.

Ранее с началом программ стимулирования в США стало понятно, что американский доллар будет слабеть на волне широкого предложения доллара в финансовой системе, которое оказалось беспрецедентным за всю историю. Благодаря этому баланс ФРС значительно вырос, примерно, с уровня в 2.0 трлн долларов до 4.5 трлн долларов. Причем это повышение происходило и после окончания трех программ стимулирующих мер, известных как QE за счет реинвестирования ФРС части средств полученных от продажи государственных облигаций.

Определенность, которая на тот момент сложилась на рынке привела к четкой динамике, росту валют против доллара. И даже решение Банка Англии и Японии приступить к мерам стимулирования не смогли сломать эту тенденцию, так как объемы их стимулирующих мер были незначительны по сравнению с ФРС. Только решение ЕЦБ в 2014 году понизить процентные ставки и начать использовать меры поддержки экономики еврозоны как-то разрядили ситуацию, что привело к заметному росту индекса доллара и ослаблению единой валюты.

Но восстановление американской экономики оказалось тяжелым и непоследовательным отсюда и соответствующая реакция рынка. Моменты локального роста доллара сменялись его резким ослаблением. И что следует отметить, так это рост политической напряженности в самих Штатах по итогам президентских выборов 2016 года, в результате которых к власти пришел «несистемный» и непредсказуемый Д. Трамп. Рост геополитических рисков на волне событий в Сирии, а также вокруг Северной Кореи и бурные политические баталии в испанской Каталонии с неопределенностью итогов выборов в немецкий Бундестаг и последствий выхода Великобритании из ЕС, привело к тому, что инвесторы довольно энергично и нервно стали реагировать на те или иные новости или выходящие данные экономической статистики.

Иначе говоря, мы сейчас живем в довольно бурную эпоху не только смены экономических курсов ЦБ, где неоспоримым лидером является Федрезерв США, но и геополитической напряженности, которая знаменует собой ослабление влияния США на мир и в связи с этим их попыткой усилится на волне создания зон дестабилизации, которые помогли бы им вновь занять нишу мирового жандарма.

Как будут происходить события в недалеком будущем сложно оценить. Существует огромное множество разнонаправленных факторов, которые, похоже, еще значительный период времени будут оказывать не только опосредованное влияние на мировые финансовые рынки, но и на политику, будут являться главной причиной отсутствия четких и ясных тенденций на рынках, свидетелями которых мы были еще совсем недавно.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.10.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара восстанавливается на волне фиксации прибыли инвесторами перед публикацией данных по потребительской инфляции в США, которые выйдут в эту пятницу. Также ее поддерживают спекуляции на волне выступления представителя ЕЦБ С. Лаутеншлегер о том, что банк сократит программу выкупа активов и потом ее будет совсем сворачивать и позитивные данные по сальдо торгового баланса Германии.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1786. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются высокими. Momentum указывает на ослабление роста цены.

Торговые рекомендации.
Пара может остаться в диапазоне 1.1700-1.1830 до публикации сегодня протокола сентябрьского заседания ФРС. Но если верхняя граница диапазоне не устоит, можно ожидать продолжения локального движения пары вверх к 1.1900.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.10.2017 г.

Рынки стабилизировались перед выходом протокола ФРС и данных по инфляции

Торги в Европе на рыках акций в среду начались смешанно в фокусе рынка продолжение событий в Каталонии, где неясным остается вероятность выхода региона из испанского королевства. Также участники рынка ждут публикации сентябрьского протокола заседания ФРС по монетарной политике, который будет публиковаться сегодня.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX - 12.969,00 (+0.15%)
FTSE 100 - 7.535,75 (-0.03%)
CAC 40 - 5.358,80 (-0.09%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно в центре внимания рыночных игроков выход протокола заседания ФРС. Если он выявит что-то новое в отношении перспе5тив дальнейшего повышения ставок, доллар может получить сегодня локальную поддержку. Заметнее всего доллар снижается к единой валюте (-0.13%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1823 (+0.13%), GBPUSD - 1,3196 (-0.06%), USDJPY – 112.33 (-0.10%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются на позитивной ноте подрастая на новостях о решении Саудовской Аравии увеличить снижение объемов добычи сырой нефти в ноябре. Brent на момент написания комментария подрастает на 0.05% до 56.64, а WTI растет на 0.20% до 51.02 доллара за баррель.

