Аналитика от компании IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.10.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне выходя слабых данных индекса производственной активности в Великобритании. На этом воне цен может продолжить снижение.

Техническая картина:
Цена расположена ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится на уровне зоны перепроданности. Стохастики входят в зоне перепроданности. MACD указывает на усиление падения цены. Индикаторы на подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет все шансы продолжить падение к 1.3200.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.10.2017 г.

Долларовое ралли продолжается

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят в «зеленой зоне» настроение инвесторов поддерживается ожиданиями того, что ЕЦБ не будет менять нынешний монетарный курс, а также позитивными данными по ВВП США.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX - 12.863,25 (+0.27%)
FTSE 100 - 7.419,25 (+0,63%)
CAC 40 - 5.338,30 (+0,16%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется со снижением на волне ожидания его дальнейшего роста на фоне возможного принятия новой налоговой реформы от Д. Трампа, а также дальнейшего повышения ставок. Сильнее всего доллар растет к британской валюте (+0.81%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1754 (-0.54%), GBPUSD - 1.3288 (-0.81%), USDJPY – 112.63 (+0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают на фоне росте ожидания, что американские производители нефти увеличат ее рост добычи после последствия разрушительных ураганов. Brent на момент написания комментария падает на 2.01% до 55.65, а WTI на 2.65% до 50.30 доллара за баррель.

Мы продолжаем ожидать укрепления американского доллара на волне позитивных для него новостей.

Сегодня выйдут данные индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ пары USD/JPY на 03.10.2017​

Пара USD/JPY сейчас торгуется в небольшой локальной консолидации под уровнем сопротивления 113.20. Стоит отметить, что в данном диапазоне находится крупный объем, поэтому пробой данной консолидации будет отличным сигналом для входа в рынок.
Учитывая наличие сильного восходящего тренда и то, что цена тестирует сопротивление ещё раз, стоит отдать предпочтение сценарию пробоя уровня 113.20, что будет хорошим знаком для продолжения тренда вверх.

Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме, что будет более точным сигналом для входа и значительно уменьшит вероятность ложного пробоя. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки 120 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий, так как большинство трейдеров находятся в коротких позициях, а торговать стоит против «толпы».

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.10.2017 г.

[indent=4,175]Евро будет падать, а доллар на оборот расти[/indent]

Евро остается под сильным давлением на волне нескольких факторов. Первый – это падение ожиданий того, что ЕЦБ пойдет на радикальную смену курса денежно-кредитной политики и откажется от ее стимулирования в 2018 году. Напомним, что ранее в этом году укрепление единой валюты как раз и связывалось с этим. Но в последнее время настроения рынка заметно изменились и его участники теперь считают, что в лучшем случае банк может пойти на сокращение мер стимулирования с ежемесячного объема покупок в 60 млрд евро до, например, 40 или даже 30 млрд евро.

Второй причиной локального падения единой валюты является активность жителей испанской Каталонии направленной на независимость провинции от Мадрида. Прошедший референдум в эти выходные по вопросу отделения региона от Испании, по оценкам политологов, указывает на их успешность для сепаратистски настроенного населения. Но жесткое противостояние между центром и провинцией вылилось в манифестации подавляемые полицией. Оценивая такое положение дел можно говорить о том, что неутихающие страсти в Каталонии будут оказывать влияние на настроение инвесторов, которые будут в свою очередь избегать покупок единой валюты.

И еще одной важной причиной, но уже экономического характера, которая будет оказывать давление на евро остается стабилизация потребительской инфляции на уровне в 1.5%, что заметно ниже целевого значения ЕЦБ в 2.0%. Также негативом для евро очевидно станет и стабилизация уровня безработицы в зоне евро на отметке в 9.1% вот уже третий месяц подряд, хотя прогнозировалось ее понижение до уровня в 9.0%. Такое значение является высоким и вряд ли будет стимулировать европейский регулятор спешить с отменой мер стимулирования.

Если евро испытывает серьезное давление и даже имеет все шансы продолжить падение на валютных рынках, то американский доллара наоборот переживает ренессанс после давления, которое он испытывал в первой половине текущего года. И главными поддерживающими факторами для доллара стало жесткое стремление ФРС и далее следовать курсом нормализации денежно-кредитной политики, затем оживление вокруг вероятного принятия нового налогового кодекса от Д. Трампа, который будет в значительной пере опосредовано стимулировать спрос на доллары и, как мы уже ране упоминали, возможное назначение в начале 2018 года нового руководителя ФРС К. Уорша. Он известен как последовательный сторонник более жесткого монетарного курса и поэтому его предполагаемое назначение рынком воспринимается, как серьезная заявка на сохранение планов дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.

В пользу этой версии говорит резкое повышение в последнее время доходности государственных облигаций Казначейства США, которые реагируя на стремление регулятора и далее поднимать ставки, повышают стоимость доллара. Сохранение такого положения дел будет в перспективе позитивом для американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.10.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется с понижением ниже предыдущего минимума 1.1715, что с технической точки зрения открывает ей дорогу для дальнейшего падения. Пара испытывает давление на волне роста сепаратизма в испанской Каталонии, а также падения ожиданий, что ЕЦБ пойдёт на радикальную смену экономического курса в 2018 году.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1761. Объемы перед открытием торгов в Европе упали до минимума. Momentum указывает на продолжение снижения цены.

Торговые рекомендации.
Падение пары ниже отметки 1.1715 стимулирует ее к снижению к 1.1660.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.10.2017 г.

Евро может продолжить падение

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались разнонаправленно. Инвесторы продолжают оценивать риски прошедшего референдума в испанской Каталонии для европейского единства и влияния этого фактора на экономику стран зоны евро.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX - 12.902,65 (+0.58%)
FTSE 100 - 7.429,25 (-0,13%)
CAC 40 - 5.365,80 (+0,29%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно после роста в понедельник. Сильнее всего доллар растет к японской иене (+0.24%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1732 (+0.01%), GBPUSD - 1.3284 (+0.05%), USDJPY – 113.03 (+0.24%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе также движутся разнонаправленно. Инвесторы оценивают перспективы восстановления добычи и переработки нефти в Штатах после серии ураганов, а также темпы добычи нефти странами ОПЕК. Brent на момент написания комментария снижается на 0.16% до 56.03, а WTI растет на 0.18% до 50.55 доллара за баррель.

Мы продолжаем ожидать укрепления американского доллара на волне позитивных для него новостей из США, которым относятся вероятность продолжения повышения ставок ФРС в декабре, принятие налоговой реформы Д. Трампа и назначение на должность главы ФРС К. Уолша известного сторонника более жесткого монетарного курса.

Сегодня выйдут данные по производственной инфляции в еврозоне, индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании. Выступит с речью представитель ФРС Пауэл и будут опубликованы цифры по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API)

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ пары EUR/USD на 04.10.2017​

Цена не смогла продолжить своё падение и вернулась торговаться внутри предыдущей консолидации 1.1720 – 1.1823. Стоит отметить, что рост цены был плавным и на небольшом объеме. Также необходимо выделить, что в данном диапазоне сосредоточен очень крупный объем, таким образом, можно предположить, что крупные игроки набирают позицию в данной консолидации.
Учитывая этот фактор и то, что из-за маленького объема на рынке нет возможности выделить какой-то конкретный объемный уровень, наилучшим вариантом для торговли будет дождаться выхода цены из данного диапазона. Данные сигнал будет хорошем указателем дальнейших планов маркет мейкеров.

Пробойное движение должно быть резким и на повышенном/крупном объеме – это будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под/над объемным пробойным баром. Потенциал покупок 110 пунктов, продаж – 100 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор показывает небольшое преимущество коротких позиций, таким образом, нам стоит отдать предпочтение покупкам. Тем не менее, до выхода цены из консолидации стоит быть вне рынка по евро.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.10.2017​

ФРС придется более энергично поднимать ставки​

Перед ФРС стоит сложная задача, которую необходимо продолжать реализовывать, но при этом не оказать заметного давления на американскую экономику. Дело в том, что вероятность принятия нового налогового Кодекса от Д. Трампа, который уже представлен в Конгрессе США республиканцами, является очень высокой и хотя некоторые детали пока еще не известны, так как находятся в проработке, предполагается, что план снижения налогов добавит к существующему бюджетному дефициту порядка 2-2.5 трлн долларов. Также ожидается, что план в окончательном чтении может быть уже принят в первом квартале будущего года.

Оценивая такие перспективы, можно говорить о том, что ФРС будет вынуждена более активно поднимать процентные ставки и делать это, что называется, уже сейчас. Расширение бюджетного дефицита предполагает также и усиление инфляционного давления, которое сейчас пока не столь заметно, но обязательно проявится не только на волне сильного рынка труда, который продолжает демонстрировать себя во всей красе, но и большого притока денег от налоговых льгот и послаблений, которые в свою очередь могут привести к взрывной инфляции. Вот почему ФРС просто необходимо продолжать активно ужесточать кредитные условия, чтобы «не проскочить» целевой уровень в 2.0% и не получить сильную инфляцию вместо слабой.

Теперь, на наш взгляд, становится понятно почему Д. Трамп обратил свое внимание на бывшего члена ФРС К. Уорша, как на возможного главу ФРС после ухода в отставку в феврале 2018 года Дж. Йеллен. Как мы уже ранее указывали, Уорш в бытность членом Федрезерва стал известен, как сторонник более жесткого монетарного курса. Поэтому, похоже, его кандидатура и может быть принята, так как она вполне будет вписываться в общий контекст необходимых для принятия в будущем действий регулятором для купирования риска сильного роста инфляции.

Такой вариант развития событий открывает возможность не только для планируемого сейчас Федрезервом количества повышений процентных ставок в 2018-19 гг, и для их значительно большего, если исходить из того, что ЦБ будет поднимать ставки плавно по 0.25%, не меняя уровни повышений.

Кончено, такие перспективы однозначно будут позитивными для курса американского доллара. Мы ожидаем, что на волне ряда факторов – продолжения роста ставок, сокращения баланса ФРС, а также роста спроса на доллары за рубежом из-за повышенной привлекательности инвестирования в американскую экономику на волне налоговой реформы, американская валюта будет продолжать укрепляться. Также ее будет поддерживать и плавный рост доходности государственных облигаций Казначейства США, которые оттолкнулись от локальных минимумов июля 2016 года и подросли к летним значениям 2015 года.

Из важных событий сегодня следует выделить выступления с комментариями президента ЕЦБ М. Драги, а также главы ФРС США Дж. Йеллен. Они вряд ли что-нибудь новое сообщат, но могут подтвердить, что также не мало важно, то о чем они говорили ранее, что будет дополнительным позитивом для доллара. Также сегодня будут опубликованы данные по занятости в частном секторе от ADP. Если они покажут рост заметно выше 125 000 новых рабочих мест – это окажет локальную поддержку доллару США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.10.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением, с оной стороны благодаря усилению позиций доллара США, а с другой, падения ожиданий роста ставок от Банка Англии из-за выхода в последнее время слабых данных производственных показателей. Сегодня также будут публиковаться цифры индекса деловой активности в секторе услуг за сентябрь и, если они также подкачают и покажет снижение ниже прогноза в 53.2 пункта, то можно ожидать продолжения падения пары.

Техническая картина:
Цена расположена ниже нижней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI находится над уровнем зоны перепроданности. Стохастики растут. MACD указывает на нейтральную позицию. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет все шансы продолжить падение к 1.3150-55 после падения ниже отметки 1.3230.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.10.2017 г.

Сильные данные от ADP поддержат доллар

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят смешанно. Немецкий DAX растет, отыгрывая вчерашнюю повышательную динамику, а вот французский и британский индексы находятся в слабом минусе в ожидании сегодняшних выступлений М. Драги, Дж. Йеллен публикации данных по занятости в частном секторе США от ADP.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX - 12.957,00 (+0.42%)
FTSE 100 - 7.464,50 (-0,05%)
CAC 40 - 5.364,50 (-0,05%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается. В фокусе рынка выступление Драги и Йеллен, а также данные по занятости в частном секторе США от ADP. Сильнее всего доллар снижается к японской иене (-0.25%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1752 (+0.07%), GBPUSD - 1.3257 (+0.17%), USDJPY – 112.57 (-0.25%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне неоднозначных данных по запасам нефти и нефтепродуктов из США, которые показали падение запасов нефти на прошлой неделе на 4.1 млн баррелей, но при этом сильный рост бензина на 4.2 млн баррелей. Brent на момент написания комментария падает на 0.50% до 55.72, а WTI на 0.52% до 50.16 доллара за баррель.

Если сегодня данные по занятости в частном секторе США от ADP покажут большее количество новых рабочих мест чем 125 000 – это окажет локальную поддержку американскому доллару.

Сегодня будут опубликованы данные индексов деловой активности в секторе услуг Германии, США и еврозоны, кроме этого выйдут цифры индекса деловой активности в непроизводственном секторе США и данные по количеству новых рабочих мест в частном секторе от ADP. Состоятся выступления главы ЕЦБ М. Драги, ФРС Дж. Йеллен и члена ФРС Булларда. Кроме этого будут обнародованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ пары XAU/USD на 05.10.2017​

Несмотря на то, что цена осталась торговаться в локальной консолидации, необходимо отметить довольно резкое падение золота на довольно крупном объеме. Также стоит выделить новый объемный уровень поддержки 1272.20, который был образован во время данного нисходящего движения. Кроме этого, данный уровень является нижней границей большого объемного накопления, которое сосредоточено в данной консолидации. Поэтому пробой данной отметки будет отличным сигналом для продолжения локального тренда вниз.

Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Это также обезопасит нас от ложного пробоя. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки около 120-130 пунктов.

Что касается настроения рынка, то данный показатель подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.10.2017 г.

Рынки ждут назначения нового главы ФРС​

Опубликованные во вторник данные по занятости в частном секторе американской экономики показали несколько более лучшие значения, чем это предполагалось. Значение количества новых рабочих мест от компании ADP показало рост на 135 000 против прогнозируемого в 125 000. Данные действительно оказались заметно выше и продемонстрировали, что серия ураганов, которая обрушилась на южные штаты США, хоть и нанесла значительный ущерб инфраструктуре и вывела на какое-то время бизнес из нормального рабочего ритма, но не оказала на него более значительного влияния.

Помимо данных с рынка труда в среду выходили еще цифры индекса деловой активности (PMI) в секторе услуг, который в сентябре прибавил до 55.3 пункта с 55.1 пункта и индекса деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM, сентябрьское значение которого также подскочило до 59.8 пункта с 55.3 пункта.

Валютный рынок довольно сдержанно отреагировал на эти данные. Доллар получил поддержку, но лишь ограниченную. Выступление Дж. Йеллен на открытии конференции ФРС в Сент-Луисе не касалось темы денежно-кредитной политики поэтому и не оказало никакого влияния на финансовые рынки.

Но чем же тогда можно объяснить скованность доллара и финансовых рынков в целом на фоне более позитивных данных от ADP?

Такое поведение рынка можно объяснить только ожиданиями назначения нового главы Федрезерва, о чем ранее объявил Д. Трамп. Предполагается, что в течение трех недель он этот выбор сделает. А так как здесь существует интрига, то и рынок проявляет осторожность, причем она заметна не только на валютном рынке, но и фондовом рынке США, что, конечно же, сдерживает активность инвесторов и на мировом финансовом рынке в целом, так как слишком многое зависит от политики ФРС в мире.

Есть несколько кандидатов на эту должность, включая и саму Дж. Йеллен. Но все будет зависеть от того, какой будет необходим курс администрации Д. Трампа для реализации своих экономических и политических планов. Если его будет устраивать нынешний курс ФРС, то он может просто предложить Йеллен пойти на второй срок или пригласить Дж. Пауэлла, который близок ей по взглядам. Но вероятность этого очень низка, так как ранее президент неоднократно критиковал Йеллен и Федрезерв за нынешний экономический курс.

Решение же пойти на действительно серьезные изменения и на более жесткий курс денежно-кредитной политики в будущем может способствовать выбору на должность К. Уорша, с которым на этой неделе Трамп уже встречался. Он является критиком экономической политики Йеллен и выступает за меньшее регулирование в экономике, что в целом совпадает с личными взглядами 45-го президента США.

Пока Трамп выбирает следует ожидать, что рынки будут также вести себя сдержанно, пытаясь понять будущие перспективы денежно-кредитной политики ФРС.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.10.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в узком диапазоне оставаясь под влиянием разных причин, как политического характера – события в испанской Каталонии, так и экономического. Остается неясным курс ЕЦБ в отношении перспектив мер стимулирования. Также на пару влияет неопределенность в том, кто станет новым руководителем ФРС. Вероятно до конца недели пара будет оставаться в диапазоне, хотя мы по-прежнему рассматриваем вероятность продолжения ее падения.

Техническая картина:
Цена находится на уровне разворота PIVOT 1.1761. Объемы перед открытием торгов в Европе упали до минимума. Momentum указывает на вероятность повышения цены.

Торговые рекомендации.
Считаем необходимым продавать пару на росте, примерно от верхней границы диапазона 1.1700-1.1830.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.10.2017 г.

Рынки движутся разнонаправленно на волне неопределенности

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались смешанно. В фокусе рынка решительность каталонцев отделиться от Испании, а также публикация протокола сентябрьского заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике, которое возможно более детализирует отношение банка к смене монетарного курса.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX - 12.941,25 (-0.23%)
FTSE 100 - 7.487,25 (+0.26%)
CAC 40 - 5.363,30 ( 0.00%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. В центре внимания рынки грядущее назначение нового главы ФРС. Сильнее всего доллар снижается к евро (-0.12%), но при этом заметно прибавляет к стерлингу (+0.35%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1775 (+0.12%), GBPUSD - 1,3196 (-0.35%), USDJPY – 112.69 (-0.05%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают в ожидании новых новостей от ОПЕК+ в вопросе продления сделки на 2018 год, которую в среду поддержал глава РФ В. Путин. Brent на момент написания комментария растет на 0.27% до 55.95, а WTI на 0.08% до 50.02 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что валютный рынок будет консолидироваться до публикации данных по занятости в США в пятницу.

Сегодня будет обнародован протокол сентябрьского заседания ЕЦБ по монетарной политике. Выйдут значения потребительской инфляции в РФ, объему экспорта и импорта, а также сальдо торгового баланса Канады. Ожидаются выступления членов ФРС Пауэлла, Уильямса, Харкера и Джорджа, а также члена комитета по денежной политике Банка Англии Маккафферти.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ пары EUR/USD на 06.10.2017​

В четверг евро показало стремительное падение и наконец-то цена вышла из консолидации вниз. Теперь крупное накопление объема, которое сосредоточено в данном диапазоне выступает в роли сопротивления.
Пробойное движение было резким и на довольно крупном объеме, что служит отличным медвежьим сигналом. Также стоит выделить новый уровень сопротивления 1.1716 – 1.1732, в котором сосредоточен значительный объем.
Учитывая все вышеперечисленные факторы, короткие позиции по паре EUR/USD выглядят наиболее интересным сценарием для торговли.

Продажи стоит открывать после возобновления падения цены, желательно, чтобы нисходящее движение было на повышенном объеме. Это будет ещё одно подтверждение того, что пробой консолидации был не ложным. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Первая цель – 90-100 пунктов, вторая – 180 пунктов.

Что касается сентимента рынка. то данный показатель полностью поддерживает наш сценарий открытия коротких позиций.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.10.2017 г.

[indent=4,175]Доллар получил новую порцию оптимизма[/indent]

Американский доллар получил хорошую поддержку в четверг на волне выступлений представителей ФРС, а также позитивных данных с рынка труда, которые показали, что в целом последствия серии ураганов для него оказались не слишком значительные.

В четверг выступая друг за другом представители ФРС Уильямс и Джордж сообщили, что ожидают продолжения цикла повышения процентных ставок. Единственные кто не комментировали перспективы денежно-кредитной политики были Пауэлл и Харкер.

Президент ФРС Сан-Франциско Дж. Уильямс в четверг заявил, что ждет повышения инфляции к целевому уровню в 2.0% в следующие несколько лет. При этом он добавил, что «по-прежнему считает целесообразным еще одно повышение процентных ставок в 2017 году и три повышения ставок в 2018 г, что соответствует постепенным темпам ужесточения политики». Ему вторила руководитель ФРБ Канзас-Сити Э. Джордж, которая призвала продолжить повышение процентных ставок.

«Исходя из своего собственного экономического прогноза, считаю необходимыми дальнейшие постепенные корректировки процентной ставки, - говорится в тексте речи Джордж, подготовленном для выступления на конференции ФРС в четверг. – В условиях роста экономики выше тренда и безработицы на низком уровне, промедление со сворачиванием мер стимулирования создает риски для устойчивого роста и финансовой стабильности». (DJ Newswires)

Также в позитивной оценке состояния рынка труда и экономики в целом поддержал своих коллег и глава ФРБ Филадельфии П. Харкер, который также является сторонником дальнейшего повышения процентных ставок. Он не комментировал в этот раз ситуацию с перспективами денежно-кредитной политики.

Следующим событием, который стимулировал возобновление долларового ралли была публикация данных по количеству заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю. Рынок обратил на эти цифры внимание в контексте влияния последствий серии ураганов, которые в сентябре друг за другом обрушились на южные Штаты Америки. Количество заявок упало на 12 000 до 260 000 против ожидания выхода на уровне в 265 000. Также позитивными стали значения сальдо торгового баланса, который подрос до -42.40 млрд долларов в августе против -43.60 млрд долларов в июле, при этом ожидалось его повышение до -42.70 млрд долларов.

Конечно, на фоне таких позитивных событий американская валюта раллировала на валютном рынке против основных валют. Особо заметным было ее укрепление по отношению к британскому фунту, который усилил падение на фоне выступления представителя Банка Англии.

Член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии И. Маккаферти в четверг заявил в своем комментарии, что финансовые рынки «неправильно поняли» сигналы Банка Англии в отношении перспектив монетарной политики. Конечно, Маккаферти своими словами постарался сгладить эффект полученный рынками от сигнала регулятора в сентябре о том, что он может повысить процентные ставки в ближайшем обозримом будущем.

Стерлинг и так находится под негативным впечатлением неясного по результату выхода Великобритании из ЕС, а тут заявление представителя ЦБ, которое полностью развернуло рыночные ожидания и поэтому, вероятно, следует ожидать дальнейшего падения британской валюты и в первую очередь к американскому доллару.

В четверг также единая валюта в паре с долларом США вырвалась из узкого диапазона на волне публикации протокола сентябрьского заседания ЕЦБ по денежной политике, где лейтмотивом была фраза об «очень постепенном и осторожном» сокращении мер стимулирования. Она показала, что в банке опасаются слишком резкого роста курса евро, который может свести на нет все достижения европейской экономики за последнее время.

Что касается центрального события сегодняшнего дня – выхода данных по занятости в США от Министерства труда, то, если они покажут рост выше прогноза, следует ожидать продолжения ралли доллара на рынке Форекс.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.10.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне падения ожиданий роста ставок после заявления представителя Банка Англии И. Маккаферти. В тоже время доллар усиливает свои позиции на фоне ожидания продолжения цикла повышения процентных ставок от ФРС США. Учитывая все это, а также вероятный выход более позитивных данных по занятости в Штатах, пара может продолжить снижение.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перепроданности. Стохастики уже там расположены. MACD возобновил снижение. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Позитивные данные из США окажут давление на пару, несмотря на локальную ее перепроданность в осцилляторах. На этом фоне цена может упасть к 1.3000.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.10.2017 г.

Сегодня в фокусе рынка данные NFP

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались смешанно. Инвесторы ожидают публикации данных по занятости в США, потому что они могут задать тон торгам не только на сегодня, но и на следующую неделю. Согласно прогнозу, представленному агентством Bloomberg, количество новых рабочих мест вырастет за сентябрь на 100 000, при этом предполагается, что уровень безработицы останется на прежней отметке 4.4%.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX - 12.973,50 (+0.04%)
FTSE 100 - 7.516,50 (+0.11%)
CAC 40 - 5.372,50 (-0.12%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением против всех основных валют в ожидании выхода данных по занятости. Сильнее всего доллар к австралийской валюте (+0.41%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1694 (-0.15%), GBPUSD - 1,3075 (-0.33%), USDJPY – 113.02 (+0.19%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после вчерашнего взлета на волне ожиданий расширения объемов снижения добычи сырой нефти и пролонгации соглашения ОПЕК+ еще на 2018 год. Brent на момент написания комментария снижается на 0.30% до 56.83, а WTI на 0.45% до 50.56 доллара за баррель.

Доллар США может сегодня продолжить ралли на волне позитивных данных по занятости, если они, конечно, не подкачают.

Сегодня будет обнародованы данные по объему производственных заказов в Германии. Значения по количеству новых рабочих мест в США, а также цифры коэффициента безработицы в США и Канаде. Будут представлены значения индекса деловой активности в Канаде. Ожидаются выступления представителей ФРС Розенгрена, Дадли, Каплана и Булларда. Выйдут данные по количеству действующих буровых от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ финансовых рынков на 09.10 – 13.10.2017​

EUR/USD​

После выхода смешанных данных по рынку труда в США, пара EUR/USD показала довольно резкий рост цены. Стоит отметить, что движение было поддержано крупным объемом, а также был образован новый уровень поддержки 1.1680 – 1.1699, в котором сосредоточен довольно значительный объем.

Учитывая, что по евро наблюдается нисходящий тренд, и что вверху графика сосредоточено крупное накопление объема, все же стоит отдать предпочтение коротким позициям по евро. Открывать шорты стоит после уверенного пробоя поддержки на повышенном объеме. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал падения 90-100 пунктов.

Итог: продажи после пробоя поддержки.

GBP/USD​

Фунт более спокойно отреагировал на «пейроллы» в прошлую пятницу, и цена осталась торговаться ниже уровня сопротивления 1.3124 – 1.3145. Также стоит отметить и второе сопротивление 1.3184 – 1.3204, которое также остается актуальным.

Таким образом, сценарий торговли пары GBP/USD остается прежним: короткие позиции после небольшой восходящей коррекции, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления 1.3124 – 1.3145. Потенциал падения 120 пунктов.

Итог: короткие позиции в приоритете.

USD/JPY​

Пара USD/JPY сначала пробила предыдущий локальный максимум, после чего цена резко упала вниз. Падение цены было на крупном объеме. Кроме этого, стоит отметить образование нового объемного уровня сопротивления 113.20 – 113.42, после которого цена начала снижение.

Таким образом, сейчас пара находится в консолидации, кроме того, с одной стороны, открывать покупки после такого резкого падения неразумно, но с другой, не желательно открывать продажи против такого сильного восходящего тренда.
Поэтому наилучшим решением будет дождаться выхода цены из консолидации. Движение должно быть резким и на повышенном объеме.

Итог: ждем выхода цены из консолидации.

USD/CAD​

По данной паре стоит выделить новый уровень сопротивления 1.2566 – 1.2580, который был образован после выхода новостей по рынку труда в США. Тем не менее, цена не показала значительного снижения и сейчас торгуется вблизи данной отметки.

А учитывая наличие сильного локального восходящего тренда, стоит отдать предпочтение длинным позициям. Покупки стоит открывать после пробоя уровня сопротивления. Пробойное движение должно быть на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки около 100-110 пунктов.

Итог: покупки после пробоя сопротивления.

AUD/USD​

Австралийский доллар также скорректировался в пятницу, тем не менее рост цены был незначительным. Также стоит отметить новый уровень поддержки 0.7744, в котором сосредоточен довольно крупный объем.

Поэтому открывать короткие позиции следует только после уверенного и резкого пробоя данной отметки на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше объемного пробойного бара. Потенциал падения 60-70 пунктов.

Итог: короткие позиции после пробоя поддержки.

XAU/USD​

Золото показало стремительный рост на фоне «пейроллов» и цена вернулась торговать обратно в консолидацию. Движение было на крупном объеме, а также был образован новый уровень поддержки 1261.10 – 1262.80, в котором сосредоточен значительный объем.

Таким образом, с одной стороны есть сильный и резкий рост цены, с другой – локальный нисходящий тренд и консолидации. Учитывая данные факторы, наилучшем решением будет оставаться вне рынка, пока цена не пробьет границы консолидации. Пробойное движение должно быть резким и на крупном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок.

Итог: ждем выхода цены из консолидации.
Сентимент: данный индикатор подтверждает все наши сценарии торговли. Только по канадскому доллару настроение рынка противоречит нашем торговому плану, тем не менее, до пробоя предыдущего сопротивления лучше оставаться вне рынка.

Лучшие сделки: EUR/USD, GBP/USD
Потенциально хорошие сделки: USD/CAD, AUD/USD
Вне рынка: USD/JPY, XAU/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.10.2017.г​

Есть ли у американского доллар дальнейшие перспективы к росту?​

Опубликованные в пятницу данные по количеству новых рабочих мест являются аномальными, что стало сразу понятно после их публикации. Американская экономика не только не получила новые рабочие места в сентябре, что объясняется серией ураганов обрушившихся на южные Штаты страны, но даже их потеряла.

Согласно представленным официальным данным от Министерства труда, в сентябре количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе упало на 33 000 против консенсус-прогноза роста от 80 000 до 100 000, при этом коэффициент безработицы снизился до отметки начала 2000-х в 4.2% с 4.4%.

То, что данные действительно являются аномальными никто в этом не сомневается. Как сообщалось местной американской прессой большое количество жителей пострадавших регионов покинуло их, многие фирмы и компании приостановили работу, тем самым прекратив подачу официальных данных по количеству вакансий. Также можно с большой уверенностью говорить о том, что, как это бывало ранее в снежные зимы, вероятно, какое-то количество данных просто вовремя не поступило в статистическое бюро и были не учтены. Вот почему рынок проигнорировал эти цифры, но при этом отреагировал на сообщение о заметном повышении средней почасовой заработной платы в сентябре локальным ростом доллара.

Средняя почасовая заработная плата резко выросла на 0.5% против ожидания роста на 0.3% и повышения в августе на 0.2%. Обнародованные значения показателя продолжают убеждать инвесторов, что ФРС обязательно поднимет процентные ставки на очередные 0.25% на декабрьском заседании регулятора м на этом не остановится. В соответствии с динамикой фьючерсов на ставки по Федеральным фондам вероятность увеличение ключевой процентной ставки на 0.25% до 1.50% с 1.25% выросла до крайне высокого значения в 91.7%, что указывает на фактическое ожидание роста процентных ставок в декабре.

О том, что ФРС не свернет свои планы по продолжению движения к нормализации денежно-кредитной политики, мы ранее неоднократно указывали. То, что эти планы будут реализоваться, несмотря на довольно спорные значения по инфляции, стало окончательно ясно, когда Республиканцы представили в Конгресс новый налоговый кодекс со значительными изменениями в сторону его либерализации. Реализация этих планов, а предполагается, что документ будет доработан и принят в первом квартале следующего года, приведет к росту бюджетного дефицита на 2-2.5 трлн долларов, а сам закон не только будет стимулировать создание нового количества рабочих мест на территории США, но и сделает привлекательным инвестирование в американские компании работающие внутри страны.

Предполагается, что рост рабочих мест может стать причиной взрывной инфляции, так как вырастут траты населения, которую, если вовремя не купировать ужесточением денежно-кредитной политики будет сложно остановить плавным повышением процентных ставок. Вот почему ФРС столь энергично следует своим планам по повышению стоимости заимствований. Конечно, в этой ситуации американский доллар будет только выигрывать. Повышение ставок, с одной стороны, начало сокращения пусть и плавное баланса Федрезерва, с другой, а также налоговая реформа, с третьей и, как следствие рост привлекательности инвестирования в США, увеличат спрос на доллары, что приведет к росту его курса, вероятно, уже в среднесрочной перспективе. Препятствовать усилению доллара на валютном рынке, торгуемым против него валютам, будет очень сложно, если монетарные политики регуляторов тех стран, к которым они принадлежат, не начнут ужесточать курсы свои денежных политик. А то, что это будет происходить у нас нет уверенности. Значит при сохранении всех перечисленных выше условий, доллар продолжит уверенный и плавный рост на валютных рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets