Американский фондовый рынок.

Итак, в виртуальном портфеле держу следующие позиции:

YHOO long $23,28
DELL long $22,47
CFC short $7,74 - видимо забыл отписать - шортанул после роста более чем на 50% - чисто спекуляция
ADBE long купил тока что - можем запросто отскочить от серьезного уровня поддержки $38.

 

Только что глянул. что такое CFC - Countrywide Financial Corp - одна из наиболее пострадавших компаний от кризиса... Пожалуй 17% прибыли от шорта мне хватит... Ведь с этой историей бумага просела более чем на 75%...

 

ADBE (Adobe) - к сожалению пробили важный уровень поддержки 37,5$. Придется избавляться.
YHOO упустил совсем... были б деньги реальные и нормальные графики, то конечно относился бы серьезней... Тоже придется сдавать... Да еще и среднесрочный падающий тренд мать его...
DELL чувствует себя достаточно неплохо. Рисует доджи на хороших уровнях... Пока все пучком
В Amazon com образовался дневной доджи. Если будет получено подтверждение разворота, то можно будет покупать...

Но что радует так это то, что пока что я в плюсе по портфелю (+3,66%), однако стоит отметить, что в основном за счет шорта CFC.

 

<b>Давно не смотрел счет. Расстроился тока. В таких битвах за пункты инвестирование порою теряет всякий смысл...

РБК Daily:</b>

<!--sizeo:3--><span style="font-size:12pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><!--coloro:#0000FF--><span style="color:#0000FF"><!--/coloro--><b>Yahoo! нужна встряска</b><!--colorc--></span><!--/colorc--><!--sizec--></span><!--/sizec-->
Акции компании упали на 10% после публикации итогов квартала
Интернет-поисковик Yahoo! сообщил о низких финансовых показателях четвертого квартала и дал слабые прогнозы на будущее. Более того, компания намерена сократить тысячу сотрудников (7% персонала) уже в середине февраля. Инвесторы были разочарованы: котировки после плохих новостей рухнули на 10%. Квартальная чистая прибыль Yahoo! снизилась на 21%, до 205,7 млн долл. (15 центов на акцию), впрочем, некоторые аналитики были еще менее оптимистичны и прогнозировали всего 11 центов на акцию. Выручка (за вычетом комиссий, которые компания платит партнерским сайтам, размещающим рекламу) выросла на 14%, до 1,4 млрд долл. (1,23 млрд долл. год назад). Общая выручка выросла на 8%, до 1,83 млрд долл., а приток наличности увеличился на 6%, до 1,33 млрд долл.

Однако больше всего инвесторов расстроили прогнозы Yahoo!, которая ожидает «сильных ветров» в 2008 году. По прогнозам, выручка за вычетом комиссионных составит в текущем квартале 1,28—1,38 млрд долл. Аналитики же ожидали никак не меньше 1,37 млрд долл. За год компания предполагает получить 5,35—5,95 млрд долл. (Уолл-стрит же надеется на покорение верхней планки). «Мы видим, что компании еще приходится бороться за удержание почвы под ногами», — говорит Дэвид Гэррити, аналитик Dinosaur Securities. Основной конкурент — компания Google — намерена представить результаты четвертого квартала сегодня. Пока в этом году акции Google, Yahoo! и других интернет-компаний падают в цене, поскольку инвесторы опасаются, что угрожающая США рецессия экономики может отразиться на их доходах от рекламы. После публикации отчета Yahoo! акции Google подешевели на 1%.

Год назад Yahoo! побила все прогнозы аналитиков по результатам четвертого квартала, заработав максимум с 2003 года. Последний год компании приходилось нелегко из-за увеличившихся расходов, связанных с административной деятельностью, продажами, маркетингом и биржевыми операциями. Кое-что из этого возникло «благодаря» запуску поискового сервиса Panama для более успешной конкуренции с Google, отмечает аналитик Oppenheimer & Co. Сандип Аггарвал. «Издержки росли в пять раз быстрее, чем выручка, — сказал эксперт. — Рентабельность Yahoo! сокращается, а это плохая новость для акционеров».

По данным компании, расходы на продажи и маркетинг увеличились на 32%, а административные издержки — на 33%. Реструктуризация Yahoo! подразумевала в прошлом году замену в июне прошлого года генерального директора Терри Семела на одного из основателей компании Джерри Янга. Во время конференц-колла с аналитиками Янг заявил, что компания планирует провести «стратегическую реорганизацию» в феврале. По данным на третий квартал, в Yahoo! работали 14 тыс. человек.

Yahoo! также сообщила о расширении деятельности совместного предприятия с телекомом-гиган­том AT&T. Ранее СП вошло на рынок широкополосного Интернета, а теперь собирается покорить мобильный сегмент. Подробные условия новой договоренности не были раскрыты, однако, по мнению аналитиков, теперь они будут менее выгодными для Yahoo!, нежели в первоначальном «пакте» в 2001 году.

В этом году Yahoo! должна сделать все возможное, чтобы увеличить свою выручку за счет сделанных ранее приобретений — речь идет о Right Media и BlueLithium, считает г-н Аггарвал. «Сейчас эти компании достаточно мелкие, однако у них есть шанс внести существенный вклад в копилку Yahoo!», — добавляет он.

По прогнозам eMarketer, объем продаж онлайн-рекламы к 2011 го­ду достигнет в США 42 млрд долл. (7,1 млрд долл. в 2001 году). «Хорошая новость для Yahoo! состоит в том, что этот рынок в стране еще достаточно велик для обоих поисковиков», — уверен аналитик Global Crown Capital Мартин Пиикконен.

ПИТ БАРЛАС

ПЕРЕВОД ОЛЬГИ ЛЕБЕДЕВОЙ

31.01.2008

 

Такого гэпа я ни разу не видел живьем... Яху отжог... Срочно перевернулся в шорт. Прибыль +21%. Жесть.

В портфеле теперь:

YHOO short (цена пока недоступна)
DELL long $22,47 (-11,4%)
ADBE long $38,52 (-11,5%)
AAPL long $131,8 (+1,8%) - брал под заседание ФРС. не оправдал ожиданий. Я думал, что это голубая фишка, ан нет...

По Dell не все потеряно. Может оттолкнуться от $19.
ADBE - ничего не могу сказать... Может 33 - уровень, а может и нет...
Графика AAPL у меня нет((

 

<a href="http://articles.moneycentral.msn.com/Investing/Dispatch/080201MicrosoftOfferForYahoo.aspx" target="_blank">http://articles.moneycentral.msn.com/Inves...erForYahoo.aspx</a> - про предложение Yahoo! - начало, где вводные словеса - фигня, но потом интересные факты... ^good^

 

РБК Daily

<!--sizeo:3--><span style="font-size:12pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><div align="center"><b>Microsoft набрала Yahoo!</b></div><!--sizec--></span><!--/sizec-->

Предложив 45 млрд долларов за интернет-поисковик

Microsoft в пятницу неожиданно сделала предложение о покупке за 44,6 млрд долл. интернет-поисковика Yahoo! в надежде совместными усилиями потеснить Google на рынке онлайн-рекламы. Сделка станет крупнейшей в технологическом секторе с 2001 года, когда AOL заплатила 124 млрд долл. за Time Warner.

Microsoft готова заплатить за каждую акцию Yahoo! 31 долл., на 62% выше их стоимости по итогам торгов прошлого четверга. Крупнейший производитель программного обеспечения оценил интернет-поисковик в 44,6 млрд долл., на 20 млрд долл. больше рыночной капитализации Yahoo!. Microsoft намерена профинансировать сделку наличными и собственными акциями в соотношении 50/50. Это уже не первая попытка Microsoft купить Yahoo!. Как отметил в своем письме, направленном совету директоров Yahoo!, гендиректор Microsoft Стив Баллмер, возможность объединения двух компаний обсуждалась в конце 2006 — начале 2007 года. Yahoo! тогда ответил отказом, объяснив это надеждами на «потенциальный рост бизнеса» в случае успешной его реорганизации. Однако, по мнению г-на Баллмера, спустя год конкурентное положение интернет-поисковика не улучшилось. Yahoo! в пятницу заявил, что «рассмотрит предложение тщательно и быстро в свете своих стратегических планов». По итогам торгов в пятницу акции интернет-поисковика выросли на 48%, до 28,38 долл.

По мнению аналитиков, Microsoft удачно выбрала время для повторной попытки. Акции поисковика упали с годового максимума 34,08 долл., достигнутого в октябре прошлого года, на 45%, отражая растущие сомнения инвесторов относительно того, что один из основателей компании — Джерри Янг, назначенный гендиректором в прошлом июне, сможет дать достойный ответ Google. «Они сделали предложение именно сейчас, потому что снижение капитализации Yahoo! позволило им предложить очень большую премию», — отметил РБК daily аналитик Ovum Дэвид Брэдшоу. По его словам, предложение Microsoft стало ответом на усиление позиций Google на рынке интернет-рекламы, с которым ни Microsoft (которая уже владеет поисковиком MSN), ни Yahoo! поодиночке пока сделать ничего не могут. По прогнозу Microsoft, объем рынка интернет-рекламы к 2010 году удвоится до 80 млрд долл., однако, как отметила компания, на нем «все больше доминирует один игрок». По данным comScore Media Metrix, на долю Google приходится 60% интернет-запросов в США, а Yahoo! и Microsoft контролируют вместе лишь 33% рынка.

Аналитики отмечают, что сделка с Microsoft стала бы хорошим выходом для Yahoo!, прибыль которого снижается уже пятый квартал подряд. «Это фантастическая возможность для акционеров Yahoo!, и я не представляю, что акционеры могут ее отклонить, потому что собственные попытки компании поправить свое положение проваливались», — убежден аналитик RBC Capital Markets Джордан Роан. Аналитик Pacific Crest Securities Брендан Барникл не берется предугадать реакцию Yahoo!, но полагает, что предложенная премия может сыграть в пользу Microsoft. Впрочем, у сделки есть и противники, считающие, что Microsoft значительно переплачивает за проблемный бизнес. Более того, прежние многомиллиардные вложения компании Билла Гейтса в интернет-рекламу пока не окупились — убыток онлайн-подразделения Microsoft во втором квартале этого финансового года достиг 245 млн долл.

Принять предложение Yahoo! может также из-за схожей технологической инфраструктуры с Microsoft. «Проблема интеграции в сделке такого масштаба велика, однако разрешима, потому что две компании уже сейчас во многом похожи, в частности в области инфраструктуры», — полагает г-н Роан. В Microsoft в случае успеха сделки рассчитывают ежегодно экономить как минимум 1 млрд долл. Однако, по мнению Дэвида Брэдшоу, сделка может вызвать протест со стороны регуляторов, так как приведет к росту их доли на многих сегментах рынка онлайн-услуг. «Регуляторы могут затянуть слияние на долгие годы, а это только пойдет на пользу Google», — подчеркнул он. В Microsoft, напротив, убеждены, что получат от регуляторов добро на сделку, и рассчитывают завершить ее уже во второй половине этого года. Но все опрошенные РБК daily аналитики сходятся в одном: даже если сделка будет успешной, Microsoft сможет потеснить Google только в долгосрочной перспективе, так как разработка новых продуктов и услуг займет несколько лет.

АНДРЕЙ КОТОВ

04.02.2008

 

Раньше времени вышел сервисный ISM. Мля, гораздо меньше всяческих прогнозов 41,9. :gq: Рецессия всё ближе и ближе.

 

Рецессия уже даже не на пороге, а в гостинной...

В конце торгов купил CIRF - SiRF Technology Holdings. По ходу компания середнячек, а исходя из нижней статьи занимает не самое плохое место на рынке чипов, в клиентах ходят Sony и пр... Причина падения более чем на 50% - плохзая отчетность и отказ некоторых клиентов от продолжения отношений...

<b>The Motley Fool</b>

<!--sizeo:3--><span style="font-size:12pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><div align="center"><!--coloro:#0000FF--><span style="color:#0000FF"><!--/coloro--><b>SiRF Is Scrambled</b><!--colorc--></span><!--/colorc--></div><!--sizec--></span><!--/sizec-->
By Anders Bylund February 5, 2008

Eggs are fragile little things. That's why we don't put too many of them in one basket.

That's a lesson that SiRF Technology Holdings (Nasdaq: SIRF) is learning the hard way right now. The company just reported slightly disappointing revenues but hardly any fourth-quarter profit at all, and management blamed the underperformance on some very localized events. And the shares cracked like a soft-boiled egg, spilling half their value onto the sidewalk overnight. Ouch.

SiRF makes chips and software to enable GPS navigation in cars and handheld gadgets. A couple of customers reduced their orders late in the quarter, and the important Korean market suffered shortages of a size of LCD screens that no other country digs.

Combined with higher demand for low-margin all-in-one chip solutions and fewer fans of the more profitable single-function chips, gross margins took a year-over-year plunge; 6.6 percentage points lower, they landed on 48.1%, and management doesn't expect more than a couple of points' worth of recovery as far as it can see.

So it was a rotten egg of a report, and the company would be wise to dilute its highly concentrated customer base a bit. But did SiRF deserve going 20% below its previous all-time low stock price for those transgressions? Seven analysts who downgraded the company think so, so they probably don't see any value discount in the new, lower price.

The competition in this attractive market is predictably severe, with big boys like Texas Instruments (NYSE: TXN), Sony (NYSE: SNE), and Qualcomm (Nasdaq: QCOM) muscling in on SiRF's territory. But Sony still buys chips from SiRF, even though it makes both chips and integrated GPS modules of its own. That tells you something about product differentiation and engineering mind-share, and it's one reason why I don't think the company is toast.

Management still likes its position, and massive brands like Research In Motion (Nasdaq: RIMM), Sony, Motorola (NYSE: MOT), and General Motors' (NYSE: GM) OnStar keep launching new products built around SiRF chips and software.

At these prices, SiRF looks like a tasty omelet. I'm getting hungry.

 

Массовую распродажу бумаг обусловили негативные макроэкономические данные об американской экономике. Накануне Институт менеджеров по поставкам (Institute for Supply Management) сообщил, что индекс деловой активности в сфере услуг США в январе 2008г. неожиданно рухнул на 12,5 процентных пункта по сравнению с предыдущим месяцем и составил 41,9 пункта. Это стало самым низким значением индекса с октября 2001г. Выход столь неутешительных статданных укрепил уверенность инвесторов в том, что экономика США в 2008г. впервые за много лет вступила в рецессию.

Негатива добавило и знаковое заявление Fitch Ratings о том, что агентство может снизить высшие рейтинги на уровне AAA крупнейшего в США страховщика ценных бумаг MBIA Inc., который в том числе "покрывает" десятки миллиардов долларов по секьюритизационным бумагам, обеспеченным американской ипотекой высокого риска, на случай дефолта заемщика. На этом фоне лидерами снижения стали акции крупнейших японских финансовых компаний: Mitsubishi Financial (-4%), Mizuho Financial (-4,5%) и Sumimoto Mitsui Financial (-3%).

Ранее во вторник завершились падением ведущих индексов на 3% и более фондовые торги в Европе.

По итогам торгов британский индекс FTSE 100 снизился на 158,20 пункта (-2,63%) до 5868,00 пункта, французский CAC 40 - на 196,78 пункта (-3,96%) до 4776,86 пункта, а швейцарский SMI - на 234,29 пункта (-3,02%) до 7517,41 пункта. При этом немецкий DAX упал на 235,24 пункта (-3,36%) до 6765,25 пункта, а амстердамский AEX-Index - на 15,10 пункта (-3,34%), закрывшись на отметке 436,81 пункта. Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 упал на 3,1%.

 

Купил немного DIS (Walt Disney) на фоне неплохой отчетности.

Портфель:

YHOO short $27,96 (-4,43%)
DELL long $22,47 (-13,48%)
ADBE long $38,52 (-12,69%)
AAPL long $131,8 (-2,01%)
CIRF long $7,31 (+2,46%)
DIS long (цена пока недоступна)

 

Доходности длинных трежерис (10 и 30-ти летки) ниже плинтуса, а цена ого-го...покупать их сейчас врят-ли рационально, скорее будут в короткую по ним вставать. Это одно. Второе - в данный момент неопределённости и повышения волатильности (турбулентности - как сейчас модно говорить) может пересилить желание не заработать, а сохранить. Что перевесит? Ответив правильно на этот вопрос можно неплохо заработать, ответив неправильно - превратиться в долгосрочного инвестора (в лучшем случае). :be:

 

Попалась интересная справочная информация по DAX`у:

DAX - биржевой индекс Германии

Данный индекс вычисляется по тридцати немецким компаниям из различных отраслей. Индекс появился в 1988 году.


Индекс DAX - принципы отбора

Индекс DAX отсчитывается с 30.12.1987, при этом изначально ему было присвоено значение 1000 пунктов. Компании попадают в данный фондовый индекс, если соответствуют следующим критериям:
акции компании должны котироваться на бирже (участвовать в торгах) минимум три года перед включением в индекс;
доля free float (акций в свободном оьращении) должна быть 15% и более;
представлять значимую отрасль экономики Германии;
по акциями компаний-участников совершается большое количество сделок на бирже ( они являются ликвидными) и демонстрируют высокий объем торгов.

DAX 30 (Deutsche Aktien Xchange 30, former Deutscher Aktien-Index 30) is a Blue Chip stock market index consisting of the 30 major German companies trading on the Frankfurt Stock Exchange. Prices are taken from the electronic Xetra trading system. The L-DAX Index is an indicator of the German benchmark DAX 30 Index's performance after the Xetra electronic-trading system closes based on the floor trading at the Frankfurt Stock Exchange. The L-DAX Index basis is the "floor" trade (Parketthandel) at the Frankfurt stock exchange; it is computed daily between 09:00 and 17:30 Hours CET. Then the L-DAX (Late DAX 30) is calculated from 17:30 to 20:00 CET. The Eurex, a European electronic futures and options exchange based in Zurich,Switzerland with a subsidiary in Frankfurt, Germany, offers options (ODAX) and Futures (FDAX) on the DAX from 08:00 to 22:00 CET.

Components:

As of June 2007, the DAX lists the following companies:

<b>AdidasAG
Allianz
BASF
BayerAG
BMW
Commerzbank
Continental AG
Daimler AG
Deutsche Bank
Deutsche Börse
Deutsche Lufthansa
Deutsche Post
Deutsche Postbank
Deutsche Telekom
E.ON
Fresenius Medical Care
Henkel
Hypo Real Estate
Infineon Technologies
Linde AG
MAN
Merck
METRO
Munich Re (Münchener Rück)
RWE
SAP
Siemens AG
ThyssenKrupp
TUI
Volkswagen</b>

 

Купил MSFT. Вроде лок дно, но не факт. Купил по первому взгляду, анализировать буду позже. Портфель:

YHOO short $27,96 (-6,97%)
DELL long $22,47 (-10,48%)
ADBE long $38,52 (-8,49%)
AAPL long $131,8 (-3,77%)
CIRF long $7,31 (+0,27%)
DIS long $32,0101 (+1,15%)
MSFT long (цена пока недоступна)

Установил MetaTrader 4 от WHC. Теперь надеюсь, что смогу не вслепую торговать...

 

Решил выложить первый свой "опус" по DIS. Решил продать в связи с подходом к углу Ганна и падением объемов. Продажа по $32.86. Зафиксил +2,65%.



CIRF пошел в отжиг... уже +3%

 

YHOO short $27,96 (-6,46%) - начинает нервировать.
DELL long $22,47 (-10,36%) - на дневке дивер по RSI, на недельке скоро сигнал на поупку по параболику
ADBE long $38,52 (-9,77%) - возможно формирование двойного дна
AAPL long $131,8 (-1,74%) - сигнал на разворот от параболика, опровержение к развороту трехдневного восходящего тренда
CIRF long $7,31 (+2,53%) - в слепую. Вообще хз че там происходит :unsure:
DIS long $32,0101 (+2,65%) закрыт. Шорт пока не открывал. Пока послежу со стороны
MSFT long $28,77 (+0,62%) - уже писал.

 

YAHOO на покупке Майкрософт поднимались, но те просили 56 миллиардов и пока всё встало. Сегодня где-то слышал, что Майкрософт заявил что не намерен от слияния отказываться и готов торговаться. Думаю в районе 50 "подружатся" против GOOGLE. Так-что должны ещё вверх сходить.
А...дак ты в шорте?! Ну...не знаю.

 

Да... я в шорте - сработал рефлекс.... Забыл, что рынок-то не наш, а амерский.... :gq: Но все же еще вроде регулятор не сказал своего "веского слова".... Может после -10% сольюсь...

 

Купил AMGN - Amgen Inc по недельному графику. Ну а на дневке дивер по RSI. Рассчитываю на отскок, возможно, до $50 или более. Цена покупки: $47,09 :mq:

 

<b>MSNBC News Services</b>

<div align="center"><!--sizeo:3--><span style="font-size:12pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><!--coloro:#0000FF--><span style="color:#0000FF"><!--/coloro--><b>Microsoft's Yahoo bid heats up</b><!--colorc--></span><!--/colorc--><!--sizec--></span><!--/sizec--></div>

updated 6:04 p.m. ET Feb. 19, 2008

SEATTLE - Microsoft Corp. will authorize a proxy battle for Yahoo Inc. this week to convince the Web company's shareholders to agree on a takeover deal that the Yahoo board so far has rejected, the New York Times' DealBook blog said on Tuesday.

Quoting people briefed on the matter, the Times Web site said that Microsoft, which has been expected to raise its cash-and-stock bid originally worth $44.6 billion, would seek to nominate a slate of directors by March 13, if Yahoo's board did not enter talks.

(Msnbc.com is a joint venture of Microsoft and NBC Universal.)

A Microsoft spokesman said the company had always maintained it reserves the right to exercise all options but declined to comment specifically on the DealBook report.

A person familiar with the matter told Reuters a proxy fight would cost about $20 million to $30 million but was not aware of Microsoft making the decision to pursue the fight.

"Microsoft is doing the smart thing. It's giving both the carrot and the stick," said Morningstar analyst Toan Tran. "The carrot was the big premium on Yahoo stock and now the stick is the threat of a proxy fight."

Proxy fights waged by corporations to facilitate a hostile acquisition are rare and represent less than 5 percent of all proxy fights since 2001, according to data from research firm FactSet SharkWatch.

Microsoft is not privately haggling with Yahoo over the software maker’s rejected $31-per-share buyout offer for the slumping Internet pioneer, Bill Gates said in an interview.

“We sent them a letter and said we think that’s a fair offer. There’s nothing that’s gone on other than us stating that we think it’s a fair offer,” the Microsoft chairman said Monday. “They should take a hard look at it.”

The two companies are at a stand-off in Microsoft's unsolicited bid to acquire Yahoo. Microsoft has offered to buy Yahoo for $31 a share in cash and stock, a bid which Yahoo's board rejected, saying it undervalued the company.

Microsoft countered by saying that its offer was "full and fair," but did not say what it planned to do next.

The deal is now worth $41.9 billion due to the decline of value in Microsoft's stock.

The fees for paying lawyers and solicitation firms to wage a proxy fight are a fraction of what it would cost Microsoft to raise its offer. For every dollar the offer is increased, it would cost Microsoft an additional $1.4 billion.

If Microsoft decides to launch a proxy fight, it would nominate a slate of directors to take control of Yahoo's board and support the company's proposal. The nominees would be voted on at Yahoo's annual shareholder meeting in June.

A Yahoo-Microsoft proxy fight would be largest corporate proxy fight in the eight years FactSet SharkWatch has been tracking statistics on this, it said.

Yahoo is adopting severance plans to take effect if the Web portal is taken over by Microsoft Corp.

The plans cover all of Yahoo’s full-time employees, including its top executives, for two years after a change in control of the company.

Workers who lose their job without cause — or quit for good reason as Yahoo defines it — would continue to receive their salary and medical benefits for four to 24 months, plus reimbursement for “outplacement services” for two years.

The departing employees’ stock options would also vest faster than scheduled.

Reuters and Associated Press contributed to this report.