Мы ожидаем стабилизацию сегодня курса доллара перед выходом протокола заседания ФРС и публикацией в четверг и пятницу важных данных по инфляции в США.

Сегодня выйдут данные по числу открытых вакансий на рынке труде в США. Также будет представлен протокол сентябрьского заседания ФРС по денежной политике. Состоятся выступления представителя ФРС Уильямса, а также главного экономиста ЕЦБ Прата. А вечером будут обнародованы данные от Американского института нефти (API) по запасам нефти и нефтепродуктов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ пары XAU/USD на 12.10.2017​

После небольшой коррекции от уровня сопротивления 1291.60 – 1294.20 золото возобновило свой рост и сейчас цена тестирует данную отметку. Необходимо отметить, что рост цены был резким и на крупном объеме, что является отличным бычьим сигналом. Таким образом, наиболее вероятный вариант — это пробой сопротивления и дальнейший рост цены, поэтому длинные позиции в приоритете по золоту.

Продажи стоит открывать после уверенного пробоя уровня 1291.60 – 1294.20 на повышенном/крупном объеме. Это необходимое условие, чтобы избежать ложного движения и получить более точный вход в рынок. Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар. Потенциал сделки более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор показывает небольшое преимущество количества открытых длинных позиций по золоту. По нашей системе это сигнал к шортам, тем не менее, учитывая стремительный рост цены, все же стоит отдать предпочтение лонгам. Кроме того, стоит наблюдать за изменением данного индикатора после пробоя уровня сопротивления и дальнейшего роста.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.10.2017 г.

Инвесторы опасаются отсутствия роста инфляции в США​

В среду инвесторы продолжили продавать американский доллар в ожидании важных данных по потребительской инфляции, которые будут обнародованы в эту пятницу. Несмотря на то, что ожидается повышение инфляционных показателей, наблюдается явное желание не рисковать и зафиксировать ранее полученную прибыль, так как уверенности в том, что эти данные окажутся в русле ожиданий, нет. Главной причиной этого является общий пессимизм рынка в отношении способности инфляции в условиях глобальной экономики, которая отличается довольно слабым экономическим ростом, расти энергично к целевому уровню в 2.0%.

Ранее в этом году, а также в 2015 и 2016 ФРС прогнозировала достижение целевого инфляционного уровня и в 2016, и в 2017 гг, но этого не произошло. Как нам представляется, «тайна» низкой инфляции в США кроется за двумя основными причинами, которые никак не могут рассеяться, как утренний туман. Это все еще остающаяся долговая нагрузка у населения США, что порождает слабый спрос и не слишком впечатляющий мировой экономический рост, который в условиях глобализации мировой экономики оказывает давление не только на Штаты, но и на другие экономически развитые страны.

Инвесторы опасаются, что данные по инфляции могут снова не достигнуть прогнозируемых значений и это заставляет их распродавать американский доллар. К тому же опубликованный в среду протокол сентябрьского заседания ФРС, хоть и пестрел уверенностью в необходимости поднимать и далее ставки, но поставил это решение в зависимость от выходящих до декабря цифр по инфляции. Это в очередной раз указало рынкам, что при всей «ястребиной» риторике отсутствие роста инфляции может поставить под вопрос и повышение в третий раз в этом году процентных ставок на декабрьском заседании регулятора.

В среду также выступали с комментариями представители ФРС. Президент Канзас-Сити Э. Джордж заявила, что не стоит «ждать надежных доказательств роста инфляции к 2% прежде чем предпринимать новые шаги по ужесточению политики (что) создаст риски перегрева экономики, финансовой нестабильности, а, возможно, спровоцирует нежелательное ускорение инфляции». Ее также в своем комментарии поддержал коллега президент ФРБ Сан-Франциско Дж. Уильямс, который в очередной раз повторил необходимость продолжения медленного повышения процентных ставок.

«Исходя из моих оценок занятости и инфляции, считаю целесообразным постепенное повышение ставок в ближайшие два года, в результате чего ключевая ставка вырастет до 2,5%, что станет новой нормой». «Позитивные тенденции на рынке занятости, ускорение инфляции и устойчивые темпы экономического роста убеждают меня в том, что необходимо повышать ставки до новой нормы», - считает Уильямс. (DJ Newswires)

В тоже время другой представитель ЦБ США Ч. Эванс, глава ФРС Чикаго, в очередной раз выразил свою обеспокоенность устойчиво низкой инфляцией.

«Позднее в этом году у нас будет возможность провести откровенные обсуждения вопроса о том, пришло ли время для повышения ставок», - написано в статье Bloomberg со ссылкой на слова Эванса. (DJ Newswires)

Вчерашние выступления членов ФРС, а также содержание обнародованного протокола сентябрьского заседания банка в очередной раз ставят зависимость повышения ставок от динамики инфляции. И хотя есть явное стремление «не обращать» внимание на отсутствие роста к целевому уровню в 2.0%, ее торможение может все-таки осадить ФРС и заставить сделать паузу в процессе увеличения стоимости заимствований.

Вот чего рынки боятся и вот почему мы видим распродажи американской валюты накануне публикации действительно очень важных данных.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.09.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара продолжает восстанавливаться на волне распродаж американского доллара в ожидании публикации важных данных по инфляции. Пару также поддерживать и локальный рост евро на валютном рынке.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем перекупленности Стохастики снова развернулись вверх и входят в зону перекупленности. MACD продолжает расти, поднявшись выше нулевой отметки. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Можно предположить, что, если сегодня выходящие значения по производственной инфляции окажутся не хуже прогнозов, а предполагается ее рост до 2.5% в годовом выражении и в месячном на 0.4% - это может подтолкнуть пару вниз к 1.3175, но негативные значения заставят ее продолжить повышательную динамику к 1.3350.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.10.2017 г.

Сегодня в фокусе рынка начало отчетности компаний и цифры по инфляции в Штатах

Торги в Европе на рыках акций в среду начались смешанно в фокусе рынка начало сезона отчетности компаний, а также публикация данных по инфляции в США.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX - 12.973,50 (+0.02%)
FTSE 100 - 7.534,25 (+0.01%)
CAC 40 - 5.357,50 (-0.09%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе остается под давлением в ожидании выхода сегодня данных по производственной инфляции, а завтра по потребительской. Заметнее всего доллар снижается к австралийской валюте (-0.45%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1860 (+0.02%), GBPUSD - 1,3239 (+0.14%), USDJPY – 112.30 (-0.18%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на фоне публикации данных накануне о запасах нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API), которые показали сильный рост запасов нефти за прошлую неделю на 3.1 млн баррелей, дистиллятов на 2.0 млн баррелей, а также снижение запасов бензина на 1.6 млн баррелей. Brentна момент написания комментария падает на 0.70% до 56.94, а WTI снижается на 0.68% до 50.31 доллара за баррель.

Доллар может локально подрасти, если данные по производственной инфляции превысят ожидания.

Сегодня выйдут данные индекса цен производителей (PPI) в США, сальдо торгового баланса России. Ожидаются выступления с комментариями члена ЦБ Великобритании Халдейна, членов ФРС Брэйнард, Пауэлла, представителя ЕЦБ Прата, Кере, Лаутеншлегер и президента ЕЦБ Драги. Будут представлены данные от Министерства энергетики США по запасам нефти и нефтепродуктов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ пары GBP/USD на 13.10.2017​

Вчера пара GBP/USD показала V-образный паттерн: сначала цена упала на среднем объеме, а потом стремительно выросла, при чем восходящее движение цены было на очень крупном объеме и полностью перекрыло предыдущее падение пары. Такое движение цены является отличным бычьим сигналом.
Также стоит отметить образование нового уровня поддержки 1.3225 – 1.3254, в котором сконцентрирован большой объем.

Учитывая все вышеперечисленные факты, стоит отдать предпочтение исключительно длинным позициям по фунту. Открывать лонги желательно после возобновления роста цены, особенно если перед этим она протестирует уровень поддержки. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже данного уровня. Потенциал сделки около 150-160 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор указывает на совсем небольшое преимущество продавцов над покупателями, что является слабым, но все же сигналом для покупок.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.10.2017 г.

Сильные данные по потребительской инфляции возродят долларовое ралли​

Ожидания руководителя ФРС Дж. Йеллен того, что инфляционное давление будет усиливаться в том числе и по причине последствий серии ураганов, которые обрушились на южное побережье США, похоже, начинают реализоваться.

В четверг вышли очень позитивные данные по производственной инфляции, которые заставляют надеяться, что и выходящие сегодня значения по потребительской инфляции также могут оказаться на высоте. Согласно представленным данным годовое значение индекса цен производителей (PPI) вырос выше прогноза до 2.6% против значения за предыдущий период в 2.4%, при этом предполагалось повышение до 2.5%. Месячные данные также не подкачали и продемонстрировали рост в сентябре на 0.4% против августовского значения на 0.2%.

Базовое значение индекса цен производителей (PPI) также порадовало. В годовом исчислении индикатор подскочил до 2.2% против ожиданий сохранения роста на 2.0%. В месячном выражении показатель в росте в сентябре прибавил и довольно неплохо – 0.4% против августовского повышения на 0.1%.

И, что называется вишенкой на торте, были сильные данные по количеству заявок на пособие по безработице в США которые оказались значительно лучше прогноза, продемонстрировав значение в 234 000 против пересмотренных недельной давности цифр с понижением до 258 000.

Оценивая публиковавшиеся данные можно говорить о том, что с одной стороны инфляционное давление в Штатах усилилось осенью, а с другой, динамика показателя рынка труда указывает на восстановление позитивных позиций несмотря на серию ураганов.

На волне этих новостей американский доллар получил ограниченную поддержку, что собственно и следовало ожидать, так как с легкой руки ФРС, наиболее значимыми в вопросе перспектив дальнейшего роста ставок являются данные по потребительской инфляции, которые будут выходить сегодня. И, если они также окажутся выше прогнозов и, что самое главное, этот всплеск окажется не одноразовым и пролонгируется во времени еще на несколько хотя бы месяцев, то ФРС не только повысит ставки в декабре, но и с большой уверенностью будет это делать и в следующем 2018 году.

Согласно представленному медианному прогнозу годовое значение индекса цен производителей (CPI) должно вырасти до 2.3% против предыдущего рассматриваемого периода в 1.9%. В месячном выражении индикатор может прибавить 0.6% в сентябре против повышения на 0.4% в августе. Также ожидается повышение и базового индекса потребительских цен в годовом исчислении до 1.8% против 1.7% ранее, а месячное значение этого индикатора должно вырасти на 0.3% против 0.2%. Проецируя вчерашнюю ситуацию с данными производственной инфляции можно предположить, что и сегодняшние данные также могут оказаться выше ожиданий, что будет значительным усиливающим фактором позиций американского доллара.

Также в пятницу будут представлены цифры по объему розничных продаж. Предполагается, что они заметно прибавят в сентябре на 1.7% против снижения в августе на 0.2%. Если они также не подкачают – это будет неплохим дополнением к, вероятно, сильным значениям по потребительской инфляции и однозначно поддержат курс американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.10.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара скорректировалась вниз на фоне комментариев главного экономиста ЕЦБ Прата, который заметил, что инфляция в еврозоне остается неустойчивой, также пара снижалась на волне более сильных, чем ожидалось данных по производственной инфляции в Штатах. Можно предположить, что, если выходящие сегодня цифры по потребительской инфляции также будут сильными, а значения по розничным продажам их поддержат, то цена обязательно продолжит локальное падение.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем перекупленности. Стохастики снова развернулись вверх после падения. MACD выше нулевой отметки и продолжает плавное снижение. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Позитивные данные из США и падение цены ниже отметки 1.1830 могут привести к снижению пары к 1.1775 с перспективой дальнейшего движения к 1.1685.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.10.2017 г.

Сильные данные по инфляции в Штатах поддержат доллар

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались смешанно в фокусе рынка публикация данных по потребительской инфляции в США, а также по объемам розничных продаж, которые обязательно повлияют на мировые финансовые рынки.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX - 12.986,25 (+0.03%)
FTSE 100 - 7.525,75 (-0.40%)
CAC 40 - 5.352,50 (-0.16%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется в основном со снижением в ожидании выхода данных статистики. Заметнее всего доллар снижается к иене (-0.34%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1824 (-0.06%), GBPUSD - 1,3298 (+0.27%), USDJPY – 111.91 (-0.34%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут по-прежнему, оставаясь в диапазоне. Их поддерживают надежды на то, что предложение на мировом рынке будет сокращаться. Brent на момент написания комментария растет на 1.12% до 56.88, а WTI прибавляет 1.19% до 51.20 доллара за баррель.

Доллар может локально подрасти, если данные по потребительской инфляции превысят ожидания.

Сегодня выйдут данные по потребительской инфляции в Германии и США. Также будут представлены цифры по объемам розничных продаж в Штатах. Кроме этого будет обнародован большой пакет статистики от Мичиганского университета. Состоятся выступления членов ФРС Каплана, Эванса и Пауэлла, а также заместителя президента ЕЦБ Констансиу. Будут представлены значения по количеству действующих буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический обзор финансовых рынков на неделю 16.10-20.10.2017​

EUR/USD​

После выхода фундаментальных новостей в пятницу, пара EUR/USD показала стремительный рост на очень крупном объеме. Стоит отметить, что несмотря на такое резкое восходящее движение, объем был сконцентрирован вверху, после чего цена начала корректироваться вниз. Необходимо выделить новый уровень сопротивления 1.1870, в котором сосредоточен довольно значительный объем.

Тем не менее, учитывая, что цена скорректировалась на небольшом объеме, а также выход цены из консолидации ранее на прошлой неделе, стоит рассмотреть сценарий открытия длинных позиций после пробоя уровня сопротивления. Пробойное движение должно быть резким и на крупном объеме, чтобы избежать ложных сигналов. Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар. Потенциал сделки 110-120 пунктов.

Итог: покупки после пробоя сопротивления.

GBP/USD​

Пара GBP/USD не показала значительной реакции на новости в пятницу и осталась торговаться чуть выше уровня поддержки 1.3225 – 1.3254, в котором сосредоточен довольно крупный объем.

Таким образом, стоит отметить, что наш предыдущий сценарий открытия длинных позиций по данной валютной паре остается актуальным. Покупки можно заключать после возобновления роста цены от уровня поддержки. Стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки. Цель – 1.3425.

Итог: покупки после возобновления роста от уровня поддержки.

USD/JPY​

Йена наконец-то пробила нижнюю границу консолидации, после чего был образован новый уровень поддержки, который остановил падение цены. Это уровень 111.73 – 111.86. В данном диапазоне сосредоточен крупный объем, что делает его краеугольным камнем в торговле данной валютной пары.

Учитывая сильный медвежий импульс и выход цены из консолидации, стоит отдать предпочтение коротким позициям по USD/JPY. Продажи можно открывать после уверенного пробоя уровня поддержки на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал падения более 100 пунктов.

Итог: продажи после пробоя поддержки.

USD/CAD​

Пара USD/CAD до сих пор торгуется в консолидации между двумя сильными объемными уровнями: поддержкой 1.2404 – 1.2428 и сопротивлением 1.2566 – 1.2580. Таким образом, единственно возможный вариант торговли данной валютной парой является выхода цены из консолидации. Пробойное движение должно быть резким и на повышенном/крупном объеме.
Если пара продолжает торговаться внутри консолидации, лучше быть вне рынка.

Итог: торговля после выхода цены из консолидации.

AUD/USD​

Австралийский доллар пробил предыдущий уровень сопротивления, что является отличным бычьим сигналом. Пробойное движение было на резким и на крупном объеме. Тем не менее, был образован новый уровень сопротивления 0.7893, в котором сосредоточен крупный объем.

Таким образом, открывать покупки стоит только после уверенного и резкого пробоя данного уровня. Движение должно быть на крупном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под объемным пробойным баром. Потенциал сделки 60-70 пунктов.

Итог: покупки после пробоя уровня сопротивления.

XAU/USD​

Цена на золото показала стремительный рост в пятницу. Восходящее движение было на крупном объеме, а также был образован новый объемный уровень 1298.90 – 1302.10, в котором сосредоточен значительный объем.

Таким образом, стоит отдать предпочтение длинным позициям. Покупки стоит открывать после возобновления роста цены от нового объемного уровня. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня 1298.90. Потенциал роста более 100 пунктов.

Итог: длинные позиции в приоритете по золоту.
Сентимент: все наши сценарии (кроме йены) подтверждены настроением рынка, что является хорошим подтверждающим сигналом.

Лучшие сделки: GBP/USD, XAU/USD
Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, USD/JPY, AUD/USD
Вне рынка: USD/CAD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.10.2017 г.

Инфляция в США показала возобновление роста

В пятницу были опубликованы неоднозначные данные по потребительской инфляции в США, которые в целом были позитивными, но при этом ниже прогнозируемых значений, которое вызвало локальное ослабление курса американского доллара на мировом валютном рынке Форекс. Причем рост евро в паре с долларом был компенсирован, но сырьевые и товарные валюты подскочили по отношению к «американцу», равно также, как и стерлинг с японской иеной.

Согласно опубликованным в пятницу данным индекс потребительских цен (CPI) в годовом выражении вырос на 2.2% против 1.9% за предыдущий рассматриваемый период, при прогнозе роста в 2.3%. В месячном исчислении показатель подскочил в сентябре на 0.5% при прогнозе повышения на 0.4% и такого же роста в августе. В тоже время базовый индекс потребительских цен (CPI) в годовом исчислении сохранил рост на прежнем уровне в 1.7% такой же, как и годом ранее. А вот его месячное значение подкачало и прибавило в сентябре всего 0.1% при прогнозе роста на 0.2% и такого же повышения в августе.

Кроме этих данных, публиковались также цифры объёма розничных продаж, которые в сентябре заметно поднялись до +1.6% против -0.1% в августе, но при этом не достигли прогнозируемого роста на 1.7%.

Первая реакция рынка была направленна против американского доллара, который резко снизился по отношению к основным валюта. Несмотря на то, что данные оказались в общем-то не такие слабые и в целом продемонстрировали позитивную динамику, хоть и несколько меньше ожиданий.

Но рынок как всегда отреагировал на публикацию данных стандартным образом. А именно, если значения оказались ниже прогнозируемых, то начались распродажи. Причем схожая реакция была на рынке акций в Штатах, в государственных облигациях и во фьючерсах на ставки по федеральным фондам. Тройка основных фондовых индексов в очередной раз протестировала исторические максимумы, но, правда, при этом не столь впечатляющим образом. На рынке акций все еще существует сдержанное стремление и далее покупать бумаги, которые и так уже взлетели до «космических» максимумов. При этом, что интересно, позитивная отчетность по кампаниям, курсы акций которых и так находятся на исторических максимумах, поддерживает акции, но не так заметно.

Доходности по государственным облигациям Казначейства США рухнули. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис обвалились на 2.07% до 2.274% на волне падения ожидания роста ставок в декабре. А динамика фьючерсов на ставки по федеральным фондам продемонстрировала снижение вероятности повышения ставок до конца года до 82.7% с 91.4%. И что следует заметить снижение было не столь сильным.

В общем, рынки продемонстрировали слаженное «неверие» в дальнейший рост процентных ставок в этом году. Но несмотря на это, оценивая перспективы роста ставок ЦБ США, мы считаем, что он не откажется в декабре поднять уровень процентных ставок на очередные 0.25%, если октябрьские и ноябрьские данные не продемонстрируют полное торможение инфляционного давления. Значит ослабление доллара окажется ограниченным и он, вероятнее всего, будет откупаться на локальном снижении.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets